Finanse Freedom Holding Corp. (FRHC)
NASDAQ · Financial Services · Financial - Conglomerates · Pracownicy: 12 100 · CEO: Timur Ruslanovich Turlov
- Cena
- $165,36 -1,1%
- Kapitalizacja
- 10,4 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 11,9 mld $ Dane na 2026-11-12
- Ostatni raport
- Q1 '27 złożony 2026-08-10
- Następny raport
- 2027-02-15
Przychody (TTM)2,33 mld $+13,6% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)30,7%+1,4 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 716 mln $
Zysk netto (TTM)155 mln $+91,7% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)-815 mln $-167,6% rok do rokuCapex: 247 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)2,53 $+88,8% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto2,75 mld $+195,7% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 10,4 mld $ Zaktualizowano 55m temu
- Przychody
- 2,33 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- -66% Konsensus na FY2028
- Marża netto
- 6,6% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 63,7× Prognozowany 26,3× (FY2028)
- P/S
- 4,5× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 14,5× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- -815 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 155 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 751 mln $ Konsensus na FY2028
- Zysk
- 2027-02-15 Szac. przychody 124 mln $ · Zaktualizowano 55m temu
- Dywidenda
- 1,33 $ Na wypłatę · 2002-09-03
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-08-10): przychody powyżej o 480,7%, EPS poniżej o 40,2%Przychody 721 mln $ wobec oczekiwanych 124 mln $ (+480,7%); EPS 0,52 $ wobec 0,87 $ (-40,2%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 37,3%Przychody za Q1 '27: 721 mln $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 8,9%.
- Marża operacyjna 30,7% (TTM), zmiana r/r: +1,4 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 19,0%, przychody: wzrost 13,6%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 216,3% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 226 mln $, zysk operacyjny 716 mln $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 10,6% przychodów (rok temu 5,0%)Zainwestowano 247 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+142,4% r/r). Wolne przepływy pieniężne: -815 mln $ = -527,3% zysku netto.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,4%Akcji rozwodnionych w Q1 '27: 61,3 mln, rok wcześniej: 61,1 mln.
- Gotówka netto: 2,75 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 5,53 mld $, dług z leasingiem: 2,79 mld $; rok temu gotówka netto: 929 mln $.
Ostatni kwartał: Q1 '27
Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q1 '27 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 721 mln $ | 525 mln $ | +37,3% |
| Marża brutto | 51,3% | 48,1% | +3,1 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 207 mln $ | 145 mln $ | +42,2% |
| Marża operacyjna | 28,7% | 27,7% | +1,0 pkt proc. |
| Zysk netto | 31,7 mln $ | 30,4 mln $ | +4,2% |
| Rozwodniony EPS | 0,52 $ | 0,50 $ | +4,0% |
| Przepływy operacyjne | -342 mln $ | 481 mln $ | -171,0% |
| Capex | 79,1 mln $ | 30,8 mln $ | +157,1% |
| Wolne przepływy pieniężne | -421 mln $ | 450 mln $ | -193,5% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 23,2 mln $ | 23,1 mln $ | +0,8% |
Raport vs konsensus
2026-08-10| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 721 mln $ | 124 mln $ | +480,7% |
| EPS (baza konsensusu) | 0,52 $ | 0,87 $ | -40,2% |
Z raportu z 2026-08-10 za Q1 '27: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q1 '27 | r/r | Udział w wymienionych | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Brokerage Segment | 283 mln $ | +60,3% | 38,6% | 938 mln $ | +30,5% | |
| Banking Segment | 225 mln $ | +54,0% | 30,7% | 768 mln $ | +36,9% | |
| Insurance Segment | 151 mln $ | -13,3% | 20,6% | 475 mln $ | -33,1% | |
| Other Segment | 73,9 mln $ | +100,2% | 10,1% | 210 mln $ | +46,1% |
Przychody według regionów
udział w wymienionych regionach| Segment | Q1 '27 | r/r | Udział w wymienionych | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KAZAKHSTAN | 612 mln $ | +32,6% | 83,6% | 1,99 mld $ | – | |
| ARMENIA | 65,2 mln $ | +49,2% | 8,9% | 203 mln $ | – | |
| CYPRUS | 47,9 mln $ | +134,1% | 6,5% | 182 mln $ | – | |
| United States | 2,34 mln $ | -59,6% | 0,3% | 9,73 mln $ | – | |
| Other Countries | 4,98 mln $ | +154,2% | 0,7% | 17 mln $ | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- -568 mln $
- Capex
- -247 mln $
- Skup akcji
- 0 $
- Dywidendy
- 0 $
- Przejęcia
- -23,6 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 1,55 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 184 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- -815 mln $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 0,0%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 63,7× | 39,2× | 11,0× – 92,4× |
| EV / EBITDA | 14,5× | 11,0× | 7,0× – 13,5× |
| EV / przychody | 5,1× | 5,1× | 4,0× – 6,6× |
| Cena / FCF | -12,8× | 5,0× 1 z 5 lat | 5,0× – 5,0× |
| Cena / wartość księgowa | 6,5× | 5,5× | 3,5× – 6,5× |
| Rentowność FCF | -7,8% | -8,4% | -26,8% – 20,2% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 11,4% | 14,9% | 9,6% – 25,4% |
| Zwrot z kapitału własnego | 11,0% | 23,4% | 7,0% – 41,1% |
Analitycy
Cel konsensusu 180,00 $ (+9,9%)
zakres 180,00 $ – 180,00 $
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj0
Trzymaj0
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2028 | 751 mln $ | -65,7% | 6,29 $ | +150,6% | 26,3× | 1 |
| FY2029 | 644 mln $ | -14,2% | 4,35 $ | -30,8% | 38,0× | 1 |
| FY2030 | 650 mln $ | +0,9% | 4,50 $ | +3,4% | 36,7× | 1 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (269), które Freedom Holding Corp. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 tys. $ | – | – | 187 tys. $ | -328 tys. $ | +157,0% | |
| – | – | – | 4,16 mln $ | 4,75 mln $ | -12,3% | |
| – | – | – | 2,11 mln $ | 25 mln $ | -91,6% | |
| – | – | – | 79,2 mln $ | 28,9 mln $ | +173,8% | |
| 404 mln $ | – | – | 333 mln $ | 216 mln $ | +54,2% | |
| -2,19 mln $ | – | – | -1,87 mln $ | 888 tys. $ | -310,8% | |
| -9,68 mln $ | – | – | 28,6 mln $ | 18,7 mln $ | +53,1% | |
| 47,9 mln $ | – | – | 24,2 mln $ | 9,79 mln $ | +146,9% | |
| 76,3 mln $ | – | – | 131 mln $ | 130 mln $ | +1,1% | |
| 5,49 mln $ | – | – | 4,99 mln $ | 4,79 mln $ | +4,1% | |
| -410 tys. $ | – | – | -377 tys. $ | 149 tys. $ | -353,0% | |
| 659 tys. $ | – | – | 558 tys. $ | 449 tys. $ | +24,3% | |
| 74,2 mln $ | – | – | 130 mln $ | 129 mln $ | +0,2% | |
| 73,8 mln $ | – | – | 130 mln $ | 129 mln $ | +0,7% | |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 20,8 mln $ | 16,9 mln $ | +22,9% | 20 mln $ | 19,3 mln $ | +3,7% |
| Accrued Employee Benefits | 20,8 mln $2026-03-31 | 17,3 mln $ | +20,0% | 20,8 mln $ | 17,3 mln $ | +20,0% |
| Umorzenie rzeczowych aktywów trwałych | 59,6 mln $2026-03-31 | 25,2 mln $ | +136,2% | 59,6 mln $ | 25,2 mln $ | +136,2% |
| Skumulowane inne całkowite dochody (straty) | -66,1 mln $ | -157 mln $ | +57,8% | -56,9 mln $ | -100 mln $ | +43,3% |
| Additional Paid in Capital | 338 mln $ | 270 mln $ | +25,4% | 315 mln $ | 247 mln $ | +27,6% |
| Amortization of Acquisition Costs | 2,26 mln $ | 70 mln $ | -96,8% | 128 mln $ | 210 mln $ | -39,1% |
| Amortyzacja wartości niematerialnych | – | – | – | 8,19 mln $ | 5,02 mln $ | +63,2% |
| Aktywa razem | 14 mld $ | 9,69 mld $ | +45,0% | 13,2 mld $ | 9,92 mld $ | +32,7% |
| Banking Regulation, Total Capital, Actual | 3,27 mld $ | 1,7 mld $ | +93,2% | 3,21 mld $ | 1,62 mld $ | +97,4% |
| Banking Regulation, Total Risk-Based Capital, Capital Adequacy, Minimum | 542 mln $ | 451 mln $ | +20,0% | 518 mln $ | 441 mln $ | +17,5% |
| Banking Regulation, Total Risk-Based Capital, Excess, Actual | 2,73 mld $ | 1,24 mld $ | +119,7% | 2,69 mld $ | 1,18 mld $ | +127,3% |
| Brokerage Commissions Revenue | 8,85 mln $ | 5,93 mln $ | +49,2% | 22,8 mln $ | 28,7 mln $ | -20,7% |
| Cash Acquired from Acquisition | 2,44 mln $ | 7,68 mln $ | -68,2% | 7,63 mln $ | 93 tys. $ | +8105,4% |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 1,35 mld $ | 568 mln $ | +137,9% | 966 mln $ | 837 mln $ | +15,4% |
| Cash Divested from Deconsolidation | 0 $ | 55 tys. $ | -100,0% | – | – | – |
| Środki pieniężne, ekwiwalenty i środki o ograniczonej dostępności | 2,82 mld $ | 1,67 mld $ | +69,2% | 2,21 mld $ | 1,64 mld $ | +34,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 612 mln $ | 24,1 mln $ | +2439,1% | 568 mln $ | 637 mln $ | -10,9% |
| Commitments and Contingencies | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% |
| Akcje zwykłe zatwierdzone do emisji | 500 mln | 500 mln | 0,0% | 500 mln | 500 mln | 0,0% |
| Wyemitowane akcje zwykłe | 61,4 mln | 61,2 mln | +0,4% | 61,3 mln | 61 mln | +0,5% |
| Akcje zwykłe w obrocie | 61,4 mln | 61,2 mln | +0,4% | 61,3 mln | 61 mln | +0,5% |
| Kapitał zakładowy (akcje zwykłe) | 61 tys. $ | 61 tys. $ | 0,0% | 61 tys. $ | 61 tys. $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | -129 tys. $ | +100,0% |
| Całkowity dochód (strata) | 22,5 mln $ | -2,12 mln $ | +1160,8% | 197 mln $ | -16 mln $ | +1332,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 22,5 mln $ | -2,12 mln $ | +1160,8% | 197 mln $ | -16,1 mln $ | +1322,9% |
| Contract with Customer, Liability | 7,05 mld $ | 4,45 mld $ | +58,5% | 7,1 mld $ | 4,3 mld $ | +65,0% |
| Koszt sprzedanych produktów i usług | 35,2 mln $ | 13,9 mln $ | +153,5% | 79,6 mln $ | 31,3 mln $ | +154,6% |
| Costs and Expenses | 692 mln $ | 477 mln $ | +45,2% | 1,97 mld $ | 1,9 mld $ | +3,5% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 922 tys. $ | 4,05 mln $ | -77,3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 84,1 mln $ | 44,3 mln $ | +89,7% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 85 mln $ | 48,4 mln $ | +75,7% |
| Current Year Claims and Claims Adjustment Expense | 21,8 mln $ | 49,2 mln $ | -55,8% | 80,1 mln $ | 80,5 mln $ | -0,5% |
| Debt Securities | 4,18 mld $ | 2,8 mld $ | +49,6% | 3,34 mld $ | 2,81 mld $ | +18,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale | 687 mln $ | 492 mln $ | +39,6% | 574 mln $ | 474 mln $ | +21,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | 495 tys. $ | 360 tys. $ | +37,5% | 376 tys. $ | 406 tys. $ | -7,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 686 mln $ | 497 mln $ | +38,0% | 571 mln $ | 477 mln $ | +19,6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 6,78 mln $ | 12,9 mln $ | -47,5% | 6,65 mln $ | 24,8 mln $ | -73,2% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 223 mln $ | 39,1 mln $ | +471,5% | 240 mln $ | 38,4 mln $ | +523,9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 353 mln $ | 299 mln $ | +18,2% | 284 mln $ | 258 mln $ | +10,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 104 mln $ | 141 mln $ | -26,6% | 43,1 mln $ | 152 mln $ | -71,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | 238 tys. $ | -174 tys. $ | +236,8% | 4,94 mln $ | -681 tys. $ | +825,0% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Gain | 14,9 mln $ | 5,07 mln $ | +194,6% | 26,4 mln $ | 332 tys. $ | +7858,7% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Loss | 4,46 mln $ | 606 tys. $ | +636,3% | 6,18 mln $ | 1,24 mln $ | +398,5% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Allowance for Credit Loss | 285 tys. $ | – | – | – | – | – |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 176 mln $ | 68,7 mln $ | +155,5% | 95,5 mln $ | 53,9 mln $ | +77,1% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-K 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-K 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dane na 2026-11-12