Finanse Cummins Inc. (CMI)
NYSE · Industrials · Industrial - Machinery · Pracownicy: 67 400 · CEO: Jennifer W. Rumsey
- Cena
- 500,09 $ -3,46%
- Kapitalizacja
- 68,8 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 74 mld $
- Ostatni raport
- Q2 '26 złożony 2026-08-04
- Następny raport
- 2026-11-05 Prognoza EPS: 8,21 $
Przychody (TTM)34,7 mld $+2,9% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)11,1%-1,2 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 3,86 mld $
Zysk netto (TTM)2,72 mld $-7,7% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)3,37 mld $+103,8% rok do rokuCapex: 1,28 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)19,56 $-8,0% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-4,36 mld $+22,2% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 68,8 mld $ EV 74 mld $
- Przychody
- 34,7 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +12% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 7,8% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 25,4× Prognozowany 17,0× (FY2026)
- P/S
- 2,0× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 14,9× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 3,37 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 2,72 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 37,7 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2026-11-05 Prognoza przychodów: 9,87 mld $
- Dywidenda
- 8,20 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-08-04): przychody powyżej o 1,4%, EPS poniżej o 6,7%Przychody 9,46 mld $ wobec oczekiwanych 9,33 mld $ (+1,4%); EPS 6,73 $ wobec 7,21 $ (-6,7%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 9,4%Przychody za Q2 '26: 9,46 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 0,1%.
- Marża operacyjna 11,1% (TTM), zmiana r/r: -1,2 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -6,7%, przychody: wzrost 2,9%.
- Capex: 3,7% przychodów (rok temu 3,5%)Zainwestowano 1,28 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+7,4% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 3,37 mld $ = 124,0% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 1,57 mld $ = 46,7% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 468 mln $ (rok temu 0 $), dywidendy: 1,11 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 0 $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,1%Akcji rozwodnionych w Q2 '26: 139 mln, rok wcześniej: 138 mln.
- Dług netto: 4,36 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 3,92 mld $, dług z leasingiem: 8,29 mld $; rok temu dług netto: 5,61 mld $.
Ostatni kwartał: Q2 '26
Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q2 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 9,46 mld $ | 8,64 mld $ | +9,4% |
| Marża brutto | 26,1% | 26,4% | -0,3 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 1,28 mld $ | 1,23 mld $ | +4,3% |
| Marża operacyjna | 13,5% | 14,2% | -0,7 pkt proc. |
| Zysk netto | 932 mln $ | 890 mln $ | +4,7% |
| Rozwodniony EPS | 6,73 $ | 6,42 $ | +4,8% |
| Przepływy operacyjne | 1,5 mld $ | 785 mln $ | +91,0% |
| Capex | 249 mln $ | 231 mln $ | +7,8% |
| Wolne przepływy pieniężne | 1,25 mld $ | 554 mln $ | +125,6% |
| R&D | 385 mln $ | 357 mln $ | +7,8% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 0 $ | – |
Raport vs konsensus
2026-08-04| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 9,46 mld $ | 9,33 mld $ | +1,4% |
| EPS (baza konsensusu) | 6,73 $ | 7,21 $ | -6,7% |
Z raportu z 2026-08-04 za Q2 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Components | 2,89 mld $ | +6,9% | 30,6% | 10,2 mld $ | -5,1% | |
| Distribution | 3,33 mld $ | +9,4% | 35,2% | 12,9 mld $ | +7,8% | |
| Engine | 3,08 mld $ | +6,4% | 32,6% | 11 mld $ | -3,0% | |
| Power Systems | 2,26 mld $ | +19,4% | 23,8% | 8,14 mld $ | +16,8% | |
| Intersegment Eliminations | -2,24 mld $ | – | -23,7% | – | – | |
| Total Segment | – | – | – | – | – | |
| Accelera | 145 mln $ | +38,1% | 1,5% | 498 mln $ | +19,1% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 5,31 mld $ | +9,0% | 66,8% | 19,2 mld $ | +0,1% | |
| Non-US | 2,63 mld $ | +3,7% | 33,2% | 9,98 mld $ | +2,4% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 4,65 mld $
- Capex
- -1,28 mld $
- Skup akcji
- -468 mln $
- Dywidendy
- -1,11 mld $
- Przejęcia
- -116 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- -505 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 0 $
- Wolne przepływy pieniężne
- 3,37 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 46,7%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 25,4× | 22,8× | 12,2× – 46,2× |
| EV / EBITDA | 14,9× | 11,1× | 8,5× – 14,0× |
| EV / przychody | 2,1× | 1,6× | 1,1× – 2,2× |
| Cena / FCF | 20,4× | 53,7× | 12,3× – 172,7× |
| Cena / wartość księgowa | 5,4× | 4,4× | 3,7× – 5,7× |
| Rentowność FCF | 4,9% | 4,0% | 0,6% – 8,1% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 10,9% | 10,5% | 4,3% – 13,7% |
| Zwrot z kapitału własnego | 21,9% | 23,8% | 8,3% – 38,4% |
Analitycy
Cel konsensusu 740,00 $ (+48,0%)
zakres 608,00 $ – 845,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj27
Trzymaj23
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 37,7 mld $ | +11,8% | 29,43 $ | +43,6% | 17,0× | 10 |
| FY2027 | 41,3 mld $ | +9,7% | 34,58 $ | +17,5% | 14,5× | 11 |
| FY2028 | 44,9 mld $ | +8,7% | 40,29 $ | +16,5% | 12,4× | 10 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (360), które Cummins Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 4,65 mld $ | 4,15 mld $ | +12,1% | 3,8 mld $2025-12-31 | 3,95 mld $ | -3,8% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 6,59 mld $ | 5,87 mld $ | +12,1% | 5,82 mld $2025-12-31 | 5,18 mld $ | +12,3% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 61 mln $2025-12-31 | 66 mln $ | -7,6% | 61 mln $2025-12-31 | 66 mln $ | -7,6% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes | 281 mln $ | 262 mln $ | +7,3% | 318 mln $2025-12-31 | 249 mln $ | +27,7% |
| Accrued Income Taxes | 177 mln $ | 261 mln $ | -32,2% | 156 mln $2025-12-31 | 244 mln $ | -36,1% |
| Accrued Liabilities, Current | 2 mld $ | 1,93 mld $ | +3,8% | 1,93 mld $2025-12-31 | 1,9 mld $ | +1,5% |
| Accrued Marketing Costs, Current | 370 mln $ | 364 mln $ | +1,6% | 346 mln $2025-12-31 | 335 mln $ | +3,3% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 6,22 mld $ | 5,8 mld $ | +7,3% | 5,96 mld $2025-12-31 | 5,44 mld $ | +9,6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -2,34 mld $ | -2,17 mld $ | -8,0% | -2,28 mld $2025-12-31 | -2,45 mld $ | +6,8% |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | 2 mln $2026-03-31 | 3 mln $ | -33,3% | 12 mln $2025-12-31 | 12 mln $ | 0,0% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 323 mln $2025-12-31 | 324 mln $ | -0,3% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 342 | 11,3 tys. | -97,0% | 38252025-12-31 | 1467 | +160,7% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Recognition and Exercise | 4 mln $ | 2 mln $ | +100,0% | 69 mln $2025-12-31 | 133 mln $ | -48,1% |
| Asset Impairment Charges | 240 mln $2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Assets | 35,6 mld $ | 34,3 mld $ | +4,0% | 34 mld $2025-12-31 | 31,5 mld $ | +7,8% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 1,01 mld $ | 1,16 mld $ | -13,0% | 1,03 mld $2025-12-31 | 1,19 mld $ | -13,1% |
| Assets, Current | 18,4 mld $ | 16,9 mld $ | +8,9% | 16,9 mld $2025-12-31 | 14,8 mld $ | +14,7% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 3,18 mld $ | 2,32 mld $ | +37,1% | 2,1 mld $2022-12-31 | 2,59 mld $ | -18,9% |
| Cash Divested from Deconsolidation | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $2025-12-31 | 174 mln $ | -100,0% |
| Cash Surrender Value of Life Insurance | 446 mln $ | 438 mln $ | +1,8% | 454 mln $2025-12-31 | 423 mln $ | +7,3% |
| Cash, Cash Equivalents, and Short-term Investments | 3,92 mld $ | 3,07 mld $ | +27,7% | 3,61 mld $2025-12-31 | 2,26 mld $ | +59,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 3,18 mld $ | 2,32 mld $ | +37,1% | 2,85 mld $2025-12-31 | 1,67 mld $ | +70,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 565 mln $ | 787 mln $ | -28,2% | 1,17 mld $2025-12-31 | -508 mln $ | +331,1% |
| Commercial Paper | 348 mln $ | 353 mln $ | -1,4% | 353 mln $2025-12-31 | 1,26 mld $ | -72,0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 2,00 $2025-12-31 | 1,82 $ | +9,9% | 7,64 $2025-12-31 | 7,00 $ | +9,1% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 2,00 $ | 1,82 $ | +9,9% | – | – | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 2,50 $ | 2,50 $ | 0,0% | 2,50 $ | 2,50 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 500 mln | 500 mln | 0,0% | 500 mln2025-12-31 | 500 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 223 mln | 223 mln | 0,0% | 223 mln2025-12-31 | 223 mln | 0,0% |
| Common Stock, Value, Outstanding | 2,63 mld $ | 2,62 mld $ | +0,1% | 2,67 mld $2025-12-31 | 2,64 mld $ | +1,4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 38 mln $ | 40 mln $ | -5,0% | 101 mln $2025-12-31 | 106 mln $ | -4,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 969 mln $ | 1,09 mld $ | -11,0% | 3,01 mld $2025-12-31 | 3,71 mld $ | -18,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,01 mld $ | 1,13 mld $ | -10,8% | 3,11 mld $2025-12-31 | 3,81 mld $ | -18,4% |
| Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss | 439 mln $2025-12-31 | 403 mln $ | +8,9% | 439 mln $2025-12-31 | 403 mln $ | +8,9% |
| Contract with Customer, Liability | 2,66 mld $ | 2,68 mld $ | -0,8% | 2,66 mld $2025-12-31 | 2,41 mld $ | +10,3% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 1,59 mld $ | 1,62 mld $ | -1,7% | 1,61 mld $2025-12-31 | 1,35 mld $ | +19,2% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 1,07 mld $ | 1,06 mld $ | +0,7% | 1,05 mld $2025-12-31 | 1,07 mld $ | -1,0% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 305 mln $ | 242 mln $ | +26,0% | 1,1 mld $2025-12-31 | 850 mln $ | +29,4% |
| Contract with Customer, Receivable, before Allowance for Credit Loss | 328 mln $ | 409 mln $ | -19,8% | – | – | – |
| Cost of Revenue | 6,99 mld $ | 6,36 mld $ | +9,9% | 25,2 mld $2025-12-31 | 25,7 mld $ | -2,0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 130 mln $2025-12-31 | – | – |
| Current Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 433 mln $2024-12-31 | 611 mln $ | -29,1% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 772 mln $2025-12-31 | 611 mln $ | +26,4% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 920 mln $2025-12-31 | 1,04 mld $ | -11,9% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 18 mln $2025-12-31 | – | – |
| Debt and Lease Obligation | 6,89 mld $ | 7,42 mld $ | -7,2% | 6,89 mld $2025-12-31 | 5,44 mld $ | +26,5% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | 87 mln $ | 95 mln $ | -8,4% | 91 mln $2025-12-31 | 89 mln $ | +2,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale | 26 mln $ | 41 mln $ | -36,6% | 34 mln $2025-12-31 | 41 mln $ | -17,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 0 $ | 0 $ | – | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 26 mln $ | 41 mln $ | -36,6% | 34 mln $2025-12-31 | 41 mln $ | -17,1% |
| Debt Securities, Trading, and Equity Securities, FV-NI, Cost | 718 mln $ | 747 mln $ | -3,9% | 750 mln $2025-12-31 | 591 mln $ | +26,9% |
| Deferred Compensation Liability, Classified, Noncurrent | 211 mln $ | 182 mln $ | +15,9% | 210 mln $2025-12-31 | 193 mln $ | +8,8% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 86 mln $2025-12-31 | – | – |
| Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -241 mln $2024-12-31 | -468 mln $ | +48,5% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -8 mln $2025-12-31 | 32 mln $ | -125,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 86 mln $2025-12-31 | -209 mln $ | +141,1% |
| Deferred Income Taxes and Other Tax Liabilities, Noncurrent | 381 mln $ | 405 mln $ | -5,9% | 388 mln $2025-12-31 | 389 mln $ | -0,3% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | 27 mln $ | -113 mln $ | +123,9% | 86 mln $2025-12-31 | -209 mln $ | +141,1% |
| Deferred Revenue | 1,2 mld $2025-12-31 | 1,1 mld $ | +8,8% | 1,2 mld $2025-12-31 | 1,1 mld $ | +8,8% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 8 mln $2025-12-31 | – | – |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dane na 2026-11-01