Finanse Regeneron Pharmaceuticals, Inc. (REGN)
NASDAQ · Healthcare · Biotechnology · Pracownicy: 15 410 · CEO: Leonard S. Schleifer
- Cena
- 927,89 $ +13,33%
- Kapitalizacja
- 95,5 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 94,6 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-30
- Następny raport
- 2027-01-28 Prognoza EPS: 24,25 $
Przychody (TTM)16,9 mld $+18,6% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)29,5%+3,7 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 4,99 mld $
Zysk netto (TTM)4,82 mld $+5,2% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)3,59 mld $-13,6% rok do rokuCapex: 1,02 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)45,26 $+8,4% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto6,59 mld $+14,9% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 95,5 mld $ EV 94,6 mld $
- Przychody
- 16,9 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +28% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 28,5% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 19,8× Prognozowany 14,4× (FY2026)
- P/S
- 5,7× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 15,1× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 3,59 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 4,82 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 18,4 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-01-28 Prognoza przychodów: 5,75 mld $
- Dywidenda
- 3,70 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-30): przychody powyżej o 11,6%, EPS powyżej o 21,6%Przychody 5,12 mld $ wobec oczekiwanych 4,58 mld $ (+11,6%); EPS 20,07 $ wobec 16,51 $ (+21,6%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 36,3%Przychody za Q3 '26: 5,12 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 9,8%.
- Marża operacyjna 29,5% (TTM), zmiana r/r: +3,7 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 35,3%, przychody: wzrost 18,6%.
- Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 12,2%Zysk przed opodatkowaniem 5,69 mld $, zysk operacyjny 4,99 mld $ (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 6,0% przychodów (rok temu 6,4%)Zainwestowano 1,02 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+11,2% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 3,59 mld $ = 74,5% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 3,42 mld $ = 95,3% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 3,04 mld $ (rok temu 3,74 mld $), dywidendy: 383 mln $, wynagrodzenie w akcjach: 1,01 mld $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 1,5%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 106 mln, rok wcześniej: 107 mln.
- Gotówka netto: 6,59 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 9,3 mld $, dług z leasingiem: 2,71 mld $; rok temu gotówka netto: 5,74 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 5,12 mld $ | 3,75 mld $ | +36,3% |
| Marża brutto | 88,8% | 86,1% | +2,7 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 2,05 mld $ | 1,03 mld $ | +99,5% |
| Marża operacyjna | 40,0% | 27,3% | +12,7 pkt proc. |
| Zysk netto | 1,95 mld $ | 1,46 mld $ | +33,5% |
| Rozwodniony EPS | 18,45 $ | 13,62 $ | +35,5% |
| Przepływy operacyjne | 1,78 mld $ | 1,62 mld $ | +10,2% |
| Capex | 300 mln $ | 201 mln $ | +49,1% |
| Wolne przepływy pieniężne | 1,48 mld $ | 1,42 mld $ | +4,6% |
| R&D | 1,82 mld $ | 1,56 mld $ | +16,6% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 256 mln $ | 237 mln $ | +7,9% |
Raport vs konsensus
2026-10-30| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 5,12 mld $ | 4,58 mld $ | +11,6% |
| EPS (baza konsensusu) | 20,07 $ | 16,51 $ | +21,6% |
Z raportu z 2026-10-30 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Collaboration Revenue | 3 mld $ | +52,4% | 58,7% | 9,33 mld $ | +33,9% | |
| Product | 1,81 mld $ | +13,7% | 35,3% | 6,66 mld $ | +0,3% | |
| Product and Service, Other | 310 mln $ | +56,4% | 6,1% | 913 mln $ | +41,9% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 1,1 mld $ | -1,1% | 87,7% | 6,32 mld $ | – | |
| Rest Of World | 154 mln $ | +5,5% | 12,3% | 815 mln $ | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 4,61 mld $
- Capex
- -1,02 mld $
- Skup akcji
- -3,04 mld $
- Dywidendy
- -383 mln $
- Przejęcia
- -300 tys. $
- Dług netto zaciągnięty
- 0 $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 1,01 mld $
- Wolne przepływy pieniężne
- 3,59 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 95,3%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 19,8× | 17,0× | 8,3× – 23,7× |
| EV / EBITDA | 15,1× | 14,0× | 6,9× – 20,0× |
| EV / przychody | 5,6× | 5,7× | 4,1× – 7,1× |
| Cena / FCF | 26,6× | 18,8× | 10,2× – 25,6× |
| Cena / wartość księgowa | 2,8× | 3,2× | 2,6× – 3,6× |
| Rentowność FCF | 3,8% | 5,8% | 3,9% – 9,8% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 10,9% | 17,3% | 8,5% – 34,9% |
| Zwrot z kapitału własnego | 15,1% | 21,4% | 14,4% – 43,0% |
Analitycy
Cel konsensusu 859,63 $ (-7,4%)
zakres 750,00 $ – 1030,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj35
Trzymaj14
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 18,4 mld $ | +28,0% | 64,64 $ | +55,8% | 14,4× | 10 |
| FY2027 | 19,7 mld $ | +7,2% | 67,95 $ | +5,1% | 13,7× | 9 |
| FY2028 | 21,3 mld $ | +8,1% | 75,38 $ | +10,9% | 12,3× | 7 |
| FY2029 | 22,9 mld $ | +7,6% | 82,91 $ | +10,0% | 11,2× | 2 |
| FY2030 | 24,5 mld $ | +6,8% | 89,99 $ | +8,5% | 10,3× | 4 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (218), które Regeneron Pharmaceuticals, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 2,88 mld $2025-12-31 | 2,53 mld $ | +13,8% | 2,88 mld $ | 2,53 mld $ | +13,8% |
| Accounts Payable, Current | 1,14 mld $ | 904 mln $ | +26,2% | 939 mln $ | 790 mln $ | +18,9% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 7,58 mld $ | 5,69 mld $ | +33,3% | 5,74 mld $ | 6,21 mld $ | -7,6% |
| Accrued Liabilities and Other Liabilities | 3,59 mld $ | 2,98 mld $ | +20,7% | 2,88 mld $ | 2,53 mld $ | +13,8% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -198 mln $ | 69 mln $ | -386,2% | 77,5 mln $ | -7,9 mln $ | +1081,0% |
| Additional Paid in Capital | 15,2 mld $ | 13,8 mld $ | +10,0% | 14 mld $ | 12,9 mld $ | +8,9% |
| Adjustments to Reconcile Net Income (Loss) to Cash Provided by (Used in) Operating Activities | -165 mln $ | 159 mln $ | -204,2% | 474 mln $ | 7,9 mln $ | +5900,0% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 179 mln $ | 129 mln $ | +38,7% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 247 mln $ | 241 mln $ | +2,6% | 1 mld $ | 997 mln $ | +0,5% |
| Assets | 44,4 mld $ | 40,2 mld $ | +10,5% | 40,6 mld $ | 37,8 mld $ | +7,4% |
| Assets, Current | 20,8 mld $ | 18 mld $ | +15,7% | 18 mld $ | 18,7 mld $ | -3,4% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 17,8 mld $ | – | – | 17,9 mld $ | 16,9 mld $ | +5,9% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | 10,3 mln $2025-12-31 | 52,3 mln $ | -80,3% | 10,3 mln $ | 52,3 mln $ | -80,3% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 41,6 mln $ | 50,8 mln $ | -18,1% | 179 mln $ | 152 mln $ | +17,9% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 3,66 mld $ | 2,51 mld $ | +46,0% | 3,12 mld $ | 2,49 mld $ | +25,3% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 2,64 mld $ | – | – | 2,12 mld $ | 1,45 mld $ | +46,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 3,67 mld $ | 2,51 mld $ | +46,1% | 3,12 mld $ | 2,49 mld $ | +25,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 1,21 mld $ | 498 mln $ | +142,3% | 635 mln $ | -249 mln $ | +355,1% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,94 $ | 0,88 $ | +6,8% | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,79 mld $ | 1,48 mld $ | +21,0% | 4,59 mld $ | 4,49 mld $ | +2,3% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 750 mln $ | 546 mln $ | +37,4% | 553 mln $ | 628 mln $ | -11,9% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 220 mln $ | 219 mln $ | +0,5% | 209 mln $ | 186 mln $ | +12,4% |
| Costs and Expenses | 3,07 mld $ | 2,73 mld $ | +12,5% | 10,8 mld $ | 10,2 mld $ | +5,4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,01 mld $ | 1,09 mld $ | -7,3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 479 mln $ | 43,1 mln $ | +1011,6% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,51 mld $ | 1,12 mld $ | +34,4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 19,8 mln $ | -11,1 mln $ | +278,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale | 15 mld $ | 15,5 mld $ | -3,2% | 15,7 mld $ | 14,3 mld $ | +9,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 4 mln $ | 93,2 mln $ | -95,7% | 98,5 mln $ | 30,1 mln $ | +227,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 168 mln $ | 6 mln $ | +2698,3% | 2,5 mln $ | 39 mln $ | -93,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 15,2 mld $ | 15,4 mld $ | -1,6% | 15,6 mld $ | 14,3 mld $ | +8,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 573 mln $2025-09-30 | 1,67 mld $ | -65,6% | 1,22 mld $2024-12-31 | 4,16 mld $ | -70,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 4 mln $2025-09-30 | 25,2 mln $ | -84,1% | 18 mln $2024-12-31 | 107 mln $ | -83,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 13,9 mld $2025-09-30 | 12,3 mld $ | +12,6% | 12,2 mld $2024-12-31 | 7,85 mld $ | +55,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 2 mln $2025-09-30 | 800 tys. $ | +150,0% | 21 mln $2024-12-31 | 9 mln $ | +133,3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 9,38 mld $ | 9,52 mld $ | -1,5% | 10,2 mld $ | 7,8 mld $ | +31,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 5,64 mld $ | 5,94 mld $ | -5,0% | 5,49 mld $ | 6,52 mld $ | -15,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 14,5 mld $2025-09-30 | 14 mld $ | +3,3% | 13,4 mld $2024-12-31 | 12 mld $ | +11,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 6 mln $2025-09-30 | 26 mln $ | -76,9% | 39 mln $2024-12-31 | 116 mln $ | -66,3% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -845 mln $ | -936 mln $ | +9,7% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 75,3 mln $ | 183 mln $ | -58,9% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 4,54 mld $ | 3,85 mld $ | +17,9% | 4,08 mld $ | 3,31 mld $ | +23,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -785 mln $ | -757 mln $ | -3,7% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -15,5 mln $ | -4,9 mln $ | -216,3% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 4,08 mld $2025-12-31 | 3,41 mld $ | +19,7% | 4,08 mld $ | 3,41 mld $ | +19,7% |
| Deferred Tax Assets, Net | 4,08 mld $2025-12-31 | 3,31 mld $ | +23,0% | 4,08 mld $ | 3,31 mld $ | +23,0% |
| Deferred Tax Assets, Other | 49,9 mln $2025-12-31 | 43 mln $ | +16,0% | 49,9 mln $ | 43 mln $ | +16,0% |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | 193 mln $2025-12-31 | 145 mln $ | +32,7% | 193 mln $ | 145 mln $ | +32,7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 79,6 mln $2025-12-31 | 84,1 mln $ | -5,4% | 79,6 mln $ | 84,1 mln $ | -5,4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | 452 mln $2025-12-31 | 420 mln $ | +7,7% | 452 mln $ | 420 mln $ | +7,7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 159 mln $2025-12-31 | 185 mln $ | -14,2% | 159 mln $ | 185 mln $ | -14,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Unrealized Gains on Trading Securities | 1,9 mln $2025-12-31 | 93 mln $ | -98,0% | 1,9 mln $ | 93 mln $ | -98,0% |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 95,7 mln $ | 90,2 mln $ | +6,1% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | 121 mln $ | 137 mln $ | -11,5% | 544 mln $ | 483 mln $ | +12,6% |
| Dividends, Common Stock | 98,3 mln $ | 93,4 mln $ | +5,2% | 377 mln $ | – | – |
| Earnings Per Share, Basic | 19,16 $ | 14,09 $ | +36,0% | 43,07 $ | 40,90 $ | +5,3% |
| Earnings Per Share, Diluted | 18,45 $ | 13,62 $ | +35,5% | 41,48 $ | 38,34 $ | +8,2% |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 500 tys. $ | -400 tys. $ | +225,0% | 300 tys. $ | -700 tys. $ | +142,9% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | 1,1 mld $ | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21,0% | 21,0% | 0,0% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01