Finanse Cardinal Health, Inc. (CAH)
NYSE · Healthcare · Medical - Distribution · Pracownicy: 61 344 · CEO: Jason Hollar
- Cena
- 250,48 $ -0,24%
- Kapitalizacja
- 58 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 63,1 mld $
- Ostatni raport
- Q4 '26 złożony 2026-08-11
- Następny raport
- 2026-11-05 Prognoza EPS: 2,94 $
Przychody (TTM)254 mld $+14,2% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)1,0%0,0 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 2,61 mld $
Zysk netto (TTM)1,71 mld $+9,8% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)4,53 mld $+144,6% rok do rokuCapex: 649 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)7,23 $+12,1% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-5,09 mld $+6,9% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 58 mld $ EV 63,1 mld $
- Przychody
- 254 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +5% Konsensus na FY2027
- Marża netto
- 0,7% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 34,5× Prognozowany 19,9× (FY2027)
- P/S
- 0,2× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 18,1× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 4,53 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 1,71 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 266 mld $ Konsensus na FY2027
- Zysk
- 2026-11-05 Prognoza przychodów: 66,7 mld $
- Dywidenda
- 2,05 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-08-11): przychody poniżej o 2,3%, EPS powyżej o 20,2%Przychody 63,7 mld $ wobec oczekiwanych 65,2 mld $ (-2,3%); EPS 2,91 $ wobec 2,42 $ (+20,2%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r 6,1%Przychody za Q4 '26: 63,9 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 13,2%.
- Marża operacyjna 1,0% (TTM), zmiana r/r: 0,0 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 14,9%, przychody: wzrost 14,2%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 20,2% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 2,17 mld $, zysk operacyjny 2,61 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 0,3% przychodów (rok temu 0,2%)Zainwestowano 649 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+18,6% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 4,53 mld $ = 264,0% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 1,85 mld $ = 40,9% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 1,36 mld $ (rok temu 0 $), dywidendy: 491 mln $, wynagrodzenie w akcjach: 367 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 1,2%Akcji rozwodnionych w Q4 '26: 237 mln, rok wcześniej: 240 mln.
- Dług netto: 5,09 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 4,86 mld $, dług z leasingiem: 9,95 mld $; rok temu dług netto: 5,47 mld $.
Ostatni kwartał: Q4 '26
Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q4 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 63,9 mld $ | 60,2 mld $ | +6,1% |
| Marża brutto | 4,3% | 3,7% | +0,6 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 729 mln $ | 428 mln $ | +70,3% |
| Marża operacyjna | 1,1% | 0,7% | +0,4 pkt proc. |
| Zysk netto | 394 mln $ | 239 mln $ | +64,9% |
| Rozwodniony EPS | 1,69 $ | 1,00 $ | +69,0% |
| Przepływy operacyjne | 1,69 mld $ | 1,53 mld $ | +10,8% |
| Capex | 264 mln $ | 232 mln $ | +13,8% |
| Wolne przepływy pieniężne | 1,43 mld $ | 1,3 mld $ | +10,3% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 58 mln $ | 153 mln $ | -62,1% |
Raport vs konsensus
2026-08-11| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 63,7 mld $ | 65,2 mld $ | -2,3% |
| EPS (baza konsensusu) | 2,91 $ | 2,42 $ | +20,2% |
Z raportu z 2026-08-11 za Q4 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q4 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pharmaceutical Member | 118 mld $ | +113,2% | 92,4% | – | – | |
| GMPD | 6,31 mld $ | +97,3% | 4,9% | – | – | |
| Other Operating Segment | 3,36 mld $ | +108,9% | 2,6% | – | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q4 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 127 mld $ | +112,4% | 99,3% | – | – | |
| Non-US | 847 mln $ | +95,2% | 0,7% | – | – |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q4 '26
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pharmaceutical And Specialty Solutions | – | – | 645 mln $ | +20,6% | – | – | 2,78 mld $ |
| GMPD | – | – | 150 mln $ | +114,3% | – | – | 258 mln $ |
| All other segments | – | – | 183 mln $ | +14,4% | – | – | 707 mln $ |
| Corporate (unallocated) | – | – | -249 mln $ | +26,1% | – | – | -1,14 mld $ |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieCzwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 5,17 mld $
- Capex
- -649 mln $
- Skup akcji
- -1,36 mld $
- Dywidendy
- -491 mln $
- Przejęcia
- -1,99 mld $
- Dług netto zaciągnięty
- 337 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 367 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 4,53 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 40,9%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 34,5× | 40,4× 4 z 5 lat | 25,9× – 75,1× |
| EV / EBITDA | 18,1× | 69,5× | 12,5× – 284,9× |
| EV / przychody | 0,2× | 0,2× | 0,1× – 0,2× |
| Cena / FCF | 12,8× | 11,5× | 5,3× – 21,9× |
| Cena / wartość księgowa | -20,5× | – | – |
| Rentowność FCF | 7,8% | 10,9% | 4,6% – 18,8% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 13,2% | 6,5% | -4,3% – 13,2% |
| Zwrot z kapitału własnego | -59,7% | -4,2% | -59,5% – 132,3% |
Analitycy
Cel konsensusu 278,22 $ (+11,1%)
zakres 265,00 $ – 295,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj18
Trzymaj15
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 266 mld $ | +4,5% | 12,57 $ | +73,9% | 19,9× | 10 |
| FY2028 | 282 mld $ | +6,0% | 14,08 $ | +12,0% | 17,8× | 9 |
| FY2029 | 297 mld $ | +5,6% | 15,59 $ | +10,8% | 16,1× | 4 |
| FY2030 | 306 mld $ | +3,1% | 17,81 $ | +14,2% | 14,1× | 1 |
| FY2031 | 314 mld $ | +2,5% | 20,43 $ | +14,7% | 12,3× | 2 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (243), które Cardinal Health, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | 1 mln $ | – | – | |
| – | – | – | 0,0% | – | – | |
| – | – | – | 156 mln $ | – | – | |
| – | – | – | 7,1% | – | – | |
| – | – | – | 155 mln $ | – | – | |
| – | – | – | 64 mln $ | – | – | |
| – | – | – | 119 mln $ | – | – | |
| Accounts Payable | 38,3 mld $ | 34,7 mld $ | +10,4% | 38,3 mld $ | 34,7 mld $ | +10,4% |
| Accounts Payable, Current | 38,3 mld $ | 34,7 mld $ | +10,3% | 38,3 mld $ | 34,7 mld $ | +10,3% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 14 mln $2025-12-31 | 12 mln $ | +16,7% | 74 mln $ | 53 mln $ | +39,6% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 4,94 mld $ | 4,66 mld $ | +5,9% | 4,94 mld $ | 4,66 mld $ | +5,9% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -165 mln $ | -155 mln $ | -6,5% | -165 mln $ | -155 mln $ | -6,5% |
| Amortization of Intangible Assets | 84 mln $2025-12-31 | 69 mln $ | +21,7% | 361 mln $ | 303 mln $ | +19,1% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | – | – | – | 1 mln2024-06-30 | 2 mln | -50,0% |
| Assets | 57,3 mld $ | 53,1 mld $ | +7,9% | 57,3 mld $ | 53,1 mld $ | +7,9% |
| Assets, Current | 38,8 mld $ | 36,4 mld $ | +6,5% | 38,8 mld $ | 36,4 mld $ | +6,5% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 4,86 mld $ | 3,87 mld $ | +25,3% | 4,86 mld $ | 3,87 mld $ | +25,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 4,86 mld $ | 3,87 mld $ | +25,3% | 4,86 mld $ | 3,87 mld $ | +25,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -1,82 mld $2025-12-31 | 943 mln $ | -292,6% | 982 mln $ | -1,26 mld $ | +178,0% |
| Change in Unrealized Gain (Loss) on Fair Value Hedging Instruments | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | – | – | – | 2,04 $ | 2,02 $ | +1,0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,51 $2025-12-31 | 0,51 $ | +1,0% | – | – | – |
| Common Stock, Shares Authorized | 755 mln | 755 mln | 0,0% | 755 mln | 755 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 271 mln | 271 mln | 0,0% | 271 mln | 271 mln | 0,0% |
| Common Stock, Value, Issued | 2,89 mld $ | 2,96 mld $ | -2,3% | 2,89 mld $ | 2,96 mld $ | -2,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 473 mln $2025-12-31 | 375 mln $ | +26,1% | 1,7 mld $ | 1,57 mld $ | +8,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 477 mln $2025-12-31 | 376 mln $ | +26,9% | 1,7 mld $ | 1,58 mld $ | +7,2% |
| Cost of Goods and Services Sold | 63,2 mld $2025-12-31 | 53,3 mld $ | +18,6% | 244 mld $ | 214 mld $ | +14,0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 164 mln $ | 135 mln $ | +21,5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 91 mln $ | 82 mln $ | +11,0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 378 mln $ | 289 mln $ | +30,8% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 123 mln $ | 72 mln $ | +70,8% |
| Debt and Lease Obligation | 8,89 mld $ | 8,53 mld $ | +4,2% | 8,89 mld $ | 8,53 mld $ | +4,2% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 9,03 mld $2025-09-30 | 5,2 mld $ | +73,7% | – | – | – |
| DebtInstrumentIssuedPrincipal | 0 $2025-12-31 | – | – | 1 mld $ | 2,9 mld $ | -65,5% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 104 mln $ | 205 mln $ | -49,3% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2 mln $ | -1 mln $ | +300,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 91 mln $ | 243 mln $ | -62,6% |
| Deferred Income Taxes and Other Assets, Noncurrent | 63 mln $ | 64 mln $ | -1,6% | 63 mln $ | 64 mln $ | -1,6% |
| Deferred Income Taxes and Other Tax Liabilities, Noncurrent | 2,37 mld $ | 2,36 mld $ | +0,3% | 2,37 mld $ | 2,36 mld $ | +0,3% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -15 mln $ | 39 mln $ | -138,5% |
| Deferred Tax and Other Liabilities, Noncurrent | 9,12 mld $ | 8,88 mld $ | +2,6% | 9,12 mld $ | 8,88 mld $ | +2,6% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 1,33 mld $ | 1,23 mld $ | +8,3% | 1,33 mld $ | 1,23 mld $ | +8,3% |
| Deferred Tax Assets, Net | 1,08 mld $ | 976 mln $ | +10,1% | 1,08 mld $ | 976 mln $ | +10,1% |
| Deferred Tax Assets, Other | 96 mln $ | 97 mln $ | -1,0% | 96 mln $ | 97 mln $ | -1,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 426 mln $ | 386 mln $ | +10,4% | 426 mln $ | 386 mln $ | +10,4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 24 mln $ | 23 mln $ | +4,3% | 24 mln $ | 23 mln $ | +4,3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 700 mln $ | 651 mln $ | +7,5% | 700 mln $ | 651 mln $ | +7,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Allowance for Doubtful Accounts | 35 mln $ | 26 mln $ | +34,6% | 35 mln $ | 26 mln $ | +34,6% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 257 mln $ | 254 mln $ | +1,2% | 257 mln $ | 254 mln $ | +1,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Deferred Expense, Reserves and Accruals | 993 mln $ | 981 mln $ | +1,2% | 993 mln $ | 981 mln $ | +1,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Goodwill and Intangible Assets | 826 mln $ | 834 mln $ | -1,0% | 826 mln $ | 834 mln $ | -1,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 3,38 mld $ | 3,28 mld $ | +3,2% | 3,38 mld $ | 3,28 mld $ | +3,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Inventory | 1,08 mld $ | 1,1 mld $ | -2,5% | 1,08 mld $ | 1,1 mld $ | -2,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 2,31 mld $ | 2,3 mld $ | +0,3% | 2,31 mld $ | 2,3 mld $ | +0,3% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 488 mln $ | 358 mln $ | +36,3% | 488 mln $ | 358 mln $ | +36,3% |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 152 mln $ | 89 mln $ | +70,8% |
| Depreciation | – | – | – | 589 mln $ | 488 mln $ | +20,7% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | 234 mln $2025-12-31 | 192 mln $ | +21,9% | 956 mln $ | 790 mln $ | +21,0% |
| Derivative Asset, Fair Value, Gross Asset | 25 mln $ | 20 mln $ | +25,0% | 25 mln $ | 20 mln $ | +25,0% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-K 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-K 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-K 2024-06-30
Dane na 2026-11-02