Finanse PepsiCo, Inc. (PEP)
NASDAQ · Consumer Defensive · Beverages - Non-Alcoholic · Pracownicy: 306 000 · CEO: Ramon Luis Laguarta
- Cena
- 137,34 $ +2,65%
- Kapitalizacja
- 187 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 228 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-08
- Następny raport
- 2027-02-02 Prognoza EPS: 2,24 $
Przychody (TTM)98,2 mld $+6,4% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)15,3%+4,3 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 15,1 mld $
Zysk netto (TTM)10,9 mld $+51,0% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)10,5 mld $+54,3% rok do rokuCapex: 4,1 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)7,96 $+51,3% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-40,7 mld $+3,5% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 187 mld $ EV 228 mld $
- Przychody
- 98,2 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +6% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 11,1% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 17,2× Prognozowany 16,4× (FY2026)
- P/S
- 1,9× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 11,9× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 10,5 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 10,9 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 99,3 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-02 Prognoza przychodów: 30,4 mld $
- Dywidenda
- 5,81 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-08): przychody powyżej o 1,3%, EPS powyżej o 2,2%Przychody 25,3 mld $ wobec oczekiwanych 25 mld $ (+1,3%); EPS 2,34 $ wobec 2,29 $ (+2,2%).
- Wzrost przychodów stabilny: r/r 5,6%Przychody za Q3 '26: 25,3 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 5,8%.
- Marża operacyjna 15,3% (TTM), zmiana r/r: +4,3 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 47,7%, przychody: wzrost 6,4%.
- Capex: 4,2% przychodów (rok temu 5,4%)Zainwestowano 4,1 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (-17,5% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 10,5 mld $ = 96,0% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 8,87 mld $ = 84,7% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 987 mln $ (rok temu 992 mln $), dywidendy: 7,88 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 321 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 0,4%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 1,37 mld, rok wcześniej: 1,37 mld.
- Dług netto: 40,7 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 11,2 mld $, dług z leasingiem: 51,9 mld $; rok temu dług netto: 42,2 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-05. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 25,3 mld $ | 23,9 mld $ | +5,6% |
| Marża brutto | 54,4% | 53,6% | +0,8 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 4,26 mld $ | 3,57 mld $ | +19,4% |
| Marża operacyjna | 16,9% | 14,9% | +1,9 pkt proc. |
| Zysk netto | 3,05 mld $ | 2,6 mld $ | +17,1% |
| Rozwodniony EPS | 2,23 $ | 1,90 $ | +17,4% |
| Przepływy operacyjne | 5,59 mld $ | 4,47 mld $ | +24,9% |
| Capex | 916 mln $ | 992 mln $ | -7,7% |
| Wolne przepływy pieniężne | 4,67 mld $ | 3,48 mld $ | +34,2% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 78 mln $ | 76 mln $ | +2,6% |
Raport vs konsensus
2026-10-08| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 25,3 mld $ | 25 mld $ | +1,3% |
| EPS (baza konsensusu) | 2,34 $ | 2,29 $ | +2,2% |
Z raportu z 2026-10-08 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PepsiCo Beverages North America | 7,71 mld $ | +5,2% | 30,5% | 36,3 mld $ | – | |
| PepsiCo Foods North America | 6,5 mld $ | -0,3% | 25,7% | 34 mld $ | – | |
| Africa, Middle East and South Asia | 5,41 mld $ | +7,8% | 21,4% | 23,8 mld $ | – | |
| Latin America (Segment) | 3,02 mld $ | +13,7% | 12,0% | 14,1 mld $ | – | |
| International Beverage Franchise | 1,4 mld $ | +8,5% | 5,5% | 6,7 mld $ | – | |
| Asia Pacific, Australia and New Zealand, and China Region | 1,23 mld $ | +10,2% | 4,9% | 5,98 mld $ | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PepsiCo Beverages North America | 7,71 mld $ | +5,2% | 30,5% | – | – | |
| PepsiCo Foods North America | 6,5 mld $ | -0,3% | 25,7% | – | – | |
| Europe, Middle East & Africa (Segment) | 5,41 mld $ | +7,8% | 21,4% | – | – | |
| Latin America Foods (Segment) | 3,02 mld $ | +13,7% | 12,0% | – | – | |
| International Beverage Franchise | 1,4 mld $ | +8,5% | 5,5% | – | – | |
| Asia Pacific Foods (Segment) | 1,23 mld $ | +10,2% | 4,9% | – | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 14,6 mld $
- Capex
- -4,1 mld $
- Skup akcji
- -987 mln $
- Dywidendy
- -7,88 mld $
- Przejęcia
- -368 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- -253 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 321 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 10,5 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 84,7%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 17,2× | 26,2× | 21,8× – 31,5× |
| EV / EBITDA | 11,9× | 16,9× | 14,7× – 19,0× |
| EV / przychody | 2,3× | 3,0× | 2,5× – 3,5× |
| Cena / FCF | 17,9× | 32,6× | 25,6× – 44,5× |
| Cena / wartość księgowa | 8,4× | 12,7× | 9,6× – 15,0× |
| Rentowność FCF | 5,6% | 3,2% | 2,2% – 3,9% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 13,9% | 12,8% | 11,3% – 13,9% |
| Zwrot z kapitału własnego | 50,6% | 48,4% | 40,4% – 53,1% |
Analitycy
Cel konsensusu 142,38 $ (+3,7%)
zakres 132,00 $ – 165,00 $ · rekomendacja Hold
Zdecydowanie kupuj1
Kupuj13
Trzymaj31
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 99,3 mld $ | +5,7% | 8,39 $ | +39,9% | 16,4× | 11 |
| FY2027 | 102 mld $ | +2,4% | 8,57 $ | +2,1% | 16,0× | 13 |
| FY2028 | 105 mld $ | +3,1% | 9,05 $ | +5,6% | 15,2× | 7 |
| FY2029 | 105 mld $ | -0,3% | 9,06 $ | +0,1% | 15,2× | 3 |
| FY2030 | 107 mld $ | +2,3% | 9,22 $ | +1,8% | 14,9× | 2 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (305), które PepsiCo, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts and Financing Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 13,6 mld $ | 12,6 mld $ | +7,8% | 11,5 mld $ | 10,3 mld $ | +11,4% |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 25,3 mld $ | 24,8 mld $ | +2,2% | 25,9 mld $ | 24,5 mld $ | +5,9% |
| Accounts Payable, Current | 11,7 mld $2025-12-27 | 11 mld $ | +6,4% | 11,7 mld $ | 11 mld $ | +6,4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 222 mln $ | 245 mln $ | -9,4% | 230 mln $ | 356 mln $ | -35,4% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 11,7 mld $2025-12-27 | 10,7 mld $ | +9,8% | 11,7 mld $ | 10,7 mld $ | +9,8% |
| Accrued Employee Benefits, Current | 2,23 mld $2025-12-27 | 2,26 mld $ | -1,2% | 2,23 mld $ | 2,26 mld $ | -1,2% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 32,7 mld $ | 30,3 mld $ | +7,9% | 31 mld $ | 28 mld $ | +10,7% |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | 2,03 mld $ | 2,7 mld $ | -24,8% | 2,26 mld $ | 2,71 mld $ | -16,7% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -13,5 mld $ | -13,8 mld $ | +2,2% | -13,5 mld $ | -15,2 mld $ | +11,3% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -15 mld $ | -15,6 mld $ | +3,9% | -15 mld $ | -17,6 mld $ | +14,7% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 4,52 mld $ | 4,37 mld $ | +3,4% | 4,45 mld $ | 4,39 mld $ | +1,5% |
| Advertising Expense | – | – | – | 3,4 mld $ | 3,9 mld $ | -12,8% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 83 mln $ | 74 mln $ | +12,2% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | – | – | – | 8 mln | 4 mln | +100,0% |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | 180 mln $ | 109 mln $ | +65,1% | 126 mln $ | 82 mln $ | +53,7% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 498 mln $2024-12-28 | 321 mln $ | +55,1% |
| Assets | 112 mld $ | 107 mld $ | +5,1% | 107 mld $ | 99,5 mld $ | +8,0% |
| Assets, Current | 32,6 mld $ | 28,7 mld $ | +13,4% | 27,9 mld $ | 25,8 mld $ | +8,2% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Asset | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | 12 mln $ | 180 mln $ | -93,3% | 278 mln $ | 0 $ | – |
| Business Combination, Separately Recognized Transactions, Net Gains and Losses | – | – | – | -453 mln $ | -22 mln $ | -1959,1% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | 260 mln $ | 199 mln $ | +30,7% |
| Capitalized Computer Software, Net | 1,8 mld $2025-12-27 | 1,5 mld $ | +20,0% | 1,8 mld $ | 1,5 mld $ | +20,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 10,7 mld $ | 8,13 mld $ | +31,4% | 9,16 mld $ | 8,51 mld $ | +7,7% |
| Cash Collateral for Borrowed Securities | 430 mln $2025-12-27 | 447 mln $ | -3,8% | 430 mln $ | 447 mln $ | -3,8% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | – | – | – | 100 mln $ | 45 mln $ | +122,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 10,7 mld $ | 8,17 mld $ | +31,3% | 9,2 mld $ | 8,55 mld $ | +7,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | – | – | – | 651 mln $ | -1,21 mld $ | +153,9% |
| Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value | 0 $ | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Commercial Paper | 4,8 mld $ | 3 mld $ | +60,0% | 1,39 mld $2017-12-30 | 2,26 mld $ | -38,6% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 89 mln2025-12-27 | 95 mln | -6,3% | 89 mln | 95 mln | -6,3% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | – | – | – | 5,62 $ | 5,33 $ | +5,5% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,02 $ | 0,02 $ | 0,0% | 0,02 $ | 0,02 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 3,6 mld | 3,6 mld | 0,0% | 3,6 mld | 3,6 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,36 mld | 1,37 mld | -0,4% | 1,37 mld | 1,37 mld | -0,4% |
| Common Stock, Value, Issued | 23 mln $ | 23 mln $ | 0,0% | 23 mln $ | 23 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | 55 mln $ | 48 mln $ | +14,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | – | – | – | 10,8 mld $ | 7,5 mld $ | +44,4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | 10,9 mld $ | 7,55 mld $ | +44,2% |
| Cost of Goods and Services Sold | – | – | – | 43,1 mld $ | 41,7 mld $ | +3,2% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 299 mln $ | 1,03 mld $ | -71,1% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,58 mld $ | 1,41 mld $ | +12,6% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,92 mld $ | 2,69 mld $ | -28,6% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 42 mln $ | 255 mln $ | -83,5% |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | 47 mld $ | 48 mld $ | -2,1% | 46 mld $ | 40 mld $ | +15,0% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | 224 mln $2025-12-27 | 267 mln $ | -16,1% | 224 mln $ | 267 mln $ | -16,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 557 mln $ | 1,07 mld $ | -47,8% | 860 mln $ | 334 mln $ | +157,5% |
| Debt Securities, Held-to-maturity | 0 $2025-09-06 | 46 mln $ | -100,0% | 0 $2024-12-28 | – | – |
| Debt, Current | 6,86 mld $2025-12-27 | 7,08 mld $ | -3,1% | 6,86 mld $ | 7,08 mld $ | -3,1% |
| Deferred Advertising Costs | 48 mln $2025-12-27 | 58 mln $ | -17,2% | 48 mln $ | 58 mln $ | -17,2% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 116 mln $ | -306 mln $ | +137,9% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -116 mln $ | -10 mln $ | -1060,0% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 4,33 mld $ | 4,34 mld $ | -0,3% | 4,54 mld $ | 4,36 mld $ | +4,1% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 25 mln $ | -374 mln $ | +106,7% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 4,11 mld $ | 3,47 mld $ | +18,2% | 3,8 mld $ | 3,48 mld $ | +9,1% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | – | – | – | 71 mln $ | -42 mln $ | +269,0% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 25 mln $ | -58 mln $ | +143,1% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 2 mld $2025-12-27 | 1,6 mld $ | +24,8% | 2 mld $ | 1,6 mld $ | +24,8% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 11,5 mld $2025-12-27 | 11,2 mld $ | +3,0% | 11,5 mld $ | 11,2 mld $ | +3,0% |
| Deferred Tax Assets, Net | 739 mln $2025-12-27 | 878 mln $ | -15,8% | 739 mln $ | 878 mln $ | -15,8% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-05, 10-Q 2026-06-13, 10-Q 2026-03-21, 10-K 2025-12-27, 10-Q 2025-09-06, 10-Q 2025-06-14, 10-Q 2025-03-22, 10-K 2024-12-28, 10-Q 2024-09-07
Dane na 2026-11-01