Finanse Interactive Brokers Group (IBKR)
NASDAQ · Financial Services · Investment - Banking & Investment Services · Pracownicy: 3182 · CEO: Milan Galik
- Cena
- 76,90 $ -5,96%
- Kapitalizacja
- 135 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 129 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-15
- Następny raport
- 2027-01-19
Przychody (TTM)11,6 mld $+17,1% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)87,0%+1,5 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 10,1 mld $
Zysk netto (TTM)1,18 mld $+28,4% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)11,4 mld $-28,8% rok do rokuCapex: 66 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)2,60 $+24,4% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto5,92 mld $+40,1% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 135 mld $ EV 129 mld $
- Przychody
- 11,6 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- – Następny rok obrotowy
- Marża netto
- 10,2% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 29,2×
- P/S
- 11,7× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 12,7× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 11,4 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 1,18 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- – Następny rok obrotowy
- Zysk
- 2027-01-19
- Dywidenda
- 0,34 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 18,1%Przychody za Q3 '26: 3,19 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 15,7%.
- Marża operacyjna 87,0% (TTM), zmiana r/r: +1,5 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 19,2%, przychody: wzrost 17,1%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 82,1% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 5,54 mld $, zysk operacyjny 10,1 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 0,6% przychodów (rok temu 0,6%)Zainwestowano 66 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+10,0% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 11,4 mld $ = 966,0% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 257 mln $ = 2,3% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 146 mln $ (rok temu 84 mln $), dywidendy: 111 mln $, wynagrodzenie w akcjach: 93 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 1,7%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 454 mln, rok wcześniej: 447 mln.
- Gotówka netto: 5,92 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 5,94 mld $, dług z leasingiem: 18 mln $; rok temu gotówka netto: 4,22 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 3,19 mld $ | 2,7 mld $ | +18,1% |
| Marża brutto | 95,8% | 90,8% | +5,0 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 2,78 mld $ | 2,36 mld $ | +17,6% |
| Marża operacyjna | 86,9% | 87,2% | -0,3 pkt proc. |
| Zysk netto | 314 mln $ | 263 mln $ | +19,4% |
| Rozwodniony EPS | 0,69 $ | 0,59 $ | +16,9% |
| Przepływy operacyjne | 0 $ | 4,48 mld $ | -100,0% |
| Capex | 0 $ | 15 mln $ | -100,0% |
| Wolne przepływy pieniężne | 0 $ | 4,46 mld $ | -100,0% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 31 mln $ | -100,0% |
Przychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Commissions | 673 mln $ | +30,4% | 89,7% | 2,41 mld $ | -13,6% | |
| Risk Exposure Fees | 25 mln $ | +47,1% | 3,3% | 86 mln $ | -43,4% | |
| Market Data Fees | 23 mln $ | +15,0% | 3,1% | 84 mln $ | -24,3% | |
| Payments For Order Flow | 18 mln $ | +100,0% | 2,4% | 62 mln $ | -10,1% | |
| Others | 11 mln $ | +57,1% | 1,5% | 52 mln $ | -5,5% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| U [S] | 1,28 mld $ | +27,6% | 67,7% | 4,75 mld $ | +21,2% | |
| Non Us | 612 mln $ | +29,1% | 32,3% | 2,11 mld $ | +21,4% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 11,4 mld $
- Capex
- -66 mln $
- Skup akcji
- -146 mln $
- Dywidendy
- -111 mln $
- Przejęcia
- 0 $
- Dług netto zaciągnięty
- 3 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 93 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 11,4 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 2,3%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 29,2× | 22,5× | 14,8× – 28,8× |
| EV / EBITDA | 12,7× | 11,6× | 6,4× – 18,4× |
| EV / przychody | 11,1× | 9,2× | 5,4× – 13,1× |
| Cena / FCF | 11,9× | 1,8× | 1,3× – 2,2× |
| Cena / wartość księgowa | 5,6× | 3,6× | 2,5× – 5,3× |
| Rentowność FCF | 8,4% | 56,5% | 45,4% – 77,8% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 15,5% | 17,0% | 8,3% – 23,3% |
| Zwrot z kapitału własnego | 20,4% | 15,8% | 12,9% – 18,3% |
Analitycy
Cel konsensusu 105,00 $ (+36,5%)
zakres 97,00 $ – 117,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj9
Trzymaj9
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (205), które Interactive Brokers Group, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 44 mln $ | 30 mln $ | +46,7% | 34 mln $ | 31 mln $ | +9,7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 34 mln $ | 23 mln $ | +47,8% | 24 mln $ | 25 mln $ | -4,0% |
| Accrued Liabilities | 973 mln $ | 664 mln $ | +46,5% | 818 mln $ | 665 mln $ | +23,0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 63 mln $2025-12-31 | 51 mln $ | +23,5% | 63 mln $ | 51 mln $ | +23,5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 20 mln $ | 62 mln $ | -67,7% | 56 mln $ | -45 mln $ | +224,4% |
| Additional Paid in Capital | 2,02 mld $ | 1,89 mld $ | +7,3% | 1,96 mld $ | 1,82 mld $ | +7,8% |
| Advertising Expense | 27 mln $ | 26 mln $ | +3,8% | 102 mln $ | 67 mln $ | +52,2% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Restricted Stock Unit, Increase for Cost Recognition | 32 mln $ | 28 mln $ | +14,3% | 118 mln $ | 112 mln $ | +5,4% |
| Assets | 247 mld $ | 181 mld $ | +36,3% | 203 mld $ | 150 mld $ | +35,4% |
| Banking Regulation, Total Risk-Based Capital, Excess, Actual | 14,2 mld $ | 13,3 mld $ | +6,7% | 14,1 mld $ | 12,4 mld $ | +13,7% |
| Broker-Dealer, Minimum Net Capital Required, Parent, Aggregate Indebtedness Standard | 3,6 mld $ | 2,22 mld $ | +62,4% | 2,93 mld $ | 2,09 mld $ | +40,0% |
| Broker-Dealer, Payable to Customer | 177 mld $ | 138 mld $ | +27,7% | 154 mld $ | 115 mld $ | +33,8% |
| Broker-Dealer, Payable to Other Broker-Dealer and Clearing Organization | 819 mln $ | 1,68 mld $ | -51,3% | 1,57 mld $ | 476 mln $ | +229,0% |
| Brokerage Commissions Revenue | 673 mln $ | 516 mln $ | +30,4% | 2,15 mld $ | 1,7 mld $ | +26,6% |
| Capitalized Computer Software, Gross | 94 mln $2025-12-31 | 88 mln $ | +6,8% | 94 mln $ | 88 mln $ | +6,8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 7,71 mld $ | 4,69 mld $ | +64,5% | 4,96 mld $ | 3,63 mld $ | +36,6% |
| Cash Reserve Deposit Required and Made | 56,6 mld $ | 45,1 mld $ | +25,6% | 50,3 mld $ | 36,6 mld $ | +37,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 64,3 mld $ | 49,7 mld $ | +29,3% | 55,3 mld $ | 40,2 mld $ | +37,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 5,81 mld $ | 7,07 mld $ | -17,9% | 15,1 mld $ | 7,64 mld $ | +97,1% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 1,44 mld2026-03-31 | – | – | 1,44 mld | – | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,09 $ | 0,08 $ | +9,4% | 0,03 $2023-12-31 | 0,10 $ | -75,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | – | – | 0,01 $2019-12-31 | 0,01 $ | 0,0% |
| Communication | 11 mln $ | 11 mln $ | 0,0% | 43 mln $ | 39 mln $ | +10,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 984 mln $ | 1,01 mld $ | -2,5% | 3,66 mld $ | 2,5 mld $ | +46,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 297 mln $ | 303 mln $ | -2,0% | 1,09 mld $ | 702 mln $ | +54,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,28 mld $ | 1,31 mld $ | -2,4% | 4,75 mld $ | 3,2 mld $ | +48,4% |
| Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Liability | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 141 mln $ | 133 mln $ | +6,0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 196 mln $ | 135 mln $ | +45,2% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 373 mln $ | 290 mln $ | +28,6% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 36 mln $ | 22 mln $ | +63,6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 43 mln $ | 8 mln $ | +437,5% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -3 mln $ | -1 mln $ | -200,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 10 mln $ | 9 mln $ | +11,1% | 41 mln $ | -2 mln $ | +2150,0% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1 mln $ | -9 mln $ | +111,1% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 272 mln $2025-12-31 | 250 mln $ | +8,8% | 272 mln $ | 250 mln $ | +8,8% |
| Deferred Tax Assets, Net | 249 mln $2025-12-31 | 237 mln $ | +5,1% | 249 mln $ | 237 mln $ | +5,1% |
| Deferred Tax Assets, Other | 28 mln $2025-12-31 | 35 mln $ | -20,0% | 28 mln $ | 35 mln $ | -20,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | – | – | – | 688 mln $2024-12-31 | 682 mln $ | +0,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | 22 mln $2025-12-31 | 19 mln $ | +15,8% | 22 mln $ | 19 mln $ | +15,8% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 23 mln $2025-12-31 | 13 mln $ | +76,9% | 23 mln $ | 13 mln $ | +76,9% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 23 mln $2025-12-31 | 10 mln $ | +130,0% | 23 mln $ | 10 mln $ | +130,0% |
| Defined Contribution Plan, Cost | 2 mln $ | 2 mln $ | 0,0% | 8 mln $ | 8 mln $ | 0,0% |
| Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Employees' Gross Pay | 0,0% | 0,0% | – | 10,0% | 50,0% | -80,0% |
| Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Match | 0,0% | 0,0% | – | 50,0% | 10,0% | +400,0% |
| Depreciation, Amortization and Accretion, Net | 17 mln $ | 15 mln $ | +13,3% | 61 mln $ | 67 mln $ | -9,0% |
| Derivative Asset, Securities Purchased under Agreements to Resell, Securities Borrowed | 55,4 mld $ | 50,8 mld $ | +9,0% | 39,2 mld $ | 33,4 mld $ | +17,5% |
| Derivative Asset, Securities Purchased under Agreements to Resell, Securities Borrowed, Amount Offset Against Collateral | 401 mln $ | 489 mln $ | -18,0% | 449 mln $ | 225 mln $ | +99,6% |
| Derivative Asset, Securities Purchased under Agreements to Resell, Securities Borrowed, Gross | 55,4 mld $ | 50,8 mld $ | +9,0% | 39,2 mld $ | 33,4 mld $ | +17,5% |
| Derivative Asset, Securities Purchased under Agreements to Resell, Securities Borrowed, Liability | 0 $ | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Derivative Liability, Securities Sold under Agreements to Repurchase, Securities Loaned | 43,8 mld $ | 21,6 mld $ | +103,3% | 25,3 mld $ | 16,4 mld $ | +53,9% |
| Derivative Liability, Securities Sold under Agreements to Repurchase, Securities Loaned, Amount Offset Against Collateral | 1,78 mld $ | 1,55 mld $ | +14,7% | 1,93 mld $ | 1,23 mld $ | +56,1% |
| Derivative Liability, Securities Sold under Agreements to Repurchase, Securities Loaned, Asset | 0 $ | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Derivative Liability, Securities Sold under Agreements to Repurchase, Securities Loaned, Gross | 45,6 mld $ | 21,6 mld $ | +111,6% | 25,3 mld $ | 16,4 mld $ | +53,9% |
| Dividends, Common Stock | 39 mln $ | 35 mln $ | +11,4% | 134 mln $ | 92 mln $ | +45,7% |
| Earnings Per Share, Basic | 0,70 $ | 0,51 $ | +37,3% | 2,23 $ | 1,75 $ | +27,4% |
| Earnings Per Share, Diluted | 0,69 $ | 0,51 $ | +35,3% | 2,22 $ | 1,73 $ | +28,3% |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | -57 mln $ | 306 mln $ | -118,6% | 391 mln $ | -207 mln $ | +288,9% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dane na 2026-11-01