Finanse The TJX Companies, Inc. (TJX)
NYSE · Consumer Cyclical · Apparel - Retail · Pracownicy: 377 000 · CEO: Ernie L. Herrman
- Cena
- 140,28 $ -0,79%
- Kapitalizacja
- 154 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 163 mld $
- Ostatni raport
- Q2 '27 złożony 2026-08-28
- Następny raport
- 2026-11-18 Prognoza EPS: 1,34 $
Przychody (TTM)62,4 mld $+7,7% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)12,8%+1,6 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 8 mld $
Zysk netto (TTM)6,07 mld $+22,0% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)5,88 mld $+45,4% rok do rokuCapex: 2,16 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)5,41 $+23,2% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-8,31 mld $+2,0% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 154 mld $ EV 163 mld $
- Przychody
- 62,4 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +6% Konsensus na FY2027
- Marża netto
- 9,7% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 25,9× Prognozowany 26,7× (FY2027)
- P/S
- 2,5× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 17,9× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 5,88 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 6,07 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 64 mld $ Konsensus na FY2027
- Zysk
- 2026-11-18 Prognoza przychodów: 15,9 mld $
- Dywidenda
- 1,81 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-08-19): przychody zgodnie z oczekiwaniami, EPS powyżej o 2,5%Przychody 15,2 mld $ wobec oczekiwanych 15,2 mld $ (+0,1%); EPS 1,22 $ wobec 1,19 $ (+2,5%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r 5,4%Przychody za Q2 '27: 15,2 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 8,0%.
- Marża operacyjna 12,8% (TTM), zmiana r/r: +1,6 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 23,5%, przychody: wzrost 7,7%.
- Capex: 3,5% przychodów (rok temu 3,3%)Zainwestowano 2,16 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+13,9% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 5,88 mld $ = 96,9% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 4,75 mld $ = 80,8% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 2,8 mld $ (rok temu 2,59 mld $), dywidendy: 1,95 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 180 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 1,0%Akcji rozwodnionych w Q2 '27: 1,12 mld, rok wcześniej: 1,13 mld.
- Dług netto: 8,31 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 6 mld $, dług z leasingiem: 14,3 mld $; rok temu dług netto: 8,48 mld $.
Ostatni kwartał: Q2 '27
Kwartał zakończony 2026-08-01. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q2 '27 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 15,2 mld $ | 14,4 mld $ | +5,4% |
| Marża brutto | 33,4% | 30,7% | +2,7 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 1,99 mld $ | 1,62 mld $ | +22,7% |
| Marża operacyjna | 13,1% | 11,2% | +1,8 pkt proc. |
| Zysk netto | 1,52 mld $ | 1,24 mld $ | +22,3% |
| Rozwodniony EPS | 1,36 $ | 1,10 $ | +23,6% |
| Przepływy operacyjne | 2,23 mld $ | 1,79 mld $ | +24,3% |
| Capex | 497 mln $ | 461 mln $ | +7,8% |
| Wolne przepływy pieniężne | 1,73 mld $ | 1,33 mld $ | +30,0% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 43 mln $ | -100,0% |
Raport vs konsensus
2026-08-19| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 15,2 mld $ | 15,2 mld $ | +0,1% |
| EPS (baza konsensusu) | 1,22 $ | 1,19 $ | +2,5% |
Z raportu z 2026-08-19 za Q2 '27: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q2 '27 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Marmaxx | 9,11 mld $ | +3,0% | 60,0% | 37,5 mld $ | +6,1% | |
| HomeGoods | 2,51 mld $ | +9,7% | 16,5% | 10,6 mld $ | +9,2% | |
| TJX International | 2,09 mld $ | +10,6% | 13,8% | 8,41 mld $ | +11,8% | |
| TJX Canada | 1,47 mld $ | +6,4% | 9,7% | 5,86 mld $ | +9,4% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q2 '27 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TJX International | 2,09 mld $ | +10,6% | 58,8% | 10,1 mld $ | – | |
| TJX Canada | 1,47 mld $ | +6,4% | 41,2% | 7 mld $ | – |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q2 '27
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marmaxx | – | – | 1,42 mld $ | +13,6% | – | – | 5,86 mld $ |
| Home Goods | – | – | 441 mln $ | +93,4% | – | – | 1,55 mld $ |
| Tjx Canada | – | – | 229 mln $ | +3,6% | – | – | 793 mln $ |
| TJX International | – | – | 135 mln $ | +36,4% | – | – | 609 mln $ |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieCzwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 8,03 mld $
- Capex
- -2,16 mld $
- Skup akcji
- -2,8 mld $
- Dywidendy
- -1,95 mld $
- Przejęcia
- 0 $
- Dług netto zaciągnięty
- 0 $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 180 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 5,88 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 80,8%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 25,9× | 27,5× | 24,3× – 30,6× |
| EV / EBITDA | 17,9× | 18,4× | 16,5× – 20,6× |
| EV / przychody | 2,6× | 2,3× | 1,9× – 2,9× |
| Cena / FCF | 26,3× | 34,4× | 25,1× – 42,9× |
| Cena / wartość księgowa | 14,7× | 15,5× | 14,4× – 16,8× |
| Rentowność FCF | 3,8% | 3,0% | 2,3% – 4,0% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 22,8% | 19,9% | 18,1% – 21,5% |
| Zwrot z kapitału własnego | 59,8% | 56,6% | 53,9% – 61,3% |
Analitycy
Cel konsensusu 174,15 $ (+24,1%)
zakres 145,00 $ – 198,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj1
Kupuj44
Trzymaj7
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 64 mld $ | +6,0% | 5,26 $ | +7,7% | 26,7× | 13 |
| FY2028 | 68 mld $ | +6,2% | 5,75 $ | +9,5% | 24,4× | 13 |
| FY2029 | 73 mld $ | +7,5% | 6,46 $ | +12,3% | 21,7× | 6 |
| FY2030 | 75,5 mld $ | +3,4% | 6,85 $ | +6,0% | 20,5× | 2 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (243), które The TJX Companies, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 5,02 mld $ | 4,7 mld $ | +6,9% | 4,58 mld $ | 4,26 mld $ | +7,5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 665 mln $ | 600 mln $ | +10,8% | 602 mln $ | 549 mln $ | +9,7% |
| Accrued Income Taxes, Current | 250 mln $ | 165 mln $ | +51,5% | 170 mln $ | 75 mln $ | +126,7% |
| Accrued Liabilities and Other Liabilities | 5,37 mld $ | 4,78 mld $ | +12,5% | 5,89 mld $ | 5,04 mld $ | +16,9% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -416 mln $ | -445 mln $ | +6,5% | -351 mln $ | -609 mln $ | +42,4% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Advertising Expense | – | – | – | 680 mln $ | 617 mln $ | +10,2% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 3 mln | 4 mln | -25,0% | 3 mln | 4 mln | -25,0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 43 mln $ | 43 mln $ | 0,0% | 214 mln $ | 183 mln $ | +16,9% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 90 mln $2026-01-31 | 81 mln $ | +11,1% | 90 mln $ | 81 mln $ | +11,1% |
| Assets | 37,1 mld $ | 32,9 mld $ | +12,9% | 35,8 mld $ | 31,7 mld $ | +12,7% |
| Assets, Current | 15,3 mld $ | 13,3 mld $ | +15,4% | 15,2 mld $ | 13 mld $ | +17,0% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -2 mln $ | 55 mln $ | -103,6% | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 6 mld $ | 4,64 mld $ | +29,4% | 6,23 mld $ | 5,34 mld $ | +16,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 6 mld $ | 4,64 mld $ | +29,4% | 6,23 mld $ | 5,34 mld $ | +16,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 424 mln $ | 384 mln $ | +10,4% | 895 mln $ | -265 mln $ | +437,7% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,48 $ | 0,43 $ | +12,9% | 1,70 $ | 1,50 $ | +13,3% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0% | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,8 mld | 1,8 mld | 0,0% | 1,8 mld | 1,8 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,1 mld | 1,11 mld | -1,0% | 1,11 mld | 1,12 mld | -1,1% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,1 mld | 1,11 mld | -1,0% | 1,11 mld | 1,12 mld | -1,1% |
| Common Stock, Value, Issued | 1,1 mld $ | 1,11 mld $ | -1,1% | 1,11 mld $ | 1,12 mld $ | -1,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,48 mld $ | 1,26 mld $ | +16,9% | 5,75 mld $ | 4,79 mld $ | +20,2% |
| Contract with Customer, Liability | 825 mln $ | 774 mln $ | +6,6% | 897 mln $ | 824 mln $ | +8,9% |
| Cost of Goods and Services Sold | 10,1 mld $ | 9,98 mld $ | +1,3% | 41,7 mld $ | 39,1 mld $ | +6,6% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,02 mld $ | 1,01 mld $ | +1,3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 321 mln $ | 244 mln $ | +31,6% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 351 mln $ | 338 mln $ | +3,8% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | 3 mln $2026-01-31 | 4 mln $ | -25,0% | 3 mln $ | 4 mln $ | -25,0% |
| Debt Issuance Costs, Net | 8 mln $ | 11 mln $ | -27,3% | 9 mln $ | 11 mln $ | -18,2% |
| Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible | 28 mln $2025-11-01 | 23 mln $ | +21,7% | 29 mln $2025-02-01 | 43 mln $ | -32,6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 90 mln $ | 9 mln $ | +900,0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 23 mln $ | 5 mln $ | +360,0% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 146 mln $ | 142 mln $ | +2,8% | 147 mln $ | 148 mln $ | -0,7% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 20 mln $ | 63 mln $ | -68,3% | 112 mln $ | 28 mln $ | +300,0% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 333 mln $ | 217 mln $ | +53,5% | 268 mln $ | 156 mln $ | +71,8% |
| Deferred Income Taxes and Other Assets, Current | 147 mln $2026-01-31 | 148 mln $ | -0,7% | 147 mln $ | 148 mln $ | -0,7% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -2 mln $ | 14 mln $ | -114,3% |
| Deferred Tax and Other Liabilities, Noncurrent | 268 mln $2026-01-31 | 156 mln $ | +71,8% | 268 mln $ | 156 mln $ | +71,8% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 3,72 mld $2026-01-31 | 3,45 mld $ | +7,7% | 3,72 mld $ | 3,45 mld $ | +7,7% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 3,66 mld $2026-01-31 | 3,4 mld $ | +7,6% | 3,66 mld $ | 3,4 mld $ | +7,6% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 92 mln $2026-01-31 | 104 mln $ | -11,5% | 92 mln $ | 104 mln $ | -11,5% |
| Deferred Tax Assets, Other | 15 mln $2026-01-31 | 20 mln $ | -25,0% | 15 mln $ | 20 mln $ | -25,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | 466 mln $2026-01-31 | 392 mln $ | +18,9% | 466 mln $ | 392 mln $ | +18,9% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 58 mln $2026-01-31 | 51 mln $ | +13,7% | 58 mln $ | 51 mln $ | +13,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 3,78 mld $2026-01-31 | 3,41 mld $ | +10,9% | 3,78 mld $ | 3,41 mld $ | +10,9% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 25 mln $2026-01-31 | 24 mln $ | +4,2% | 25 mln $ | 24 mln $ | +4,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Inventory | 79 mln $2026-01-31 | 73 mln $ | +8,2% | 79 mln $ | 73 mln $ | +8,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 121 mln $2026-01-31 | 8 mln $ | +1412,5% | 121 mln $ | 8 mln $ | +1412,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 6 mln $2026-01-31 | 5 mln $ | +20,0% | 6 mln $ | 5 mln $ | +20,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 916 mln $2026-01-31 | 742 mln $ | +23,5% | 916 mln $ | 742 mln $ | +23,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings | 28 mln $2026-01-31 | 23 mln $ | +21,7% | 28 mln $ | 23 mln $ | +21,7% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Employer Contributions, Next Fiscal Year | 6 mln $2026-01-31 | 8 mln $ | -25,0% | 6 mln $ | 8 mln $ | -25,0% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Employer Contributions, Remainder of Fiscal Year | 6 mln $ | 8 mln $ | -25,0% | – | – | – |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Amount | 1,52 mld $2026-01-31 | 1,45 mld $ | +5,0% | 1,52 mld $ | 1,45 mld $ | +5,0% |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Contributions by Employer | – | – | – | 5 mln $ | 4 mln $ | +25,0% |
| Defined Contribution Plan, Maximum Annual Contributions Per Employee, Percent | – | – | – | 50,0% | 50,0% | 0,0% |
| Depreciation | 339 mln $ | 307 mln $ | +10,4% | 819 mln $2019-02-02 | 726 mln $ | +12,8% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | 340 mln $ | 308 mln $ | +10,4% | 1,25 mld $ | 1,1 mld $ | +13,0% |
| Depreciation, Nonproduction | – | – | – | 1,2 mld $ | 1,1 mld $ | +9,1% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-08-01, 10-Q 2026-05-02, 10-K 2026-01-31, 10-Q 2025-11-01, 10-Q 2025-08-02, 10-Q 2025-05-03, 10-K 2025-02-01, 10-Q 2024-11-02, 10-Q 2024-08-03
Dane na 2026-11-01