Finanse STMicroelectronics N.V. (STM)

NYSE · Technology · Semiconductors · Pracownicy: 49 157 · CEO: Jean-Marc Chery

Cena: 46,74 $ -6,50%
Kapitalizacja: 41,8 mld $
Wartość przedsiębiorstwa: 42,5 mld $
Ostatni raport: Q3 '26 złożony 2026-10-29
Następny raport: 2027-01-28 Prognoza EPS: 0,53 $

Przychody (TTM)13,7 mld $+15,6% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały

Marża operacyjna (TTM)6,8%+2,9 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 931 mln $

Zysk netto (TTM)520 mln $-2,8% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi

Wolne przepływy pieniężne (TTM)405 mln $+1096,9% rok do rokuCapex: 2,33 mld $

Rozwodniony EPS (TTM)0,56 $-1,8% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów

Gotówka netto2,11 mld $-12,8% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja: 41,8 mld $
Przychody: 13,7 mld $
Wzrost przychodów: +22%
Marża netto: 3,8%
P/E: 79,9×
P/S: 3,0×
EV / EBITDA: 17,7×
Wolne przepływy pieniężne: 405 mln $
Zysk netto: 520 mln $
Prognoza przychodów: 14,5 mld $
Zysk: 2027-01-28
Dywidenda: 0,36 $

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

Ostatni raport (2026-10-29): przychody powyżej o 1,1%, EPS poniżej o 7,5%Przychody 3,76 mld $ wobec oczekiwanych 3,72 mld $ (+1,1%); EPS 0,37 $ wobec 0,40 $ (-7,5%).
Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 18,4%Przychody za Q3 '26: 3,76 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 11,2%.
Marża operacyjna 6,8% (TTM), zmiana r/r: +2,9 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 99,4%, przychody: wzrost 15,6%.
Straty nieoperacyjne pochłaniają 14,5% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 813 mln $, zysk operacyjny 931 mln $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
Capex: 17,0% przychodów (rok temu 18,6%)Zainwestowano 2,33 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+5,8% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 405 mln $ = 77,9% zysku netto.
Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 1,4%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 932 mln, rok wcześniej: 919 mln.
Gotówka netto: 2,11 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 5,31 mld $, dług z leasingiem: 3,21 mld $; rok temu gotówka netto: 2,41 mld $.

Ostatni kwartał: Q3 '26

Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

	Q3 '26	Rok temu	Zmiana
Przychody	3,76 mld $	3,17 mld $	+18,4%
Marża brutto	37,3%	33,2%	+4,1 pkt proc.
Zysk operacyjny	408 mln $	161 mln $	+152,9%
Marża operacyjna	10,9%	5,1%	+5,8 pkt proc.
Zysk netto	291 mln $	236 mln $	+23,3%
Rozwodniony EPS	0,31 $	0,26 $	+19,2%
Przepływy operacyjne	1,02 mld $	548 mln $	+86,1%
Capex	649 mln $	365 mln $	+77,5%
Wolne przepływy pieniężne	371 mln $	182 mln $	+103,4%
R&D	545 mln $	500 mln $	+9,0%
Wynagrodzenie w akcjach	0 $	0 $	–

Raport vs konsensus

2026-10-29

	Wynik	Konsensus	vs konsensus
Przychody	3,76 mld $	3,72 mld $	+1,1%
EPS (baza konsensusu)	0,37 $	0,40 $	-7,5%

Z raportu z 2026-10-29 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.

EPS vs konsensus

ostatnie 8 raportów

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych

Przepływy operacyjne: 2,73 mld $
Capex: -2,33 mld $
Skup akcji: 184 mln $
Dywidendy: -90,9 mln $
Przejęcia: -895 mln $
Dług netto zaciągnięty: 2,1 mld $
Wynagrodzenie w akcjach: -18 mln $
Wolne przepływy pieniężne: 405 mln $
Zwrócone akcjonariuszom / FCF: -23,0%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych

	Teraz	Średnia 5 lat	Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)	79,9×	38,2×	7,5× – 136,5×
EV / EBITDA	17,7×	8,2×	5,6× – 12,8×
EV / przychody	3,0×	2,3×	1,8× – 3,4×
Cena / FCF	68,9×	30,0× 3 z 5 lat	20,6× – 39,4×
Cena / wartość księgowa	2,3×	2,5×	1,3× – 4,8×
Rentowność FCF	1,5%	1,9%	-1,0% – 4,9%
Zwrot z zainwestowanego kapitału	2,9%	13,3%	0,7% – 24,0%
Zwrot z kapitału własnego	3,0%	17,6%	0,9% – 31,2%

Analitycy

Cel konsensusu 74,07 $ (+58,5%)
zakres 60,00 $ – 100,00 $ · rekomendacja Buy

Zdecydowanie kupuj0

Kupuj14

Trzymaj13

Sprzedaj2

Zdecydowanie sprzedaj0

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowy	Przychody	Wzrost	EPS	Wzrost	P/E przy dzisiejszej cenie	Analitycy (EPS)
FY2026	14,5 mld $	+22,3%	1,34 $	+645,7%	34,8×	6
FY2027	17,4 mld $	+20,5%	2,73 $	+103,5%	17,1×	6
FY2028	19,7 mld $	+12,8%	3,99 $	+46,0%	11,7×	3
FY2029	22,1 mld $	+12,2%	4,81 $	+20,6%	9,7×	3
FY2030	25,1 mld $	+13,5%	7,00 $	+45,5%	6,7×	2

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórz BilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy: Financial Modeling Prep.

Dane na 2026-11-02