Finanse Analog Devices, Inc. (ADI)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · Pracownicy: 24 500 · CEO: Vincent T. Roche
- Cena
- 417,11 $ -3,73%
- Kapitalizacja
- 202 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 209 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-08-19
- Następny raport
- 2026-11-24 Prognoza EPS: 3,89 $
Przychody (TTM)13,9 mld $+33,6% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)35,5%+10,9 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 4,93 mld $
Zysk netto (TTM)4,14 mld $+111,2% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)4,94 mld $+34,2% rok do rokuCapex: 608 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)8,43 $+115,1% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-6,8 mld $-30,2% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 202 mld $ EV 209 mld $
- Przychody
- 13,9 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +37% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 29,8% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 49,2× Prognozowany 32,4× (FY2026)
- P/S
- 14,6× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 29,8× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 4,94 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 4,14 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 15,1 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2026-11-24 Prognoza przychodów: 4,32 mld $
- Dywidenda
- 4,29 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-08-19): przychody powyżej o 2,6%, EPS powyżej o 3,3%Przychody 4,02 mld $ wobec oczekiwanych 3,92 mld $ (+2,6%); EPS 3,45 $ wobec 3,34 $ (+3,3%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 39,6%Przychody za Q3 '26: 4,02 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 29,5%.
- Marża operacyjna 35,5% (TTM), zmiana r/r: +10,9 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 93,0%, przychody: wzrost 33,6%.
- Capex: 4,4% przychodów (rok temu 4,7%)Zainwestowano 608 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+25,6% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 4,94 mld $ = 119,4% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 5,17 mld $ = 104,7% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 3,13 mld $ (rok temu 1,58 mld $), dywidendy: 2,04 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 350 mln $ (TTM). Więcej niż wolne przepływy pieniężne: sfinansowane z gotówki lub długu.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 1,3%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 490 mln, rok wcześniej: 497 mln.
- Dług netto: 6,8 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 2,32 mld $, dług z leasingiem: 9,12 mld $; rok temu dług netto: 5,22 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-08-01. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 4,02 mld $ | 2,88 mld $ | +39,6% |
| Marża brutto | 67,3% | 62,1% | +5,2 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 1,61 mld $ | 818 mln $ | +97,2% |
| Marża operacyjna | 40,1% | 28,4% | +11,7 pkt proc. |
| Zysk netto | 1,34 mld $ | 519 mln $ | +158,4% |
| Rozwodniony EPS | 2,74 $ | 1,04 $ | +163,5% |
| Przepływy operacyjne | 1,6 mld $ | 1,17 mld $ | +37,7% |
| Capex | 146 mln $ | 79,2 mln $ | +84,0% |
| Wolne przepływy pieniężne | 1,46 mld $ | 1,09 mld $ | +34,3% |
| R&D | 533 mln $ | 454 mln $ | +17,4% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 96,3 mln $ | 84,7 mln $ | +13,6% |
Raport vs konsensus
2026-08-19| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 4,02 mld $ | 3,92 mld $ | +2,6% |
| EPS (baza konsensusu) | 3,45 $ | 3,34 $ | +3,3% |
Z raportu z 2026-08-19 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q4 '25 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Industrial | 1,41 mld $ | +34,9% | 45,8% | 4,93 mld $ | +14,3% | |
| Automotive | 845 mln $ | +11,3% | 27,5% | 3,28 mld $ | +15,9% | |
| Communications | 400 mln $ | +48,0% | 13,0% | 1,38 mld $ | +27,5% | |
| Consumer | 422 mln $ | +14,3% | 13,7% | 1,43 mld $ | +19,1% |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q4 '25 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 539 mln $ | -12,5% | 33,7% | 2,11 mld $ | +5,3% | |
| Europe | 374 mln $ | +8,2% | 23,4% | 1,47 mld $ | +21,5% | |
| CHINA | 334 mln $ | +32,8% | 20,9% | 1,21 mld $ | +43,6% | |
| JAPAN | 179 mln $ | +6,8% | 11,2% | 716 mln $ | +41,5% | |
| Rest of Asia | 145 mln $ | +7,8% | 9,1% | 594 mln $ | +33,4% | |
| Rest of North and South America | 26,1 mln $ | -1,6% | 1,6% | 103 mln $ | +0,3% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 5,55 mld $
- Capex
- -608 mln $
- Skup akcji
- -3,13 mld $
- Dywidendy
- -2,04 mld $
- Przejęcia
- -1,54 mld $
- Dług netto zaciągnięty
- 456 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 350 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 4,94 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 104,7%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 49,2× | 44,1× | 24,3× – 68,3× |
| EV / EBITDA | 29,8× | 21,8× | 14,1× – 28,5× |
| EV / przychody | 15,1× | 9,5× | 6,7× – 12,5× |
| Cena / FCF | 40,9× | 26,9× | 19,9× – 35,8× |
| Cena / wartość księgowa | 6,1× | 2,5× | 1,8× – 3,4× |
| Rentowność FCF | 2,4% | 3,9% | 2,8% – 5,0% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 9,6% | 5,3% | 3,4% – 7,5% |
| Zwrot z kapitału własnego | 12,3% | 6,4% | 3,7% – 9,3% |
Analitycy
Cel konsensusu 480,24 $ (+15,1%)
zakres 405,00 $ – 675,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj45
Trzymaj9
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 15,1 mld $ | +37,3% | 12,88 $ | +182,5% | 32,4× | 19 |
| FY2027 | 18,6 mld $ | +22,9% | 16,82 $ | +30,6% | 24,8× | 20 |
| FY2028 | 20,8 mld $ | +12,0% | 19,93 $ | +18,5% | 20,9× | 10 |
| FY2029 | 23,4 mld $ | +12,2% | 21,79 $ | +9,4% | 19,1× | 4 |
| FY2030 | 25,1 mld $ | +7,4% | 23,90 $ | +9,7% | 17,5× | 4 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (286), które Analog Devices, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 682 mln $ | 491 mln $ | +39,0% | 544 mln $ | 487 mln $ | +11,6% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,39 mld $ | 1,55 mld $ | +53,8% | 1,44 mld $ | 1,34 mld $ | +7,5% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 5,44 mln $2025-11-01 | 7,16 mln $ | -24,0% | 5,44 mln $ | 7,16 mln $ | -24,0% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 35,3 mln $2025-11-01 | 23,1 mln $ | +52,3% | 35,3 mln $ | 23,1 mln $ | +52,3% |
| Accrued Income Taxes, Current | 462 mln $ | 475 mln $ | -2,8% | 610 mln $ | 447 mln $ | +36,4% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 90,7 mln $ | 99,9 mln $ | -9,2% | 101 mln $ | 260 mln $ | -61,2% |
| Accrued Liabilities, Current | 2,16 mld $ | 1,46 mld $ | +47,6% | 1,65 mld $ | 1,11 mld $ | +48,7% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 4,09 mld $2025-11-01 | 3,77 mld $ | +8,4% | 4,09 mld $ | 3,77 mld $ | +8,4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -149 mln $ | -173 mln $ | +13,9% | -155 mln $ | -185 mln $ | +16,6% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 21,3 mld $ | 23,9 mld $ | -11,1% | 23,3 mld $ | 25,1 mld $ | -6,9% |
| Adjustments to Reconcile Net Income (Loss) to Cash Provided by (Used in) Operating Activities | 264 mln $ | 647 mln $ | -59,2% | 2,54 mld $ | 2,22 mld $ | +14,8% |
| Amortization of Intangible Assets | 390 mln $ | 385 mln $ | +1,3% | 1,59 mld $ | 1,74 mld $ | -8,6% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 134 tys. | -100,0% | 94 tys. | 71 tys. | +32,4% |
| Assets | 48,4 mld $ | 48,2 mld $ | +0,5% | 48 mld $ | 48,2 mld $ | -0,5% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 13 mln $2025-11-01 | 6,11 mln $ | +112,6% | 13 mln $ | 6,11 mln $ | +112,6% |
| Assets Held-for-sale, Not Part of Disposal Group | 54,2 mln $2025-11-01 | 41,5 mln $ | +30,5% | 54,2 mln $ | 41,5 mln $ | +30,5% |
| Assets, Current | 7,07 mld $ | 6,92 mld $ | +2,1% | 7,11 mld $ | 5,48 mld $ | +29,6% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 1,35 mld $ | 2,21 mld $ | -39,0% | 2,4 mld $ | 1,06 mld $ | +125,8% |
| Assets, Noncurrent | 41,4 mld $ | 41,3 mld $ | +0,2% | 40,9 mld $ | 42,7 mld $ | -4,3% |
| Cash | 1,1 mld $ | 1,4 mld $ | -21,4% | 642 mln $2023-10-28 | 1,02 mld $ | -36,8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 2,17 mld $ | 2,32 mld $ | -6,7% | 2,5 mld $ | 1,99 mld $ | +25,5% |
| Cash Equivalents, at Carrying Value | 1,36 mld $2025-11-01 | 1,4 mld $ | -2,7% | 1,36 mld $ | 1,4 mld $ | -2,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 2,17 mld $ | 2,32 mld $ | -6,7% | 2,5 mld $ | 1,99 mld $ | +25,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -271 mln $ | -55 mln $ | -392,4% | 508 mln $ | 1,03 mld $ | -50,8% |
| Commercial Paper | 1,01 mld $ | 549 mln $ | +83,2% | 447 mln $ | 548 mln $ | -18,5% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 1,10 $ | 0,99 $ | +11,1% | 3,89 $ | 3,62 $ | +7,5% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,10 $ | 0,99 $ | +11,1% | 3,89 $ | 3,62 $ | +7,5% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,16 $ | 0,16 $ | 0,0% | 0,16 $ | 0,16 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,2 mld | 1,2 mld | 0,0% | 1,2 mld | 1,2 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 485 mln | 492 mln | -1,5% | 490 mln | 496 mln | -1,3% |
| Common Stock, Value, Issued | 80,8 mln $ | 82 mln $ | -1,5% | 81,6 mln $ | 82,7 mln $ | -1,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,34 mld $ | 513 mln $ | +161,8% | 2,3 mld $ | 1,64 mld $ | +40,3% |
| Cost of Goods and Services Sold | 1,31 mld $ | 1,09 mld $ | +20,5% | 4,25 mld $ | 4,05 mld $ | +5,0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 493 mln $ | 348 mln $ | +41,5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 185 mln $ | 147 mln $ | +25,6% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 691 mln $ | 510 mln $ | +35,7% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 14,2 mln $ | 14,4 mln $ | -1,6% |
| Debt Instrument, Face Amount | 8,22 mld $ | 8,22 mld $ | 0,0% | 7,66 mld $2024-11-02 | 7,06 mld $ | +8,5% |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | 7,3 mld $ | 7,48 bln $ | -99,9% | 5,84 mld $2023-10-28 | 5,47 mld $ | +6,8% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 72 mln $2025-11-01 | 83,1 mln $ | -13,4% | 72 mln $ | 83,1 mln $ | -13,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale | 1,14 mld $2025-11-01 | 593 mln $ | +92,1% | 1,14 mld $ | 593 mln $ | +92,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | 159 mln $ | 1,15 mld $ | -86,1% | 1,15 mld $ | 372 mln $ | +210,1% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -455 mln $ | -493 mln $ | +7,6% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 216 mln $ | 121 mln $ | +77,5% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 1,69 mld $ | 1,93 mld $ | -12,2% | 1,87 mld $ | 2,08 mld $ | -10,4% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -161 mln $ | 154 mln $ | -204,7% | -247 mln $ | -368 mln $ | +32,9% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 1,84 mld $ | 2,37 mld $ | -22,5% | 2,16 mld $ | 2,62 mld $ | -17,6% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -7,02 mln $ | 3,58 mln $ | -296,1% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 3,02 mld $2025-11-01 | 3,1 mld $ | -2,7% | 3,02 mld $ | 3,1 mld $ | -2,7% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 35,3 mln $2025-11-01 | 29,1 mln $ | +21,3% | 35,3 mln $ | 29,1 mln $ | +21,3% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 2,76 mld $2025-11-01 | 2,76 mld $ | -0,1% | 2,76 mld $ | 2,76 mld $ | -0,1% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 33,5 mln $2025-11-01 | 41,3 mln $ | -19,1% | 33,5 mln $ | 41,3 mln $ | -19,1% |
| Deferred Tax Assets, Other | 68,1 mln $2025-11-01 | 71 mln $ | -4,1% | 68,1 mln $ | 71 mln $ | -4,1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 242 mln $2025-11-01 | 318 mln $ | -24,1% | 242 mln $ | 318 mln $ | -24,1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | 57 mln $2025-11-01 | 48,8 mln $ | +16,8% | 57 mln $ | 48,8 mln $ | +16,8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 23,8 mln $2025-11-01 | 22,3 mln $ | +6,8% | 23,8 mln $ | 22,3 mln $ | +6,8% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 264 mln $2025-11-01 | 343 mln $ | -23,1% | 264 mln $ | 343 mln $ | -23,1% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 3,05 mld $2025-11-01 | 3,3 mld $ | -7,5% | 3,05 mld $ | 3,3 mld $ | -7,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 296 mln $2025-11-01 | 541 mln $ | -45,2% | 296 mln $ | 541 mln $ | -45,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 142 mln $2025-11-01 | 140 mln $ | +1,8% | 142 mln $ | 140 mln $ | +1,8% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-08-01, 10-Q 2026-05-02, 10-Q 2026-01-31, 10-K 2025-11-01, 10-Q 2025-08-02, 10-Q 2025-05-03, 10-Q 2025-02-01, 10-K 2024-11-02, 10-Q 2024-08-03
Dane na 2026-11-01