PerpEquities

Finanse Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS)

NASDAQ · Industrials · Aerospace & Defense · Pracownicy: 4300 · CEO: Eric DeMarco

Cena
41,09 $ -5,74%
Kapitalizacja
7,71 mld $
Wartość przedsiębiorstwa
6,47 mld $
Ostatni raport
Q2 '26 złożony 2026-08-04
Następny raport
2026-11-05 Prognoza EPS: 0,21 $
Przychody (TTM)1,52 mld $+25,5% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)1,5%-0,1 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 23,5 mln $
Zysk netto (TTM)30,9 mln $+113,1% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)-129 mln $-110,6% rok do rokuCapex: 89,3 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)0,17 $+70,4% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto1,24 mld $+146,7% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja
7,71 mld $
EV 6,47 mld $
Przychody
1,52 mld $
Ostatnie 12 miesięcy
Wzrost przychodów
+33%
Konsensus na FY2026
Marża netto
2,0%
Zysk netto / przychody, TTM
P/E
239,0×
Prognozowany 48,8× (FY2026)
P/S
5,1×
Cena / przychody, TTM
EV / EBITDA
54,5×
TTM
Wolne przepływy pieniężne
-129 mln $
Ostatnie 12 miesięcy
Zysk netto
30,9 mln $
Ostatnie 12 miesięcy
Prognoza przychodów
1,79 mld $
Konsensus na FY2026
Zysk
2026-11-05
Prognoza przychodów: 470 mln $
Dywidenda
–
Brak dywidendy

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

  • Ostatni raport (2026-08-04): przychody powyżej o 11,8%, EPS powyżej o 51,3%Przychody 459 mln $ wobec oczekiwanych 410 mln $ (+11,8%); EPS 0,21 $ wobec 0,14 $ (+51,3%).
  • Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 30,5%Przychody za Q2 '26: 459 mln $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 21,9%.
  • Marża operacyjna 1,5% (TTM), zmiana r/r: -0,1 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 18,7%, przychody: wzrost 25,5%.
  • Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 42,4%Zysk przed opodatkowaniem 40,8 mln $, zysk operacyjny 23,5 mln $ (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
  • Capex: 5,9% przychodów (rok temu 5,9%)Zainwestowano 89,3 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+24,0% r/r). Wolne przepływy pieniężne: -129 mln $ = -417,2% zysku netto.
  • Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 20,8%Akcji rozwodnionych w Q2 '26: 190 mln, rok wcześniej: 157 mln.
  • Gotówka netto: 1,24 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 1,44 mld $, dług z leasingiem: 194 mln $; rok temu gotówka netto: 504 mln $.
  • Kratos Government Solutions: przychody +36,4%, marża 3,8% (było 4,5%)Najszybciej rosnący segment sprawozdawczy w Q2 '26: zysk operacyjny 14,3 mln $ przy przychodach 380 mln $ (z noty o segmentach).

Ostatni kwartał: Q2 '26

Kwartał zakończony 2026-06-28. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

Q2 '26Rok temuZmiana
Przychody459 mln $352 mln $+30,5%
Marża brutto21,8%21,0%+0,8 pkt proc.
Zysk operacyjny-1,6 mln $3,7 mln $-143,2%
Marża operacyjna-0,3%1,1%-1,4 pkt proc.
Zysk netto4,4 mln $2,9 mln $+51,7%
Rozwodniony EPS0,02 $0,02 $0,0%
Przepływy operacyjne-9,9 mln $-11,7 mln $+15,4%
Capex17,2 mln $20,5 mln $-16,1%
Wolne przepływy pieniężne-27,1 mln $-32,2 mln $+15,8%
R&D13,6 mln $10,2 mln $+33,3%
Wynagrodzenie w akcjach31,3 mln $8,6 mln $+264,0%

Raport vs konsensus

2026-08-04
WynikKonsensusvs konsensus
Przychody459 mln $410 mln $+11,8%
EPS (baza konsensusu)0,21 $0,14 $+51,3%

Z raportu z 2026-08-04 za Q2 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.

EPS vs konsensus

ostatnie 8 raportów

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Przychody według linii biznesowych

skumulowane, kwartalnie
SegmentQ2 '26r/rUdziałTTMTTM r/r12 kwartałów
Product289 mln $+33,5%63,0%987 mln $+2,9%
Service170 mln $+25,8%37,0%535 mln $-3,4%

Przychody według regionów

udział w sumie
SegmentQ2 '26r/rUdziałTTMTTM r/r12 kwartałów
United States360 mln $+25,2%78,6%1,19 mld $–
Europe27,3 mln $+60,6%6,0%91,3 mln $–
Middle East33,6 mln $+184,7%7,3%101 mln $–
Asia Pacific26,7 mln $+16,6%5,8%72,6 mln $–
Other Countries1,7 mln $-80,2%0,4%44,6 mln $–
Other North America9,1 mln $+167,6%2,0%28,2 mln $–

Zyski segmentów

Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).

Segmenty w Q2 '26

SegmentPrzychodyr/rZysk operacyjnyr/rMarżaMarża rok temuZysk operacyjny TTM
Kratos Government Solutions380 mln $+36,4%14,3 mln $+13,5%3,8%4,5%65,6 mln $
Kratos Unmanned Systems79,1 mln $+8,1%–––––
Corporate (unallocated)–––––––
Unmanned Systems Segment––1,2 mln $+500,0%––7,1 mln $

Zysk operacyjny według segmentów

kwartalnie

Marża operacyjna segmentów

kwartalnie

Czwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy operacyjne
-39,6 mln $
Capex
-89,3 mln $
Skup akcji
-1,7 mln $
Dywidendy
0 $
Przejęcia
-347 mln $
Dług netto zaciągnięty
-183 mln $
Wynagrodzenie w akcjach
14 mln $
Wolne przepływy pieniężne
-129 mln $
Zwrócone akcjonariuszom / FCF
-1,3%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych
TerazŚrednia 5 latGdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)239,0×418,5× 2 z 5 lat241,1× – 595,9×
EV / EBITDA54,5×60,1×37,3× – 124,6×
EV / przychody4,2×4,1×1,7× – 9,6×
Cena / FCF-59,8×206,7× 1 z 5 lat206,7× – 206,7×
Cena / wartość księgowa2,3×3,3×1,4× – 6,7×
Rentowność FCF-1,7%-1,4%-5,4% – 0,5%
Zwrot z zainwestowanego kapitału0,5%0,5%-0,2% – 1,1%
Zwrot z kapitału własnego1,1%-0,6%-3,9% – 1,2%

Analitycy

Cel konsensusu 87,82 $ (+113,7%)
zakres 50,00 $ – 135,00 $ · rekomendacja Buy

Zdecydowanie kupuj1
Kupuj21
Trzymaj3
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowyPrzychodyWzrostEPSWzrostP/E przy dzisiejszej cenieAnalitycy (EPS)
FY20261,79 mld $+32,9%0,84 $+547,1%48,8×15
FY20272,22 mld $+23,8%1,14 $+35,9%36,0×16
FY20282,71 mld $+22,1%1,47 $+28,2%28,0×11
FY20293,08 mld $+13,7%1,97 $+34,3%20,9×4
FY20303,58 mld $+16,4%2,52 $+28,0%16,3×4

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórzBilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Wszystkie pozycje raportu

Wszystkie pozycje (263), które Kratos Defense & Security Solutions, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).

Pozycja (nazwa SEC)Ostatni kwartałRok temur/rOst. FYPopr. FYr/r
Accounts Payable, Current105 mln $97,6 mln $+7,4%69,6 mln $82 mln $-15,1%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current171 mln $142 mln $+20,5%165 mln $118 mln $+40,4%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent457 mln $2025-12-28324 mln $+41,3%457 mln $324 mln $+41,3%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current1 mln $2025-12-281,1 mln $-9,1%1 mln $1,1 mln $-9,1%
Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current458 mln $2025-12-28325 mln $+41,1%458 mln $325 mln $+41,1%
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)–––0 $0 $–
Accrued Liabilities, Current95,9 mln $48,4 mln $+98,1%60,5 mln $38,8 mln $+55,9%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax600 tys. $2,8 mln $-78,6%2,1 mln $-500 tys. $+520,0%
Additional Paid in Capital, Common Stock4,05 mld $2,61 mld $+55,0%2,64 mld $2,02 mld $+30,7%
Amortization of Deferred Charges100 tys. $100 tys. $0,0%500 tys. $700 tys. $-28,6%
Amortization of Intangible Assets10,1 mln $2,8 mln $+260,7%9,6 mln $8,6 mln $+11,6%
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition16,3 mln $8,6 mln $+89,5%35,5 mln $29,8 mln $+19,1%
Assets4,09 mld $2,59 mld $+58,2%2,47 mld $1,95 mld $+26,5%
Assets, Current2,36 mld $1,43 mld $+64,9%1,26 mld $872 mln $+44,8%
Business Acquisition, Pro Forma Earnings Per Share, Basic–––-2,31 $2012-12-30-1,15 $-100,9%
Business Acquisition, Pro Forma Net Income (Loss)–––-130 mln $2012-12-30-67,1 mln $-94,3%
Business Acquisition, Pro Forma Revenue–––1,02 mld $2012-12-301,05 mld $-2,6%
Business Combination, Acquisition Related Costs800 tys. $0 $–2,1 mln $700 tys. $+200,0%
Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid2,3 mln $-1,1 mln $+309,1%8,2 mln $8,8 mln $-6,8%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value1,44 mld $784 mln $+83,5%561 mln $329 mln $+70,2%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents1,44 mld $784 mln $+83,5%561 mln $329 mln $+70,2%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect-26,7 mln $520 mln $-105,1%231 mln $257 mln $-9,8%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share0,00 $0,00 $0,0%0,00 $0,00 $0,0%
Common Stock, Shares Authorized245 mln195 mln+25,6%195 mln195 mln0,0%
Common Stock, Shares, Issued188 mln169 mln+11,3%169 mln151 mln+11,8%
Common Stock, Shares, Outstanding188 mln169 mln+11,3%169 mln151 mln+11,8%
Common Stock, Value, Issued200 tys. $200 tys. $0,0%200 tys. $200 tys. $0,0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest–––0 $0 $–
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent3,9 mln $5,6 mln $-30,4%24,6 mln $14,1 mln $+74,5%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest–––24,6 mln $14,1 mln $+74,5%
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss405 mln $257 mln $+58,0%292 mln $206 mln $+41,7%
Contract with Customer, Liability93,6 mln $77,3 mln $+21,1%73,4 mln $76,3 mln $-3,8%
Contract with Customer, Liability, Current93,6 mln $77,3 mln $+21,1%73,4 mln $76,3 mln $-3,8%
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized17 mln $15,8 mln $+7,6%64,7 mln $85,8 mln $-24,6%
Cost of Goods and Services Sold359 mln $278 mln $+29,2%1,04 mld $849 mln $+22,4%
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––0 $0 $–
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––5,8 mln $4,2 mln $+38,1%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––-1,9 mln $1,8 mln $-205,6%
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––8,3 mln $7,1 mln $+16,9%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––-500 tys. $-200 tys. $-150,0%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)900 tys. $0 $–8,1 mln $4,4 mln $+84,1%
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)–––300 tys. $-2,7 mln $+111,1%
Deferred Tax Assets, Gross134 mln $2025-12-28124 mln $+7,7%134 mln $124 mln $+7,7%
Deferred Tax Assets, Net52,8 mln $2025-12-2859,5 mln $-11,3%52,8 mln $59,5 mln $-11,3%
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance126 mln $2025-12-28117 mln $+8,4%126 mln $117 mln $+8,4%
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards30 mln $2025-12-2833,3 mln $-9,9%30 mln $33,3 mln $-9,9%
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards16,5 mln $2025-12-2812,7 mln $+29,9%16,5 mln $12,7 mln $+29,9%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense19,8 mln $2025-12-2815,7 mln $+26,1%19,8 mln $15,7 mln $+26,1%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation11,3 mln $2025-12-289,4 mln $+20,2%11,3 mln $9,4 mln $+20,2%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost7,2 mln $2025-12-287,3 mln $-1,4%7,2 mln $7,3 mln $-1,4%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Deferred Rent32,8 mln $2025-12-2828,7 mln $+14,3%32,8 mln $28,7 mln $+14,3%
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance7,4 mln $2025-12-287,6 mln $-2,6%7,4 mln $7,6 mln $-2,6%
Deferred Tax Liabilities, Gross73,5 mln $2025-12-2857 mln $+28,9%73,5 mln $57 mln $+28,9%
Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets26,2 mln $2025-12-2819,4 mln $+35,1%26,2 mln $19,4 mln $+35,1%
Deferred Tax Liabilities, Other1,9 mln $2025-12-282,3 mln $-17,4%1,9 mln $2,3 mln $-17,4%
Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment13,3 mln $2025-12-286,6 mln $+101,5%13,3 mln $6,6 mln $+101,5%
Deferred Tax Liability Not Recognized, Amount of Unrecognized Deferred Tax Liability, Undistributed Earnings of Foreign Subsidiaries–––11,9 mln $2021-12-2611 mln $+8,2%
Defined Contribution Plan, Employer Discretionary Contribution Amount–––13,3 mln $11,8 mln $+12,7%
Depreciation, Depletion and Amortization22,1 mln $11,8 mln $+87,3%47,1 mln $40,3 mln $+16,9%
Earnings Per Share, Basic0,02 $0,02 $0,0%0,14 $0,11 $+27,3%

Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-28, 10-Q 2026-03-29, 10-K 2025-12-28, 10-Q 2025-09-28, 10-Q 2025-06-29, 10-Q 2025-03-30, 10-K 2024-12-29, 10-Q 2024-09-29, 10-Q 2024-06-30

Dane na 2026-11-02