Finanse Cadence Design Systems, Inc. (CDNS)
NASDAQ · Technology · Software - Application · Pracownicy: 13 800 · CEO: Anirudh Devgan
- Cena
- 327,89 $ -4,34%
- Kapitalizacja
- 90 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 91,3 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-28
- Następny raport
- 2027-02-16 Prognoza EPS: 2,23 $
Przychody (TTM)6,13 mld $+17,6% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)28,9%-2,5 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 1,78 mld $
Zysk netto (TTM)1,38 mld $+30,1% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)1,76 mld $+19,3% rok do rokuCapex: 204 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)5,03 $+29,6% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-1,36 mld $-596,3% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 90 mld $ EV 91,3 mld $
- Przychody
- 6,13 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +21% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 22,5% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 64,8× Prognozowany 39,0× (FY2026)
- P/S
- 14,7× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 38,8× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 1,76 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 1,38 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 6,41 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-16 Prognoza przychodów: 1,72 mld $
- Dywidenda
- – Brak dywidendy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-26): przychody powyżej o 1,3%, EPS powyżej o 2,9%Przychody 1,63 mld $ wobec oczekiwanych 1,61 mld $ (+1,3%); EPS 2,11 $ wobec 2,05 $ (+2,9%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 22,0%Przychody za Q3 '26: 1,63 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 14,8%.
- Marża operacyjna 28,9% (TTM), zmiana r/r: -2,5 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 8,1%, przychody: wzrost 17,6%.
- Capex: 3,3% przychodów (rok temu 2,6%)Zainwestowano 204 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+48,0% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 1,76 mld $ = 127,7% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 1 mld $ = 56,7% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 1 mld $ (rok temu 895 mln $), dywidendy: 0 $, wynagrodzenie w akcjach: 543 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,5%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 275 mln, rok wcześniej: 274 mln.
- Dług netto: 1,36 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 1,45 mld $, dług z leasingiem: 2,81 mld $; rok temu gotówka netto: 274 mln $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 1,63 mld $ | 1,34 mld $ | +22,0% |
| Marża brutto | 85,6% | 86,4% | -0,8 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 429 mln $ | 453 mln $ | -5,3% |
| Marża operacyjna | 26,2% | 33,8% | -7,6 pkt proc. |
| Zysk netto | 290 mln $ | 287 mln $ | +0,9% |
| Rozwodniony EPS | 1,05 $ | 1,05 $ | 0,0% |
| Przepływy operacyjne | 424 mln $ | 311 mln $ | +36,4% |
| Capex | 61,8 mln $ | 33,7 mln $ | +83,5% |
| Wolne przepływy pieniężne | 362 mln $ | 277 mln $ | +30,7% |
| R&D | 538 mln $ | 423 mln $ | +27,1% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 145 mln $ | 116 mln $ | +24,7% |
Raport vs konsensus
2026-10-26| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 1,63 mld $ | 1,61 mld $ | +1,3% |
| EPS (baza konsensusu) | 2,11 $ | 2,05 $ | +2,9% |
Z raportu z 2026-10-26 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product and maintenance | 1,49 mld $ | +23,2% | 91,1% | 5,6 mld $ | +18,4% | |
| Technology Service | 146 mln $ | +11,3% | 8,9% | 533 mln $ | +10,0% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 674 mln $ | +26,7% | 22,3% | 3,12 mld $ | – | |
| Americas | 710 mln $ | +23,4% | 23,5% | 2,72 mld $ | +10,1% | |
| Asia | 675 mln $ | +38,3% | 22,4% | 2,37 mld $ | +45,0% | |
| Other Asia | 312 mln $ | +28,7% | 10,4% | 1,45 mld $ | – | |
| CHINA | 255 mln $ | +4,1% | 8,5% | 995 mln $ | – | |
| EMEA | 249 mln $ | +31,3% | 8,2% | 939 mln $ | +19,0% | |
| JAPAN | 107 mln $ | +24,0% | 3,6% | 406 mln $ | +27,5% | |
| Other America | 35,6 mln $ | -17,1% | 1,2% | 200 mln $ | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 1,97 mld $
- Capex
- -204 mln $
- Skup akcji
- -1 mld $
- Dywidendy
- 0 $
- Przejęcia
- -2,32 mld $
- Dług netto zaciągnięty
- 575 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 543 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 1,76 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 56,7%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 64,8× | 69,8× | 51,3× – 77,2× |
| EV / EBITDA | 38,8× | 47,0× | 36,2× – 54,9× |
| EV / przychody | 14,9× | 16,1× | 12,2× – 17,9× |
| Cena / FCF | 51,0× | 54,7× | 39,0× – 72,9× |
| Cena / wartość księgowa | 13,1× | 17,8× | 15,5× – 21,6× |
| Rentowność FCF | 2,0% | 1,9% | 1,4% – 2,6% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 12,8% | 18,7% | 13,4% – 23,0% |
| Zwrot z kapitału własnego | 21,4% | 25,9% | 20,3% – 30,9% |
Analitycy
Cel konsensusu 405,08 $ (+23,5%)
zakres 300,00 $ – 450,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj26
Trzymaj4
Sprzedaj1
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 6,41 mld $ | +20,9% | 8,41 $ | +107,1% | 39,0× | 11 |
| FY2027 | 7,34 mld $ | +14,5% | 9,85 $ | +17,2% | 33,3× | 15 |
| FY2028 | 8,25 mld $ | +12,5% | 11,40 $ | +15,7% | 28,8× | 8 |
| FY2029 | 9,17 mld $ | +11,2% | 12,77 $ | +12,0% | 25,7× | 5 |
| FY2030 | 9,33 mld $ | +1,7% | 11,27 $ | -11,7% | 29,1× | 5 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (315), które Cadence Design Systems, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 33 mln $ | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 805 mln $ | 631 mln $ | +27,6% | 857 mln $ | 633 mln $ | +35,4% |
| Accounts Payable, Trade | 88,2 mln $2026-03-31 | – | – | 93,5 mln $ | 5,56 mln $ | +1583,0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 4,29 mln $ | 4,21 mln $ | +1,8% | 3,89 mln $ | 5,81 mln $ | -33,1% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | 2,75 mln $ | 823 tys. $ | +234,0% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss | 1,18 mld $ | 805 mln $ | +46,0% | 1 mld $ | 710 mln $ | +40,9% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 561 mln $ | 384 mln $ | +46,2% | 493 mln $ | 393 mln $ | +25,4% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 60,9 mln $ | 45,7 mln $ | +33,3% | 52,5 mln $ | 24,2 mln $ | +116,9% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | 829 tys. $ | 2,08 mln $ | -60,1% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 1,02 mld $2025-12-31 | 917 mln $ | +11,4% | 1,02 mld $ | 917 mln $ | +11,4% |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | 10,6 mln $ | 3,49 mln $ | +202,5% | 10,3 mln $ | 4,45 mln $ | +131,5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -50,2 mln $ | 16,7 mln $ | -399,9% | 14,3 mln $ | -179 mln $ | +108,0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -68,7 mln $ | 7,3 mln $ | -1041,3% | -1,81 mln $ | -190 mln $ | +99,1% |
| Advertising Expense | – | – | – | 15,2 mln $ | 23,2 mln $ | -34,5% |
| Amortization of Intangible Assets | 33,8 mln $ | 10,2 mln $ | +230,1% | 39,9 mln $ | 30,4 mln $ | +31,5% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1,74 mln | 1,72 mln | +1,1% | 1,45 mln | 442 tys. | +226,9% |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | -5,81 mln $ | -6,45 mln $ | +9,9% | -6,43 mln $ | -7,04 mln $ | +8,6% |
| AOCI, Debt Securities, Available-for-sale, Adjustment, after Tax | 653 tys. $2025-12-31 | -352 tys. $ | +285,5% | 653 tys. $ | -352 tys. $ | +285,5% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 145 mln $ | 116 mln $ | +24,7% | 455 mln $ | 391 mln $ | +16,3% |
| Assets | 12,2 mld $ | 9,6 mld $ | +27,4% | 10,2 mld $ | 8,97 mld $ | +13,1% |
| Assets, Current | 3,35 mld $ | 4,29 mld $ | -21,8% | 4,67 mld $ | 4,02 mld $ | +16,3% |
| Buildings and Improvements, Gross | 138 mln $2025-12-31 | 138 mln $ | -0,1% | 138 mln $ | 138 mln $ | -0,1% |
| Business Acquisition, Pro Forma Net Income (Loss) | 290 mln $ | 266 mln $ | +9,1% | – | – | – |
| Business Acquisition, Pro Forma Revenue | 1,63 mld $ | 1,4 mld $ | +16,9% | – | – | – |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | – | – | – | 30,5 mln $ | 14,6 mln $ | +108,9% |
| Business Combination, Separately Recognized Transactions, Additional Disclosures, Acquisition Cost Expensed | 1,6 mln $ | 17 mln $ | -90,6% | – | – | – |
| Capitalized Computer Software, Gross | 991 mln $2025-12-31 | 875 mln $ | +13,2% | 991 mln $ | 875 mln $ | +13,2% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | – | – | – | 50 mln $ | 47,6 mln $ | +5,0% |
| Capitalized Contract Cost, Net | 53,1 mln $2025-12-31 | 51,9 mln $ | +2,3% | 53,1 mln $ | 51,9 mln $ | +2,3% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1,45 mld $ | 2,75 mld $ | -47,3% | 3 mld $ | 2,64 mld $ | +13,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,45 mld $ | 2,75 mld $ | -47,3% | 3 mld $ | 2,64 mld $ | +13,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 11,6 mln $ | -69,5 mln $ | +116,7% | 357 mln $ | 1,64 mld $ | -78,2% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 22,9 mln2025-12-31 | 25,1 mln | -8,8% | 22,9 mln | 25,1 mln | -8,8% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $2025-12-31 | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 600 mln2025-12-31 | 600 mln | 0,0% | 600 mln | 600 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 272 mln2025-12-31 | 274 mln | -0,7% | 272 mln | 274 mln | -0,7% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 272 mln2025-12-31 | 274 mln | -0,7% | 272 mln | 274 mln | -0,7% |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | 6,04 mld $ | 4,61 mld $ | +31,1% | 4,72 mld $ | 4,18 mld $ | +12,9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 277 mln $ | 270 mln $ | +2,5% | 1,3 mld $ | 960 mln $ | +35,2% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 42,5 mln $ | 91,1 mln $ | -53,3% | 67,8 mln $ | 29,3 mln $ | +131,0% |
| Contract with Customer, Liability | 1,15 mld $ | 905 mln $ | +27,1% | 934 mln $ | 853 mln $ | +9,6% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 1,01 mld $ | 775 mln $ | +30,6% | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 138 mln $ | 130 mln $ | +6,3% | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 104 mln $ | 103 mln $ | +1,8% | 738 mln $ | 670 mln $ | +10,2% |
| Contract with Customer, Performance Obligation Satisfied in Previous Period | 34,9 mln $ | 22,7 mln $ | +53,7% | 87,3 mln $ | 68 mln $ | +28,4% |
| Cost, Amortization | 46,1 mln $ | 15,8 mln $ | +192,6% | 65,4 mln $ | 60,1 mln $ | +8,9% |
| Costs and Expenses | 1,2 mld $ | 913 mln $ | +31,9% | 3,8 mld $ | 3,29 mld $ | +15,6% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 133 mln $ | 282 mln $ | -52,7% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 147 mln $ | 137 mln $ | +7,0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 347 mln $ | 469 mln $ | -26,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 67,3 mln $ | 50,4 mln $ | +33,5% |
| Debt and Equity Securities, Realized Gain (Loss) | 2,79 mln $ | -14,5 mln $ | +119,2% | 57,6 mln $ | 49,6 mln $ | +16,1% |
| Debt Instrument, Face Amount | 2,5 mld $2026-06-30 | 2,5 mld $ | 0,0% | – | – | – |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | 20,9 mln $2025-09-30 | 24,8 mln $ | -15,9% | 944 tys. $2023-12-31 | 1,92 mln $ | -50,9% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 16,8 mln $ | – | – | 23,8 mln $2024-12-31 | 944 tys. $ | +2423,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale | 80,7 mln $ | 72,8 mln $ | +10,8% | 71 mln $ | 50,3 mln $ | +41,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain (Loss), before Tax | -2,1 mln $ | 495 tys. $ | -525,1% | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 21 tys. $ | 767 tys. $ | -97,3% | 852 tys. $ | 230 tys. $ | +270,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 2,13 mln $ | 272 tys. $ | +681,3% | 199 tys. $ | 582 tys. $ | -65,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 82,8 mln $ | 72,3 mln $ | +14,5% | 70,3 mln $ | 50,6 mln $ | +39,0% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01