Finanse PG&E Corporation (PCG)
NYSE · Utilities · Regulated Electric · Pracownicy: 29 010 · CEO: Patricia Kessler Poppe
- Cena
- 13,18 $ -0,38%
- Kapitalizacja
- 35,3 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 99,9 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-22
- Następny raport
- 2027-02-11 Prognoza EPS: 0,40 $
Przychody (TTM)25,8 mld $+4,1% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)20,2%+1,5 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 5,21 mld $
Zysk netto (TTM)3,09 mld $+14,2% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)-4,98 mld $-79,6% rok do rokuCapex: 12,8 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)1,35 $+14,4% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-64,6 mld $-9,4% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 35,3 mld $ EV 99,9 mld $
- Przychody
- 25,8 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +5% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 12,0% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 9,8× Prognozowany 8,0× (FY2026)
- P/S
- 1,4× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 9,1× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- -4,98 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 3,09 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 26,1 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-11 Prognoza przychodów: 6,9 mld $
- Dywidenda
- 0,18 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-22): przychody poniżej o 9,3%, EPS poniżej o 0,8%Przychody 6,19 mld $ wobec oczekiwanych 6,82 mld $ (-9,3%); EPS 0,41 $ wobec 0,41 $ (-0,8%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r -1,0%Przychody za Q3 '26: 6,19 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 5,7%.
- Marża operacyjna 20,2% (TTM), zmiana r/r: +1,5 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 12,7%, przychody: wzrost 4,1%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 85,2% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 2,81 mld $, zysk operacyjny 5,21 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 49,6% przychodów (rok temu 46,3%)Zainwestowano 12,8 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+11,5% r/r). Wolne przepływy pieniężne: -4,98 mld $ = -161,0% zysku netto.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,2%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 2,29 mld, rok wcześniej: 2,28 mld.
- Dług netto: 64,6 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 902 mln $, dług z leasingiem: 65,5 mld $; rok temu dług netto: 59 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 6,19 mld $ | 6,25 mld $ | -1,0% |
| Marża brutto | 83,6% | 39,4% | +44,2 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 1,25 mld $ | 1,21 mld $ | +3,3% |
| Marża operacyjna | 20,2% | 19,3% | +0,8 pkt proc. |
| Zysk netto | 776 mln $ | 850 mln $ | -8,7% |
| Rozwodniony EPS | 0,34 $ | 0,36 $ | -5,6% |
| Przepływy operacyjne | 2,5 mld $ | 2,85 mld $ | -12,2% |
| Capex | 3,3 mld $ | 2,93 mld $ | +12,5% |
| Wolne przepływy pieniężne | -794 mln $ | -80 mln $ | -892,5% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 0 $ | – |
Raport vs konsensus
2026-10-22| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 6,19 mld $ | 6,82 mld $ | -9,3% |
| EPS (baza konsensusu) | 0,41 $ | 0,41 $ | -0,8% |
Z raportu z 2026-10-22 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Electricity | 5,48 mld $ | -6,3% | 78,2% | 19,2 mld $ | +4,3% | |
| Natural Gas, US Regulated | 1,53 mld $ | +2,2% | 21,8% | 6,31 mld $ | -8,4% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 7,8 mld $
- Capex
- -12,8 mld $
- Skup akcji
- 0 $
- Dywidendy
- -384 mln $
- Przejęcia
- 0 $
- Dług netto zaciągnięty
- 5,78 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 0 $
- Wolne przepływy pieniężne
- -4,98 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- -7,7%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 9,8× | 16,4× 4 z 5 lat | 13,6× – 17,9× |
| EV / EBITDA | 9,1× | 11,0× | 9,2× – 12,7× |
| EV / przychody | 3,9× | 3,8× | 3,4× – 4,1× |
| Cena / FCF | -7,1× | – | – |
| Cena / wartość księgowa | 0,8× | 1,3× | 1,1× – 1,5× |
| Rentowność FCF | -14,1% | -13,6% | -22,5% – -5,4% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 3,8% | 2,6% | -0,3% – 3,8% |
| Zwrot z kapitału własnego | 9,2% | 6,6% | -0,4% – 9,0% |
Analitycy
Cel konsensusu 17,55 $ (+33,2%)
zakres 13,00 $ – 22,00 $ · rekomendacja Hold
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj12
Trzymaj17
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 26,1 mld $ | +4,6% | 1,65 $ | +39,6% | 8,0× | 11 |
| FY2027 | 27,1 mld $ | +3,8% | 1,80 $ | +9,4% | 7,3× | 11 |
| FY2028 | 28,1 mld $ | +3,6% | 1,97 $ | +9,3% | 6,7× | 7 |
| FY2029 | 28,6 mld $ | +2,0% | 2,12 $ | +7,7% | 6,2× | 2 |
| FY2030 | 29,7 mld $ | +3,8% | 2,33 $ | +9,7% | 5,7× | 4 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (202), które PG&E Corporation oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Other, Current | 915 mln $ | 862 mln $ | +6,1% | 929 mln $ | 748 mln $ | +24,2% |
| Accounts Payable, Trade, Current | 3,01 mld $ | 2,66 mld $ | +13,0% | 3,35 mld $ | 2,75 mld $ | +22,0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 1,88 mld $ | 2,03 mld $ | -7,0% | 2,27 mld $ | 2,22 mld $ | +2,1% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 402 mln $ | 404 mln $ | -0,5% | 408 mln $ | 418 mln $ | -2,4% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 30 mln $ | 141 mln $ | -78,7% | 402 mln $ | 341 mln $ | +17,9% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -33 mln $ | -4 mln $ | -725,0% | -25 mln $ | -19 mln $ | -31,6% |
| Allowance for Doubtful Other Receivables, Current | 19 mln $ | 89 mln $ | -78,7% | 69 mln $ | 35 mln $ | +97,1% |
| Asset Retirement Obligation | 5,44 mld $2025-12-31 | 5,44 mld $ | -0,1% | 5,44 mld $ | 5,44 mld $ | -0,1% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | – | – | – | 290 mln $ | 269 mln $ | +7,8% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | – | – | – | 21 mln $ | 47 mln $ | -55,3% |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | – | – | – | -274 mln $ | -290 mln $ | +5,5% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 5,58 mld $ | 5,5 mld $ | +1,5% | 5,44 mld $ | 5,44 mld $ | -0,1% |
| Assets | 145 mld $ | 136 mld $ | +6,4% | 142 mld $ | 134 mld $ | +5,9% |
| Assets, Current | 15,4 mld $ | 15,2 mld $ | +1,6% | 15,8 mld $ | 17,2 mld $ | -8,1% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 8,52 mld $ | 7,78 mld $ | +9,5% | 8,27 mld $ | 7,4 mld $ | +11,8% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 191 mln $ | 105 mln $ | +81,9% | 1,86 mld $ | 1,14 mld $ | +62,5% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 972 mln $ | 494 mln $ | +96,8% | 713 mln $ | 940 mln $ | -24,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,22 mld $ | 715 mln $ | +70,8% | 972 mln $ | 1,21 mld $ | -19,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -269 mln $ | -1,69 mld $ | +84,1% | -241 mln $ | 281 mln $ | -185,8% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | – | 0,00 $ | 0,00 $ | – |
| Common Stock, Shares Authorized | 3,6 mld | 3,6 mld | 0,0% | 3,6 mld | 3,6 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 2,2 mld | 2,2 mld | +0,2% | 2,2 mld | 2,19 mld | +0,2% |
| Common Stock, Value, Issued | 31,6 mld $ | 31,6 mld $ | +0,2% | 31,6 mld $ | 31,6 mld $ | +0,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 759 mln $ | 557 mln $ | +36,3% | 2,7 mld $ | 2,51 mld $ | +7,6% |
| Construction in Progress, Gross | 4,81 mld $ | 4,64 mld $ | +3,8% | 4,63 mld $ | 4,46 mld $ | +3,8% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -1 mln $ | 2 mln $ | -150,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 50 mln $ | -78 mln $ | +164,1% |
| Decommissioning Fund Investments | 4,43 mld $ | 4,02 mld $ | +10,2% | 4,23 mld $ | 3,83 mld $ | +10,4% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -225 mln $ | -137 mln $ | -64,2% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 4,72 mld $ | 3,55 mld $ | +32,9% | 4,14 mld $ | 3,08 mld $ | +34,2% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | 291 mln $ | 310 mln $ | -6,1% | 1,06 mld $ | 1,1 mld $ | -3,6% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -102 mln $ | 15 mln $ | -780,0% |
| Defined Benefit Plan, Assumptions Used Calculating Net Periodic Benefit Cost, Expected Long-term Rate of Return on Plan Assets | – | – | – | 5,7% | 5,1% | +11,8% |
| Defined Benefit Plan, Ultimate Health Care Cost Trend Rate | 4,5%2025-12-31 | 4,5% | 0,0% | 4,5% | 4,5% | 0,0% |
| Derivative Asset | 330 mln $2025-09-30 | 348 mln $ | -5,2% | 403 mln $2024-12-31 | 456 mln $ | -11,6% |
| Derivative Asset, Fair Value, Gross Liability and Obligation to Return Cash, Offset | -2 mln $ | 1 mln $ | -300,0% | -52 mln $ | -16 mln $ | -225,0% |
| Derivative Liability, Fair Value, Gross Asset and Right to Reclaim Cash, Offset | 30 mln $ | 11 mln $ | +172,7% | 52 mln $ | 16 mln $ | +225,0% |
| Dividends, Common Stock | 111 mln $ | 56 mln $ | +98,2% | 277 mln $ | 120 mln $ | +130,8% |
| Dividends, Preferred Stock | 28 mln $ | 28 mln $ | 0,0% | 110 mln $ | 37 mln $ | +197,3% |
| Earnings Per Share, Basic | 0,33 $ | 0,24 $ | +37,5% | 1,18 $ | 1,16 $ | +1,7% |
| Earnings Per Share, Diluted | 0,33 $ | 0,24 $ | +37,5% | 1,18 $ | 1,15 $ | +2,6% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | 486 mln $ | 478 mln $ | +1,7% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21,0% | 21,0% | 0,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Deferred Tax Assets Valuation Allowance, Amount | – | – | – | 18 mln $ | -20 mln $ | +190,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Deferred Tax Assets Valuation Allowance, Percent | – | – | – | 0,8% | -0,9% | +188,9% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Amount | – | – | – | 51 mln $ | 19 mln $ | +168,4% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Percent | – | – | – | 2,2% | 0,8% | +175,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Other Adjustments, Amount | – | – | – | 19 mln $ | 1 mln $ | +1800,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Other Adjustments, Percent | – | – | – | 0,9% | 0,1% | +800,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Percent | – | – | – | -12,1% | -8,8% | -37,5% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, State and Local Income Taxes, Amount | – | – | – | -41 mln $ | -45 mln $ | +8,9% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, State and Local Income Taxes, Percent | – | – | – | -1,8% | -2,0% | +10,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Tax Contingency, Amount | – | – | – | 3 mln $ | 46 mln $ | -93,5% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Tax Contingency, Percent | – | – | – | 0,1% | 2,1% | -95,2% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Tax Credit, Amount | – | – | – | 26 mln $ | 22 mln $ | +18,2% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Tax Credit, Percent | – | – | – | 1,1% | 1,0% | +10,0% |
| Estimated Litigation Liability, Current | 193 mln $ | 193 mln $ | 0,0% | 193 mln $ | 193 mln $ | 0,0% |
| Finance Lease, Interest Expense | – | – | – | 16 mln $ | 42 mln $ | -61,9% |
| Finance Lease, Liability, Current | 0 $2025-12-31 | 577 mln $ | -100,0% | 0 $ | 577 mln $ | -100,0% |
| Finance Lease, Liability, Noncurrent | 0 $ | 3 mln $ | -100,0% | 2 mln $ | 4 mln $ | -50,0% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-02