PerpEquities

Finanse CMOC Group Limited (A shares) (CMOC)

SHH · Basic Materials · Industrial Materials · Pracownicy: 12 354 · CEO: Xuhui Peng

Cena
13,51 CNY -1,03%
Kapitalizacja
289 mld CNY
Wartość przedsiębiorstwa
296 mld CNY
Ostatni raport
Q3 '26 złożony 2026-09-30
Następny raport
2027-03-19 Prognoza EPS: 0,43 CNY
Przychody (TTM)268 mld CNY+31,8% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)20,5%+3,9 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 54,9 mld CNY
Zysk netto (TTM)29 mld CNY+48,5% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)8,96 mld CNY-65,5% rok do rokuCapex: 10,7 mld CNY
Rozwodniony EPS (TTM)1,41 CNY+53,3% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto15,7 mld CNY+60,7% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług

Wycena i kluczowe wskaźniki

Kapitalizacja
289 mld CNY
EV 296 mld CNY
Przychody
268 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Wzrost przychodów
+27%
Konsensus na FY2026
Marża netto
10,8%
Zysk netto / przychody, TTM
P/E
9,6×
Prognozowany 8,8× (FY2026)
P/S
1,1×
Cena / przychody, TTM
EV / EBITDA
5,4×
TTM
Wolne przepływy pieniężne
8,96 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Zysk netto
29 mld CNY
Ostatnie 12 miesięcy
Prognoza przychodów
263 mld CNY
Konsensus na FY2026
Zysk
2027-03-19
Prognoza przychodów: 73,4 mld CNY
Dywidenda
0,29 CNY
Na akcję, ostatnie 12 miesięcy

Najważniejsze wnioski

Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.

  • Ostatni raport (2026-10-24): przychody poniżej o 0,6%, EPS poniżej o 7,5%Przychody 71,5 mld CNY wobec oczekiwanych 72 mld CNY (-0,6%); EPS 0,37 CNY wobec 0,40 CNY (-7,5%).
  • Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 41,9%Przychody za Q3 '26: 72 mld CNY, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 22,1%.
  • Marża operacyjna 20,5% (TTM), zmiana r/r: +3,9 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 62,6%, przychody: wzrost 31,8%.
  • Straty nieoperacyjne pochłaniają 10,3% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 49,8 mld CNY, zysk operacyjny 54,9 mld CNY (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
  • Capex: 4,0% przychodów (rok temu 2,5%)Zainwestowano 10,7 mld CNY w ostatnich 4 kwartałach (+111,2% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 8,96 mld CNY = 30,9% zysku netto.
  • Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,0%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 21,3 mld, rok wcześniej: 21,3 mld.
  • Gotówka netto: 15,7 mld CNYGotówka + inwestycje krótkoterminowe: 67,7 mld CNY, dług z leasingiem: 52 mld CNY; rok temu gotówka netto: 9,76 mld CNY.

Ostatni kwartał: Q3 '26

Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.

Kwartał na tle roku wcześniej

Q3 '26Rok temuZmiana
Przychody72 mld CNY50,7 mld CNY+41,9%
Marża brutto21,3%23,5%-2,2 pkt proc.
Zysk operacyjny12,7 mld CNY10,3 mld CNY+23,1%
Marża operacyjna17,7%20,4%-2,7 pkt proc.
Zysk netto7,87 mld CNY5,61 mld CNY+40,3%
Rozwodniony EPS0,37 CNY0,26 CNY+42,3%
Przepływy operacyjne-2,48 mld CNY3,88 mld CNY-164,0%
Capex3,24 mld CNY876 mln CNY+269,7%
Wolne przepływy pieniężne-5,72 mld CNY3,01 mld CNY-290,3%
R&D162 mln CNY112 mln CNY+43,8%
Wynagrodzenie w akcjach0 CNY0 CNY–

Raport vs konsensus

2026-10-24
WynikKonsensusvs konsensus
Przychody71,5 mld CNY72 mld CNY-0,6%
EPS (baza konsensusu)0,37 CNY0,40 CNY-7,5%

Z raportu z 2026-10-24 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.

EPS vs konsensus

ostatnie 8 raportów

Przychody

Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.

Przychody, zysk operacyjny i wzrost

kwartalnie

Marże i struktura kosztów

Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.

Marże

kwartalnie

Koszty jako % przychodów

kwartalnie

Przepływy pieniężne i alokacja kapitału

Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.

Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne

kwartalnie

Wykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne

lata obrotowe

Ostatnie 4 kwartały

rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy operacyjne
19,6 mld CNY
Capex
-10,7 mld CNY
Skup akcji
0 CNY
Dywidendy
0 CNY
Przejęcia
-5,91 mld CNY
Dług netto zaciągnięty
31,7 mld CNY
Wynagrodzenie w akcjach
0 CNY
Wolne przepływy pieniężne
8,96 mld CNY
Zwrócone akcjonariuszom / FCF
-0,0%

Liczba akcji i EPS

kwartalnie, rozwodniony

Bilans

Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.

Gotówka, inwestycje i dług

końce kwartałów

Wycena i zwroty

Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.

Wskaźniki i zwroty

TTM vs 5 lat obrotowych
TerazŚrednia 5 latGdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim
P/E (TTM)9,6×17,0×10,6× – 23,3×
EV / EBITDA5,4×7,5×4,1× – 9,4×
EV / przychody1,1×1,0×0,7× – 2,1×
Cena / FCF32,3×32,5×5,2× – 62,7×
Cena / wartość księgowa3,0×2,8×1,9× – 5,2×
Rentowność FCF3,1%6,3%1,6% – 19,2%
Zwrot z zainwestowanego kapitału20,1%8,8%4,5% – 18,0%
Zwrot z kapitału własnego32,7%16,4%11,7% – 24,7%

Perspektywy

Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.

Prognozy konsensusu

Rok obrotowyPrzychodyWzrostEPSWzrostP/E przy dzisiejszej cenieAnalitycy (EPS)
FY2026263 mld CNY+27,2%1,53 CNY+61,3%8,8×5
FY2027275 mld CNY+4,5%1,67 CNY+8,8%8,1×9
FY2028289 mld CNY+5,3%1,87 CNY+11,9%7,2×12

Sprawozdania finansowe

Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.

Rachunek zysków i stratPrzychody, koszty, zysk operacyjny, zysk netto i EPSOtwórzBilansGotówka, inwestycje, aktywa, dług, zobowiązania i kapitałOtwórzPrzepływy pieniężnePrzepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne, skup akcji i dywidendyOtwórz

Źródła

Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy: Financial Modeling Prep.

Dane na 2026-11-02