Finanse Carvana Co. (CVNA)
NYSE · Consumer Cyclical · Auto - Dealerships · Pracownicy: 23 100 · CEO: Ernest C. Garcia
- Cena
- 68,29 $ -0,03%
- Kapitalizacja
- 74,9 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 77,5 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-28
- Następny raport
- 2027-02-17 Prognoza EPS: 0,38 $
Przychody (TTM)27,5 mld $+50,3% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)8,7%-0,7 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 2,4 mld $
Zysk netto (TTM)1,71 mld $+171,2% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)1,11 mld $+103,8% rok do rokuCapex: 217 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)2,34 $+167,4% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-2,57 mld $+15,6% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 74,9 mld $ EV 77,5 mld $
- Przychody
- 27,5 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +46% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 6,2% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 22,2× Prognozowany 43,9× (FY2026)
- P/S
- 2,7× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 190,3× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 1,11 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 1,71 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 29,6 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-17 Prognoza przychodów: 7,78 mld $
- Dywidenda
- – Brak dywidendy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-28): przychody powyżej o 4,3%, EPS poniżej o 11,6%Przychody 8,04 mld $ wobec oczekiwanych 7,71 mld $ (+4,3%); EPS 0,39 $ wobec 0,44 $ (-11,6%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r 42,4%Przychody za Q3 '26: 8,04 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 54,2%.
- Marża operacyjna 8,7% (TTM), zmiana r/r: -0,7 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 38,8%, przychody: wzrost 50,3%.
- Capex: 0,8% przychodów (rok temu 0,7%)Zainwestowano 217 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+80,8% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 1,11 mld $ = 65,2% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 36 mln $ = 3,2% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 36 mln $ (rok temu 0 $), dywidendy: 0 $, wynagrodzenie w akcjach: 75 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 1,2%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 740 mln, rok wcześniej: 731 mln.
- Dług netto: 2,57 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 3,05 mld $, dług z leasingiem: 5,62 mld $; rok temu dług netto: 3,04 mld $.
- Reportable Segment: przychody +42,4%, marża 8,9% (było 9,8%)Najszybciej rosnący segment sprawozdawczy w Q3 '26: zysk operacyjny 714 mln $ przy przychodach 8,04 mld $ (z noty o segmentach).
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 8,04 mld $ | 5,65 mld $ | +42,4% |
| Marża brutto | 18,9% | 20,3% | -1,4 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 714 mln $ | 552 mln $ | +29,3% |
| Marża operacyjna | 8,9% | 9,8% | -0,9 pkt proc. |
| Zysk netto | 289 mln $ | 151 mln $ | +91,4% |
| Rozwodniony EPS | 0,39 $ | 0,21 $ | +89,3% |
| Przepływy operacyjne | 555 mln $ | 345 mln $ | +60,9% |
| Capex | 64 mln $ | 38 mln $ | +68,4% |
| Wolne przepływy pieniężne | 491 mln $ | 307 mln $ | +59,9% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 24 mln $ | 24 mln $ | 0,0% |
Raport vs konsensus
2026-10-28| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 8,04 mld $ | 7,71 mld $ | +4,3% |
| EPS (baza konsensusu) | 0,39 $ | 0,44 $ | -11,6% |
Z raportu z 2026-10-28 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Used Vehicle Sales | 6,14 mld $ | +53,8% | 91,2% | 20,6 mld $ | +59,6% | |
| Product and Service, Other | 594 mln $ | +25,3% | 8,8% | 2,11 mld $ | +32,3% |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q3 '26
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Reportable Segment | 8,04 mld $ | +42,4% | 714 mln $ | +29,3% | 8,9% | 9,8% | 2,4 mld $ |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieCzwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 1,33 mld $
- Capex
- -217 mln $
- Skup akcji
- -36 mln $
- Dywidendy
- 0 $
- Przejęcia
- -149 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- -85 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 75 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 1,11 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 3,2%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 22,2× | 57,5× 3 z 5 lat | 12,9× – 118,2× |
| EV / EBITDA | 190,3× | 22,5× 2 z 5 lat | 13,1× – 31,9× |
| EV / przychody | 2,8× | 2,5× | 0,7× – 4,6× |
| Cena / FCF | 67,3× | 34,5× 3 z 5 lat | 8,1× – 65,3× |
| Cena / wartość księgowa | 11,3× | 30,8× 4 z 5 lat | 16,9× – 62,7× |
| Rentowność FCF | 1,5% | -76,7% | -384,2% – 12,4% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | -161,7% | -8,4% | -33,5% – 13,3% |
| Zwrot z kapitału własnego | 43,9% | 101,0% | -44,1% – 306,4% |
Analitycy
Cel konsensusu 82,40 $ (+20,7%)
zakres 67,00 $ – 100,00 $ · rekomendacja Hold
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj21
Trzymaj22
Sprzedaj2
Zdecydowanie sprzedaj1
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 29,6 mld $ | +45,7% | 1,56 $ | -8,0% | 43,9× | 10 |
| FY2027 | 37,4 mld $ | +26,2% | 2,14 $ | +37,8% | 31,9× | 11 |
| FY2028 | 46,3 mld $ | +23,9% | 2,86 $ | +33,4% | 23,9× | 7 |
| FY2029 | 52,3 mld $ | +12,9% | 3,07 $ | +7,2% | 22,3× | 2 |
| FY2030 | 60,4 mld $ | +15,5% | 2,82 $ | -8,0% | 24,2× | 4 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (232), które Carvana Co. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 1,57 mld $ | 1,01 mld $ | +55,5% | 1,1 mld $ | 856 mln $ | +28,5% |
| Accounts Payable, Current | 382 mln $ | 291 mln $ | +31,3% | 236 mln $ | 236 mln $ | 0,0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 320 mln $ | 352 mln $ | -9,1% | 245 mln $ | 303 mln $ | -19,1% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 6 mln $2025-12-31 | 9 mln $ | -33,3% | 6 mln $ | 9 mln $ | -33,3% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 4 mln $ | 2 mln $ | +100,0% | 15 mln $ | 27 mln $ | -44,4% |
| Accrued Advertising, Current | 43 mln $ | 25 mln $ | +72,0% | 31 mln $ | 18 mln $ | +72,2% |
| Accrued Insurance, Current | 121 mln $ | 81 mln $ | +49,4% | 85 mln $ | 63 mln $ | +34,9% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 13 mln $ | – | – | – | – | – |
| Additional Paid in Capital | 3,5 mld $ | 3,15 mld $ | +11,2% | 3,45 mld $ | 2,68 mld $ | +28,9% |
| Advertising Expense | – | – | – | 363 mln $ | 229 mln $ | +58,5% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | 4 mln $2026-06-30 | 1 mln $ | +300,0% | 10 mln $ | 15 mln $ | -33,3% |
| Amortization of Intangible Assets | 2 mln $ | 3 mln $ | -33,3% | 14 mln $ | 18 mln $ | -22,2% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 26 mln $ | 27 mln $ | -3,7% | 107 mln $ | 102 mln $ | +4,9% |
| Assets | 15,2 mld $ | 9,85 mld $ | +54,2% | 13,2 mld $ | 8,48 mld $ | +55,6% |
| Assets, Current | 8,63 mld $ | 6,27 mld $ | +37,7% | 6,55 mld $ | 4,87 mld $ | +34,5% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 4 mln $ | 0 $ | – | 6 mln $ | 1 mln $ | +500,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 3,05 mld $ | 2,14 mld $ | +42,3% | 2,33 mld $ | 1,72 mld $ | +35,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 3,17 mld $ | 2,22 mld $ | +42,8% | 2,43 mld $ | 1,76 mld $ | +38,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 429 mln $ | 291 mln $ | +47,4% | 669 mln $ | 1,17 mld $ | -42,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 194 mln $ | 112 mln $ | +73,2% | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 302 mln $ | 151 mln $ | +100,0% | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 496 mln $ | 263 mln $ | +88,6% | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Current | 68 mln $ | 49 mln $ | +38,8% | 51 mln $ | 63 mln $ | -19,0% |
| Cost of Goods and Services Sold | 6,52 mld $ | 4,5 mld $ | +44,9% | 16,1 mld $ | 10,8 mld $ | +49,4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -4 mln $ | 0 $ | – |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 3 mln $ | -1 mln $ | +400,0% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | 4 mln $ | – | – | – | – | – |
| Debt Instrument, Unamortized Premium | 9 mln $ | 19 mln $ | -52,6% | 18 mln $ | 27 mln $ | -33,3% |
| Debt Issuance Costs, Net | 37 mln $ | 37 mln $ | 0,0% | 36 mln $ | 46 mln $ | -21,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale | 557 mln $ | 486 mln $ | +14,6% | 486 mln $ | 464 mln $ | +4,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 560 mln $ | 491 mln $ | +14,1% | – | – | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -2,32 mld $ | -3 mln $ | -77 100,0% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 2,91 mld $ | – | – | 3,06 mld $ | 3 mln $ | +102 033,3% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -468 mln $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Gross | 3,07 mld $2025-12-31 | 2,24 mld $ | +36,7% | 3,07 mld $ | 2,24 mld $ | +36,7% |
| Deferred Tax Assets, Investment in Subsidiaries | 1,71 mld $2025-12-31 | 1,51 mld $ | +13,4% | 1,71 mld $ | 1,51 mld $ | +13,4% |
| Deferred Tax Assets, Net | 3,06 mld $2025-12-31 | 3 mln $ | +102 033,3% | 3,06 mld $ | 3 mln $ | +102 033,3% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 3,06 mld $2025-12-31 | 3 mln $ | +102 033,3% | 3,06 mld $ | 3 mln $ | +102 033,3% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 354 mln $2025-12-31 | 299 mln $ | +18,4% | 354 mln $ | 299 mln $ | +18,4% |
| Deferred Tax Assets, Other | 10 mln $2025-12-31 | 4 mln $ | +150,0% | 10 mln $ | 4 mln $ | +150,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 13 mln $2025-12-31 | 6 mln $ | +116,7% | 13 mln $ | 6 mln $ | +116,7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Reserves | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 3 mln $2025-12-31 | 2,24 mld $ | -99,9% | 3 mln $ | 2,24 mld $ | -99,9% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 8 mln $ | 8 mln $ | 0,0% |
| Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Employees' Gross Pay | – | – | – | 6,0% | 6,0% | 0,0% |
| Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Match | – | – | – | 40,0% | 40,0% | 0,0% |
| Derivative Asset | 17 mln $ | – | – | – | – | – |
| Dilutive Securities, Effect on Basic Earnings Per Share, Dilutive Convertible Securities | – | – | – | 488 mln $ | 0 $ | – |
| Earnings Per Share, Basic | – | – | – | 10,22 $ | 1,72 $ | +494,2% |
| Earnings Per Share, Diluted | – | – | – | 8,45 $ | 1,59 $ | +431,4% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | -187 mln $ | 84 mln $ | -322,6% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21,0% | 21,0% | 0,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Deferred Tax Assets Valuation Allowance, Amount | – | – | – | -1,95 mld $ | -9 mln $ | -21 522,2% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Deferred Tax Assets Valuation Allowance, Percent | – | – | – | 2,19 | -2,2% | +10 040,9% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Noncontrolling Interest Income (Loss), Amount | – | – | – | 99 mln $ | 42 mln $ | +135,7% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Noncontrolling Interest Income (Loss), Percent | – | – | – | -11,1% | 10,6% | -204,7% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Other Adjustments, Amount | – | – | – | 1 mln $ | 2 mln $ | -50,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Other Adjustments, Percent | – | – | – | -0,1% | 0,4% | -125,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Percent | 12,5% | -1,5% | +933,3% | 3,13 | -1,0% | +31 390,0% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01