Finanse PTC Inc. (PTC)
NASDAQ · Technology · Software - Application · Pracownicy: 7000 · CEO: Neil Barua
- Cena
- 195,54 $ +0,38%
- Kapitalizacja
- 21,2 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 22,5 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-07-31
- Następny raport
- 2026-11-04 Prognoza EPS: 1,97 $
Przychody (TTM)2,95 mld $+19,5% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)37,8%+7,8 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 1,12 mld $
Zysk netto (TTM)1,22 mld $+138,7% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)935 mln $+10,6% rok do rokuCapex: 19,8 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)10,35 $+144,1% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-1,26 mld $-3,6% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 21,2 mld $ EV 22,5 mld $
- Przychody
- 2,95 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- -1% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 41,4% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 18,8× Prognozowany 23,9× (FY2026)
- P/S
- 7,2× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 13,4× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 935 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 1,22 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 2,72 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2026-11-04 Prognoza przychodów: 664 mln $
- Dywidenda
- – Brak dywidendy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-07-29): przychody poniżej o 1,9%, EPS powyżej o 0,6%Przychody 600 mln $ wobec oczekiwanych 612 mln $ (-1,9%); EPS 1,58 $ wobec 1,57 $ (+0,6%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r -6,8%Przychody za Q3 '26: 600 mln $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 27,5%.
- Marża operacyjna 37,8% (TTM), zmiana r/r: +7,8 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 50,4%, przychody: wzrost 19,5%.
- Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 27,0%Zysk przed opodatkowaniem 1,53 mld $, zysk operacyjny 1,12 mld $ (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 0,7% przychodów (rok temu 0,6%)Zainwestowano 19,8 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+24,1% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 935 mln $ = 76,4% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 1,4 mld $ = 149,8% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 1,4 mld $ (rok temu 225 mln $), dywidendy: 0 $, wynagrodzenie w akcjach: 241 mln $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 4,6%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 115 mln, rok wcześniej: 120 mln.
- Dług netto: 1,26 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 351 mln $, dług z leasingiem: 1,61 mld $; rok temu dług netto: 1,21 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 600 mln $ | 644 mln $ | -6,8% |
| Marża brutto | 81,7% | 82,9% | -1,2 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 167 mln $ | 210 mln $ | -20,6% |
| Marża operacyjna | 27,7% | 32,6% | -4,8 pkt proc. |
| Zysk netto | 119 mln $ | 141 mln $ | -16,0% |
| Rozwodniony EPS | 1,03 $ | 1,17 $ | -12,0% |
| Przepływy operacyjne | 261 mln $ | 244 mln $ | +6,8% |
| Capex | 11,3 mln $ | 1,89 mln $ | +497,8% |
| Wolne przepływy pieniężne | 249 mln $ | 242 mln $ | +3,0% |
| R&D | 116 mln $ | 117 mln $ | -0,8% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 59,4 mln $ | 54 mln $ | +9,9% |
Raport vs konsensus
2026-07-29| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 600 mln $ | 612 mln $ | -1,9% |
| EPS (baza konsensusu) | 1,58 $ | 1,57 $ | +0,6% |
Z raportu z 2026-07-29 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| License | 206 mln $ | -18,2% | 34,3% | 1,32 mld $ | +44,0% | |
| Support And Cloud Services | 371 mln $ | +0,3% | 61,8% | 1,54 mld $ | +7,0% | |
| Technology Service | 23,8 mln $ | -3,1% | 4,0% | 96 mln $ | -19,3% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | 270 mln $ | -4,3% | 45,0% | 1,44 mld $ | +24,2% | |
| Europe | 203 mln $ | -15,4% | 33,8% | 1,08 mld $ | +17,5% | |
| Asia Pacific | 127 mln $ | +4,2% | 21,2% | 431 mln $ | +10,2% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 955 mln $
- Capex
- -19,8 mln $
- Skup akcji
- -1,4 mld $
- Dywidendy
- 0 $
- Przejęcia
- 523 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 1,04 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 241 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 935 mln $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 149,8%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 18,8× | 45,5× | 29,4× – 68,4× |
| EV / EBITDA | 13,4× | 27,2× | 22,6× – 31,9× |
| EV / przychody | 7,6× | 8,7× | 7,0× – 10,1× |
| Cena / FCF | 22,7× | 31,5× | 28,4× – 40,7× |
| Cena / wartość księgowa | 6,5× | 6,3× | 5,3× – 6,9× |
| Rentowność FCF | 4,4% | 3,2% | 2,5% – 3,5% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 17,1% | 10,0% | 7,3% – 14,4% |
| Zwrot z kapitału własnego | 32,6% | 15,4% | 9,2% – 23,4% |
Analitycy
Cel konsensusu 199,67 $ (+2,1%)
zakres 130,00 $ – 306,00 $ · rekomendacja Hold
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj13
Trzymaj18
Sprzedaj2
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 2,72 mld $ | -0,6% | 8,19 $ | +34,7% | 23,9× | 11 |
| FY2027 | 2,9 mld $ | +6,4% | 8,92 $ | +8,9% | 21,9× | 11 |
| FY2028 | 3,12 mld $ | +7,6% | 9,88 $ | +10,8% | 19,8× | 5 |
| FY2029 | 3,4 mld $ | +9,0% | 8,81 $ | -10,9% | 22,2× | 1 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (256), które PTC Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1,1 mln $ | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 34,9 mln $ | 8,7 mln $ | +301,3% | 11,5 mln $ | 24,2 mln $ | -52,5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 824 mln $ | 713 mln $ | +15,6% | 1 mld $ | 862 mln $ | +16,1% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 421 mln $ | – | – | 379 mln $ | 200 mln $ | +89,4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 2,4 mln $ | 1,4 mln $ | +70,9% | 1,49 mln $ | 1,18 mln $ | +26,0% |
| Accrued Income Taxes | 85,2 mln $ | – | – | 28,7 mln $ | 40 mln $ | -28,3% |
| Accrued Income Taxes, Current | 85,2 mln $ | 101 mln $ | -15,7% | 28,7 mln $ | 40 mln $ | -28,1% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 284 mln $2025-09-30 | 287 mln $ | -1,2% | 284 mln $ | 287 mln $ | -1,2% |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | 9,4 mln $2025-09-30 | 10,5 mln $ | -10,5% | 9,4 mln $ | 10,5 mln $ | -10,5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | 40,8 mln $2025-09-30 | 78,1 mln $ | -47,8% | 40,8 mln $ | 78,1 mln $ | -47,8% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -102 mln $ | -71,6 mln $ | -42,5% | -81,2 mln $ | -102 mln $ | +20,2% |
| Additional Paid in Capital | 611 mln $ | 1,85 mld $ | -66,9% | 1,82 mld $ | 1,97 mld $ | -7,3% |
| Advertising Expense | – | – | – | 11,7 mln $ | 15 mln $ | -22,0% |
| Amortization of Intangible Assets | 12 mln $ | 11,5 mln $ | +3,9% | 45,9 mln $ | 42 mln $ | +9,4% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 800 tys. | 400 tys. | +100,0% | 1 mln2019-09-30 | – | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 49,8 mln $ | 37,4 mln $ | +33,2% | 213 mln $ | 221 mln $ | -3,6% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 15,6 mln $ | – | – |
| Assets | 6,51 mld $ | 6,23 mld $ | +4,6% | 6,62 mld $ | 6,38 mld $ | +3,7% |
| Assets, Current | 1,37 mld $ | 1,09 mld $ | +25,9% | 1,38 mld $ | 1,3 mld $ | +6,5% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 114 mln $ | 59 mln $ | +93,1% | 50,3 mln $ | 49,7 mln $ | +1,1% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | 2,9 mln $ | 1,6 mln $ | +81,3% | 9,1 mln $ | 3,1 mln $ | +193,5% |
| Capitalized Contract Cost, Accumulated Impairment | 0 $2025-09-30 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | – | – | – | 54 mln $ | 52 mln $ | +3,8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 351 mln $ | 199 mln $ | +76,3% | 184 mln $ | 266 mln $ | -30,6% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 109 mln $ | 52,8 mln $ | +106,2% | 38 mln $ | 48,5 mln $ | -21,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 352 mln $ | 200 mln $ | +76,1% | 185 mln $ | 266 mln $ | -30,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -87,7 mln $ | -35,8 mln $ | -144,5% | -81,5 mln $ | -22,3 mln $ | -264,8% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 500 mln | 500 mln | 0,0% | 500 mln | 500 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 111 mln | 120 mln | -7,6% | 120 mln | 120 mln | -0,5% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 111 mln | 120 mln | -7,6% | 120 mln | 120 mln | -0,5% |
| Common Stock, Value, Issued | 1,11 mln $ | 1,2 mln $ | -7,6% | 1,2 mln $ | 1,2 mln $ | -0,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 109 mln $ | 189 mln $ | -42,0% | 755 mln $ | 393 mln $ | +92,1% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 13,8 mln $ | 8,41 mln $ | +64,0% | 11 mln $ | 14,4 mln $ | -23,4% |
| Contract with Customer, Asset, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | 0 $2024-09-30 | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Asset, Reclassified to Receivable | – | – | – | 10,9 mln $2024-09-30 | 12,3 mln $ | -11,4% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 700 mln $ | 758 mln $ | -7,6% | 812 mln $ | 754 mln $ | +7,7% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 12,2 mln $ | 19,5 mln $ | -37,2% | 14,8 mln $ | 21,2 mln $ | -30,3% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 159 mln $ | 129 mln $ | +24,0% | 749 mln $ | 646 mln $ | +16,0% |
| Contract with Customer, Refund Liability | 44,1 mln $ | 33,4 mln $ | +32,0% | 39,7 mln $ | 26 mln $ | +52,7% |
| Cost of Goods and Services Sold | 110 mln $ | 110 mln $ | -0,4% | 445 mln $ | 445 mln $ | 0,0% |
| Cost, Amortization | 7,75 mln $ | 8,18 mln $ | -5,2% | 32,8 mln $ | 38,5 mln $ | -14,7% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 128 mln $ | 44,6 mln $ | +187,2% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 62,5 mln $ | 61,7 mln $ | +1,3% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 212 mln $ | 132 mln $ | +61,4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 21,8 mln $ | 25,4 mln $ | -14,2% |
| Debt Instrument, Interest Rate During Period | 4,6% | 5,0% | -8,0% | 4,9% | 5,4% | -9,3% |
| Debt Instrument, Periodic Payment, Interest | – | – | – | 77,8 mln $ | 137 mln $ | -43,2% |
| Debt Issuance Costs, Gross, Current | – | – | – | 4,2 mln $2023-09-30 | – | – |
| Debt Issuance Costs, Net | – | – | – | 9,2 mln $2023-09-30 | – | – |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 1,42 mld $ | 1,23 mld $ | +15,4% | 1,2 mld $ | 1,75 mld $ | -31,5% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -43,3 mln $ | -60,4 mln $ | +28,2% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 32,7 mln $ | 28,7 mln $ | +13,8% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 101 mln $ | 209 mln $ | -52,0% | 194 mln $ | 159 mln $ | +21,7% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -26,3 mln $ | -39 mln $ | +32,7% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 30,2 mln $ | 35,7 mln $ | -15,2% | 30,2 mln $ | 32,2 mln $ | -6,4% |
| Deferred Revenue | 713 mln $ | 777 mln $ | -8,3% | 827 mln $ | 775 mln $ | +6,7% |
| Deferred Revenue, Additions | – | – | – | 801 mln $ | 738 mln $ | +8,5% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -15,6 mln $ | -7,39 mln $ | -111,6% |
| Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards | 4,52 mln $2025-09-30 | 3,88 mln $ | +16,6% | 4,52 mln $ | 3,88 mln $ | +16,6% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-K 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-K 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dane na 2026-11-02