Finanse Shandong Sinocera Functional Material Co., Ltd. (SINOCERA)

SHZ · Basic Materials · Chemicals - Specialty · Pracownicy: 5170 · CEO: Xi Yun Huo

Cena: 38,55 CNY +3,35%
Kapitalizacja: 38,4 mld CNY
Wartość przedsiębiorstwa: 39,4 mld CNY
Ostatni raport: Q3 '26 złożony 2026-09-30
Następny raport: 2027-04-22 Prognoza EPS: 0,18 CNY

Przychody (TTM)5,38 mld CNY+23,2% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały

Marża operacyjna (TTM)14,1%-4,2 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 760 mln CNY

Zysk netto (TTM)666 mln CNY+8,9% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi

Wolne przepływy pieniężne (TTM)55,1 mln CNY-92,4% rok do rokuCapex: 792 mln CNY

Rozwodniony EPS (TTM)0,66 CNY+6,5% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów

Gotówka netto-976 mln CNY-4487,3% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja: 38,4 mld CNY
Przychody: 5,38 mld CNY
Wzrost przychodów: +21%
Marża netto: 12,4%
P/E: 58,4×
P/S: 7,1×
EV / EBITDA: 38,1×
Wolne przepływy pieniężne: 55,1 mln CNY
Zysk netto: 666 mln CNY
Prognoza przychodów: 5,53 mld CNY
Zysk: 2027-04-22
Dywidenda: 0,15 CNY

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

Ostatni raport (2026-10-26): przychody poniżej o 2,3%, EPS poniżej o 23,4%Przychody 1,56 mld CNY wobec oczekiwanych 1,59 mld CNY (-2,3%); EPS 0,18 CNY wobec 0,23 CNY (-23,4%).
Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 38,7%Przychody za Q3 '26: 1,57 mld CNY, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 15,9%.
Marża operacyjna 14,1% (TTM), zmiana r/r: -4,2 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -4,8%, przychody: wzrost 23,2%.
Capex: 14,7% przychodów (rok temu 6,7%)Zainwestowano 792 mln CNY w ostatnich 4 kwartałach (+172,9% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 55,1 mln CNY = 8,3% zysku netto.
Akcjonariuszom zwrócono 135 mln CNY = 245,8% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 0 CNY (rok temu 102 mln CNY), dywidendy: 135 mln CNY, wynagrodzenie w akcjach: 0 CNY (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 0,3%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 988 mln, rok wcześniej: 991 mln.
Dług netto: 976 mln CNYGotówka + inwestycje krótkoterminowe: 507 mln CNY, dług z leasingiem: 1,48 mld CNY; rok temu dług netto: 21,3 mln CNY.

Ostatni kwartał: Q3 '26

Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

	Q3 '26	Rok temu	Zmiana
Przychody	1,57 mld CNY	1,13 mld CNY	+38,7%
Marża brutto	36,8%	37,7%	-0,9 pkt proc.
Zysk operacyjny	222 mln CNY	202 mln CNY	+10,1%
Marża operacyjna	14,2%	17,8%	-3,7 pkt proc.
Zysk netto	183 mln CNY	158 mln CNY	+15,8%
Rozwodniony EPS	0,18 CNY	0,16 CNY	+12,5%
Przepływy operacyjne	209 mln CNY	289 mln CNY	-27,6%
Capex	208 mln CNY	104 mln CNY	+99,9%
Wolne przepływy pieniężne	1,13 mln CNY	185 mln CNY	-99,4%
R&D	108 mln CNY	86 mln CNY	+26,1%
Wynagrodzenie w akcjach	0 CNY	0 CNY	–

Raport vs konsensus

2026-10-26

	Wynik	Konsensus	vs konsensus
Przychody	1,56 mld CNY	1,59 mld CNY	-2,3%
EPS (baza konsensusu)	0,18 CNY	0,23 CNY	-23,4%

Z raportu z 2026-10-26 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.

EPS vs konsensus

ostatnie 8 raportów

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych

Przepływy operacyjne: 847 mln CNY
Capex: -792 mln CNY
Skup akcji: 0 CNY
Dywidendy: -135 mln CNY
Przejęcia: -723 mln CNY
Dług netto zaciągnięty: 534 mln CNY
Wynagrodzenie w akcjach: 0 CNY
Wolne przepływy pieniężne: 55,1 mln CNY
Zwrócone akcjonariuszom / FCF: 245,8%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych

	Teraz	Średnia 5 lat	Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)	58,4×	44,3×	27,9× – 55,1×
EV / EBITDA	38,1×	28,4×	15,8× – 38,7×
EV / przychody	7,3×	7,5×	4,1× – 12,9×
Cena / FCF	698,0×	401,5× 4 z 5 lat	44,9× – 1384,7×
Cena / wartość księgowa	5,1×	4,4×	2,5× – 7,4×
Rentowność FCF	0,1%	0,7%	-1,2% – 2,2%
Zwrot z zainwestowanego kapitału	6,8%	8,9%	7,3% – 12,0%
Zwrot z kapitału własnego	9,1%	9,8%	8,5% – 13,8%

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowy	Przychody	Wzrost	EPS	Wzrost	P/E przy dzisiejszej cenie	Analitycy (EPS)
FY2026	5,53 mld CNY	+21,3%	0,79 CNY	+28,0%	48,6×	4
FY2027	6,84 mld CNY	+23,7%	1,08 CNY	+35,9%	35,7×	6
FY2028	8,08 mld CNY	+18,2%	1,31 CNY	+21,3%	29,4×	6

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórz BilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki.

Dane na 2026-11-02