Finanse Moody's Corporation (MCO)
NYSE · Financial Services · Financial - Data & Stock Exchanges · Pracownicy: 15 636 · CEO: Robert Scott Fauber
- Cena
- 493,97 $ +1,05%
- Kapitalizacja
- 85,2 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 91,2 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-21
- Następny raport
- 2027-02-17 Prognoza EPS: 3,62 $
Przychody (TTM)8,18 mld $+9,0% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)44,9%+1,4 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 3,67 mld $
Zysk netto (TTM)2,88 mld $+28,5% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)3,16 mld $+19,7% rok do rokuCapex: 166 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)16,40 $+31,9% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-5,87 mld $-9,0% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 85,2 mld $ EV 91,2 mld $
- Przychody
- 8,18 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +7% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 35,3% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 30,0× Prognozowany 29,5× (FY2026)
- P/S
- 10,4× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 23,7× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 3,16 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 2,88 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 8,22 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-17 Prognoza przychodów: 1,93 mld $
- Dywidenda
- 4,03 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-21): przychody poniżej o 2,6%, EPS poniżej o 2,6%Przychody 2,02 mld $ wobec oczekiwanych 2,08 mld $ (-2,6%); EPS 4,14 $ wobec 4,25 $ (-2,6%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r 0,8%Przychody za Q3 '26: 2,02 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 11,7%.
- Marża operacyjna 44,9% (TTM), zmiana r/r: +1,4 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 12,4%, przychody: wzrost 9,0%.
- Capex: 2,0% przychodów (rok temu 1,0%)Zainwestowano 166 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+124,3% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 3,16 mld $ = 109,7% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 1,36 mld $ = 43,1% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 832 mln $ (rok temu 486 mln $), dywidendy: 530 mln $, wynagrodzenie w akcjach: 175 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 3,8%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 173 mln, rok wcześniej: 180 mln.
- Dług netto: 5,87 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 1,62 mld $, dług z leasingiem: 7,49 mld $; rok temu dług netto: 5,39 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 2,02 mld $ | 2,01 mld $ | +0,8% |
| Marża brutto | 74,1% | 69,4% | +4,7 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 906 mln $ | 917 mln $ | -1,2% |
| Marża operacyjna | 44,8% | 45,7% | -0,9 pkt proc. |
| Zysk netto | 734 mln $ | 646 mln $ | +13,6% |
| Rozwodniony EPS | 4,24 $ | 3,60 $ | +17,8% |
| Przepływy operacyjne | 753 mln $ | 743 mln $ | +1,3% |
| Capex | 85 mln $ | -160 mln $ | +153,1% |
| Wolne przepływy pieniężne | 668 mln $ | 903 mln $ | -26,0% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 58 mln $ | 174 mln $ | -66,7% |
Raport vs konsensus
2026-10-21| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 2,02 mld $ | 2,08 mld $ | -2,6% |
| EPS (baza konsensusu) | 4,14 $ | 4,25 $ | -2,6% |
Z raportu z 2026-10-21 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Moodys Analytics | 1,3 mld $ | +6,6% | 64,3% | 5,12 mld $ | +2,7% | |
| Moodys Investors Service | 722 mln $ | -8,3% | 35,7% | 3,05 mld $ | +21,4% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| International Regions | 889 mln $ | 0,0% | 50,0% | 3,44 mld $ | -5,4% | |
| EMEA | 596 mln $ | +0,3% | 33,5% | 2,46 mld $ | +7,2% | |
| Asia Pacific | 178 mln $ | -1,1% | 10,0% | 729 mln $ | +8,2% | |
| U S | 115 mln $ | 0,0% | 6,5% | 458 mln $ | -0,9% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 3,33 mld $
- Capex
- -166 mln $
- Skup akcji
- -832 mln $
- Dywidendy
- -530 mln $
- Przejęcia
- 17 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 0 $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 175 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 3,16 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 43,1%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 30,0× | 38,7× | 32,9× – 44,5× |
| EV / EBITDA | 23,7× | 26,3× | 24,3× – 30,6× |
| EV / przychody | 11,1× | 12,3× | 10,5× – 13,0× |
| Cena / FCF | 26,9× | 38,0× | 34,1× – 43,0× |
| Cena / wartość księgowa | 26,1× | 23,1× | 20,3× – 26,7× |
| Rentowność FCF | 3,7% | 2,7% | 2,3% – 2,9% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 23,5% | 17,1% | 12,9% – 21,0% |
| Zwrot z kapitału własnego | 86,4% | 60,5% | 48,4% – 81,2% |
Analitycy
Cel konsensusu 536,44 $ (+8,6%)
zakres 480,00 $ – 595,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj18
Trzymaj13
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 8,22 mld $ | +6,5% | 16,77 $ | +22,7% | 29,5× | 16 |
| FY2027 | 8,78 mld $ | +6,8% | 18,65 $ | +11,2% | 26,5× | 16 |
| FY2028 | 9,42 mld $ | +7,3% | 20,72 $ | +11,1% | 23,8× | 10 |
| FY2029 | 9,97 mld $ | +5,9% | 23,63 $ | +14,0% | 20,9× | 4 |
| FY2030 | 10,5 mld $ | +5,4% | 26,97 $ | +14,2% | 18,3× | 4 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (319), które Moody's Corporation oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3 mln $ | 4 mln $ | -25,0% | – | – | – | |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 1,22 mld $ | 1,03 mld $ | +18,1% | 1,3 mld $ | 1,34 mld $ | -3,0% |
| Accounts Payable, Current | 62 mln $ | 54 mln $ | +14,8% | 62 mln $ | 53 mln $ | +17,0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 1,83 mld $ | 1,77 mld $ | +3,2% | 2,02 mld $ | 1,8 mld $ | +12,4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 29 mln $ | 33 mln $ | -12,1% | 29 mln $ | 32 mln $ | -9,4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | 15 mln $ | 18 mln $ | -16,7% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 2 mln $ | 5 mln $ | -60,0% | 12 mln $ | 15 mln $ | -20,0% |
| Accrued Bonuses, Current | 298 mln $ | 263 mln $ | +13,3% | 390 mln $ | 452 mln $ | -13,7% |
| Accrued Income Taxes, Current | 160 mln $ | 89 mln $ | +79,8% | 146 mln $ | 144 mln $ | +1,4% |
| Accrued Professional Fees, Current | 39 mln $ | 40 mln $ | -2,5% | 49 mln $ | 38 mln $ | +28,9% |
| Accrued Royalties, Current | 14 mln $ | 19 mln $ | -26,3% | 20 mln $ | 25 mln $ | -20,0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 1,65 mld $ | 1,51 mld $ | +9,6% | 1,57 mld $ | 1,45 mld $ | +8,2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -541 mln $ | -538 mln $ | -0,6% | -500 mln $ | -638 mln $ | +21,6% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 1,82 mld $ | 1,62 mld $ | +12,4% | 1,68 mld $ | 1,45 mld $ | +15,5% |
| Amortization of Intangible Assets | 51 mln $ | 55 mln $ | -7,3% | 215 mln $ | 198 mln $ | +8,6% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 300 tys. | 200 tys. | +50,0% | 200 tys. | 400 tys. | -50,0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 59 mln $ | 59 mln $ | 0,0% | 239 mln $ | 225 mln $ | +6,2% |
| Assets | 14,8 mld $ | 15,4 mld $ | -3,8% | 15,8 mld $ | 15,5 mld $ | +2,1% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 82 mln $ | 62 mln $ | +32,3% | 74 mln $ | 60 mln $ | +23,3% |
| Assets, Current | 4,22 mld $ | 4,6 mld $ | -8,2% | 5,19 mld $ | 5,29 mld $ | -2,0% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 352 mln $ | 117 mln $ | +200,9% | 122 mln $ | 166 mln $ | -26,5% |
| Business Combination, Step Acquisition, Equity Interest in Acquiree, Remeasurement Gain | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 7 mln $ | -100,0% |
| Capital Units, Authorized | 1,02 mld2025-12-31 | 1,02 mld | 0,0% | 1,02 mld | 1,02 mld | 0,0% |
| Capitalized Contract Cost, Net, Current | 149 mln $ | 131 mln $ | +13,7% | 143 mln $ | 131 mln $ | +9,2% |
| Capitalized Contract Cost, Net, Noncurrent | 261 mln $ | 226 mln $ | +15,5% | 253 mln $ | 214 mln $ | +18,2% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1,51 mld $ | 2,18 mld $ | -30,6% | 2,38 mld $ | 2,41 mld $ | -1,0% |
| Cash Surrender Value of Life Insurance | 48 mln $ | 50 mln $ | -4,0% | 50 mln $ | 48 mln $ | +4,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,51 mld $ | 2,18 mld $ | -30,6% | 2,38 mld $ | 2,41 mld $ | -1,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 46 mln $ | 7 mln $ | +557,1% | -24 mln $ | 278 mln $ | -108,6% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,94 $2025-12-31 | 0,85 $ | +10,6% | 3,76 $ | 3,40 $ | +10,6% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,03 $ | 0,94 $ | +9,6% | 3,76 $ | 3,40 $ | +10,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 3 mln $ | -1 mln $ | +400,0% | -9 mln $ | 0 $ | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 747 mln $ | 628 mln $ | +18,9% | 2,6 mld $ | 1,99 mld $ | +30,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 750 mln $ | 627 mln $ | +19,6% | 2,59 mld $ | 1,99 mld $ | +30,3% |
| Contract with Customer, Liability | 1,46 mld $ | 1,43 mld $ | +2,0% | 1,64 mld $ | 1,51 mld $ | +8,4% |
| Contract with Customer, Liability, Cumulative Catch-up Adjustment to Revenue, Change in Measure of Progress | 574 mln $ | 578 mln $ | -0,7% | 1,5 mld $ | 1,41 mld $ | +6,4% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 1,4 mld $ | 1,37 mld $ | +2,4% | 1,58 mld $ | 1,45 mld $ | +8,8% |
| Contract with Customer, Liability, Increase (Decrease) for Contract Acquired in Business Combination | 0 $ | 0 $ | – | 15 mln $ | 9 mln $ | +66,7% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 53 mln $ | 58 mln $ | -8,6% | 56 mln $ | 57 mln $ | -1,8% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 769 mln $ | 735 mln $ | +4,6% | 1,37 mld $ | 1,25 mld $ | +9,5% |
| Cost of Revenue | 524 mln $ | 492 mln $ | +6,5% | 1,97 mld $ | 1,95 mld $ | +1,4% |
| Costs and Expenses | 1,12 mld $ | 1,09 mld $ | +2,5% | 4,37 mld $ | 4,21 mld $ | +3,7% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 231 mln $ | 280 mln $ | -17,5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 355 mln $ | 316 mln $ | +12,3% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 685 mln $ | 702 mln $ | -2,4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 99 mln $ | 106 mln $ | -6,6% |
| Debt Instrument, Face Amount | 7,12 mld $ | 7,17 mld $ | -0,7% | 7,17 mld $ | 7,69 mld $ | -6,8% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | 45 mln $ | 49 mln $ | -8,2% | 49 mln $ | 52 mln $ | -5,8% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 35 mln $ | -21 mln $ | +266,7% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -60 mln $ | -35 mln $ | -71,4% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 236 mln $ | 288 mln $ | -18,1% | 305 mln $ | 293 mln $ | +4,1% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 78 mln $ | 23 mln $ | +239,1% | -17 mln $ | -62 mln $ | +72,6% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 340 mln $ | 348 mln $ | -2,3% | 315 mln $ | 449 mln $ | -29,8% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 8 mln $ | -6 mln $ | +233,3% |
| Deferred Tax Asset, Interest Carryforward | 25 mln $2025-12-31 | 20 mln $ | +25,0% | 25 mln $ | 20 mln $ | +25,0% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 217 mln $2025-12-31 | 211 mln $ | +2,8% | 217 mln $ | 211 mln $ | +2,8% |
| Deferred Tax Assets, Derivative Instruments | 83 mln $2025-12-31 | 0 $ | – | 83 mln $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Gross | 705 mln $2025-12-31 | 580 mln $ | +21,6% | 705 mln $ | 580 mln $ | +21,6% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 64 mln $2025-12-31 | 58 mln $ | +10,3% | 64 mln $ | 58 mln $ | +10,3% |
| Deferred Tax Assets, Other | 25 mln $2025-12-31 | 30 mln $ | -16,7% | 25 mln $ | 30 mln $ | -16,7% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01