Finanse Charles Schwab Corporation (SCHW)
NYSE · Financial Services · Financial - Capital Markets · Pracownicy: 33 900 · CEO: Richard Andrew Wurster
- Cena
- 88,05 $ -1,58%
- Kapitalizacja
- 152 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 156 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-15
- Następny raport
- 2027-01-20
Przychody (TTM)31,2 mld $+14,7% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)44,3%+5,4 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 13,8 mld $
Zysk netto (TTM)10,6 mld $+29,3% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)3,31 mld $+337,1% rok do rokuCapex: 483 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)5,86 $+37,2% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto28,5 mld $-56,1% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 152 mld $ EV 156 mld $
- Przychody
- 31,2 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +2% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 34,2% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 14,9× Prognozowany 13,6× (FY2026)
- P/S
- 4,9× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 10,3× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 3,31 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 10,6 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 28,1 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-01-20
- Dywidenda
- 1,23 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 16,0%Przychody za Q3 '26: 8,17 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 12,5%.
- Marża operacyjna 44,3% (TTM), zmiana r/r: +5,4 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 30,5%, przychody: wzrost 14,7%.
- Capex: 1,6% przychodów (rok temu 2,4%)Zainwestowano 483 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (-25,0% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 3,31 mld $ = 31,1% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 10 mld $ = 303,0% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 8,2 mld $ (rok temu 4,58 mld $), dywidendy: 1,84 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 196 mln $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 4,3%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 1,73 mld, rok wcześniej: 1,81 mld.
- Gotówka netto: 28,5 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 68,5 mld $, dług z leasingiem: 40 mld $; rok temu gotówka netto: 65 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 8,17 mld $ | 7,04 mld $ | +16,0% |
| Marża brutto | 87,8% | 87,1% | +0,7 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 3,78 mld $ | 3,02 mld $ | +25,0% |
| Marża operacyjna | 46,2% | 42,9% | +3,3 pkt proc. |
| Zysk netto | 2,91 mld $ | 2,36 mld $ | +23,2% |
| Rozwodniony EPS | 1,62 $ | 1,26 $ | +28,6% |
| Przepływy operacyjne | 0 $ | 538 mln $ | -100,0% |
| Capex | 0 $ | 145 mln $ | -100,0% |
| Wolne przepływy pieniężne | 0 $ | 393 mln $ | -100,0% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 61 mln $ | -100,0% |
Przychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q4 '25 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Investor Services | 9,92 mld $ | +123,1% | 79,5% | – | – | |
| Advisor Services | 2,55 mld $ | +188,7% | 20,5% | – | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 3,8 mld $
- Capex
- -483 mln $
- Skup akcji
- -8,2 mld $
- Dywidendy
- -1,84 mld $
- Przejęcia
- -577 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 9,05 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 196 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 3,31 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 303,0%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 14,9× | 25,3× | 21,3× – 29,6× |
| EV / EBITDA | 10,3× | 14,8× | 12,6× – 18,3× |
| EV / przychody | 5,0× | 6,0× | 5,3× – 6,9× |
| Cena / FCF | 46,0× | 73,9× | 6,6× – 144,5× |
| Cena / wartość księgowa | 3,0× | 3,3× | 2,8× – 4,3× |
| Rentowność FCF | 2,2% | 4,6% | 0,7% – 15,1% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 2,0% | 7,3% | 4,5% – 9,6% |
| Zwrot z kapitału własnego | 21,3% | 14,5% | 10,4% – 19,6% |
Analitycy
Cel konsensusu 117,63 $ (+33,6%)
zakres 95,00 $ – 145,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj28
Trzymaj20
Sprzedaj3
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 28,1 mld $ | +1,6% | 6,45 $ | +38,5% | 13,6× | 16 |
| FY2027 | 31,9 mld $ | +13,5% | 7,86 $ | +21,8% | 11,2× | 16 |
| FY2028 | 35 mld $ | +9,7% | 9,24 $ | +17,6% | 9,5× | 9 |
| FY2029 | 36,4 mld $ | +3,8% | 10,10 $ | +9,3% | 8,7× | 3 |
| FY2030 | 40,7 mld $ | +11,9% | 11,50 $ | +13,8% | 7,7× | 3 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (377), które The Charles Schwab Corporation oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Fair Value Disclosure | 3,32 mld $ | – | – | – | – | – |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | -147 mln $ | -173 mln $ | +15,0% | -695 mln $ | -806 mln $ | +13,8% |
| Accrued Investment Income Receivable | 2,07 mld $2025-12-31 | 1,95 mld $ | +5,9% | 2,07 mld $ | 1,95 mld $ | +5,9% |
| Accrued Liabilities | 12,5 mld $ | 10,8 mld $ | +15,9% | 12,8 mld $ | 12,3 mld $ | +4,1% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -10,6 mld $ | -12,6 mld $ | +16,0% | -11 mld $ | -14,8 mld $ | +26,0% |
| Additional Paid in Capital | 28,2 mld $ | 27,8 mld $ | +1,3% | 28 mld $ | 27,6 mld $ | +1,3% |
| Advances from Federal Home Loan Banks | 500 mln $ | 9 mld $ | -94,4% | 1,85 mld $ | 16,7 mld $ | -88,9% |
| Amortization of Intangible Assets | 142 mln $ | 128 mln $ | +10,9% | 512 mln $ | 519 mln $ | -1,3% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 10 mln | 9 mln | +11,1% | 13 mln | 18 mln | -27,8% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 84 mln $ | 65 mln $ | +29,2% | 289 mln $ | 313 mln $ | -7,7% |
| Assets | 517 mld $ | 459 mld $ | +12,7% | 491 mld $ | 480 mld $ | +2,3% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 103 mld $ | – | – | – | – | – |
| Broker-Dealer, Payable to Customer | 124 mld $ | 109 mld $ | +13,4% | 116 mld $ | 102 mld $ | +14,6% |
| Broker-Dealer, Payable to Other Broker-Dealer and Clearing Organization | 43,8 mld $ | 18,6 mld $ | +135,8% | 25,7 mld $ | 13,3 mld $ | +92,6% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | – | – | – | 111 mln $ | 97 mln $ | +14,4% |
| Capitalized Contract Cost, Net | 578 mln $2025-12-31 | 487 mln $ | +18,7% | 578 mln $ | 487 mln $ | +18,7% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 40,6 mld $ | 32,2 mld $ | +26,0% | 46 mld $ | 42,1 mld $ | +9,4% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 18,5 mld $ | – | – | – | – | – |
| Cash and Securities Segregated under Federal and Other Regulations | 33 mld $ | 45,6 mld $ | -27,6% | 42,9 mld $ | 38,2 mld $ | +12,3% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | -123 mln $ | – | – | 13 mln $ | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 69,2 mld $ | 55,6 mld $ | +24,5% | 69,7 mld $ | 65,5 mld $ | +6,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -4,08 mld $ | -6,41 mld $ | +36,4% | 4,15 mld $ | -8,96 mld $ | +146,3% |
| Commercial Paper | 1,9 mld $2025-12-31 | 0 $ | – | 1,9 mld $ | 0 $ | – |
| Commissions Payable to Broker-Dealers and Clearing Organizations | 701 mln $ | 144 mln $ | +386,8% | 115 mln $ | 127 mln $ | -9,4% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,32 $ | 0,27 $ | +18,5% | 1,08 $ | 1,00 $ | +8,0% |
| Communication | 198 mln $ | 176 mln $ | +12,5% | 620 mln $ | 591 mln $ | +4,9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 2,98 mld $ | 3,16 mld $ | -5,5% | 12,7 mld $ | 9,23 mld $ | +37,9% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 819 mln $2025-12-31 | 694 mln $ | +18,0% | 819 mln $ | 694 mln $ | +18,0% |
| Contract with Customer, Receivable, after Allowance for Credit Loss | 928 mln $ | 754 mln $ | +23,1% | – | – | – |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,9 mld $ | 1,71 mld $ | +11,3% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,25 mld $ | 1,94 mld $ | +15,7% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 348 mln $ | 236 mln $ | +47,5% |
| Debt Instrument, Unamortized Premium | 24 mln $ | 42 mln $ | -42,9% | 33 mln $ | 54 mln $ | -38,9% |
| Debt Issuance Costs, Net | 89 mln $ | 80 mln $ | +11,3% | 82 mln $ | 93 mln $ | -11,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 1 mln $ | 2 mln $ | -50,0% | 3 mln $ | 1 mln $ | +200,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 3,85 mld $ | 4,99 mld $ | -23,0% | 3,87 mld $ | 6,71 mld $ | -42,3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 9,07 mld $ | 32,7 mld $ | -72,2% | 18,2 mld $ | 39,7 mld $ | -54,1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 27,4 mld $ | 14,3 mld $ | +91,2% | 22 mld $ | 14,1 mld $ | +56,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 23,5 mld $ | 18,4 mld $ | +28,1% | 19,8 mld $ | 19,2 mld $ | +2,8% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 6,33 mld $ | 7,23 mld $ | -12,4% | 6,26 mld $ | 16,7 mld $ | -62,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 49 mld $ | 64,5 mld $ | -24,0% | 56,2 mld $ | 81,2 mld $ | -30,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 3,81 mld $ | 4,98 mld $ | -23,5% | 3,87 mld $ | 6,76 mld $ | -42,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 12,3 mld $ | 2,17 mld $ | +464,9% | 1,74 mld $ | 255 mln $ | +580,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 40 mln $ | 5 mln $ | +700,0% | 2 mln $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 8,78 mld $ | 29,9 mld $ | -70,6% | 17,1 mld $ | 35,5 mld $ | -51,9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 24,8 mld $ | 13,3 mld $ | +87,3% | 20,3 mld $ | 12,8 mld $ | +58,4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 22,5 mld $ | 17,3 mld $ | +30,1% | 18,8 mld $ | 18,1 mld $ | +4,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 6,31 mld $ | 7,16 mld $ | -11,9% | 6,19 mld $ | 16,6 mld $ | -62,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Amortized Cost | 66,3 mld $ | 72,6 mld $ | -8,6% | 66,2 mld $ | 89,8 mld $ | -26,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | 0 $ | 0 $ | – | 2 mln $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | 25 mln $ | 30 mln $ | -16,7% | 81 mln $ | 40 mln $ | +102,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 61,3 mld $ | 66,6 mld $ | -8,1% | 57,9 mld $ | 81,5 mld $ | -28,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 3,85 mld $ | 4,99 mld $ | -22,8% | 3,87 mld $ | 6,76 mld $ | -42,7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Weighted Average Yield, Maturity, after Year 10 | 2,8%2025-12-31 | 2,3% | +22,9% | 2,8% | 2,3% | +22,9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Weighted Average Yield, Maturity, after Year 5 Through 10 | 1,6%2025-12-31 | 1,9% | -16,6% | 1,6% | 1,9% | -16,6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Weighted Average Yield, Maturity, after Year One Through Five | 1,7%2025-12-31 | 1,7% | +2,4% | 1,7% | 1,7% | +2,4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Weighted Average Yield, Maturity, Year One | 2,3%2025-12-31 | 2,0% | +18,8% | 2,3% | 2,0% | +18,8% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Gain | 631 mln $ | 1,44 mld $ | -56,2% | 1,73 mld $ | 146 mln $ | +1086,3% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Loss | 9,99 mld $ | 11,1 mld $ | -10,2% | 9,65 mld $ | 14 mld $ | -31,1% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Fair Value | 121 mld $ | 130 mld $ | -6,8% | 126 mld $ | 133 mld $ | -4,9% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dane na 2026-11-01