Finanse Automatic Data Processing (ADP)
NASDAQ · Technology · Software - Application · Pracownicy: 67 000 · CEO: Maria Black
- Cena
- 293,84 $ +2,71%
- Kapitalizacja
- 116 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 119 mld $
- Ostatni raport
- Q1 '27 złożony 2026-10-30
- Następny raport
- 2027-01-27 Prognoza EPS: 2,90 $
Przychody (TTM)22,3 mld $+6,5% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)24,8%+5,6 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 5,52 mld $
Zysk netto (TTM)4,53 mld $+9,4% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)4,98 mld $+8,3% rok do rokuCapex: 346 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)11,29 $+11,3% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-2,19 mld $-20,0% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 116 mld $ EV 119 mld $
- Przychody
- 22,3 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +6% Konsensus na FY2027
- Marża netto
- 20,3% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 26,0× Prognozowany 23,8× (FY2027)
- P/S
- 5,2× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 17,9× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 4,98 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 4,53 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 23,3 mld $ Konsensus na FY2027
- Zysk
- 2027-01-27 Prognoza przychodów: 5,68 mld $
- Dywidenda
- 6,80 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-28): przychody zgodnie z oczekiwaniami, EPS powyżej o 1,8%Przychody 5,49 mld $ wobec oczekiwanych 5,48 mld $ (+0,3%); EPS 2,82 $ wobec 2,77 $ (+1,8%).
- Wzrost przychodów stabilny: r/r 6,1%Przychody za Q1 '27: 5,49 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 6,7%.
- Marża operacyjna 24,8% (TTM), zmiana r/r: +5,6 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 37,3%, przychody: wzrost 6,5%.
- Capex: 1,6% przychodów (rok temu 0,7%)Zainwestowano 346 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+120,9% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 4,98 mld $ = 110,1% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 5,15 mld $ = 103,4% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 2,48 mld $ (rok temu 1,27 mld $), dywidendy: 2,68 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 251 mln $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 2,3%Akcji rozwodnionych w Q1 '27: 398 mln, rok wcześniej: 407 mln.
- Dług netto: 2,19 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 3,28 mld $, dług z leasingiem: 5,47 mld $; rok temu dług netto: 1,83 mld $.
Ostatni kwartał: Q1 '27
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q1 '27 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 5,49 mld $ | 5,18 mld $ | +6,1% |
| Marża brutto | 52,9% | 45,2% | +7,7 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 1,31 mld $ | -123 mln $ | +1173,1% |
| Marża operacyjna | 23,9% | -2,4% | +26,3 pkt proc. |
| Zysk netto | 1,13 mld $ | 1,01 mld $ | +11,1% |
| Rozwodniony EPS | 2,83 $ | 2,49 $ | +13,7% |
| Przepływy operacyjne | 651 mln $ | 642 mln $ | +1,4% |
| Capex | 52,7 mln $ | 46,7 mln $ | +12,8% |
| Wolne przepływy pieniężne | 598 mln $ | 596 mln $ | +0,5% |
| R&D | 251 mln $ | 251 mln $ | 0,0% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 67,2 mln $ | 58,7 mln $ | +14,5% |
Raport vs konsensus
2026-10-28| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 5,49 mld $ | 5,48 mld $ | +0,3% |
| EPS (baza konsensusu) | 2,82 $ | 2,77 $ | +1,8% |
Z raportu z 2026-10-28 za Q1 '27: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q1 '27 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| HCM | 2,26 mld $ | +4,8% | 43,7% | 9,22 mld $ | +4,8% | |
| Professional Employee Organization Services Segment | 1,23 mld $ | +8,6% | 23,8% | 4,7 mld $ | +7,6% | |
| HRO | 953 mln $ | +4,6% | 18,5% | 4,02 mld $ | +4,9% | |
| Global | 724 mln $ | +4,9% | 14,0% | 2,94 mld $ | +9,7% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 5,33 mld $
- Capex
- -346 mln $
- Skup akcji
- -2,48 mld $
- Dywidendy
- -2,68 mld $
- Przejęcia
- -23,3 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- -8,99 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 251 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 4,98 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 103,4%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 26,0× | 26,7× | 20,4× – 30,8× |
| EV / EBITDA | 17,9× | 18,0× | 14,0× – 21,0× |
| EV / przychody | 5,3× | 5,2× | 4,1× – 6,4× |
| Cena / FCF | 23,4× | 26,0× | 17,1× – 34,5× |
| Cena / wartość księgowa | 22,9× | 21,9× | 14,8× – 27,3× |
| Rentowność FCF | 4,3% | 4,1% | 2,9% – 5,9% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 34,6% | 33,2% | 23,9% – 41,7% |
| Zwrot z kapitału własnego | 75,9% | 82,1% | 65,9% – 97,2% |
Analitycy
Cel konsensusu 280,50 $ (-4,5%)
zakres 240,00 $ – 340,00 $ · rekomendacja Hold
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj8
Trzymaj23
Sprzedaj5
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 23,3 mld $ | +6,1% | 12,36 $ | +12,8% | 23,8× | 11 |
| FY2028 | 24,6 mld $ | +5,7% | 13,51 $ | +9,4% | 21,7× | 10 |
| FY2029 | 26 mld $ | +5,5% | 14,75 $ | +9,2% | 19,9× | 6 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (317), które Automatic Data Processing, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | -50,7 mln $ | – | – | |
| – | – | – | -0,9% | – | – | |
| – | – | – | 166 mln $ | – | – | |
| – | – | – | 168 mln $ | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 139 mln $ | 129 mln $ | +7,5% | 163 mln $ | 169 mln $ | -3,9% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 3,52 mld $ | 3,46 mld $ | +1,7% | 3,52 mld $ | 3,58 mld $ | -1,6% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | – | – | – | 4,4 mln $2025-06-30 | 7,3 mln $ | -39,7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 50,3 mln $ | 46 mln $ | +9,3% | 44,5 mln $ | 47,1 mln $ | -5,5% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Noncurrent | – | – | – | 100 tys. $2025-06-30 | 100 tys. $ | 0,0% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 16,4 mln $ | 10,3 mln $ | +59,2% | 47,5 mln $ | 53,2 mln $ | -10,7% |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | 50 mln $ | 22,5 mln $ | +122,2% | 88,2 mln $ | 72,2 mln $ | +22,2% |
| Accrued Income Taxes, Current | 153 mln $ | 117 mln $ | +31,4% | 110 mln $ | 9,1 mln $ | +1112,1% |
| Accrued Liabilities, Current | 3,33 mld $ | 2,91 mld $ | +14,5% | 3,22 mld $ | 3,09 mld $ | +4,1% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 2,04 mld $2026-06-30 | 1,92 mld $ | +6,3% | 2,04 mld $ | 1,92 mld $ | +6,3% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -1,57 mld $ | -731 mln $ | -114,9% | -902 mln $ | -883 mln $ | -2,1% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 3,15 mld $ | 2,87 mld $ | +9,7% | 3,07 mld $ | 2,79 mld $ | +10,0% |
| Amortization of Intangible Assets | 105 mln $ | 95,4 mln $ | +10,0% | 385 mln $ | 381 mln $ | +1,1% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 800 tys. | 300 tys. | +166,7% | 600 tys. | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 61,2 mln $ | 57,2 mln $ | +7,0% | – | – | – |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 0 $2025-06-30 | 0 $ | – |
| Assets | 63,5 mld $ | 54,3 mld $ | +16,8% | 63,2 mld $ | 53,4 mld $ | +18,4% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 431 mln $2026-06-30 | 334 mln $ | +29,0% | 431 mln $ | 334 mln $ | +29,0% |
| Assets, Current | 52,8 mld $ | 44,2 mld $ | +19,5% | 52,6 mld $ | 43,3 mld $ | +21,5% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | 303 mln $ | 299 mln $ | +1,3% | 1,2 mld $ | 1,15 mld $ | +4,8% |
| Capitalized Contract Cost, Impairment Loss | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Capitalized Contract Cost, Net | 3,2 mld $ | 3,12 mld $ | +2,6% | 3,24 mld $ | 3,15 mld $ | +2,9% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 3,28 mld $ | 2,48 mld $ | +32,2% | 4,23 mld $ | 3,35 mld $ | +26,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 10,7 mld $ | 3,99 mld $ | +168,2% | 10,6 mld $ | 5,05 mld $ | +110,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 80,2 mln $ | -1,06 mld $ | +107,5% | 5,57 mld $ | -5,03 mld $ | +210,7% |
| Commercial Paper | 0 $ | 5,21 mld $ | -100,0% | 0 $ | 4,77 mld $ | -100,0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,70 $ | 1,54 $ | +10,4% | 6,64 $ | 6,02 $ | +10,3% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,10 $ | 0,10 $ | 0,0% | 0,10 $ | 0,10 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1 mld | 1 mld | 0,0% | 1 mld | 1 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 639 mln | 639 mln | 0,0% | 639 mln | 639 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 396 mln | 405 mln | -2,3% | 398 mln | 405 mln | -1,9% |
| Common Stock, Value, Issued | 63,9 mln $ | 63,9 mln $ | 0,0% | 63,9 mln $ | 63,9 mln $ | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 457 mln $ | 1,17 mld $ | -60,8% | 4,39 mld $ | 5 mld $ | -12,2% |
| Contract with Customer, Liability | 515 mln $ | 521 mln $ | -1,2% | 526 mln $ | 520 mln $ | +1,0% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 258 mln $ | 258 mln $ | -0,1% | 268 mln $ | 263 mln $ | +1,8% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 376 mln $ | 384 mln $ | -2,0% | 386 mln $ | 385 mln $ | +0,2% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 37,3 mln $ | 31 mln $ | +20,3% | 140 mln $ | 134 mln $ | +4,0% |
| Cost of Goods and Services Sold | 2,97 mld $ | 2,84 mld $ | +4,6% | 11,8 mld $ | 11,1 mld $ | +6,0% |
| Cost, Depreciation and Amortization | 129 mln $ | 123 mln $ | +4,6% | 491 mln $ | 486 mln $ | +1,0% |
| Costs and Expenses | 4,18 mld $ | 3,98 mld $ | +5,0% | 16,6 mld $ | 15,6 mld $ | +6,6% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 785 mln $ | 881 mln $ | -10,8% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 217 mln $ | 136 mln $ | +59,7% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,16 mld $ | 1,19 mld $ | -2,8% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 158 mln $ | 177 mln $ | -10,7% |
| Debt Instrument, Face Amount | 5 mld $ | 4 mld $ | +25,0% | 5 mld $ | 4 mld $ | +25,0% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 35,1 mln $ | 26 mln $ | +35,0% | 36,7 mln $ | 27,2 mln $ | +34,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale | 37,6 mld $ | 35,7 mld $ | +5,4% | 37,7 mld $ | 33,8 mld $ | +11,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 9,5 mln $ | 333 mln $ | -97,1% | 115 mln $ | 257 mln $ | -55,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 1,32 mld $ | 545 mln $ | +142,7% | 574 mln $ | 682 mln $ | -15,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 38,9 mld $ | 35,9 mld $ | +8,4% | 38,2 mld $ | 34,2 mld $ | +11,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 7,32 mld $ | 14,8 mld $ | -50,5% | 8,93 mld $ | 16,2 mld $ | -44,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 516 mln $ | 538 mln $ | -4,0% | 420 mln $ | 672 mln $ | -37,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 27,7 mld $ | 1,8 mld $ | +1437,3% | 15,8 mld $ | 1,96 mld $ | +705,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 806 mln $ | 7,2 mln $ | +11 097,2% | 155 mln $ | 10,2 mln $ | +1417,6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 5,11 mld $ | 7,75 mld $ | -34,0% | 5,87 mld $ | 7,65 mld $ | -23,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | -1,4 mln $ | 1,5 mln $ | -193,3% | 2,9 mln $ | -1,7 mln $ | +270,6% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-K 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-K 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01