Finanse The Procter & Gamble Company (PG)
NYSE · Consumer Defensive · Household & Personal Products · Pracownicy: 104 000 · CEO: Shailesh G. Jejurikar
- Cena
- 161,57 $ +0,61%
- Kapitalizacja
- 374 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 398 mld $
- Ostatni raport
- Q1 '27 złożony 2026-10-22
- Następny raport
- 2027-01-21 Prognoza EPS: 1,81 $
Przychody (TTM)87,9 mld $+3,5% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)22,6%-1,6 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 19,8 mld $
Zysk netto (TTM)16 mld $-4,4% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)15,3 mld $+2,7% rok do rokuCapex: 4,58 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)6,64 $-3,1% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-23,6 mld $+4,9% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 374 mld $ EV 398 mld $
- Przychody
- 87,9 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +3% Konsensus na FY2027
- Marża netto
- 18,2% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 23,9× Prognozowany 23,2× (FY2027)
- P/S
- 4,3× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 16,3× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 15,3 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 16 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 89,9 mld $ Konsensus na FY2027
- Zysk
- 2027-01-21 Prognoza przychodów: 22,9 mld $
- Dywidenda
- 4,32 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-22): przychody powyżej o 2,1%, EPS powyżej o 6,4%Przychody 23,3 mld $ wobec oczekiwanych 22,8 mld $ (+2,1%); EPS 2,00 $ wobec 1,88 $ (+6,4%).
- Wzrost przychodów stabilny: r/r 4,0%Przychody za Q1 '27: 23,3 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 3,3%.
- Marża operacyjna 22,6% (TTM), zmiana r/r: -1,6 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -3,3%, przychody: wzrost 3,5%.
- Capex: 5,2% przychodów (rok temu 4,7%)Zainwestowano 4,58 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+14,9% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 15,3 mld $ = 95,7% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 15,3 mld $ = 99,8% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 5,03 mld $ (rok temu 5,81 mld $), dywidendy: 10,3 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 501 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 1,2%Akcji rozwodnionych w Q1 '27: 2,41 mld, rok wcześniej: 2,44 mld.
- Dług netto: 23,6 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 15,4 mld $, dług z leasingiem: 38,9 mld $; rok temu dług netto: 24,8 mld $.
Ostatni kwartał: Q1 '27
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q1 '27 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 23,3 mld $ | 22,4 mld $ | +4,0% |
| Marża brutto | 49,8% | 51,4% | -1,5 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 5,94 mld $ | 5,86 mld $ | +1,4% |
| Marża operacyjna | 25,5% | 26,2% | -0,7 pkt proc. |
| Zysk netto | 4,73 mld $ | 4,75 mld $ | -0,4% |
| Rozwodniony EPS | 1,97 $ | 1,95 $ | +1,0% |
| Przepływy operacyjne | 5,77 mld $ | 5,41 mld $ | +6,6% |
| Capex | 1,37 mld $ | 1,2 mld $ | +13,8% |
| Wolne przepływy pieniężne | 4,4 mld $ | 4,21 mld $ | +4,6% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 98 mln $ | 121 mln $ | -19,0% |
Raport vs konsensus
2026-10-22| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 23,3 mld $ | 22,8 mld $ | +2,1% |
| EPS (baza konsensusu) | 2,00 $ | 1,88 $ | +6,4% |
Z raportu z 2026-10-22 za Q1 '27: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q1 '27 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fabric Care And Home Care Segment Member | 8,2 mld $ | +5,3% | 35,4% | 30,7 mld $ | +3,5% | |
| Baby, Feminine and Family Care Segment Member | 5,32 mld $ | +2,9% | 23,0% | 20,6 mld $ | +1,2% | |
| Beauty Segment | 4,41 mld $ | +6,4% | 19,1% | 16,3 mld $ | +7,1% | |
| Health Care Segment Member | 3,32 mld $ | +3,0% | 14,3% | 12,6 mld $ | +4,0% | |
| Grooming Segment Member | 1,89 mld $ | +4,0% | 8,2% | 6,99 mld $ | +3,5% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 19,9 mld $
- Capex
- -4,58 mld $
- Skup akcji
- -5,03 mld $
- Dywidendy
- -10,3 mld $
- Przejęcia
- -72 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 3,32 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 501 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 15,3 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 99,8%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 23,9× | 24,2× | 21,7× – 26,3× |
| EV / EBITDA | 16,3× | 17,3× | 15,6× – 18,1× |
| EV / przychody | 4,5× | 4,7× | 4,4× – 4,9× |
| Cena / FCF | 24,4× | 25,3× | 23,2× – 27,8× |
| Cena / wartość księgowa | 7,1× | 7,4× | 6,5× – 7,7× |
| Rentowność FCF | 4,1% | 4,0% | 3,6% – 4,3% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 14,9% | 15,7% | 15,2% – 16,5% |
| Zwrot z kapitału własnego | 29,5% | 30,6% | 29,5% – 31,6% |
Analitycy
Cel konsensusu 166,78 $ (+3,2%)
zakres 149,00 $ – 190,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj29
Trzymaj23
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 89,9 mld $ | +3,3% | 6,98 $ | +5,4% | 23,2× | 13 |
| FY2028 | 92,7 mld $ | +3,1% | 7,40 $ | +6,1% | 21,8× | 13 |
| FY2029 | 96 mld $ | +3,6% | 7,85 $ | +6,0% | 20,6× | 5 |
| FY2030 | 99,5 mld $ | +3,6% | 8,09 $ | +3,1% | 20,0× | 3 |
| FY2031 | 100 mld $ | +0,9% | 7,69 $ | -4,9% | 21,0× | 4 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (287), które The Procter & Gamble Company oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | 41 mln $ | -2 mln $ | +2150,0% | |
| – | – | – | 0,2% | 0,0% | – | |
| – | – | – | 235 mln $ | 163 mln $ | +44,2% | |
| – | – | – | 3,06 mld $ | 2,99 mld $ | +2,1% | |
| – | – | – | 1,26 mld $ | 1,19 mld $ | +5,9% | |
| – | – | – | 365 mln $ | 373 mln $ | -2,1% | |
| Accounts Payable, Current | 17,1 mld $ | 15,6 mld $ | +9,3% | 16,3 mld $ | 15,2 mld $ | +7,1% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 6,62 mld $ | 6,49 mld $ | +2,1% | 6,06 mld $ | 6,19 mld $ | -2,1% |
| Accrued Liabilities, Current | 10,9 mld $ | 10,8 mld $ | +1,4% | 11,1 mld $ | 11,3 mld $ | -2,0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 31,8 mld $2026-06-30 | 30,3 mld $ | +5,0% | 31,8 mld $ | 30,3 mld $ | +5,0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -12,7 mld $ | -12,2 mld $ | -4,1% | -12,5 mld $ | -12,1 mld $ | -2,7% |
| Additional Paid in Capital | 69,7 mld $ | 68,9 mld $ | +1,1% | 69,5 mld $ | 68,8 mld $ | +1,1% |
| Advertising Expense | – | – | – | 10,2 mld $ | 9,2 mld $ | +10,9% |
| Amortization of Intangible Assets | 75 mln $ | 79 mln $ | -5,1% | 308 mln $ | 320 mln $ | -3,7% |
| Assets | 133 mld $ | 128 mld $ | +4,3% | 127 mld $ | 125 mld $ | +1,0% |
| Assets, Current | 32,5 mld $ | 27,1 mld $ | +19,9% | 26,2 mld $ | 25,4 mld $ | +3,2% |
| Cash Equivalents, at Carrying Value | 13,7 mld $ | 9,9 mld $ | +38,4% | 8,7 mld $ | 8,3 mld $ | +4,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 15,4 mld $ | 11,2 mld $ | +37,5% | 9,94 mld $ | 9,56 mld $ | +4,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 5,42 mld $ | 1,62 mld $ | +235,8% | 386 mln $ | 75 mln $ | +414,7% |
| Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value | 279 mln $ | 772 mln $ | -63,9% | 260 mln $ | 1,1 mld $ | -76,4% |
| Commercial Paper | 4,84 mld $2026-06-30 | 4,11 mld $ | +17,7% | 4,84 mld $ | 4,11 mld $ | +17,7% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,09 $ | 1,06 $ | +3,0% | 4,26 $ | 4,08 $ | +4,5% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 1,00 $2026-06-30 | 1,00 $ | 0,0% | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 10 mld2026-06-30 | 10 mld | 0,0% | 10 mld | 10 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 4,01 mld | 4,01 mld | 0,0% | 4,01 mld | 4,01 mld | 0,0% |
| Common Stock, Value, Issued | 4,01 mld $ | 4,01 mld $ | 0,0% | 4,01 mld $ | 4,01 mld $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 24 mln $ | 24 mln $ | 0,0% | 77 mln $ | 87 mln $ | -11,5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 4,54 mld $ | 4,74 mld $ | -4,1% | 15,7 mld $ | 15,7 mld $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 4,57 mld $ | 4,76 mld $ | -4,1% | 15,8 mld $ | 15,8 mld $ | -0,1% |
| Cost of Goods and Services Sold | 11,7 mld $ | 10,9 mld $ | +7,3% | 43,4 mld $ | 41,2 mld $ | +5,3% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,11 mld $ | 2,22 mld $ | -5,0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,7 mld $ | 1,33 mld $ | +27,8% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4,18 mld $ | 3,95 mld $ | +5,8% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 378 mln $ | 407 mln $ | -7,1% |
| Debt, Current | 17 mld $ | 11,6 mld $ | +46,4% | 11,3 mld $ | 9,51 mld $ | +18,7% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -27 mln $ | 9 mln $ | -400,0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 98 mln $ | 146 mln $ | -32,9% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 115 mln $ | 53 mln $ | +117,0% | 51 mln $ | 149 mln $ | -65,8% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 5,95 mld $ | 5,89 mld $ | +1,0% | 5,76 mld $ | 5,77 mld $ | -0,2% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -21 mln $ | -5 mln $ | -320,0% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 4,93 mld $2026-06-30 | 4,92 mld $ | +0,2% | 4,93 mld $ | 4,92 mld $ | +0,2% |
| Deferred Tax Assets, Other | 832 mln $2026-06-30 | 758 mln $ | +9,8% | 832 mln $ | 758 mln $ | +9,8% |
| Deferred Tax Assets, Other Tax Carryforwards | 769 mln $2026-06-30 | 857 mln $ | -10,3% | 769 mln $ | 857 mln $ | -10,3% |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | 266 mln $2026-06-30 | 230 mln $ | +15,7% | 266 mln $ | 230 mln $ | +15,7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 466 mln $2026-06-30 | 445 mln $ | +4,7% | 466 mln $ | 445 mln $ | +4,7% |
| Deferred Tax Assets, Unrealized Losses on Trading Securities | 144 mln $2026-06-30 | 358 mln $ | -59,8% | 144 mln $ | 358 mln $ | -59,8% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 330 mln $2026-06-30 | 293 mln $ | +12,6% | 330 mln $ | 293 mln $ | +12,6% |
| Deferred Tax Liabilities, Goodwill and Intangible Assets | 5,44 mld $2026-06-30 | 5,48 mld $ | -0,6% | 5,44 mld $ | 5,48 mld $ | -0,6% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 194 mln $2026-06-30 | 209 mln $ | -7,2% | 194 mln $ | 209 mln $ | -7,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 9,11 mld $2026-06-30 | 9,05 mld $ | +0,6% | 9,11 mld $ | 9,05 mld $ | +0,6% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 630 mln $2026-06-30 | 492 mln $ | +28,0% | 630 mln $ | 492 mln $ | +28,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 1,61 mld $2026-06-30 | 1,55 mld $ | +3,8% | 1,61 mld $ | 1,55 mld $ | +3,8% |
| Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings | 158 mln $2026-06-30 | 131 mln $ | +20,6% | 158 mln $ | 131 mln $ | +20,6% |
| Deferred Tax Liabilities, Unrealized Gains on Trading Securities | 187 mln $2026-06-30 | 96 mln $ | +94,8% | 187 mln $ | 96 mln $ | +94,8% |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Benefit Obligation | 11,8 mld $2026-06-30 | 12,5 mld $ | -5,6% | 11,8 mld $ | 12,5 mld $ | -5,6% |
| Defined Benefit Plan, Pension Plan with Projected Benefit Obligation in Excess of Plan Assets, Plan Assets | 5,09 mld $2026-06-30 | 5,07 mld $ | +0,4% | 5,09 mld $ | 5,07 mld $ | +0,4% |
| Defined Benefit Plan, Pension Plan with Projected Benefit Obligation in Excess of Plan Assets, Projected Benefit Obligation | 7,38 mld $2026-06-30 | 8,18 mld $ | -9,7% | 7,38 mld $ | 8,18 mld $ | -9,7% |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 534 mln $ | 534 mln $ | 0,0% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | 810 mln $ | 761 mln $ | +6,4% | 3,16 mld $ | 2,85 mld $ | +11,0% |
| Derivative Asset | 223 mln $ | 11 mln $ | +1927,3% | 176 mln $ | 19 mln $ | +826,3% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-K 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-K 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01