Finanse HCA Healthcare (HCA)
NYSE · Healthcare · Medical - Care Facilities · Pracownicy: 320 000 · CEO: Samuel N. Hazen
- Cena
- 473,19 $ -1,02%
- Kapitalizacja
- 102 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 154 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-29
- Następny raport
- 2027-01-26 Prognoza EPS: 8,15 $
Przychody (TTM)78,7 mld $+5,8% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)15,3%-0,3 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 12,1 mld $
Zysk netto (TTM)6,78 mld $+6,8% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)5,97 mld $-26,2% rok do rokuCapex: 5,2 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)30,18 $+16,7% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-51,5 mld $-13,6% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 102 mld $ EV 154 mld $
- Przychody
- 78,7 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +5% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 8,6% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 57,4× Prognozowany 15,8× (FY2026)
- P/S
- 1,3× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 9,7× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 5,97 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 6,78 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 79,1 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-01-26 Prognoza przychodów: 20 mld $
- Dywidenda
- 3,06 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-27): przychody powyżej o 2,7%, EPS powyżej o 8,6%Przychody 19,8 mld $ wobec oczekiwanych 19,3 mld $ (+2,7%); EPS 7,22 $ wobec 6,65 $ (+8,6%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r 3,6%Przychody za Q3 '26: 19,8 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 7,3%.
- Marża operacyjna 15,3% (TTM), zmiana r/r: -0,3 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 3,8%, przychody: wzrost 5,8%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 22,9% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 9,82 mld $, zysk operacyjny 12,1 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 6,6% przychodów (rok temu 6,4%)Zainwestowano 5,2 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+9,6% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 5,97 mld $ = 88,1% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 9,84 mld $ = 164,8% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 9,16 mld $ (rok temu 9,21 mld $), dywidendy: 681 mln $, wynagrodzenie w akcjach: 0 $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 10,4%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 217 mln, rok wcześniej: 242 mln.
- Dług netto: 51,5 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 908 mln $, dług z leasingiem: 52,4 mld $; rok temu dług netto: 45,4 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 19,8 mld $ | 19,2 mld $ | +3,6% |
| Marża brutto | 14,9% | 41,8% | -26,9 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 2,96 mld $ | 2,97 mld $ | 0,0% |
| Marża operacyjna | 14,9% | 15,5% | -0,5 pkt proc. |
| Zysk netto | 1,58 mld $ | 1,64 mld $ | -3,9% |
| Rozwodniony EPS | 7,27 $ | 6,96 $ | +4,5% |
| Przepływy operacyjne | 4,46 mld $ | 4,42 mld $ | +1,0% |
| Capex | 1,36 mld $ | 1,29 mld $ | +5,4% |
| Wolne przepływy pieniężne | 3,1 mld $ | 3,13 mld $ | -0,8% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 0 $ | – |
Raport vs konsensus
2026-10-27| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 19,8 mld $ | 19,3 mld $ | +2,7% |
| EPS (baza konsensusu) | 7,22 $ | 6,65 $ | +8,6% |
Z raportu z 2026-10-27 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Managed Care And Other Insurers | 9,57 mld $ | +3,3% | 49,7% | 37,2 mld $ | +1,1% | |
| Managed Medicare | 3,53 mld $ | +6,8% | 18,3% | 13,9 mld $ | +6,8% | |
| Medicare | 2,93 mld $ | +7,2% | 15,2% | 11,8 mld $ | +5,3% | |
| Medicaid | 1,77 mld $ | -1,0% | 9,2% | 7,49 mld $ | +29,8% | |
| Managed Medicaid | 961 mln $ | +1,3% | 5,0% | 3,86 mld $ | +5,4% | |
| International | 492 mln $ | +1,7% | 2,6% | 1,96 mld $ | +7,5% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Atlantic Group | 6,42 mld $ | +4,5% | 33,8% | 26,6 mld $ | +8,1% | |
| American Group | 6,85 mld $ | +2,4% | 36,0% | 26,9 mld $ | +2,8% | |
| National Group | 5,74 mld $ | +3,9% | 30,2% | 21,8 mld $ | +4,3% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 11,2 mld $
- Capex
- -5,2 mld $
- Skup akcji
- -9,16 mld $
- Dywidendy
- -681 mln $
- Przejęcia
- -779 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 5,73 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 0 $
- Wolne przepływy pieniężne
- 5,97 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 164,8%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 57,4× | 13,6× | 11,9× – 16,3× |
| EV / EBITDA | 9,7× | 8,9× | 8,2× – 10,1× |
| EV / przychody | 2,0× | 1,9× | 1,7× – 2,1× |
| Cena / FCF | 17,2× | 15,2× | 13,8× – 16,9× |
| Cena / wartość księgowa | -13,0× | – | – |
| Rentowność FCF | 5,8% | 6,6% | 5,9% – 7,3% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 18,5% | 17,3% | 16,4% – 18,5% |
| Zwrot z kapitału własnego | -100,5% | -317,6% | -745,6% – -112,6% |
Analitycy
Cel konsensusu 463,12 $ (-2,1%)
zakres 369,00 $ – 579,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj29
Trzymaj15
Sprzedaj2
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 79,1 mld $ | +4,6% | 30,02 $ | +5,8% | 15,8× | 14 |
| FY2027 | 81,6 mld $ | +3,2% | 31,35 $ | +4,4% | 15,1× | 16 |
| FY2028 | 85,3 mld $ | +4,5% | 34,92 $ | +11,4% | 13,6× | 12 |
| FY2029 | 90,9 mld $ | +6,6% | 39,12 $ | +12,0% | 12,1× | 9 |
| FY2030 | 96,3 mld $ | +6,0% | 44,62 $ | +14,1% | 10,6× | 5 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (237), które HCA Healthcare, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 5,1 mld $ | 4,55 mld $ | +12,1% | 4,66 mld $ | 4,28 mld $ | +9,0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 11,5 mld $ | 10,4 mld $ | +10,4% | 10,9 mld $ | 10,8 mld $ | +1,1% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 504 mln $2025-12-31 | 419 mln $ | +20,3% | 504 mln $ | 419 mln $ | +20,3% |
| Accrued Employee Benefits, Current | 216 mln $2025-12-31 | 206 mln $ | +4,9% | 216 mln $ | 206 mln $ | +4,9% |
| Accrued Salaries, Current | 2,37 mld $ | 2,29 mld $ | +3,4% | 2,53 mld $ | 2,3 mld $ | +9,6% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 37,4 mld $ | 34,9 mld $ | +7,0% | 35,1 mld $ | 33,1 mld $ | +6,1% |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | 5 mln $ | -13 mln $ | +138,5% | 5 mln $ | -13 mln $ | +138,5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -335 mln $ | -292 mln $ | -14,7% | -299 mln $ | -353 mln $ | +15,3% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -350 mln $ | -317 mln $ | -10,4% | -305 mln $ | -387 mln $ | +21,2% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | – | – | – | 44 mln $ | 35 mln $ | +25,7% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 11 mln $ | 7 mln $ | +57,1% | 44 mln $ | 35 mln $ | +25,7% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 12 mln $ | 16 mln $ | -25,0% |
| AOCI, Debt Securities, Available-for-sale, Adjustment, after Tax | -20 mln $ | -12 mln $ | -66,7% | -11 mln $ | -21 mln $ | +47,6% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 173 mln $ | 123 mln $ | +40,7% | – | – | – |
| Assets | 63,5 mld $ | 59,7 mld $ | +6,2% | 60,7 mld $ | 59,5 mld $ | +2,0% |
| Assets, Current | 16,2 mld $ | 15,3 mld $ | +6,1% | 15,8 mld $ | 16,4 mld $ | -3,8% |
| Buildings and Improvements, Gross | 23,7 mld $2025-12-31 | 22,7 mld $ | +4,6% | 23,7 mld $ | 22,7 mld $ | +4,6% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 908 mln $ | 997 mln $ | -8,9% | 1,04 mld $ | 1,93 mld $ | -46,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 908 mln $ | 997 mln $ | -8,9% | 1,04 mld $ | 1,93 mld $ | -46,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -105 mln $ | 58 mln $ | -281,0% | -893 mln $ | 998 mln $ | -189,5% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,78 $ | 0,72 $ | +8,3% | 2,88 $ | 2,64 $ | +9,1% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,8 mld | 1,8 mld | 0,0% | 1,8 mld | 1,8 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 211 mln | 230 mln | -8,3% | 225 mln | 250 mln | -10,2% |
| Common Stock, Value, Outstanding | 2 mln $ | 2 mln $ | 0,0% | 2 mln $ | 3 mln $ | -33,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 270 mln $ | 260 mln $ | +3,8% | 998 mln $ | 897 mln $ | +11,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,56 mld $ | 1,64 mld $ | -4,4% | 6,87 mld $ | 5,8 mld $ | +18,4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,83 mld $ | 1,9 mld $ | -3,3% | 7,86 mld $ | 6,7 mld $ | +17,5% |
| Construction in Progress, Gross | 2,15 mld $2025-12-31 | 1,86 mld $ | +15,4% | 2,15 mld $ | 1,86 mld $ | +15,4% |
| Costs and Expenses | 17,5 mld $ | 16,7 mld $ | +4,4% | 65,8 mld $ | 62,1 mld $ | +5,9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,55 mld $ | 1,2 mld $ | +29,0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 13 mln $ | 20 mln $ | -35,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 248 mln $ | 212 mln $ | +17,0% |
| Debt Issuance Costs, Net | 439 mln $ | 416 mln $ | +5,5% | 436 mln $ | 369 mln $ | +18,2% |
| Debt Issuance Costs, Noncurrent, Net | 439 mln $ | 416 mln $ | +5,5% | 436 mln $ | 369 mln $ | +18,2% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 68 mln $ | 60 mln $ | +13,3% | 57 mln $ | 65 mln $ | -12,3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 91 mln $ | 114 mln $ | -20,2% | 111 mln $ | 147 mln $ | -24,5% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 147 mln $ | 151 mln $ | -2,6% | 145 mln $ | 145 mln $ | 0,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 36 mln $ | 18 mln $ | +100,0% | 29 mln $ | 31 mln $ | -6,5% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 63 mln $ | 57 mln $ | +10,5% | 55 mln $ | 60 mln $ | -8,3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 82 mln $ | 107 mln $ | -23,4% | 104 mln $ | 130 mln $ | -20,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 136 mln $ | 147 mln $ | -7,5% | 140 mln $ | 140 mln $ | 0,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 36 mln $ | 17 mln $ | +111,8% | 29 mln $ | 31 mln $ | -6,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Fair Value | 317 mln $ | 328 mln $ | -3,4% | 328 mln $ | 361 mln $ | -9,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Noncurrent | 463 mln $ | 573 mln $ | -19,2% | 485 mln $ | 569 mln $ | -14,8% |
| Debt, Current | 8,09 mld $ | 6,11 mld $ | +32,5% | 4,89 mld $ | 4,7 mld $ | +4,1% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 50,5 mld $ | 44,5 mld $ | +13,4% | 46,5 mld $ | 43 mld $ | +8,0% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostAfterAllowanceForCreditLoss | 342 mln $ | 343 mln $ | -0,3% | 342 mln $ | 388 mln $ | -11,9% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 201 mln $ | 394 mln $ | -49,0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 6 mln $ | 7 mln $ | -14,3% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -171 mln $ | 434 mln $ | -139,4% | 310 mln $ | 22 mln $ | +1309,1% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 31 mln $ | 31 mln $ | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,93 mld $2025-12-31 | 1,87 mld $ | +3,2% | 1,93 mld $ | 1,87 mld $ | +3,2% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, State and Local | 24 mln $2025-12-31 | 167 mln $ | -85,6% | 24 mln $ | 167 mln $ | -85,6% |
| Deferred Tax Assets, Other | 268 mln $2025-12-31 | 297 mln $ | -9,8% | 268 mln $ | 297 mln $ | -9,8% |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | 322 mln $2025-12-31 | 285 mln $ | +13,0% | 322 mln $ | 285 mln $ | +13,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 2,85 mld $2025-12-31 | 2,53 mld $ | +12,6% | 2,85 mld $ | 2,53 mld $ | +12,6% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 1,04 mld $2025-12-31 | 932 mln $ | +11,2% | 1,04 mld $ | 932 mln $ | +11,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 1,36 mld $2025-12-31 | 1,14 mld $ | +19,1% | 1,36 mld $ | 1,14 mld $ | +19,1% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01