Finanse Costco Wholesale Corporation (COST)
NASDAQ · Consumer Defensive · Discount Stores · Pracownicy: 355 000 · CEO: Ron Vachris
- Cena
- 1012,28 $ +1,78%
- Kapitalizacja
- 449 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 437 mld $
- Ostatni raport
- Q4 '26 złożony 2026-10-07
- Następny raport
- 2026-12-10 Prognoza EPS: 4,93 $
Przychody (TTM)–– rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)–– rok do rokuZysk operacyjny: –
Zysk netto (TTM)–– rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)–– rok do rokuCapex: –
Rozwodniony EPS (TTM)–– rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto12,7 mld $+151,3% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 449 mld $ EV 437 mld $
- Przychody
- – Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +9% Konsensus na FY2027
- Marża netto
- – Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 48,7× Prognozowany 44,4× (FY2027)
- P/S
- 1,5× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 30,4× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- – Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- – Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 330 mld $ Konsensus na FY2027
- Zysk
- 2026-12-10 Prognoza przychodów: 74,3 mld $
- Dywidenda
- 5,71 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-09-24): przychody poniżej o 1,2%, EPS powyżej o 3,2%Przychody 93,9 mld $ wobec oczekiwanych 95 mld $ (-1,2%); EPS 6,75 $ wobec 6,54 $ (+3,2%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 11,1%Przychody za Q4 '26: 95,7 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 9,3%.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 0,1%Akcji rozwodnionych w Q4 '26: 444 mln, rok wcześniej: 445 mln.
- Gotówka netto: 12,7 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 21,3 mld $, dług z leasingiem: 8,58 mld $; rok temu gotówka netto: 5,06 mld $.
Ostatni kwartał: Q4 '26
Kwartał zakończony 2026-08-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q4 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 95,7 mld $ | 86,2 mld $ | +11,1% |
| Marża brutto | 12,7% | 12,9% | -0,2 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 3,8 mld $ | 3,34 mld $ | +13,8% |
| Marża operacyjna | 4,0% | 3,9% | +0,1 pkt proc. |
| Zysk netto | 3 mld $ | 2,61 mld $ | +14,9% |
| Rozwodniony EPS | 6,75 $ | 5,87 $ | +15,0% |
| Przepływy operacyjne | 4,69 mld $ | 3,87 mld $ | +21,3% |
| Capex | 2,21 mld $ | 1,97 mld $ | +12,3% |
| Wolne przepływy pieniężne | 2,49 mld $ | 1,9 mld $ | +30,7% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 153 mln $ | 140 mln $ | +9,3% |
Raport vs konsensus
2026-09-24| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 93,9 mld $ | 95 mld $ | -1,2% |
| EPS (baza konsensusu) | 6,75 $ | 6,54 $ | +3,2% |
Z raportu z 2026-09-24 za Q4 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q4 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Food and Sundries | 62,7 mld $ | +83,1% | 37,7% | – | – | |
| Non-Foods | 40,8 mld $ | +90,5% | 24,5% | – | – | |
| Other | 36,7 mld $ | +120,9% | 22,1% | – | – | |
| Fresh Food | 22,8 mld $ | +87,8% | 13,7% | – | – | |
| Membership | 3,22 mld $ | +86,9% | 1,9% | – | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q4 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 121 mld $ | – | 73,0% | – | – | |
| Other International Operations | 22,7 mld $ | +89,0% | 13,7% | – | – | |
| CANADA | 22,2 mld $ | – | 13,4% | – | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Wolne przepływy pieniężne
- –
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- –
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 48,7× | 45,9× | 38,4× – 53,8× |
| EV / EBITDA | 30,4× | 27,6× | 22,2× – 32,6× |
| EV / przychody | 1,4× | 1,3× | 1,0× – 1,6× |
| Cena / FCF | 47,8× | 52,2× | 35,8× – 67,3× |
| Cena / wartość księgowa | 12,6× | 12,8× | 9,6× – 16,8× |
| Rentowność FCF | 2,1% | 2,0% | 1,5% – 2,8% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 18,6% | 18,4% | 16,3% – 20,2% |
| Zwrot z kapitału własnego | 28,0% | 27,6% | 25,1% – 31,2% |
Analitycy
Cel konsensusu 1111,55 $ (+9,8%)
zakres 955,00 $ – 1275,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj39
Trzymaj19
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 330 mld $ | +8,7% | 22,79 $ | +9,8% | 44,4× | 28 |
| FY2028 | 355 mld $ | +7,6% | 25,03 $ | +9,8% | 40,4× | 25 |
| FY2029 | 378 mld $ | +6,5% | 27,43 $ | +9,6% | 36,9× | 12 |
| FY2030 | 405 mld $ | +7,3% | 29,87 $ | +8,9% | 33,9× | 8 |
| FY2031 | 437 mld $ | +7,8% | 32,63 $ | +9,3% | 31,0× | 6 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (246), które Costco Wholesale Corporation oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | -46 mln $ | – | – | |
| – | – | – | -0,4% | – | – | |
| – | – | – | 1,38 mld $ | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 22,6 mld $ | 19,8 mld $ | +14,2% | 22,6 mld $ | 19,8 mld $ | +14,2% |
| Accrued Insurance | 2,16 mld $ | 1,88 mld $ | +14,9% | 2,16 mld $ | 1,88 mld $ | +14,9% |
| Accrued Liabilities, Current | 3,04 mld $ | 2,68 mld $ | +13,4% | 3,04 mld $ | 2,68 mld $ | +13,4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 21 mld $ | 18,9 mld $ | +10,8% | 21 mld $ | 18,9 mld $ | +10,8% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -1,62 mld $ | -1,77 mld $ | +8,5% | -1,62 mld $ | -1,77 mld $ | +8,5% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 8,83 mld $ | 8,28 mld $ | +6,6% | 8,83 mld $ | 8,28 mld $ | +6,6% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | – | – | – | 15 tys.2012-09-02 | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | – | – | – | 929 mln $ | 864 mln $ | +7,5% |
| Assets | 89 mld $ | 77,1 mld $ | +15,5% | 89 mld $ | 77,1 mld $ | +15,5% |
| Assets, Current | 46,6 mld $ | 38,4 mld $ | +21,4% | 46,6 mld $ | 38,4 mld $ | +21,4% |
| Buildings and Improvements, Gross | 27,8 mld $ | 25,5 mld $ | +8,9% | 27,8 mld $ | 25,5 mld $ | +8,9% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | 220 mln $ | 193 mln $ | +14,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 20,2 mld $ | 14,2 mld $ | +42,7% | 20,2 mld $ | 14,2 mld $ | +42,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 20,2 mld $ | 14,2 mld $ | +42,7% | 20,2 mld $ | 14,2 mld $ | +42,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | – | – | – | 6,05 mld $ | 4,26 mld $ | +42,1% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | – | – | – | 5,54 $ | 4,92 $ | +12,6% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 900 mln | 900 mln | 0,0% | 900 mln | 900 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 443 mln | 443 mln | 0,0% | 443 mln | 443 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 443 mln | 443 mln | 0,0% | 443 mln | 443 mln | 0,0% |
| Common Stock, Value, Issued | 2 mln $ | 2 mln $ | 0,0% | 2 mln $ | 2 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | – | – | – | 9,38 mld $ | 8,16 mld $ | +14,9% |
| Construction in Progress, Gross | 2,72 mld $ | 1,88 mld $ | +44,6% | 2,72 mld $ | 1,88 mld $ | +44,6% |
| Cost of Goods and Services Sold | – | – | – | 264 mld $ | 240 mld $ | +10,2% |
| Credit and Debit Card Receivables, at Carrying Value | 2,84 mld $ | 2,67 mld $ | +6,4% | 2,84 mld $ | 2,67 mld $ | +6,4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,21 mld $ | 1,4 mld $ | -13,5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,04 mld $ | 955 mln $ | +9,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 472 mln $ | 449 mln $ | +5,1% |
| Debt Instrument, Redemption Price, Percentage | – | – | – | 100,0% | 100,0% | 0,0% |
| Debt Issuance Costs, Net | 13 mln $ | 17 mln $ | -23,5% | 13 mln $ | 17 mln $ | -23,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale | 796 mln $ | 786 mln $ | +1,3% | 796 mln $ | 786 mln $ | +1,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 7 mln $2026-02-15 | – | – | 3 mln $2025-08-31 | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 14 mln $ | – | – | 14 mln $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 810 mln $ | 783 mln $ | +3,4% | 810 mln $ | 783 mln $ | +3,4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 273 mln $ | 190 mln $ | +43,7% | 273 mln $ | 190 mln $ | +43,7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 411 mln $ | 474 mln $ | -13,3% | 411 mln $ | 474 mln $ | -13,3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 126 mln $ | 119 mln $ | +5,9% | 126 mln $ | 119 mln $ | +5,9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 265 mln $ | 190 mln $ | +39,5% | 265 mln $ | 190 mln $ | +39,5% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 405 mln $ | 477 mln $ | -15,1% | 405 mln $ | 477 mln $ | -15,1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 126 mln $ | 119 mln $ | +5,9% | 126 mln $ | 119 mln $ | +5,9% |
| Debt Securities, Held-to-maturity | 298 mln $ | 337 mln $ | -11,6% | 298 mln $ | 337 mln $ | -11,6% |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 298 mln $ | 337 mln $ | -11,6% | 298 mln $ | 337 mln $ | -11,6% |
| Debt Securities, Unrealized Gain (Loss) | – | – | – | 3 mln $2025-08-31 | -1 mln $ | +400,0% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAndHeldToMaturityAmortizedCostBeforeAllowanceForCreditLoss | 1,11 mld $ | 1,12 mld $ | -1,1% | 1,11 mld $ | 1,12 mld $ | -1,1% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 328 mln $ | -42 mln $ | +881,0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -43 mln $ | -20 mln $ | -115,0% |
| Deferred Revenue, Current | 3,01 mld $ | 2,85 mld $ | +5,3% | 3,01 mld $ | 2,85 mld $ | +5,3% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 21 mln $ | -18 mln $ | +216,7% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 398 mln $ | 369 mln $ | +7,9% | 398 mln $ | 369 mln $ | +7,9% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 2,74 mld $ | 2,48 mld $ | +10,7% | 2,74 mld $ | 2,48 mld $ | +10,7% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 2,1 mld $ | 1,92 mld $ | +9,3% | 2,1 mld $ | 1,92 mld $ | +9,3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign | 470 mln $ | 390 mln $ | +20,5% | 470 mln $ | 390 mln $ | +20,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | 122 mln $ | 100 mln $ | +22,0% | 122 mln $ | 100 mln $ | +22,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 1,04 mld $ | 917 mln $ | +13,5% | 1,04 mld $ | 917 mln $ | +13,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 2,53 mld $ | 2,05 mld $ | +23,3% | 2,53 mld $ | 2,05 mld $ | +23,3% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-K 2026-08-30, 10-Q 2026-05-10, 10-Q 2026-02-15, 10-Q 2025-11-23, 10-K 2025-08-31, 10-Q 2025-05-11, 10-Q 2025-02-16, 10-Q 2024-11-24, 10-K 2024-09-01
Dane na 2026-11-01