Finanse Marathon Petroleum (MPC)
NYSE · Energy · Oil & Gas Refining & Marketing · Pracownicy: 18 500 · CEO: Maryann T. Mannen
- Cena
- 444,73 $ +2,83%
- Kapitalizacja
- 125 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 151 mld $
- Ostatni raport
- Q2 '26 złożony 2026-08-04
- Następny raport
- 2026-11-03 Prognoza EPS: 25,37 $
Przychody (TTM)154 mld $+15,3% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)8,0%+4,7 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 12,2 mld $
Zysk netto (TTM)8,55 mld $+300,7% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)12,9 mld $+253,7% rok do rokuCapex: 4,23 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)29,05 $+330,4% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-26,5 mld $+6,5% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 125 mld $ EV 151 mld $
- Przychody
- 154 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +36% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 5,6% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 15,3× Prognozowany 6,8× (FY2026)
- P/S
- 0,8× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 8,7× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 12,9 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 8,55 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 181 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2026-11-03 Prognoza przychodów: 46,6 mld $
- Dywidenda
- 4,00 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-08-04): przychody powyżej o 28,1%, EPS powyżej o 24,2%Przychody 52,3 mld $ wobec oczekiwanych 40,9 mld $ (+28,1%); EPS 17,73 $ wobec 14,27 $ (+24,2%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 53,8%Przychody za Q2 '26: 52 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: -0,9%.
- Marża operacyjna 8,0% (TTM), zmiana r/r: +4,7 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 177,7%, przychody: wzrost 15,3%.
- Capex: 2,7% przychodów (rok temu 2,1%)Zainwestowano 4,23 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+49,9% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 12,9 mld $ = 150,8% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 6,1 mld $ = 47,3% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 4,93 mld $ (rok temu 5,91 mld $), dywidendy: 1,16 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 0 $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 5,8%Akcji rozwodnionych w Q2 '26: 291 mln, rok wcześniej: 309 mln.
- Dług netto: 26,5 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 7,77 mld $, dług z leasingiem: 34,3 mld $; rok temu dług netto: 28,4 mld $.
Ostatni kwartał: Q2 '26
Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q2 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 52 mld $ | 33,8 mld $ | +53,8% |
| Marża brutto | 17,2% | 8,8% | +8,3 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 7,32 mld $ | 1,9 mld $ | +286,4% |
| Marża operacyjna | 14,1% | 5,6% | +8,5 pkt proc. |
| Zysk netto | 5,14 mld $ | 1,22 mld $ | +322,5% |
| Rozwodniony EPS | 17,68 $ | 3,96 $ | +346,5% |
| Przepływy operacyjne | 10,3 mld $ | 2,64 mld $ | +291,3% |
| Capex | 1,19 mld $ | 695 mln $ | +70,6% |
| Wolne przepływy pieniężne | 9,14 mld $ | 1,94 mld $ | +370,2% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 0 $ | – |
Raport vs konsensus
2026-08-04| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 52,3 mld $ | 40,9 mld $ | +28,1% |
| EPS (baza konsensusu) | 17,73 $ | 14,27 $ | +24,2% |
Z raportu z 2026-08-04 za Q2 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Refining And Marketing | 49,3 mld $ | +54,9% | 94,8% | 145 mld $ | +16,0% | |
| Midstream | 1,46 mld $ | +8,6% | 2,8% | 5,6 mld $ | +111,8% | |
| Renewable Diesel | 1,24 mld $ | +96,7% | 2,4% | 3,36 mld $ | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Midstream | 3,11 mld $ | +10,5% | 100,0% | 14,7 mld $ | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 17,1 mld $
- Capex
- -4,23 mld $
- Skup akcji
- -4,93 mld $
- Dywidendy
- -1,16 mld $
- Przejęcia
- -1,75 mld $
- Dług netto zaciągnięty
- 3,42 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 0 $
- Wolne przepływy pieniężne
- 12,9 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 47,3%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 15,3× | 12,0× | 4,1× – 23,6× |
| EV / EBITDA | 8,7× | 6,0× | 3,2× – 8,3× |
| EV / przychody | 1,0× | 0,5× | 0,4× – 0,6× |
| Cena / FCF | 9,7× | 8,3× | 4,3× – 14,0× |
| Cena / wartość księgowa | 6,8× | 2,3× | 1,5× – 2,9× |
| Rentowność FCF | 10,3% | 14,7% | 7,1% – 23,4% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 14,2% | 11,1% | 5,7% – 20,8% |
| Zwrot z kapitału własnego | 48,7% | 34,4% | 19,4% – 52,4% |
Analitycy
Cel konsensusu 444,30 $ (-0,1%)
zakres 321,00 $ – 560,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj25
Trzymaj8
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 181 mld $ | +36,3% | 65,47 $ | +393,3% | 6,8× | 10 |
| FY2027 | 169 mld $ | -6,3% | 57,74 $ | -11,8% | 7,7× | 10 |
| FY2028 | 159 mld $ | -6,1% | 28,16 $ | -51,2% | 15,8× | 5 |
| FY2029 | 162 mld $ | +2,0% | 37,48 $ | +33,1% | 11,9× | 1 |
| FY2030 | 171 mld $ | +5,2% | 16,99 $ | -54,7% | 26,2× | 1 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (314), które Marathon Petroleum Corporation oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 19,2 mld $ | 13,3 mld $ | +44,1% | 13 mld $ | 13,9 mld $ | -6,7% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 15,7 mld $ | 11,1 mld $ | +41,4% | 10,3 mld $ | 11,1 mld $ | -7,4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 13 mln $ | 22 mln $ | -40,9% | 20 mln $ | 73 mln $ | -72,6% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 368 mln $ | 347 mln $ | +6,1% | 355 mln $ | 364 mln $ | -2,5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -110 mln $ | -108 mln $ | -1,9% | -105 mln $ | -114 mln $ | +7,9% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 33,7 mld $ | 33,7 mld $ | 0,0% | 33,7 mld $ | 33,6 mld $ | +0,2% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 9 mln $ | 9 mln $ | 0,0% | 39 mln $ | -31 mln $ | +225,8% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 271 mln $ | 266 mln $ | +1,9% |
| Asset Retirement Obligation, Current | 37 mln $2025-12-31 | 36 mln $ | +2,8% | 37 mln $ | 36 mln $ | +2,8% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 225 mln $2025-12-31 | 210 mln $ | +7,1% | 225 mln $ | 210 mln $ | +7,1% |
| Assets | 94,3 mld $ | 78,5 mld $ | +20,2% | 84 mld $ | 78,9 mld $ | +6,5% |
| Assets, Current | 34,3 mld $ | 23,7 mld $ | +44,5% | 24,8 mld $ | 24,4 mld $ | +1,4% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | – | – | – | 33 mln $ | 0 $ | – |
| Business Combination, Separately Recognized Transactions, Additional Disclosures, Acquisition Cost Expensed | 21 mln $2025-09-30 | 0 $ | – | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 7,77 mld $ | 1,67 mld $ | +364,3% | 3,67 mld $ | 3,21 mld $ | +14,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 7,77 mld $ | 1,67 mld $ | +364,0% | 3,67 mld $ | 3,21 mld $ | +14,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | 5,62 mld $ | -2,14 mld $ | +362,6% | 462 mln $ | -2,24 mld $ | +120,7% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,00 $ | 0,91 $ | +9,9% | 3,73 $ | 3,39 $ | +10,2% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 2 mld | 2 mld | 0,0% | 2 mld | 2 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 995 mln | 994 mln | +0,1% | 994 mln | 994 mln | 0,0% |
| Common Stock, Value, Issued | 10 mln $ | 10 mln $ | 0,0% | 10 mln $ | 10 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 5,14 mld $ | 1,22 mld $ | +322,0% | 4,06 mld $ | 3,46 mld $ | +17,2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 5,54 mld $ | 1,61 mld $ | +243,6% | 5,89 mld $ | 5,08 mld $ | +15,8% |
| Consolidation, Less than Wholly Owned Subsidiary, Parent Ownership Interest, Changes, Net | -46 mln $ | -87 mln $ | +47,1% | -128 mln $ | 293 mln $ | -143,7% |
| Contract with Customer, Liability | 284 mln $ | – | – | 215 mln $ | 515 mln $ | -58,3% |
| Cost of Goods and Services Sold | 43,1 mld $ | 30 mld $ | +43,4% | 119 mld $ | 126 mld $ | -5,4% |
| Costs and Expenses | 45 mld $ | 31,9 mld $ | +41,1% | 127 mld $ | 134 mld $ | -5,0% |
| Costs and Expenses, Related Party | 870 mln $ | 707 mln $ | +23,1% | 2,89 mld $ | 2,44 mld $ | +18,6% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 706 mln $ | 862 mln $ | -18,1% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 20 mln $ | 8 mln $ | +150,0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 855 mln $ | 1,01 mld $ | -15,7% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 129 mln $ | 144 mln $ | -10,4% |
| Debt and Lease Obligation | 33,3 mld $ | 29 mld $ | +14,6% | 33,3 mld $ | 27,8 mld $ | +19,8% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | 229 mln $ | 189 mln $ | +21,2% | 225 mln $ | 174 mln $ | +29,3% |
| Debt Issuance Costs, Net | 210 mln $ | 171 mln $ | +22,8% | 204 mln $ | 142 mln $ | +43,7% |
| Debt, Current | 2,12 mld $ | 1,82 mld $ | +16,5% | 2,37 mld $ | 3,05 mld $ | -22,2% |
| Deferred Credits and Other Liabilities, Noncurrent | 2,26 mld $ | 1,25 mld $ | +81,0% | 1,54 mld $ | 1,31 mld $ | +17,7% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 255 mln $ | -90 mln $ | +383,3% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2 mln $ | -1 mln $ | +300,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -46 mln $ | -30 mln $ | -53,3% | 282 mln $ | -124 mln $ | +327,4% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 5,95 mld $ | 5,72 mld $ | +4,1% | 5,98 mld $ | 5,77 mld $ | +3,7% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 25 mln $ | -33 mln $ | +175,8% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 84 mln $2025-12-31 | 75 mln $ | +12,0% | 84 mln $ | 75 mln $ | +12,0% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 1,61 mld $2025-12-31 | 1,55 mld $ | +4,4% | 1,61 mld $ | 1,55 mld $ | +4,4% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,61 mld $2025-12-31 | 1,5 mld $ | +7,4% | 1,61 mld $ | 1,5 mld $ | +7,4% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 32 mln $2025-12-31 | 39 mln $ | -17,9% | 32 mln $ | 39 mln $ | -17,9% |
| Deferred Tax Assets, Other | 115 mln $2025-12-31 | 95 mln $ | +21,1% | 115 mln $ | 95 mln $ | +21,1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 20 mln $2025-12-31 | 22 mln $ | -9,1% | 20 mln $ | 22 mln $ | -9,1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | 560 mln $2025-12-31 | 558 mln $ | +0,4% | 560 mln $ | 558 mln $ | +0,4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 80 mln $2025-12-31 | 81 mln $ | -1,2% | 80 mln $ | 81 mln $ | -1,2% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 9 mln $2025-12-31 | 51 mln $ | -82,4% | 9 mln $ | 51 mln $ | -82,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 7,59 mld $2025-12-31 | 7,26 mld $ | +4,4% | 7,59 mld $ | 7,26 mld $ | +4,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Inventory | 845 mln $2025-12-31 | 672 mln $ | +25,7% | 845 mln $ | 672 mln $ | +25,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Investment in Noncontrolled Affiliates | 3,96 mld $2025-12-31 | 3,74 mld $ | +5,7% | 3,96 mld $ | 3,74 mld $ | +5,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 324 mln $2025-12-31 | 246 mln $ | +31,7% | 324 mln $ | 246 mln $ | +31,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 5,98 mld $2025-12-31 | 5,77 mld $ | +3,7% | 5,98 mld $ | 5,77 mld $ | +3,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 19 mln $2025-12-31 | 20 mln $ | -5,0% | 19 mln $ | 20 mln $ | -5,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 2,44 mld $2025-12-31 | 2,58 mld $ | -5,5% | 2,44 mld $ | 2,58 mld $ | -5,5% |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Benefit Obligation | 2,82 mld $2025-12-31 | 2,58 mld $ | +9,3% | 2,82 mld $ | 2,58 mld $ | +9,3% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dane na 2026-11-01