Finanse Ecolab (ECL)
NYSE · Basic Materials · Chemicals - Specialty · Pracownicy: 48 000 · CEO: Christophe Beck
- Cena
- 302,98 $ +0,70%
- Kapitalizacja
- 84,9 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 98 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-29
- Następny raport
- 2027-02-09 Prognoza EPS: 2,19 $
Przychody (TTM)17,4 mld $+9,3% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)17,1%-0,1 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 2,98 mld $
Zysk netto (TTM)2,08 mld $+4,9% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)1,8 mld $+15,6% rok do rokuCapex: 1,23 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)7,35 $+5,6% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-13 mld $-74,6% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 84,9 mld $ EV 98 mld $
- Przychody
- 17,4 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +11% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 12,0% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 40,9× Prognozowany 37,1× (FY2026)
- P/S
- 4,9× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 27,0× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 1,8 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 2,08 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 17,9 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-09 Prognoza przychodów: 4,75 mld $
- Dywidenda
- 2,92 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-27): przychody zgodnie z oczekiwaniami, EPS zgodnie z oczekiwaniamiPrzychody 4,69 mld $ wobec oczekiwanych 4,7 mld $ (-0,1%); EPS 2,18 $ wobec 2,18 $ (0,0%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 12,7%Przychody za Q3 '26: 4,69 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 7,2%.
- Marża operacyjna 17,1% (TTM), zmiana r/r: -0,1 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 8,5%, przychody: wzrost 9,3%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 14,2% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 2,61 mld $, zysk operacyjny 2,98 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 7,1% przychodów (rok temu 6,8%)Zainwestowano 1,23 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+14,7% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 1,8 mld $ = 86,2% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 1,16 mld $ = 64,5% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 341 mln $ (rok temu 334 mln $), dywidendy: 818 mln $, wynagrodzenie w akcjach: 143 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 1,2%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 282 mln, rok wcześniej: 285 mln.
- Dług netto: 13 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 722 mln $, dług z leasingiem: 13,8 mld $; rok temu dług netto: 7,48 mld $.
- Water Services: przychody +20,7%, marża 17,9% (było 17,4%)Najszybciej rosnący segment sprawozdawczy w Q3 '26: zysk operacyjny 445 mln $ przy przychodach 2,48 mld $ (z noty o segmentach).
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 4,69 mld $ | 4,17 mld $ | +12,7% |
| Marża brutto | 44,1% | 44,8% | -0,7 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 811 mln $ | 760 mln $ | +6,6% |
| Marża operacyjna | 17,3% | 18,3% | -1,0 pkt proc. |
| Zysk netto | 551 mln $ | 585 mln $ | -5,8% |
| Rozwodniony EPS | 1,95 $ | 2,05 $ | -4,9% |
| Przepływy operacyjne | 764 mln $ | 791 mln $ | -3,5% |
| Capex | 313 mln $ | 262 mln $ | +19,8% |
| Wolne przepływy pieniężne | 450 mln $ | 530 mln $ | -15,0% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 40,9 mln $ | 33,6 mln $ | +21,7% |
Raport vs konsensus
2026-10-27| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 4,69 mld $ | 4,7 mld $ | -0,1% |
| EPS (baza konsensusu) | 2,18 $ | 2,18 $ | 0,0% |
Z raportu z 2026-10-27 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Water Services | 2,48 mld $ | – | 52,8% | – | – | |
| Global Water | – | – | – | – | – | |
| Global Institutional | 1,64 mld $ | – | 34,9% | – | – | |
| Global Institutional and Specialty | – | – | – | – | – | |
| Global Pest Elimination | 364 mln $ | +9,6% | 7,7% | 1,34 mld $ | +9,6% | |
| Global Healthcare And Life Sciences | 216 mln $ | – | 4,6% | – | – | |
| Global Life Sciences | – | – | – | – | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | – | – | – | – | – | |
| Europe | 913 mln $ | +6,6% | 51,3% | 3,5 mld $ | +11,1% | |
| Canada | – | – | – | – | – | |
| Asia Pacific | 393 mln $ | +14,9% | 22,1% | 1,49 mld $ | +9,8% | |
| Latin America | 308 mln $ | +9,9% | 17,3% | 1,19 mld $ | +7,9% | |
| C [N] | – | – | – | – | – | |
| Middle East And Africa | 165 mln $ | +4,0% | 9,3% | 636 mln $ | -5,4% |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q3 '26
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Water Services | 2,48 mld $ | +20,7% | 445 mln $ | +24,4% | 17,9% | 17,4% | 1,39 mld $ |
| Global Industrial | – | – | – | – | – | – | – |
| Global Institutional | 1,64 mld $ | +2,7% | 405 mln $ | +7,6% | 24,7% | 23,6% | 1,45 mld $ |
| Global Pest Elimination | 364 mln $ | +9,6% | 73,9 mln $ | +6,3% | 20,3% | 20,9% | 254 mln $ |
| Global Healthcare And Life Sciences | 214 mln $ | +15,8% | 50,2 mln $ | +48,5% | 23,5% | 18,3% | 162 mln $ |
| Corporate | – | – | -162 mln $ | -116,4% | – | – | -506 mln $ |
| Material Reconciling Items | – | – | -1,8 mln $ | +28,0% | – | – | 157 mln $ |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieCzwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 3,03 mld $
- Capex
- -1,23 mld $
- Skup akcji
- -341 mln $
- Dywidendy
- -818 mln $
- Przejęcia
- -6,3 mld $
- Dług netto zaciągnięty
- 4,66 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 143 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 1,8 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 64,5%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 40,9× | 41,2× | 31,5× – 59,4× |
| EV / EBITDA | 27,0× | 22,9× | 19,2× – 30,7× |
| EV / przychody | 5,6× | 4,7× | 3,5× – 6,0× |
| Cena / FCF | 47,3× | 39,2× | 34,5× – 47,3× |
| Cena / wartość księgowa | 8,2× | 7,5× | 5,7× – 9,3× |
| Rentowność FCF | 2,1% | 2,6% | 2,1% – 2,9% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 9,2% | 9,6% | 7,4% – 11,9% |
| Zwrot z kapitału własnego | 20,7% | 18,6% | 15,1% – 24,1% |
Analitycy
Cel konsensusu 328,00 $ (+8,3%)
zakres 275,00 $ – 360,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj29
Trzymaj7
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 17,9 mld $ | +11,4% | 8,16 $ | +12,1% | 37,1× | 14 |
| FY2027 | 19,3 mld $ | +8,0% | 9,40 $ | +15,3% | 32,2× | 15 |
| FY2028 | 20,6 mld $ | +6,4% | 10,74 $ | +14,3% | 28,2× | 6 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (296), które Ecolab Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 136 mln $ | 74,6 mln $ | +82,0% | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 2,34 mld $ | 1,87 mld $ | +25,2% | 2,07 mld $ | 1,81 mld $ | +14,4% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 3,8 mld $ | 3,11 mld $ | +21,9% | 3,25 mld $ | 2,87 mld $ | +13,4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 105 mln $ | 78,1 mln $ | +34,8% | 74,1 mln $ | 70 mln $ | +5,9% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | 9,6 mln $ | 10,6 mln $ | -9,4% | 48,5 mln $ | 51 mln $ | -4,9% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss | 3,95 mld $ | 3,24 mld $ | +21,9% | 3,37 mld $ | 2,99 mld $ | +12,7% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 9,2 mln $ | 13,8 mln $ | -33,3% | 51,4 mln $ | 46,9 mln $ | +9,6% |
| Accrued Income Taxes, Current | 73,8 mln $ | 188 mln $ | -60,7% | 134 mln $ | 127 mln $ | +5,7% |
| Accrued Marketing Costs, Current | 540 mln $ | 463 mln $ | +16,6% | 528 mln $ | 452 mln $ | +16,9% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 5,15 mld $ | 4,8 mld $ | +7,3% | 4,84 mld $ | 4,44 mld $ | +9,1% |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | 485 mln $ | 548 mln $ | -11,5% | 496 mln $ | 538 mln $ | -8,0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -1,21 mld $ | -1,35 mld $ | +10,0% | -1,37 mld $ | -1,45 mld $ | +5,1% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -1,68 mld $ | -1,9 mld $ | +11,7% | -1,87 mld $ | -1,98 mld $ | +5,4% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 7,75 mld $ | 7,45 mld $ | +4,0% | 7,52 mld $ | 7,16 mld $ | +5,1% |
| Amortization | 106 mln $ | 76,6 mln $ | +38,6% | 304 mln $ | 301 mln $ | +1,1% |
| Amortization of Intangible Assets | 106 mln $ | 76,6 mln $ | +38,6% | 304 mln $ | 301 mln $ | +1,0% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 600 tys. | 600 tys. | 0,0% | 1,2 mln | 600 tys. | +100,0% |
| Assets | 31,1 mld $ | 23,9 mld $ | +30,2% | 24,7 mld $ | 22,4 mld $ | +10,3% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 207 mln $ | 171 mln $ | +21,4% | 184 mln $ | 151 mln $ | +22,1% |
| Assets, Current | 7,1 mld $ | 7,11 mld $ | -0,1% | 5,96 mld $ | 6,03 mld $ | -1,2% |
| Buildings and Improvements, Gross | 1,29 mld $ | 1,2 mld $ | +6,8% | 1,24 mld $ | 1,15 mld $ | +7,8% |
| Business Acquisition, Goodwill, Expected Tax Deductible Amount | 15 mln $ | – | – | 62 mln $2023-12-31 | – | – |
| Capitalized Computer Software, Gross | 1,32 mld $ | 1,16 mld $ | +13,6% | 1,18 mld $ | 1,04 mld $ | +13,4% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 722 mln $ | 1,96 mld $ | -63,1% | 646 mln $ | 1,26 mld $ | -48,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 722 mln $ | 1,96 mld $ | -63,1% | 646 mln $ | 1,26 mld $ | -48,6% |
| CashCashEquivalentsRestrictedCashAndRestrictedCashEquivalentsPeriodIncreaseDecreaseIncludingExchangeRateEffectContinuingOperations | -4,41 mld $ | 34,9 mln $ | -12 744,7% | -611 mln $ | 337 mln $ | -281,0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,73 $ | 0,65 $ | +12,3% | 2,68 $ | 2,36 $ | +13,6% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0% | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 800 mln | 800 mln | 0,0% | 800 mln | 800 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 281 mln | 283 mln | -1,0% | 282 mln | 283 mln | -0,5% |
| Common Stock, Value, Issued | 370 mln $ | 369 mln $ | +0,4% | 369 mln $ | 368 mln $ | +0,4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 1,7 mln $ | 4,6 mln $ | -63,0% | 17,6 mln $ | 19,5 mln $ | -9,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 517 mln $ | 684 mln $ | -24,4% | 2,18 mld $ | 1,98 mld $ | +10,2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 519 mln $ | 689 mln $ | -24,7% | 2,2 mld $ | 2 mld $ | +10,0% |
| Construction in Progress, Gross | 986 mln $ | 763 mln $ | +29,2% | 858 mln $ | 679 mln $ | +26,3% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 144 mln $ | – | – | 117 mln $ | – | – |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 144 mln $ | – | – | 117 mln $ | – | – |
| Contract with Customer, Liability | 260 mln $ | 116 mln $ | +124,1% | 173 mln $ | 102 mln $ | +69,6% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 260 mln $ | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Increase (Decrease) for Contract Acquired in Business Combination | – | – | – | 59,3 mln $ | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 0 $ | 0 $ | – | -102 mln $ | -111 mln $ | +8,0% |
| Cost of Goods and Services Sold | 2,63 mld $ | 2,3 mld $ | +14,2% | 8,93 mld $ | 8,9 mld $ | +0,3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 226 mln $ | 346 mln $ | -34,7% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 491 mln $ | 624 mln $ | -21,3% |
| Debt and Lease Obligation | 13,2 mld $ | 8,06 mld $ | +63,5% | 8,13 mld $ | 7,56 mld $ | +7,5% |
| Debt, Current | 1,28 mld $ | 16,2 mln $ | +7780,9% | 870 mln $ | 616 mln $ | +41,4% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -30,7 mln $ | -57,6 mln $ | +46,7% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 187 mln $ | 167 mln $ | +11,8% | 181 mln $ | 156 mln $ | +16,4% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -36,2 mln $ | -185 mln $ | +80,4% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 768 mln $ | 177 mln $ | +334,3% | 330 mln $ | 280 mln $ | +17,8% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | 80,4 mln $ | 3,6 mln $ | +2133,3% | -33,4 mln $ | -191 mln $ | +82,5% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 88,6 mln $2025-12-31 | 72,4 mln $ | +22,4% | 88,6 mln $ | 72,4 mln $ | +22,4% |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | 271 mln $2025-12-31 | 247 mln $ | +9,8% | 271 mln $ | 247 mln $ | +9,8% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,24 mld $2025-12-31 | 1,01 mld $ | +23,4% | 1,24 mld $ | 1,01 mld $ | +23,4% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 190 mln $2025-12-31 | 92,9 mln $ | +104,3% | 190 mln $ | 92,9 mln $ | +104,3% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Domestic | 21,8 mln $2025-12-31 | – | – | 21,8 mln $ | – | – |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Foreign | 136 mln $2025-12-31 | – | – | 136 mln $ | – | – |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, State and Local | 16 mln $2025-12-31 | – | – | 16 mln $ | – | – |
| Deferred Tax Assets, Other | 78,3 mln $2025-12-31 | 32,8 mln $ | +138,7% | 78,3 mln $ | 32,8 mln $ | +138,7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 132 mln $2025-12-31 | 105 mln $ | +25,8% | 132 mln $ | 105 mln $ | +25,8% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01