Finanse Cloudflare, Inc. (NET)
NYSE · Technology · Software - Infrastructure · Pracownicy: 5156 · CEO: Matthew Prince
- Cena
- 280,70 $ -9,54%
- Kapitalizacja
- 100 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 102 mld $
- Ostatni raport
- Q2 '26 złożony 2026-08-06
- Następny raport
- 2026-11-05 Prognoza EPS: 0,34 $
Przychody (TTM)2,51 mld $+33,5% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)-14,1%-4,2 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: -354 mln $
Zysk netto (TTM)-206 mln $-76,2% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)379 mln $+111,3% rok do rokuCapex: 319 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)-0,58 $-72,9% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto633 mln $+27,3% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 100 mld $ EV 102 mld $
- Przychody
- 2,51 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +32% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- -8,2% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- -481,4× Prognozowany 222,5× (FY2026)
- P/S
- 39,8× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 2632,6× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 379 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- -206 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 2,87 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2026-11-05 Prognoza przychodów: 737 mln $
- Dywidenda
- – Brak dywidendy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-08-06): przychody powyżej o 4,7%, EPS powyżej o 8,0%Przychody 696 mln $ wobec oczekiwanych 665 mln $ (+4,7%); EPS 0,29 $ wobec 0,27 $ (+8,0%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 35,9%Przychody za Q2 '26: 696 mln $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 31,4%.
- Marża operacyjna -14,1% (TTM), zmiana r/r: -4,2 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -90,5%, przychody: wzrost 33,5%.
- Capex: 12,7% przychodów (rok temu 15,9%)Zainwestowano 319 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+6,7% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 379 mln $.
- Akcjonariuszom zwrócono 29,5 mln $ = 7,8% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 29,5 mln $ (rok temu 0 $), dywidendy: 0 $, wynagrodzenie w akcjach: 508 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 2,0%Akcji rozwodnionych w Q2 '26: 354 mln, rok wcześniej: 347 mln.
- Gotówka netto: 633 mln $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 4,16 mld $, dług z leasingiem: 3,53 mld $; rok temu gotówka netto: 498 mln $.
Ostatni kwartał: Q2 '26
Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q2 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 696 mln $ | 512 mln $ | +35,9% |
| Marża brutto | 71,8% | 74,9% | -3,1 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | -206 mln $ | -67,3 mln $ | -205,8% |
| Marża operacyjna | -29,6% | -13,1% | -16,4 pkt proc. |
| Zysk netto | -170 mln $ | -50,4 mln $ | -237,0% |
| Rozwodniony EPS | -0,48 $ | -0,15 $ | -230,6% |
| Przepływy operacyjne | 118 mln $ | 99,8 mln $ | +17,8% |
| Capex | 61,2 mln $ | 66,5 mln $ | -8,0% |
| Wolne przepływy pieniężne | 56,4 mln $ | 33,3 mln $ | +69,4% |
| R&D | 159 mln $ | 135 mln $ | +18,5% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 160 mln $ | 122 mln $ | +30,6% |
Raport vs konsensus
2026-08-06| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 696 mln $ | 665 mln $ | +4,7% |
| EPS (baza konsensusu) | 0,29 $ | 0,27 $ | +8,0% |
Z raportu z 2026-08-06 za Q2 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Reportable Segment | 696 mln $ | +35,9% | 100,0% | 2,51 mld $ | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 354 mln $ | +40,7% | 50,9% | 1,26 mld $ | +34,7% | |
| EMEA | 187 mln $ | +30,4% | 26,9% | 684 mln $ | +29,7% | |
| Asia Pacific | 99,4 mln $ | +32,3% | 14,3% | 379 mln $ | +39,5% | |
| Other Geographical Regions | 55,1 mln $ | +31,8% | 7,9% | 192 mln $ | +29,0% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 697 mln $
- Capex
- -319 mln $
- Skup akcji
- -29,5 mln $
- Dywidendy
- 0 $
- Przejęcia
- -126 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- -64,9 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 508 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 379 mln $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 7,8%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -481,4× | – | – |
| EV / EBITDA | 2632,6× | 644,5× 2 z 5 lat | 613,7× – 675,3× |
| EV / przychody | 40,5× | 31,8× | 16,5× – 64,1× |
| Cena / FCF | 264,0× | 210,8× 3 z 5 lat | 188,2× – 232,5× |
| Cena / wartość księgowa | 61,4× | 38,5× | 23,6× – 50,3× |
| Rentowność FCF | 0,4% | 0,2% | -0,3% – 0,5% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | -6,8% | -6,7% | -9,0% – -4,1% |
| Zwrot z kapitału własnego | -13,9% | -20,3% | -31,9% – -7,0% |
Analitycy
Cel konsensusu 336,29 $ (+19,8%)
zakres 160,00 $ – 430,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj29
Trzymaj10
Sprzedaj2
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 2,87 mld $ | +32,3% | 1,26 $ | +535,0% | 222,5× | 18 |
| FY2027 | 3,68 mld $ | +28,4% | 1,68 $ | +32,8% | 167,5× | 18 |
| FY2028 | 4,68 mld $ | +27,1% | 2,30 $ | +37,1% | 122,2× | 6 |
| FY2029 | 5,7 mld $ | +21,7% | 3,36 $ | +46,5% | 83,5× | 3 |
| FY2030 | 6,99 mld $ | +22,7% | 4,31 $ | +28,1% | 65,1× | 2 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (236), które Cloudflare, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 127 mln $ | 95,7 mln $ | +32,8% | 84,1 mln $ | 106 mln $ | -20,5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 423 mln $ | 308 mln $ | +37,5% | 382 mln $ | 317 mln $ | +20,8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 7,9 mln $ | 7,3 mln $ | +8,2% | 7,08 mln $ | 8,17 mln $ | -13,3% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | 1,9 mln $ | 5,5 mln $ | -65,5% | 16,1 mln $ | 7,25 mln $ | +121,9% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 3,66 mln $ | 4,54 mln $ | -19,5% | 15 mln $ | 10 mln $ | +49,3% |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | 5,87 mln $ | 5,62 mln $ | +4,6% | 29,9 mln $ | 42,1 mln $ | -29,0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 475 mln $ | 353 mln $ | +34,4% | 379 mln $ | 280 mln $ | +35,4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -10,2 mln $ | 16,6 mln $ | -161,5% | 12,3 mln $ | -4,25 mln $ | +388,2% |
| Additional Paid in Capital | 3,03 mld $ | 2,41 mld $ | +25,4% | 2,65 mld $ | 2,15 mld $ | +23,2% |
| Advertising Expense | – | – | – | 95,2 mln $ | 78,6 mln $ | +21,1% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | 2,44 mln $ | 1,2 mln $ | +103,4% | 7,07 mln $ | 3,96 mln $ | +78,6% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 2,44 mln $2025-09-30 | 990 tys. $ | +146,6% | 4,52 mln $2023-12-31 | 4,66 mln $ | -3,0% |
| Amortization of Intangible Assets | 7,4 mln $ | 3,7 mln $ | +100,0% | 15 mln $ | 12,7 mln $ | +18,1% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 29,5 mln | 34,2 mln | -13,8% | 30,9 mln | 27,3 mln | +13,4% |
| AOCI, Debt Securities, Available-for-sale, Adjustment, after Tax | -6,6 mln $ | 3,5 mln $ | -288,6% | 7 mln $ | 2,6 mln $ | +169,2% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 163 mln $ | 125 mln $ | +30,1% | 463 mln $ | 350 mln $ | +32,2% |
| Assets | 6,47 mld $ | 5,56 mld $ | +16,4% | 6,04 mld $ | 3,3 mld $ | +82,9% |
| Assets, Current | 4,78 mld $ | 4,41 mld $ | +8,5% | 4,64 mld $ | 2,27 mld $ | +104,7% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 50,5 mln $ | 5,06 mln $ | +898,1% | 26,4 mln $ | 57,2 mln $ | -54,0% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | 32,5 mln $ | 24,2 mln $ | +34,5% | 102 mln $ | 77,8 mln $ | +30,6% |
| Capitalized Contract Cost, Impairment Loss | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Capitalized Contract Cost, Net, Noncurrent | 241 mln $ | 184 mln $ | +30,8% | 219 mln $ | 172 mln $ | +27,5% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1,66 mld $ | 1,52 mld $ | +9,6% | 944 mln $ | 148 mln $ | +538,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,68 mld $ | 1,53 mld $ | +9,9% | 954 mln $ | 154 mln $ | +518,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 732 mln $ | 1,31 mld $ | -44,3% | 800 mln $ | 63 mln $ | +1170,3% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 160 mln | 146 mln | +9,8% | 142 mln | 117 mln | +21,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -174 mln $ | -37,5 mln $ | -365,5% | -85,8 mln $ | -85 mln $ | -0,8% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 27,2 mln $ | 21,3 mln $ | +27,8% | 23,5 mln $ | 16,6 mln $ | +42,0% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 812 mln $ | 547 mln $ | +48,6% | 684 mln $ | 478 mln $ | +43,2% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 40,3 mln $ | 35,8 mln $ | +12,4% | 41,1 mln $ | 22,1 mln $ | +86,0% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 174 mln $ | 115 mln $ | +52,0% | 468 mln $ | 353 mln $ | +32,3% |
| Contractual Obligation | 255 mln $2025-12-31 | 301 mln $ | -15,4% | 255 mln $ | 301 mln $ | -15,4% |
| Contractual Obligation, to be Paid, after Year Five | 3,87 mln $2025-12-31 | 6,95 mln $ | -44,3% | 3,87 mln $ | 6,95 mln $ | -44,3% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Five | 11,9 mln $2025-12-31 | 8,55 mln $ | +39,5% | 11,9 mln $ | 8,55 mln $ | +39,5% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Four | 21 mln $2025-12-31 | 17,9 mln $ | +17,3% | 21 mln $ | 17,9 mln $ | +17,3% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year One | 102 mln $2025-12-31 | 121 mln $ | -16,1% | 102 mln $ | 121 mln $ | -16,1% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Three | 40,5 mln $2025-12-31 | 38 mln $ | +6,8% | 40,5 mln $ | 38 mln $ | +6,8% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Two | 75,9 mln $2025-12-31 | 109 mln $ | -30,1% | 75,9 mln $ | 109 mln $ | -30,1% |
| Convertible Debt, Current | 1,29 mld $ | – | – | 1,29 mld $ | 0 $ | – |
| Convertible Debt, Noncurrent | 1,98 mld $ | 3,26 mld $ | -39,4% | 1,97 mld $ | 1,29 mld $ | +53,4% |
| Cost of Revenue | 197 mln $ | 129 mln $ | +52,7% | 553 mln $ | 379 mln $ | +45,9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 3,01 mln $ | 1,68 mln $ | +79,2% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4,91 mln $ | 4 mln $ | +22,9% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 8,23 mln $ | 5,82 mln $ | +41,4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 308 tys. $ | 142 tys. $ | +116,9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 1,73 mld $ | 1,49 mld $ | +15,9% | 1,98 mld $ | 1,14 mld $ | +73,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | 2,5 mld $ | 2,44 mld $ | +2,4% | 3,16 mld $ | 1,71 mld $ | +84,9% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -1,5 mln $ | -1,21 mln $ | -24,7% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 3,4 mln $ | 3,55 mln $ | -4,3% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -6,21 mln $ | -324 tys. $ | -1817,6% | 1,33 mln $ | 2,11 mln $ | -36,9% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -563 tys. $ | -235 tys. $ | -139,6% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 967 mln $2025-12-31 | 729 mln $ | +32,8% | 967 mln $ | 729 mln $ | +32,8% |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | 189 mln $2025-12-31 | 110 mln $ | +72,6% | 189 mln $ | 110 mln $ | +72,6% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 145 mln $2025-12-31 | 97,9 mln $ | +48,2% | 145 mln $ | 97,9 mln $ | +48,2% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 519 mln $2025-12-31 | 443 mln $ | +17,3% | 519 mln $ | 443 mln $ | +17,3% |
| Deferred Tax Assets, Other | 10,1 mln $2025-12-31 | 1,54 mln $ | +557,9% | 10,1 mln $ | 1,54 mln $ | +557,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 92,5 mln $2025-12-31 | 74,9 mln $ | +23,6% | 92,5 mln $ | 74,9 mln $ | +23,6% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 43,7 mln $2025-12-31 | 42,1 mln $ | +3,9% | 43,7 mln $ | 42,1 mln $ | +3,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | 6,55 mln $2025-12-31 | 5,81 mln $ | +12,7% | 6,55 mln $ | 5,81 mln $ | +12,7% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 822 mln $2025-12-31 | 631 mln $ | +30,4% | 822 mln $ | 631 mln $ | +30,4% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dane na 2026-11-01