PerpEquities

Finanse GRAIL Inc. (GRAL)

NASDAQ · Healthcare · Medical - Diagnostics & Research · Pracownicy: 910 · CEO: Joshua J. Ofman

Cena
143,43 $ -9,75%
Kapitalizacja
6,41 mld $
Wartość przedsiębiorstwa
6,44 mld $
Ostatni raport
Q2 '26 złożony 2026-08-06
Następny raport
2026-11-04 Prognoza EPS: -2,45 $
Przychody (TTM)165 mln $+23,1% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)-338,4%+132,9 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: -559 mln $
Zysk netto (TTM)-392 mln $+11,6% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)-295 mln $+20,6% rok do rokuCapex: 504 tys. $
Rozwodniony EPS (TTM)-9,75 $+25,6% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto770 mln $+42,5% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja
6,41 mld $
EV 6,44 mld $
Przychody
165 mln $
Ostatnie 12 miesięcy
Wzrost przychodów
+23%
Konsensus na FY2026
Marża netto
-236,9%
Zysk netto / przychody, TTM
P/E
-14,7×
Prognozowany -15,2× (FY2026)
P/S
38,8×
Cena / przychody, TTM
EV / EBITDA
-17,2×
TTM
Wolne przepływy pieniężne
-295 mln $
Ostatnie 12 miesięcy
Zysk netto
-392 mln $
Ostatnie 12 miesięcy
Prognoza przychodów
181 mln $
Konsensus na FY2026
Zysk
2026-11-04
Prognoza przychodów: 44,2 mln $
Dywidenda
–
Brak dywidendy

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

  • Ostatni raport (2026-08-05): przychody powyżej o 5,4%, EPS powyżej o 3,8%Przychody 44,7 mln $ wobec oczekiwanych 42,4 mln $ (+5,4%); EPS -2,56 $ wobec -2,66 $ (+3,8%).
  • Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 25,7%Przychody za Q2 '26: 44,7 mln $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 19,9%.
  • Marża operacyjna -338,4% (TTM), zmiana r/r: +132,9 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 11,6%, przychody: wzrost 23,1%.
  • Capex: 0,3% przychodów (rok temu 1,3%)Zainwestowano 504 tys. $ w ostatnich 4 kwartałach (-70,4% r/r). Wolne przepływy pieniężne: -295 mln $.
  • Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 23,0%Akcji rozwodnionych w Q2 '26: 43,1 mln, rok wcześniej: 35,1 mln.
  • Gotówka netto: 770 mln $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 862 mln $, dług z leasingiem: 91,3 mln $; rok temu gotówka netto: 541 mln $.
  • Reportable Segment: przychody +25,7%, marża -388,9% (było -446,9%)Najszybciej rosnący segment sprawozdawczy w Q2 '26: zysk operacyjny -174 mln $ przy przychodach 44,7 mln $ (z noty o segmentach).

Ostatni kwartał: Q2 '26

Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

Q2 '26Rok temuZmiana
Przychody44,7 mln $35,5 mln $+25,7%
Marża brutto-28,1%-50,0%+21,9 pkt proc.
Zysk operacyjny-174 mln $-159 mln $-9,4%
Marża operacyjna-388,9%-446,9%+58,0 pkt proc.
Zysk netto-110 mln $-114 mln $+3,3%
Rozwodniony EPS-2,56 $-3,18 $+19,5%
Przepływy operacyjne-80,7 mln $-77 mln $-4,9%
Capex432 tys. $369 tys. $+17,1%
Wolne przepływy pieniężne-81,2 mln $-77,3 mln $-4,9%
R&D47,4 mln $46,6 mln $+1,7%
Wynagrodzenie w akcjach19,6 mln $14,2 mln $+38,0%

Raport vs konsensus

2026-08-05
WynikKonsensusvs konsensus
Przychody44,7 mln $42,4 mln $+5,4%
EPS (baza konsensusu)-2,56 $-2,66 $+3,8%

Z raportu z 2026-08-05 za Q2 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.

EPS vs konsensus

ostatnie 8 raportów

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Przychody według regionów

udział w sumie
SegmentQ2 '26r/rUdziałTTMTTM r/r12 kwartałów
United States41,4 mln $+21,2%95,7%183 mln $–
Non-US1,85 mln $+58,4%4,3%7,58 mln $–

Zyski segmentów

Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).

Segmenty w Q2 '26

SegmentPrzychodyr/rZysk operacyjnyr/rMarżaMarża rok temuZysk operacyjny TTM
Reportable Segment44,7 mln $+25,7%-174 mln $-9,4%-388,9%-446,9%-559 mln $

Zysk operacyjny według segmentów

kwartalnie

Marża operacyjna segmentów

kwartalnie

Czwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy operacyjne
-295 mln $
Capex
-504 tys. $
Skup akcji
0 $
Dywidendy
0 $
Przejęcia
0 $
Dług netto zaciągnięty
0 $
Wynagrodzenie w akcjach
5,97 mln $
Wolne przepływy pieniężne
-295 mln $
Zwrócone akcjonariuszom / FCF
0,0%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych
TerazŚrednia 5 latGdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)-14,7×––
EV / EBITDA-17,2×––
EV / przychody39,0×10,9×3,4× – 21,5×
Cena / FCF-21,7×––
Cena / wartość księgowa2,4×0,3×0,0× – 1,2×
Rentowność FCF-4,6%-114,3%-178,7% – -9,5%
Zwrot z zainwestowanego kapitału-14,9%-45,9%-98,5% – -12,9%
Zwrot z kapitału własnego-15,9%-53,3%-116,2% – -13,2%

Analitycy

Cel konsensusu 107,88 $ (-24,8%)
zakres 56,00 $ – 175,00 $ · rekomendacja Buy

Zdecydowanie kupuj0
Kupuj5
Trzymaj3
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowyPrzychodyWzrostEPSWzrostP/E przy dzisiejszej cenieAnalitycy (EPS)
FY2026181 mln $+22,9%-9,46 $+14,9%-15,2×5
FY2027227 mln $+25,7%-10,18 $-7,6%-14,1×4
FY2028290 mln $+27,7%-9,69 $+4,7%-14,8×7
FY2029382 mln $+31,6%-10,12 $-4,4%-14,2×2
FY2030503 mln $+31,7%-9,08 $+10,3%-15,8×4

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórzBilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Wszystkie pozycje raportu

Wszystkie pozycje (200), które GRAIL Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).

Pozycja (nazwa SEC)Ostatni kwartałRok temur/rOst. FYPopr. FYr/r
Accounts Payable, Current7,24 mln $6,28 mln $+15,2%2,08 mln $4,84 mln $-57,0%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current19,8 mln $16,3 mln $+21,1%18,3 mln $20,3 mln $-9,9%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss3,8 mln $––3,6 mln $3,8 mln $-5,3%
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)384 tys. $139 tys. $+176,3%–––
Accrued Liabilities64,5 mln $48,9 mln $+32,0%63,9 mln $57,2 mln $+11,7%
Accrued Liabilities, Current64,5 mln $48,9 mln $+32,0%63,9 mln $57,2 mln $+11,7%
Accrued Professional Fees, Current4,52 mln $5,21 mln $-13,2%3,65 mln $2,97 mln $+23,1%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment70,5 mln $2025-12-3153,9 mln $+30,8%70,5 mln $53,9 mln $+30,8%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax1,84 mln $2,3 mln $-20,1%2,66 mln $1,45 mln $+83,0%
Additional Paid in Capital13 mld $12,3 mld $+5,0%12,8 mld $12,3 mld $+3,9%
Advertising Expense–––15,1 mln $17,7 mln $-14,7%
Amortization of Intangible Assets33,5 mln $33,5 mln $0,0%134 mln $134 mln $0,0%
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount4 mln5,51 mln-27,4%5,04 mln5,63 mln-10,4%
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition19,6 mln $14,3 mln $+36,5%31,9 mln $2024-12-31––
Asset Impairment Charges25,4 mln $–––––
Assets2,84 mld $2,7 mld $+5,2%2,92 mld $2,98 mld $-2,1%
Assets, Current915 mln $652 mln $+40,3%954 mln $820 mln $+16,3%
Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid-164 tys. $-141 tys. $-16,3%42 tys. $0 $–
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value55,6 mln $127 mln $-56,3%250 mln $214 mln $+16,6%
Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure53,6 mln $125 mln $-57,2%247 mln $212 mln $+16,5%
Cash, Cash Equivalents, and Short-term Investments860 mln $601 mln $+43,1%902 mln $761 mln $+18,5%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents62,6 mln $131 mln $-52,1%257 mln $218 mln $+18,0%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect-13,7 mln $-6,47 mln $-111,8%39,1 mln $116 mln $-66,3%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share0,00 $0,00 $0,0%0,00 $0,00 $0,0%
Common Stock, Shares Authorized1,5 mld1,5 mld0,0%1,5 mld1,5 mld0,0%
Common Stock, Shares, Issued44,7 mln36 mln+23,9%40,3 mln33,9 mln+19,0%
Common Stock, Shares, Outstanding44,7 mln36 mln+23,9%33,9 mln2024-12-310–
Common Stock, Value, Issued45 tys. $36 tys. $+25,0%40 tys. $34 tys. $+17,6%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent-110 mln $-113 mln $+2,7%-407 mln $-2,03 mld $+79,9%
Contract with Customer, Liability1,9 mln $2025-12-311,6 mln $+18,8%1,9 mln $1,6 mln $+18,8%
Cost, Amortization33,5 mln $2025-09-3033,5 mln $0,0%134 mln $2024-12-31134 mln $0,0%
Costs and Expenses218 mln $194 mln $+12,4%709 mln $2,31 mld $-69,4%
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––1,13 mln $0 $–
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––0 $-1,63 mln $+100,0%
Current Income Tax Expense (Benefit)–––1,13 mln $-1,63 mln $+169,1%
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax0 $0 $–376 tys. $266 tys. $+41,4%
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax220 tys. $43 tys. $+411,6%–––
Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position806 mln $292 mln $+176,3%–––
Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Number of Positions17 security7 security+142,9%0 security0 security–
DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestBeforeAllowanceForCreditLoss860 mln $601 mln $+43,1%902 mln $761 mln $+18,5%
DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest860 mln $601 mln $+43,1%902 mln $761 mln $+18,5%
DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterestCurrent806 mln $475 mln $+69,6%655 mln $549 mln $+19,2%
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––-112 mln $-92,2 mln $-21,2%
Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit)–––-127 mln $-134 mln $+4,8%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)-56,7 mln $-38,9 mln $-45,8%-126 mln $-134 mln $+6,0%
Deferred Income Tax Liabilities, Net134 mln $266 mln $-49,8%219 mln $346 mln $-36,8%
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)–––-15,5 mln $-41,5 mln $+62,6%
Deferred Tax Assets, Gross263 mln $2025-12-31167 mln $+57,7%263 mln $167 mln $+57,7%
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance256 mln $2025-12-31159 mln $+61,0%256 mln $159 mln $+61,0%
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards147 mln $2025-12-3143,7 mln $+236,5%147 mln $43,7 mln $+236,5%
Deferred Tax Assets, Other876 tys. $2025-12-311,03 mln $-14,6%876 tys. $1,03 mln $-14,6%
Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment392 tys. $2025-12-312,06 mln $-81,0%392 tys. $2,06 mln $-81,0%
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards14 mln $2025-12-317,96 mln $+76,4%14 mln $7,96 mln $+76,4%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost9,99 mln $2025-12-319,32 mln $+7,2%9,99 mln $9,32 mln $+7,2%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals6,67 mln $2025-12-315,73 mln $+16,5%6,67 mln $5,73 mln $+16,5%
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance6,94 mln $2025-12-317,74 mln $-10,4%6,94 mln $7,74 mln $-10,4%
Deferred Tax Liabilities, Gross475 mln $2025-12-31505 mln $-6,0%475 mln $505 mln $-6,0%
Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements13 mln $2025-12-3116,1 mln $-19,4%13 mln $16,1 mln $-19,4%
Deferred Tax Liabilities, Net219 mln $2025-12-31346 mln $-36,8%219 mln $346 mln $-36,8%
Defined Contribution Plan, Cost–––2,6 mln $3,9 mln $-33,3%

Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30

Dane na 2026-11-02