Finanse DTE Energy Company (DTE)
NYSE · Utilities · Regulated Electric · Pracownicy: 9592 · CEO: Joi Harris
- Cena
- 135,49 $ +0,72%
- Kapitalizacja
- 28,2 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 55,9 mld $
- Ostatni raport
- Q2 '26 złożony 2026-07-28
- Następny raport
- 2026-11-05 Prognoza EPS: 2,15 $
Przychody (TTM)16,2 mld $+14,4% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)12,3%-2,6 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 2,01 mld $
Zysk netto (TTM)1,32 mld $-8,5% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)-1,93 mld $-199,7% rok do rokuCapex: 5,31 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)6,37 $-8,3% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-27,8 mld $-16,1% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 28,2 mld $ EV 55,9 mld $
- Przychody
- 16,2 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +1% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 8,1% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 21,3× Prognozowany 17,6× (FY2026)
- P/S
- 1,7× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 13,1× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- -1,93 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 1,32 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 16 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2026-11-05 Prognoza przychodów: 3,54 mld $
- Dywidenda
- 4,66 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-07-28): przychody zgodnie z oczekiwaniami, EPS powyżej o 15,8%Przychody 3,37 mld $ wobec oczekiwanych 3,36 mld $ (+0,3%); EPS 1,32 $ wobec 1,14 $ (+15,8%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r -2,4%Przychody za Q2 '26: 3,34 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 19,9%.
- Marża operacyjna 12,3% (TTM), zmiana r/r: -2,6 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -5,5%, przychody: wzrost 14,4%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 51,6% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 1,32 mld $, zysk operacyjny 2,01 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 32,7% przychodów (rok temu 29,7%)Zainwestowano 5,31 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+25,8% r/r). Wolne przepływy pieniężne: -1,93 mld $ = -146,3% zysku netto.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,5%Akcji rozwodnionych w Q2 '26: 208 mln, rok wcześniej: 207 mln.
- Dług netto: 27,8 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 84 mln $, dług z leasingiem: 27,8 mld $; rok temu dług netto: 23,9 mld $.
Ostatni kwartał: Q2 '26
Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q2 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 3,34 mld $ | 3,42 mld $ | -2,4% |
| Marża brutto | 16,1% | 29,4% | -13,3 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 396 mln $ | 427 mln $ | -7,3% |
| Marża operacyjna | 11,9% | 12,5% | -0,6 pkt proc. |
| Zysk netto | 282 mln $ | 228 mln $ | +23,7% |
| Rozwodniony EPS | 1,36 $ | 1,10 $ | +23,6% |
| Przepływy operacyjne | 776 mln $ | 713 mln $ | +8,8% |
| Capex | 1,49 mld $ | 971 mln $ | +53,7% |
| Wolne przepływy pieniężne | -716 mln $ | -258 mln $ | -177,5% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 0 $ | – |
Raport vs konsensus
2026-07-28| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 3,37 mld $ | 3,36 mld $ | +0,3% |
| EPS (baza konsensusu) | 1,32 $ | 1,14 $ | +15,8% |
Z raportu z 2026-07-28 za Q2 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q2 '25 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Electric | -17 mln $ | -101,1% | 22,4% | – | – | |
| Energy Trading | -44 mln $ | -105,3% | 57,9% | – | – | |
| Gas | -4 mln $ | -101,4% | 5,3% | – | – | |
| DTE Vantage | -11 mln $ | -106,1% | 14,5% | – | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 3,38 mld $
- Capex
- -5,31 mld $
- Skup akcji
- 0 $
- Dywidendy
- -915 mln $
- Przejęcia
- -389 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 3,78 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 0 $
- Wolne przepływy pieniężne
- -1,93 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- -47,4%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 21,3× | 19,8× | 16,3× – 25,5× |
| EV / EBITDA | 13,1× | 12,8× | 10,9× – 15,0× |
| EV / przychody | 3,4× | 3,1× | 2,2× – 3,9× |
| Cena / FCF | -14,6× | – | – |
| Cena / wartość księgowa | 2,3× | 2,2× | 2,1× – 2,7× |
| Rentowność FCF | -6,8% | -3,9% | -6,1% – -3,1% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 3,8% | 4,4% | 4,0% – 4,7% |
| Zwrot z kapitału własnego | 10,8% | 11,5% | 10,4% – 12,6% |
Analitycy
Cel konsensusu 143,63 $ (+6,0%)
zakres 135,00 $ – 165,00 $ · rekomendacja Hold
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj21
Trzymaj25
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 16 mld $ | +1,2% | 7,71 $ | +9,2% | 17,6× | 10 |
| FY2027 | 16,6 mld $ | +3,4% | 8,30 $ | +7,6% | 16,3× | 11 |
| FY2028 | 17,2 mld $ | +3,8% | 8,99 $ | +8,3% | 15,1× | 6 |
| FY2029 | 17,7 mld $ | +3,3% | 9,68 $ | +7,7% | 14,0× | 3 |
| FY2030 | 18,3 mld $ | +3,4% | 10,36 $ | +7,1% | 13,1× | 2 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (329), które DTE Energy Company oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 1,63 mld $ | 1,3 mld $ | +25,2% | 1,75 mld $ | 1,39 mld $ | +26,4% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 1,92 mld $ | 1,73 mld $ | +10,7% | 2,03 mld $ | 1,69 mld $ | +20,2% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 68 mln $ | 75 mln $ | -9,3% | 60 mln $ | 70 mln $ | -14,3% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent | 412 mln $ | 351 mln $ | +17,4% | 405 mln $ | 353 mln $ | +14,7% |
| Accumulated Deferred Investment Tax Credit | 505 mln $ | 404 mln $ | +25,0% | 402 mln $ | 269 mln $ | +49,4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 11,2 mld $ | 10,3 mld $ | +8,7% | 11 mld $ | 9,95 mld $ | +10,3% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -36 mln $ | -28 mln $ | -28,6% | -39 mln $ | -26 mln $ | -50,0% |
| Additional Collateral, Aggregate Fair Value | 459 mln $ | 384 mln $ | +19,5% | 483 mln $ | 360 mln $ | +34,2% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 18 mln $ | 16 mln $ | +12,5% |
| Amortization of Regulatory Asset | – | – | – | 550 mln $ | 394 mln $ | +39,6% |
| Asset Retirement Obligation | 4,47 mld $2025-12-31 | 4,03 mld $ | +10,9% | 4,47 mld $ | 4,03 mld $ | +10,9% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | 63 mln $2025-12-31 | – | – | 239 mln $ | 211 mln $ | +13,3% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | 0 $2025-12-31 | – | – | 32 mln $ | 324 mln $ | -90,1% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | 7 mln $2025-12-31 | – | – | 10 mln $ | 14 mln $ | -28,6% |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | 0 $2025-12-31 | – | – | 177 mln $ | -46 mln $ | +484,8% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 4,54 mld $ | 4,12 mld $ | +10,1% | 4,47 mld $ | 4,03 mld $ | +10,9% |
| Assets | 55,1 mld $ | 49,6 mld $ | +11,2% | 54,1 mld $ | 48,8 mld $ | +10,7% |
| Assets, Current | 4,39 mld $ | 3,62 mld $ | +21,4% | 4,35 mld $ | 3,61 mld $ | +20,5% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 3,17 mld $ | – | – | 3,09 mld $ | 2,62 mld $ | +18,0% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 589 mln $ | 375 mln $ | +57,1% | 570 mln $ | 454 mln $ | +25,6% |
| Capitalized Computer Software, Accumulated Amortization | 474 mln $2025-12-31 | 476 mln $ | -0,4% | 474 mln $ | 476 mln $ | -0,4% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | 164 mln $ | 192 mln $ | -14,6% |
| Capitalized Computer Software, Gross | 1,21 mld $2025-12-31 | 1,01 mld $ | +20,5% | 1,21 mld $ | 1,01 mld $ | +20,5% |
| Capitalized Interest Costs, Including Allowance for Funds Used During Construction | – | – | – | 152 mln $ | 122 mln $ | +24,6% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 238 mln $ | 33 mln $ | +621,2% | 208 mln $ | 24 mln $ | +766,7% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 228 mln $ | – | – | 176 mln $ | 11 mln $ | +1500,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 278 mln $ | 90 mln $ | +208,9% | 250 mln $ | 88 mln $ | +184,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 28 mln $ | 2 mln $ | +1300,0% | 162 mln $ | 37 mln $ | +337,8% |
| Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value | 0 $ | 0 $ | – | 3 mln $ | 0 $ | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,17 $ | 1,09 $ | +7,3% | 4,44 $ | 4,15 $ | +7,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 400 mln | 400 mln | 0,0% | 400 mln | 400 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 208 mln | 208 mln | +0,2% | 208 mln | 207 mln | +0,3% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 208 mln | 208 mln | +0,2% | 208 mln | 207 mln | +0,3% |
| Common Stock, Value, Issued | 6,87 mld $ | 6,79 mld $ | +1,3% | 6,86 mld $ | 6,78 mld $ | +1,2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 250 mln $ | 443 mln $ | -43,6% | 1,45 mld $ | 1,45 mld $ | +0,3% |
| Contract with Customer, Liability | 165 mln $ | 146 mln $ | +13,0% | 170 mln $ | 138 mln $ | +23,2% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 260 mln $2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 68 mln $ | 43 mln $ | +58,1% | 134 mln $ | 100 mln $ | +34,0% |
| Costs and Expenses | 4,73 mld $ | 3,82 mld $ | +23,9% | 13,4 mld $ | 10,4 mld $ | +29,7% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -269 mln $ | -229 mln $ | -17,5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2 mln $ | 3 mln $ | -33,3% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -270 mln $ | -228 mln $ | -18,4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -3 mln $ | -2 mln $ | -50,0% |
| Debt Instrument, Face Amount | 4,46 mld $2025-12-31 | 4,57 mld $ | -2,4% | 4,46 mld $ | 4,57 mld $ | -2,4% |
| Decommissioning Fund Investments | 2,6 mld $ | 2,25 mld $ | +15,7% | 2,55 mld $ | 2,26 mld $ | +13,1% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 253 mln $ | 116 mln $ | +118,1% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 1 mln $ | -100,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 358 mln $ | 194 mln $ | +84,5% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 3,38 mld $ | 2,95 mld $ | +14,6% | 3,4 mld $ | 2,96 mld $ | +14,9% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -53 mln $ | -19 mln $ | -178,9% | 358 mln $ | 194 mln $ | +84,5% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 105 mln $ | 77 mln $ | +36,4% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 2,58 mld $2025-12-31 | 2,51 mld $ | +2,7% | 2,58 mld $ | 2,51 mld $ | +2,7% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Domestic | 180 mln $2025-12-31 | 190 mln $ | -5,3% | 180 mln $ | 190 mln $ | -5,3% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, State and Local | 51 mln $2025-12-31 | 68 mln $ | -25,0% | 51 mln $ | 68 mln $ | -25,0% |
| Deferred Tax Assets, Other | 182 mln $2025-12-31 | 145 mln $ | +25,5% | 182 mln $ | 145 mln $ | +25,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 1,62 mld $2025-12-31 | 1,6 mld $ | +0,9% | 1,62 mld $ | 1,6 mld $ | +0,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, General Business | 1,6 mld $2025-12-31 | 1,6 mld $ | 0,0% | 1,6 mld $ | 1,6 mld $ | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | 3 mln $2025-12-31 | 55 mln $ | -94,5% | 3 mln $ | 55 mln $ | -94,5% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 46 mln $2025-12-31 | 25 mln $ | +84,0% | 46 mln $ | 25 mln $ | +84,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 5,98 mld $2025-12-31 | 5,47 mld $ | +9,3% | 5,98 mld $ | 5,47 mld $ | +9,3% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dane na 2026-11-02