Finanse Royal Caribbean Group (RCL)
NYSE · Consumer Cyclical · Travel Services · Pracownicy: 107 975 · CEO: Jason T. Liberty
- Cena
- 307,18 $ -1,08%
- Kapitalizacja
- 82,2 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 104 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-27
- Następny raport
- 2027-02-04 Prognoza EPS: 3,59 $
Przychody (TTM)19,1 mld $+9,7% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)27,6%+1,2 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 5,27 mld $
Zysk netto (TTM)4,55 mld $+11,8% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)1,51 mld $-25,8% rok do rokuCapex: 5,39 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)16,89 $+13,7% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-22,3 mld $-9,8% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 82,2 mld $ EV 104 mld $
- Przychody
- 19,1 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +9% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 23,8% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 18,1× Prognozowany 17,2× (FY2026)
- P/S
- 4,3× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 13,7× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 1,51 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 4,55 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 19,5 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-04 Prognoza przychodów: 4,67 mld $
- Dywidenda
- 5,00 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-27): przychody zgodnie z oczekiwaniami, EPS powyżej o 3,0%Przychody 5,59 mld $ wobec oczekiwanych 5,61 mld $ (-0,3%); EPS 6,57 $ wobec 6,38 $ (+3,0%).
- Wzrost przychodów stabilny: r/r 8,8%Przychody za Q3 '26: 5,59 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 9,1%.
- Marża operacyjna 27,6% (TTM), zmiana r/r: +1,2 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 14,6%, przychody: wzrost 9,7%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 13,0% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 4,67 mld $, zysk operacyjny 5,27 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 28,2% przychodów (rok temu 24,5%)Zainwestowano 5,39 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+26,0% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 1,51 mld $ = 33,2% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 2,33 mld $ = 154,0% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 1,54 mld $ (rok temu 655 mln $), dywidendy: 787 mln $, wynagrodzenie w akcjach: 133 mln $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 2,2%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 268 mln, rok wcześniej: 274 mln.
- Dług netto: 22,3 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 851 mln $, dług z leasingiem: 23,2 mld $; rok temu dług netto: 20,3 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 5,59 mld $ | 5,14 mld $ | +8,8% |
| Marża brutto | 51,5% | 51,8% | -0,2 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 1,87 mld $ | 1,7 mld $ | +9,9% |
| Marża operacyjna | 33,5% | 33,1% | +0,3 pkt proc. |
| Zysk netto | 1,73 mld $ | 1,58 mld $ | +9,4% |
| Rozwodniony EPS | 6,45 $ | 5,74 $ | +12,4% |
| Przepływy operacyjne | 1,58 mld $ | 1,47 mld $ | +7,6% |
| Capex | 643 mln $ | 2,46 mld $ | -73,8% |
| Wolne przepływy pieniężne | 937 mln $ | -989 mln $ | +194,7% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 26 mln $ | 44 mln $ | -40,9% |
Raport vs konsensus
2026-10-27| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 5,59 mld $ | 5,61 mld $ | -0,3% |
| EPS (baza konsensusu) | 6,57 $ | 6,38 $ | +3,0% |
Z raportu z 2026-10-27 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cruise Itinerary | 5,3 mld $ | +8,8% | 94,8% | 18,2 mld $ | +9,8% | |
| Other Products And Services | 288 mln $ | +8,3% | 5,2% | 934 mln $ | +9,2% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| North America | 3,22 mld $ | +6,3% | 60,7% | 12,3 mld $ | +9,9% | |
| Europe | 1,8 mld $ | +18,2% | 33,9% | 3,37 mld $ | – | |
| Asia Pacific | 198 mln $ | -6,6% | 3,7% | 1,71 mld $ | +4,1% | |
| Other Region | 89 mln $ | -19,8% | 1,7% | 814 mln $ | -7,5% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 6,9 mld $
- Capex
- -5,39 mld $
- Skup akcji
- -1,54 mld $
- Dywidendy
- -787 mln $
- Przejęcia
- -12 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 878 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 133 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 1,51 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 154,0%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 18,1× | 19,4× 3 z 5 lat | 17,7× – 21,0× |
| EV / EBITDA | 13,7× | 23,9× 4 z 5 lat | 12,0× – 56,4× |
| EV / przychody | 5,5× | 8,6× | 3,9× – 25,0× |
| Cena / FCF | 54,4× | 49,5× 3 z 5 lat | 30,2× – 61,2× |
| Cena / wartość księgowa | 7,0× | 6,1× | 3,8× – 8,0× |
| Rentowność FCF | 1,8% | -6,4% | -21,2% – 3,3% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 14,5% | 4,5% | -14,2% – 14,9% |
| Zwrot z kapitału własnego | 43,6% | -12,4% | -103,4% – 42,6% |
Analitycy
Cel konsensusu 346,50 $ (+12,8%)
zakres 298,00 $ – 415,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj29
Trzymaj19
Sprzedaj6
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 19,5 mld $ | +9,0% | 17,88 $ | +14,5% | 17,2× | 14 |
| FY2027 | 21 mld $ | +7,3% | 20,36 $ | +13,9% | 15,1× | 15 |
| FY2028 | 22,8 mld $ | +8,9% | 23,16 $ | +13,8% | 13,3× | 5 |
| FY2029 | 24,8 mld $ | +8,4% | 26,46 $ | +14,2% | 11,6× | 1 |
| FY2030 | 26,8 mld $ | +8,4% | 31,38 $ | +18,6% | 9,8× | 1 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (216), które Royal Caribbean Cruises Ltd. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 979 mln $ | 828 mln $ | +18,2% | 953 mln $ | 919 mln $ | +3,7% |
| Accrued Liabilities, Current | 1,98 mld $ | 1,85 mld $ | +7,4% | 2,03 mld $ | 1,64 mld $ | +23,9% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 17 mld $2025-12-31 | 15,3 mld $ | +10,9% | 17 mld $ | 15,3 mld $ | +10,9% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -384 mln $ | -528 mln $ | +27,3% | -604 mln $ | -802 mln $ | +24,7% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 7,92 mld $ | 7,92 mld $ | -0,1% | 7,96 mld $ | 7,83 mld $ | +1,7% |
| Advertising Expense | – | – | – | 693 mln $ | 612 mln $ | +13,2% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 2 mln $ | 26 mln $ | -92,3% | 97 mln $ | 98 mln $ | -1,0% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 0 | – | 0 | 0 | – |
| Assets | 44,8 mld $ | 40,1 mld $ | +11,7% | 41,6 mld $ | 37,1 mld $ | +12,3% |
| Assets, Current | 2,47 mld $ | 1,89 mld $ | +31,1% | 2,21 mld $ | 1,71 mld $ | +29,7% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -111 mln $ | 22 mln $ | -604,5% | 72 mln $ | 47 mln $ | +53,2% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 851 mln $ | 432 mln $ | +97,0% | 825 mln $ | 388 mln $ | +112,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 851 mln $ | 432 mln $ | +97,0% | 825 mln $ | 388 mln $ | +112,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -24 mln $ | -303 mln $ | +92,1% | 437 mln $ | -109 mln $ | +500,9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | – | – | – | 0,00 $2023-12-31 | – | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,50 $ | 1,00 $ | +50,0% | 3,50 $ | 0,95 $ | +268,4% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 500 mln | 500 mln | 0,0% | 500 mln | 500 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 304 mln | 303 mln | +0,3% | 303 mln | 297 mln | +1,9% |
| Common Stock, Value, Issued | 3 mln $ | 3 mln $ | 0,0% | 3 mln $ | 3 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 7 mln $ | 4 mln $ | +75,0% | 23 mln $ | 18 mln $ | +27,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,86 mld $ | 1,57 mld $ | +18,8% | 4,47 mld $ | 2,75 mld $ | +62,4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,87 mld $ | 1,57 mld $ | +19,0% | 4,49 mld $ | 2,77 mld $ | +62,2% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 241 mln $ | 184 mln $ | +31,0% | 187 mln $ | 161 mln $ | +16,1% |
| Contract with Customer, Liability | 3 mld $ | 2,8 mld $ | +7,1% | 3,1 mld $ | 2,8 mld $ | +10,7% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 6,03 mld $ | 5,6 mld $ | +7,7% | 5,74 mld $ | 5,5 mld $ | +4,4% |
| Cost of Goods and Services Sold | 2,71 mld $ | 2,48 mld $ | +9,4% | 9,08 mld $ | 8,65 mld $ | +5,0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 64 mln $ | – | – |
| Debt, Current | 2,24 mld $ | 3,07 mld $ | -27,2% | 3,18 mld $ | 1,6 mld $ | +98,4% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 22,4 mld $ | 20,3 mld $ | +10,2% | 21,3 mld $ | 20,1 mld $ | +6,3% |
| Debt, Weighted Average Interest Rate | 4,7% | 4,7% | +1,3% | 4,7% | 4,8% | -1,5% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 18 mln $ | – | – |
| Deferred Other Tax Expense (Benefit) | -3 mln $ | 11 mln $ | -127,3% | 18 mln $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Gross | 53 mln $2025-12-31 | 63 mln $ | -15,9% | 53 mln $ | 63 mln $ | -15,9% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 25 mln $2025-12-31 | 32 mln $ | -21,9% | 25 mln $ | 32 mln $ | -21,9% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Subject to Expiration | 9 mln $2025-12-31 | 5 mln $ | +80,0% | 9 mln $ | 5 mln $ | +80,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 15 mln $2025-12-31 | 19 mln $ | -21,1% | 15 mln $ | 19 mln $ | -21,1% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 25 mln $2025-12-31 | 21 mln $ | +19,0% | 25 mln $ | 21 mln $ | +19,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 153 mln $2025-12-31 | – | – | 153 mln $ | – | – |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 25 mln $ | 23 mln $ | +8,7% |
| Depreciation, Depletion and Amortization, Nonproduction | 490 mln $ | 435 mln $ | +12,6% | 1,72 mld $ | 1,6 mld $ | +7,4% |
| Derivative Asset | – | – | – | 204 mln $2022-12-31 | 69,8 mln $ | +191,9% |
| Derivative Asset, Current | 160 mln $ | 178 mln $ | -10,1% | 115 mln $ | 11 mln $ | +945,5% |
| Derivative Asset, Fair Value, Gross Asset | 289 mln $ | 212 mln $ | +36,3% | 144 mln $ | 71 mln $ | +102,8% |
| Derivative Asset, Fair Value, Gross Liability | 68 mln $ | 46 mln $ | +47,8% | 59 mln $ | 52 mln $ | +13,5% |
| Derivative Instruments Not Designated as Hedging Instruments, Gain (Loss), Net | 4 mln $ | -10 mln $ | +140,0% | 51 mln $ | -77 mln $ | +166,2% |
| Derivative Liability | – | – | – | 136 mln $2022-12-31 | 201 mln $ | -32,4% |
| Derivative Liability, Current | 107 mln $ | 31 mln $ | +245,2% | 67 mln $ | 90 mln $ | -25,6% |
| Derivative Liability, Fair Value, Gross Asset | 68 mln $ | 46 mln $ | +47,8% | 59 mln $ | 52 mln $ | +13,5% |
| Derivative Liability, Fair Value, Gross Liability | 178 mln $ | 64 mln $ | +178,1% | 124 mln $ | 139 mln $ | -10,8% |
| Derivative, Collateral, Obligation to Return Cash | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Derivative, Collateral, Right to Reclaim Cash | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| DerivativeAssetFairValueAfterOffsetAndDeductionSubjectToMasterNettingArrangement | 221 mln $ | 166 mln $ | +33,1% | 85 mln $ | 19 mln $ | +347,4% |
| DerivativeLiabilityFairValueAfterOffsetAndDeductionSubjectToMasterNettingArrangement | 110 mln $ | 18 mln $ | +511,1% | 65 mln $ | 87 mln $ | -25,3% |
| Dividends, Common Stock, Cash | 403 mln $ | 276 mln $ | +46,0% | 955 mln $ | 255 mln $ | +274,5% |
| Earnings Per Share, Basic | 6,46 $ | 5,79 $ | +11,6% | 15,75 $ | 11,00 $ | +43,2% |
| Earnings Per Share, Diluted | 6,45 $ | 5,74 $ | +12,4% | 15,61 $ | 10,94 $ | +42,7% |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 0 $ | 0 $ | – | 2 mln $ | -6 mln $ | +133,3% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | 990 mln $ | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 25,0% | – | – |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01