Finanse Illinois Tool Works (ITW)

NYSE · Industrials · Industrial - Machinery · Pracownicy: 43 000 · CEO: Christopher A. O'Herlihy

Cena: 278,55 $ -1,01%
Kapitalizacja: 79,2 mld $
Wartość przedsiębiorstwa: 87,7 mld $
Ostatni raport: Q3 '26 złożony 2026-10-28
Następny raport: 2027-02-02 Prognoza EPS: 2,97 $

Przychody (TTM)16,6 mld $+4,8% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały

Marża operacyjna (TTM)26,6%+0,4 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 4,43 mld $

Zysk netto (TTM)3,23 mld $+6,7% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi

Wolne przepływy pieniężne (TTM)2,87 mld $+0,8% rok do rokuCapex: 394 mln $

Rozwodniony EPS (TTM)11,22 $+8,8% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów

Gotówka netto-8,56 mld $-6,8% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja: 79,2 mld $
Przychody: 16,6 mld $
Wzrost przychodów: +5%
Marża netto: 19,4%
P/E: 24,8×
P/S: 4,8×
EV / EBITDA: 18,2×
Wolne przepływy pieniężne: 2,87 mld $
Zysk netto: 3,23 mld $
Prognoza przychodów: 16,8 mld $
Zysk: 2027-02-02
Dywidenda: 6,55 $

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

Ostatni raport (2026-10-27): przychody poniżej o 0,5%, EPS powyżej o 2,4%Przychody 4,24 mld $ wobec oczekiwanych 4,26 mld $ (-0,5%); EPS 3,04 $ wobec 2,97 $ (+2,4%).
Wzrost przychodów stabilny: r/r 4,4%Przychody za Q3 '26: 4,24 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 4,3%.
Marża operacyjna 26,6% (TTM), zmiana r/r: +0,4 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 6,4%, przychody: wzrost 4,8%.
Capex: 2,4% przychodów (rok temu 2,7%)Zainwestowano 394 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (-8,8% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 2,87 mld $ = 88,8% zysku netto.
Akcjonariuszom zwrócono 3,54 mld $ = 123,4% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 1,69 mld $ (rok temu 1,5 mld $), dywidendy: 1,85 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 57 mln $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 2,2%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 285 mln, rok wcześniej: 292 mln.
Dług netto: 8,56 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 809 mln $, dług z leasingiem: 9,37 mld $; rok temu dług netto: 8,02 mld $.

Ostatni kwartał: Q3 '26

Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

	Q3 '26	Rok temu	Zmiana
Przychody	4,24 mld $	4,06 mld $	+4,4%
Marża brutto	45,1%	44,5%	+0,6 pkt proc.
Zysk operacyjny	1,18 mld $	1,11 mld $	+5,8%
Marża operacyjna	27,8%	27,4%	+0,4 pkt proc.
Zysk netto	855 mln $	821 mln $	+4,1%
Rozwodniony EPS	3,00 $	2,81 $	+6,8%
Przepływy operacyjne	953 mln $	1,02 mld $	-6,7%
Capex	102 mln $	117 mln $	-12,8%
Wolne przepływy pieniężne	851 mln $	904 mln $	-5,9%
R&D	0 $	676 mln $	-100,0%
Wynagrodzenie w akcjach	0 $	17 mln $	-100,0%

Raport vs konsensus

2026-10-27

	Wynik	Konsensus	vs konsensus
Przychody	4,24 mld $	4,26 mld $	-0,5%
EPS (baza konsensusu)	3,04 $	2,97 $	+2,4%

Z raportu z 2026-10-27 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.

EPS vs konsensus

ostatnie 8 raportów

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Przychody według linii biznesowych

skumulowane, kwartalnie

Segment	Q3 '26	r/r	Udział	TTM	TTM r/r
Automotive OEM Segment	814 mln $	-1,9%	19,2%	3,32 mld $	+2,2%
Test and Measurement and Electronics Segment	819 mln $	+17,3%	19,3%	3,09 mld $	+11,1%
Food Equipment Segment	698 mln $	+0,6%	16,5%	2,73 mld $	+1,9%
Welding Segment	513 mln $	+7,5%	12,1%	2,03 mld $	+8,3%
Construction Products Segment	472 mln $	-0,2%	11,1%	1,86 mld $	+1,5%
Polymers and Fluids Segment	477 mln $	+8,2%	11,3%	1,86 mld $	+7,1%
Specialty Products Segment	447 mln $	-1,1%	10,5%	1,78 mld $	+1,2%

Zyski segmentów

Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).

Segmenty w Q3 '26

Segment	Przychody	r/r	Zysk operacyjny	r/r	Marża	Marża rok temu	Zysk operacyjny TTM
Automotive OEM Segment	–	–	163 mln $	-10,4%	–	–	701 mln $
Food Equipment Segment	–	–	208 mln $	+3,0%	–	–	749 mln $
Testand Measurementand Electronics Segment	–	–	235 mln $	+32,8%	–	–	813 mln $
Welding Segment	–	–	186 mln $	+19,2%	–	–	680 mln $
Polymers And Fluids	–	–	–	–	–	–	–
Construction Products Segment	–	–	141 mln $	-5,4%	–	–	553 mln $
Specialty Products Segment	–	–	140 mln $	-4,1%	–	–	547 mln $
Corporate And Reconciling Items	–	–	-45 mln $	-73,1%	–	–	-161 mln $
Polymers And Fluids Segment	–	–	149 mln $	+18,3%	–	–	–

Zysk operacyjny według segmentów

kwartalnie

Marża operacyjna segmentów

kwartalnie

Czwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych

Przepływy operacyjne: 3,26 mld $
Capex: -394 mln $
Skup akcji: -1,69 mld $
Dywidendy: -1,85 mld $
Przejęcia: -113 mln $
Dług netto zaciągnięty: -255 mln $
Wynagrodzenie w akcjach: 57 mln $
Wolne przepływy pieniężne: 2,87 mld $
Zwrócone akcjonariuszom / FCF: 123,4%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych

	Teraz	Średnia 5 lat	Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)	24,8×	24,6×	21,6× – 28,9×
EV / EBITDA	18,2×	18,2×	16,1× – 21,4×
EV / przychody	5,3×	5,2×	4,7× – 5,8×
Cena / FCF	27,6×	29,7×	25,7× – 35,2×
Cena / wartość księgowa	25,2×	23,0×	21,5× – 26,3×
Rentowność FCF	3,6%	3,4%	2,8% – 3,9%
Zwrot z zainwestowanego kapitału	25,0%	24,2%	20,9% – 27,2%
Zwrot z kapitału własnego	103,4%	94,2%	74,3% – 105,2%

Analitycy

Cel konsensusu 278,57 $ (0,0%)
zakres 255,00 $ – 297,00 $ · rekomendacja Hold

Zdecydowanie kupuj0

Kupuj5

Trzymaj14

Sprzedaj9

Zdecydowanie sprzedaj0

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowy	Przychody	Wzrost	EPS	Wzrost	P/E przy dzisiejszej cenie	Analitycy (EPS)
FY2026	16,8 mld $	+4,9%	11,48 $	+9,4%	24,3×	10
FY2027	17,5 mld $	+3,7%	12,28 $	+7,0%	22,7×	12
FY2028	18 mld $	+3,1%	13,06 $	+6,4%	21,3×	10
FY2029	18,6 mld $	+3,0%	13,28 $	+1,7%	21,0×	4
FY2030	18,4 mld $	-0,7%	14,02 $	+5,6%	19,9×	4

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórz BilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Wszystkie pozycje raportu

Wszystkie pozycje (280), które Illinois Tool Works Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).

Pozycja (nazwa SEC)	Ostatni kwartał	Rok temu	r/r	Ost. FY	Popr. FY	r/r
Accounts Payable, Current	623 mln $	608 mln $	+2,5%	522 mln $	519 mln $	+0,6%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss	26 mln $2025-12-31	24 mln $	+8,3%	26 mln $	24 mln $	+8,3%
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)	3 mln $	1 mln $	+200,0%	5 mln $	-1 mln $	+600,0%
Accrued Income Taxes, Current	133 mln $	223 mln $	-40,4%	217 mln $	217 mln $	0,0%
Accrued Income Taxes, Noncurrent	–	–	–	151 mln $2024-12-31	151 mln $	0,0%
Accrued Liabilities, Current	1,64 mld $	1,57 mld $	+4,3%	1,64 mld $	1,58 mld $	+3,8%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment	4,36 mld $2025-12-31	4,03 mld $	+8,3%	4,36 mld $	4,03 mld $	+8,3%
Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax	234 mln $	267 mln $	-12,4%	237 mln $	266 mln $	-10,9%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax	-1,5 mld $	-1,6 mld $	+6,3%	-1,6 mld $	-1,6 mld $	0,0%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	-1,72 mld $	-1,88 mld $	+8,4%	-1,83 mld $	-1,88 mld $	+2,7%
Additional Paid in Capital, Common Stock	1,87 mld $	1,75 mld $	+6,6%	1,77 mld $	1,67 mld $	+6,1%
Advances on Inventory Purchases	60 mln $2025-12-31	60 mln $	0,0%	60 mln $	60 mln $	0,0%
Advertising Expense	–	–	–	62 mln $	58 mln $	+6,9%
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount	200 tys.	400 tys.	-50,0%	400 tys.	200 tys.	+100,0%
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition	20 mln $	17 mln $	+17,6%	69 mln $	61 mln $	+13,1%
Assets	16,5 mld $	16,1 mld $	+2,2%	16,1 mld $	15,1 mld $	+7,2%
Assets, Current	6,6 mld $	6,32 mld $	+4,4%	6,2 mld $	5,86 mld $	+5,9%
Buildings and Improvements, Gross	1,71 mld $2025-12-31	1,56 mld $	+9,2%	1,71 mld $	1,56 mld $	+9,2%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	809 mln $	924 mln $	-12,4%	851 mln $	948 mln $	-10,2%
Cash Surrender Value of Life Insurance	445 mln $2025-12-31	439 mln $	+1,4%	445 mln $	439 mln $	+1,4%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents	809 mln $	924 mln $	-12,4%	851 mln $	948 mln $	-10,2%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	-30 mln $	136 mln $	-122,1%	-97 mln $	-117 mln $	+17,1%
Commercial Paper	369 mln $	1,3 mld $	-71,6%	1,29 mld $	778 mln $	+65,4%
Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid	–	–	–	6,11 $	5,70 $	+7,2%
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared	1,72 $	1,61 $	+6,8%	6,22 $	5,80 $	+7,2%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	0,01 $	0,01 $	0,0%	0,01 $	0,01 $	0,0%
Common Stock, Shares Authorized	700 mln	700 mln	0,0%	700 mln	700 mln	0,0%
Common Stock, Shares, Issued	550 mln	550 mln	0,0%	550 mln	550 mln	0,0%
Common Stock, Shares, Outstanding	284 mln	290 mln	-2,0%	289 mln	294 mln	-1,8%
Common Stock, Value, Issued	6 mln $	6 mln $	0,0%	6 mln $	6 mln $	0,0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest	895 mln $	813 mln $	+10,1%	3,12 mld $	3,45 mld $	-9,6%
Construction in Progress, Gross	299 mln $2025-12-31	270 mln $	+10,7%	299 mln $	270 mln $	+10,7%
Contract with Customer, Liability	340 mln $2025-12-31	360 mln $	-5,6%	340 mln $	360 mln $	-5,6%
Cost of Goods and Services Sold	2,33 mld $	2,25 mld $	+3,2%	8,97 mld $	8,86 mld $	+1,3%
Cost of Revenue	1,96 mld $	1,9 mld $	+3,5%	7,56 mld $	7,6 mld $	-0,6%
Cost, Overhead	1,05 mld $	1,03 mld $	+2,4%	4,15 mld $	4,1 mld $	+1,2%
Current Federal Tax Expense (Benefit)	–	–	–	418 mln $	486 mln $	-14,0%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	413 mln $	515 mln $	-19,8%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)	–	–	–	86 mln $	109 mln $	-21,1%
Debt, Current	2,22 mld $	1,27 mld $	+75,1%	2,29 mld $	1,56 mld $	+47,0%
Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount	9,37 mld $	8,94 mld $	+4,8%	8,97 mld $	7,86 mld $	+14,1%
Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible	67 mln $2025-09-30	15 mln $	+346,7%	–	–	–
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-25 mln $	-576 mln $	+95,7%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	5 mln $	487 mln $	-99,0%
Deferred Income Tax Assets, Net	492 mln $	573 mln $	-14,1%	519 mln $	369 mln $	+40,7%
Deferred Income Tax Liabilities, Net	168 mln $	149 mln $	+12,8%	154 mln $	119 mln $	+29,4%
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	3 mln $	-87 mln $	+103,4%
Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards	78 mln $2025-12-31	81 mln $	-3,7%	78 mln $	81 mln $	-3,7%
Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets	511 mln $2025-12-31	553 mln $	-7,6%	511 mln $	553 mln $	-7,6%
Deferred Tax Assets, Gross	1,73 mld $2025-12-31	1,65 mld $	+4,9%	1,73 mld $	1,65 mld $	+4,9%
Deferred Tax Assets, in Process Research and Development	225 mln $2025-12-31	173 mln $	+30,1%	225 mln $	173 mln $	+30,1%
Deferred Tax Assets, Inventory	54 mln $2025-12-31	54 mln $	0,0%	54 mln $	54 mln $	0,0%
Deferred Tax Assets, Investments	19 mln $2025-12-31	24 mln $	-20,8%	19 mln $	24 mln $	-20,8%
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance	1,2 mld $2025-12-31	1,14 mld $	+5,5%	1,2 mld $	1,14 mld $	+5,5%
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards	494 mln $2025-12-31	465 mln $	+6,2%	494 mln $	465 mln $	+6,2%
Deferred Tax Assets, Other	37 mln $2025-12-31	32 mln $	+15,6%	37 mln $	32 mln $	+15,6%
Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment	23 mln $2025-12-31	19 mln $	+21,1%	23 mln $	19 mln $	+21,1%
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign	15 mln $2025-12-31	13 mln $	+15,4%	15 mln $	13 mln $	+15,4%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits	129 mln $2025-12-31	137 mln $	-5,8%	129 mln $	137 mln $	-5,8%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals	32 mln $2025-12-31	35 mln $	-8,6%	32 mln $	35 mln $	-8,6%

Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30

Dane na 2026-11-01