Finanse Cleveland-Cliffs Inc. (CLF)
NYSE · Basic Materials · Steel · Pracownicy: 25 000 · CEO: C. Lourenco Goncalves
- Cena
- 14,25 $ -0,07%
- Kapitalizacja
- 8,13 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 15,7 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-20
- Następny raport
- 2027-02-08 Prognoza EPS: 0,42 $
Przychody (TTM)20,1 mld $+7,8% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)-1,0%+8,0 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: -203 mln $
Zysk netto (TTM)-473 mln $+71,8% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)-485 mln $+68,6% rok do rokuCapex: 601 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)-0,90 $+73,5% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-7,57 mld $+5,1% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 8,13 mld $ EV 15,7 mld $
- Przychody
- 20,1 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +15% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- -2,4% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- -16,0× Prognozowany 354,3× (FY2026)
- P/S
- 0,4× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 15,9× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- -485 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- -473 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 21,4 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-08 Prognoza przychodów: 5,62 mld $
- Dywidenda
- – Brak dywidendy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-19): przychody poniżej o 1,5%, EPS powyżej o 30,8%Przychody 5,61 mld $ wobec oczekiwanych 5,69 mld $ (-1,5%); EPS 0,28 $ wobec 0,21 $ (+30,8%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 18,5%Przychody za Q3 '26: 5,61 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 3,9%.
- Marża operacyjna -1,0% (TTM), zmiana r/r: +8,0 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 87,9%, przychody: wzrost 7,8%.
- Capex: 3,0% przychodów (rok temu 3,4%)Zainwestowano 601 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (-4,0% r/r). Wolne przepływy pieniężne: -485 mln $.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 18,8%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 585 mln, rok wcześniej: 492 mln.
- Dług netto: 7,57 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 77 mln $, dług z leasingiem: 7,65 mld $; rok temu dług netto: 7,97 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 5,61 mld $ | 4,73 mld $ | +18,5% |
| Marża brutto | 8,3% | -1,0% | +9,3 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 312 mln $ | -176 mln $ | +277,3% |
| Marża operacyjna | 5,6% | -3,7% | +9,3 pkt proc. |
| Zysk netto | 152 mln $ | -251 mln $ | +160,6% |
| Rozwodniony EPS | 0,26 $ | -0,51 $ | +151,0% |
| Przepływy operacyjne | 224 mln $ | -143 mln $ | +256,6% |
| Capex | 152 mln $ | 157 mln $ | -3,2% |
| Wolne przepływy pieniężne | 72 mln $ | -300 mln $ | +124,0% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 0 $ | – |
Raport vs konsensus
2026-10-19| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 5,61 mld $ | 5,69 mld $ | -1,5% |
| EPS (baza konsensusu) | 0,28 $ | 0,21 $ | +30,8% |
Z raportu z 2026-10-19 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Steelmaking | 5,45 mld $ | +19,4% | 91,5% | 19,4 mld $ | -34,0% | |
| Other Businesses | 504 mln $ | +191,3% | 8,5% | – | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 116 mln $
- Capex
- -601 mln $
- Skup akcji
- 0 $
- Dywidendy
- 0 $
- Przejęcia
- 53 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- 25 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 0 $
- Wolne przepływy pieniężne
- -485 mln $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 0,0%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -16,0× | 12,2× 3 z 5 lat | 4,1× – 26,2× |
| EV / EBITDA | 15,9× | 11,9× 4 z 5 lat | 3,5× – 32,4× |
| EV / przychody | 0,8× | 0,7× | 0,6× – 0,9× |
| Cena / FCF | -16,8× | 6,0× 3 z 5 lat | 5,6× – 6,6× |
| Cena / wartość księgowa | 1,4× | 1,3× | 0,7× – 2,2× |
| Rentowność FCF | -6,0% | 4,3% | -15,7% – 17,7% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | -0,8% | 5,0% | -5,7% – 20,5% |
| Zwrot z kapitału własnego | -8,1% | 8,2% | -24,2% – 54,4% |
Analitycy
Cel konsensusu 14,00 $ (-1,8%)
zakres 11,50 $ – 17,48 $ · rekomendacja Hold
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj11
Trzymaj22
Sprzedaj11
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 21,4 mld $ | +15,1% | 0,04 $ | +101,3% | 354,3× | 4 |
| FY2027 | 23,2 mld $ | +8,3% | 1,42 $ | +3420,6% | 10,1× | 6 |
| FY2028 | 22,8 mld $ | -1,8% | 0,76 $ | -46,6% | 18,8× | 5 |
| FY2029 | 22,8 mld $ | +0,1% | 1,60 $ | +111,7% | 8,9× | 1 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (316), które Cleveland-Cliffs Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 2,33 mld $ | 1,91 mld $ | +21,6% | 1,89 mld $ | 2,01 mld $ | -5,7% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,16 mld $ | 1,8 mld $ | +20,1% | 1,44 mld $ | 1,58 mld $ | -8,5% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 114 mln $ | 112 mln $ | +1,8% | 112 mln $ | 114 mln $ | -1,8% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Current | 14 mln $ | 15 mln $ | -6,7% | 11 mln $ | 14 mln $ | -21,4% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent | 100 mln $ | 97 mln $ | +3,1% | 101 mln $ | 100 mln $ | +1,0% |
| Accrued Liabilities, Current | 310 mln $ | 339 mln $ | -8,6% | 396 mln $ | 375 mln $ | +5,6% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 6,44 mld $ | 5,62 mld $ | +14,5% | 5,83 mld $ | 4,81 mld $ | +21,2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 1,25 mld $ | 1,56 mld $ | -20,0% | 1,49 mld $ | 1,54 mld $ | -2,9% |
| Additional Paid in Capital | 5,76 mld $ | 4,78 mld $ | +20,4% | 5,74 mld $ | 4,76 mld $ | +20,6% |
| Amortization of Intangible Assets | 20 mln $ | 21 mln $ | -4,8% | 81 mln $ | 24 mln $ | +237,5% |
| Asset Impairment Charges | 0 $ | 0 $ | – | 29 mln $2022-12-31 | 1 mln $ | +2800,0% |
| Asset Retirement Obligation | 616 mln $ | 535 mln $ | +15,1% | 599 mln $ | 526 mln $ | +13,9% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | 8 mln $ | 6 mln $ | +33,3% | 30 mln $ | 22 mln $ | +36,4% |
| Asset Retirement Obligation, Current | 18 mln $ | 18 mln $ | 0,0% | 18 mln $ | 25 mln $ | -28,0% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | 3 mln $ | 4 mln $ | -25,0% | 19 mln $ | 33 mln $ | -42,4% |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | 0 $ | -1 mln $ | +100,0% | -44 mln $ | -58 mln $ | +24,1% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 598 mln $ | 517 mln $ | +15,7% | 581 mln $ | 501 mln $ | +16,0% |
| Assets | 20,3 mld $ | 20,3 mld $ | +0,3% | 20 mld $ | 20,9 mld $ | -4,5% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 589 mln $ | 469 mln $ | +25,6% | 469 mln $ | 427 mln $ | +9,8% |
| Assets, Current | 7,1 mld $ | 6,69 mld $ | +6,2% | 6,44 mld $ | 6,91 mld $ | -6,8% |
| Business Acquisition, Transaction Costs | 1 mln $2025-12-31 | 42 mln $ | -97,6% | 1 mln $ | 42 mln $ | -97,6% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | 0 $2025-12-31 | 30 mln $ | -100,0% | 1 mln $ | 44 mln $ | -97,7% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 1 mln $2026-06-30 | -15 mln $ | +106,7% | -15,3 mln $2019-12-31 | -93,6 mln $ | +83,7% |
| Cash | 77 mln $ | 66 mln $ | +16,7% | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 77 mln $ | 66 mln $ | +16,7% | 57 mln $ | 54 mln $ | +5,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 77 mln $ | 73 mln $ | +5,5% | 63 mln $ | 60 mln $ | +5,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | 1 mln $ | 5 mln $ | -80,0% | 1 mln $ | -137 mln $ | +100,7% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,13 $ | 0,13 $ | 0,0% | 0,13 $ | 0,13 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,2 mld | 1,2 mld | 0,0% | 1,2 mld | 1,2 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 606 mln | 531 mln | +14,1% | 606 mln | 531 mln | +14,1% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 571 mln | 495 mln | +15,3% | 570 mln | 494 mln | +15,3% |
| Common Stock, Value, Outstanding | 76 mln $ | 66 mln $ | +15,2% | 76 mln $ | 66 mln $ | +15,2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 13 mln $ | 17 mln $ | -23,5% | 50 mln $ | 46 mln $ | +8,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 67 mln $ | -332 mln $ | +120,2% | -1,52 mld $ | -880 mln $ | -73,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 80 mln $ | -315 mln $ | +125,4% | -1,47 mld $ | -834 mln $ | -76,6% |
| Cost of Goods and Services Sold | 5,15 mld $ | 4,78 mld $ | +7,7% | 19,5 mld $ | 19,1 mld $ | +1,8% |
| Costs and Expenses | 5,3 mld $ | 4,94 mld $ | +7,4% | 20,2 mld $ | 19,9 mld $ | +1,2% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -70 mln $ | -38 mln $ | -84,2% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 3 mln $ | -100,0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -75 mln $ | -41 mln $ | -82,9% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -5 mln $ | -6 mln $ | +16,7% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 67 mln $ | 96 mln $ | -30,2% | 77 mln $ | 83 mln $ | -7,2% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -324 mln $ | -153 mln $ | -111,8% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -124 mln $ | -9 mln $ | -1277,8% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 45 mln $ | -78 mln $ | +157,7% | -506 mln $ | -196 mln $ | -158,2% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -58 mln $ | -33 mln $ | -75,8% |
| Deferred Tax and Other Liabilities, Noncurrent | 300 mln $ | 506 mln $ | -40,7% | 375 mln $ | 849 mln $ | -55,8% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 1,7 mld $2025-12-31 | 1,12 mld $ | +51,2% | 1,7 mld $ | 1,12 mld $ | +51,2% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 62 mln $2025-12-31 | 53 mln $ | +17,0% | 62 mln $ | 53 mln $ | +17,0% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,3 mld $2025-12-31 | 734 mln $ | +77,5% | 1,3 mld $ | 734 mln $ | +77,5% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 778 mln $2025-12-31 | 589 mln $ | +32,1% | 778 mln $ | 589 mln $ | +32,1% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Domestic | 4,83 mld $2025-12-31 | 3,55 mld $ | +36,0% | 4,83 mld $ | 3,55 mld $ | +36,0% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Foreign | 1,67 mld $2025-12-31 | 1,51 mld $ | +11,0% | 1,67 mld $ | 1,51 mld $ | +11,0% |
| Deferred Tax Assets, State Taxes | 93 mln $2025-12-31 | 36 mln $ | +158,3% | 93 mln $ | 36 mln $ | +158,3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | 71 mln $2025-12-31 | 71 mln $ | 0,0% | 71 mln $ | 71 mln $ | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Postretirement Benefits | 154 mln $2025-12-31 | 129 mln $ | +19,4% | 154 mln $ | 129 mln $ | +19,4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Asset Retirement Obligations | 77 mln $2025-12-31 | 69 mln $ | +11,6% | 77 mln $ | 69 mln $ | +11,6% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Other | 107 mln $2025-12-31 | 69 mln $ | +55,1% | 107 mln $ | 69 mln $ | +55,1% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 394 mln $2025-12-31 | 388 mln $ | +1,5% | 394 mln $ | 388 mln $ | +1,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 1,62 mld $2025-12-31 | 1,58 mld $ | +2,2% | 1,62 mld $ | 1,58 mld $ | +2,2% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-02