Waters Corporation (WAT) 재무
NYSE · Healthcare · Medical - Diagnostics & Research · 직원 15,000명 · CEO Udit Batra
- 주가
- $476.70 +4.17%
- 시가총액
- $468억
- 기업가치
- $513억
- 최근 실적
- Q3 '26 2026-11-03 제출
- 다음 실적
- 2027-02-08 EPS 추정 $4.63
매출(TTM)$56.1억+80.7% 전년 대비최근 4개 분기, 막대 = 각 분기
영업이익률(TTM)5.4%-21.1 %p 전년 대비영업이익 $3.06억
순이익(TTM)$9820만-84.9% 전년 대비세후, 영업외손익 포함
잉여현금흐름(TTM)$2.92억-51.6% 전년 대비설비투자 $1.69억
희석 EPS(TTM)$2.33-78.6% 전년 대비최근 4개 분기 합계
순현금-$45.4억-342.0% 전년 대비현금 + 단기투자 - 차입금
밸류에이션 및 주요 지표
- 시가총액
- $468억 EV $513억
- 매출
- $56.1억 최근 12개월
- 매출 성장률
- +105% FY2026년 컨센서스
- 순이익률
- 1.8% 순이익 / 매출, TTM
- P/E
- 202.9× 선행 32.5×(FY2026)
- P/S
- 8.3× 주가 / 매출, TTM
- EV / EBITDA
- 45.5× TTM
- 잉여현금흐름
- $2.92억 최근 12개월
- 순이익
- $9820만 최근 12개월
- 매출 추정
- $64.9억 FY2026년 컨센서스
- 이익
- 2027-02-08 매출 추정 $18.1억
- 배당
- – 배당 없음
핵심 요약
보고된 수치로 산출했으며, 모든 문장에 근거 수치를 함께 표시합니다.
- 최근 실적(2026-11-03): 매출 0.8% 상회, EPS 2.5% 상회매출 $17.7억, 예상 $17.5억(+0.8%). EPS $4.10, 예상 $4.00(+2.5%).
- 매출 성장 가속: 전년비 120.9%Q3 '26 매출 $17.7억, 직전 4개 분기 평균은 54.9%.
- 영업이익률 5.4%(TTM), 전년 대비 -21.1 %p매출이 80.7% 늘어나는 동안 영업이익은 -62.9% 증가.
- 세전이익의 179.9%가 영업외손실로 감소세전이익 $1.09억, 영업이익 $3.06억(TTM). 지분투자 손실 등 일회성 항목이 순이익과 EPS를 깎았습니다. 사업의 실력은 영업이익이 더 정확합니다.
- 설비투자는 매출의 3.0%(전년 4.1%)최근 4개 분기 투자액 $1.69억(전년비 +34.2%). 잉여현금흐름 $2.92억, 순이익의 296.9%.
- 주주환원 $1510만 = 잉여현금흐름의 5.2%자사주 매입 $1510만(전년 $1460만), 배당 $0, 주식보상 $8150만(TTM).
- 희석 주식 수 1년간 65.5% 증가Q3 '26 희석 주식 수 9870만, 1년 전 5960만.
- 순차입금 $45.4억현금 + 단기투자 $5.93억, 리스 포함 차입금 $51.3억. 1년 전 순차입금 $10.3억.
직전 분기: Q3 '26
2026-10-03 종료 분기. 전년 동기 및 실적 발표 전 애널리스트 컨센서스와 비교.
분기 전년 대비
| Q3 '26 | 전년 | 증감 | |
|---|---|---|---|
| 매출 | $17.7억 | $8억 | +120.9% |
| 매출총이익률 | 50.3% | 59.0% | -8.8 %p |
| 영업이익 | $1.28억 | $1.92억 | -33.4% |
| 영업이익률 | 7.2% | 24.0% | -16.8 %p |
| 순이익 | $8100만 | $1.49억 | -45.6% |
| 희석 EPS | $0.82 | $2.50 | -67.2% |
| 영업활동 현금흐름 | $9800만 | $1.87억 | -47.7% |
| 설비투자 | $4300만 | $2540만 | +69.1% |
| 잉여현금흐름 | $5500만 | $1.62억 | -66.0% |
| R&D | $1.06억 | $5360만 | +97.6% |
| 주식보상비용 | $2200만 | $1370만 | +61.2% |
발표 vs 컨센서스
2026-11-03| 실제 | 컨센서스 | 컨센서스 대비 | |
|---|---|---|---|
| 매출 | $17.7억 | $17.5억 | +0.8% |
| EPS(컨센서스 기준) | $4.10 | $4.00 | +2.5% |
2026-11-03 발표 Q3 '26 실적 기준: 매출과 애널리스트 추정 기준 EPS(대개 조정 EPS)로, 위 재무제표의 EPS와 다를 수 있습니다.
EPS 대 컨센서스
최근 8회 실적매출
수익이 어디서 나오는지를 사업별, 지역별로 분기마다 보여줍니다.
매출, 영업이익, 성장률
분기사업별 매출
누적, 분기| 부문 | Q4 '25 | 전년비 | 비중 | TTM | TTM 전년비 | 12개 분기 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Waters Instrument Systems | $3.55억 | +4.1% | 38.0% | $11억 | +6.7% | |
| Waters Service | $2.99억 | +9.7% | 32.1% | $10.8억 | +7.3% | |
| Chemistry Consumables | $1.7억 | +12.6% | 18.3% | $6.31억 | +11.7% | |
| Ta Instrument Systems | $7810만 | -1.0% | 8.4% | $2.44억 | -1.0% | |
| Ta Service | $3030만 | +2.6% | 3.3% | $1.08억 | +0.2% |
지역별 매출
전체 대비 비중| 부문 | Q4 '25 | 전년비 | 비중 | TTM | TTM 전년비 | 12개 분기 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | $3.32억 | +3.6% | 35.7% | $11.6억 | +4.1% | |
| Europe | $3.16억 | +13.3% | 33.9% | $9.63억 | +10.3% | |
| Asia Pacific | $2.84억 | +4.1% | 30.5% | $10.4억 | +7.3% |
부문별 이익
각 10-Q / 10-K의 부문 주석에서 읽은 보고 부문별 영업이익(대부분의 데이터 제공처가 빠뜨리는 이익 내역).
Q2 '26 부문
| 부문 | 매출 | 전년비 | 영업이익 | 전년비 | 이익률 | 전년 이익률 | TTM 영업이익 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Material Reconciling Items | – | – | -$8600만 | – | – | – | – |
부문별 영업이익
분기부문별 영업이익률
분기이익률과 비용 구조
매출 한 단위에서 단계별로 얼마가 남는지, 그리고 비용이 어디에 쓰이는지.
이익률
분기매출 대비 비용 비율
분기현금흐름과 자본 배분
창출한 현금, 그 용도, 그리고 주주에게 돌아가는 몫.
영업활동 현금흐름, 설비투자, 잉여현금흐름
분기현금 사용처와 영업활동 현금흐름
회계연도최근 4개 분기
현금흐름표- 영업활동 현금흐름
- $4.61억
- 설비투자
- -$1.69억
- 자사주 매입
- -$1510만
- 배당금
- $0
- 인수
- $8500만
- 순차입금 발행
- -$2.31억
- 주식보상비용
- $8150만
- 잉여현금흐름
- $2.92억
- 주주환원 / FCF
- 5.2%
주식 수와 EPS
분기, 희석재무상태표
각 분기말의 유동성, 투자, 차입금.
현금, 투자, 차입금
분기말밸류에이션과 수익률
현재 배수를 회사 자체의 최근 5개 회계연도와 비교. 애널리스트 목표주가와 투자의견.
배수와 수익률
TTM 대 5개 회계연도| 현재 | 5년 평균 | 5년 범위에서의 현재 위치 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 202.9× | 32.4× | 29.0× – 35.2× |
| EV / EBITDA | 45.5× | 22.6× | 21.4× – 24.5× |
| EV / 매출 | 9.2× | 7.7× | 7.3× – 8.6× |
| 주가 / FCF | 160.5× | 41.8× | 35.5× – 48.0× |
| 주가 / 장부가치 | 3.1× | 28.2× | 8.8× – 62.4× |
| FCF 수익률 | 0.6% | 2.4% | 2.1% – 2.8% |
| 투하자본이익률 | 1.1% | 22.4% | 17.6% – 28.9% |
| 자기자본이익률 | 0.8% | 88.9% | 25.1% – 188.5% |
애널리스트
컨센서스 목표주가 $470.00 (-1.4%)
범위 $400.00 – $535.00 · 투자의견 Buy
적극 매수0
매수19
중립16
매도2
적극 매도0
전망
향후 회계연도에 대한 애널리스트 컨센서스와 현재 주가에서의 함의.
컨센서스 추정치
| 회계연도 | 매출 | 성장률 | EPS | 성장률 | 현재 주가 기준 P/E | 애널리스트(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $64.9억 | +105.0% | $14.67 | +36.4% | 32.5× | 12 |
| FY2027 | $71.6억 | +10.4% | $16.53 | +12.7% | 28.8× | 14 |
| FY2028 | $76.1억 | +6.3% | $18.59 | +12.4% | 25.6× | 6 |
| FY2029 | $81.2억 | +6.7% | $20.63 | +11.0% | 23.1× | 3 |
| FY2030 | $85.3억 | +5.1% | $22.33 | +8.2% | 21.4× | 2 |
재무제표
손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표의 모든 항목. 12개 분기와 10개 회계연도를 금액, 매출 대비 비율, 성장률로 표시.
전체 보고 항목
Waters Corporation이(가) 최근 10-Q / 10-K 제출 서류에 태그한 282개 전 항목을 SEC 공식 라벨과 정의와 함께 제공합니다. 주석(리스, 세금, 자사주 매입, 직원 등)도 포함.
| 항목(SEC 라벨) | 최근 분기 | 전년 | 전년비 | 최근 FY | 직전 FY | 전년비 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $8.63억 | $9790만 | +781.4% | $1.04억2025-12-31 | $9990만 | +3.8% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $19.9억 | $7.3억 | +172.2% | $8.29억2025-12-31 | $7.33억 | +13.0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $1600만 | $1300만 | +23.1% | $1210만2025-12-31 | $1430만 | -15.4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | $300만2026-04-04 | $200만 | +50.0% | $803만2025-12-31 | $826만 | -2.8% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $1000만 | $500만 | +100.0% | -$583만2025-12-31 | -$320만 | -82.4% |
| Accrued Income Taxes, Current | $1000만 | $3210만 | -68.8% | $3550만2025-12-31 | $1.59억 | -77.6% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | $3200만 | $2680만 | +19.2% | $3410만2025-12-31 | $3030만 | +12.4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $8.4억2025-12-31 | $7.29억 | +15.2% | $8.4억2025-12-31 | $7.29억 | +15.2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$1.66억 | -$1.17억 | -42.2% | -$1.25억2025-12-31 | -$1.55억 | +19.2% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $153억 | $23.8억 | +543.4% | $24.2억2025-12-31 | $23.4억 | +3.2% |
| Amortization | $2.66억 | $2900만 | +817.2% | $1.18억2025-12-31 | $1.05억 | +12.7% |
| Amortization of Acquisition Costs | $2.44억 | $1200만 | +1,933.3% | $4780만2025-12-31 | $4710만 | +1.5% |
| Amortization of Intangible Assets | $2.66억 | $2900만 | +817.2% | $1.18억2025-12-31 | $1.05억 | +12.4% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 17.7만 | 9.2만 | +92.4% | 7.9만2025-12-31 | 7.9만 | 0.0% |
| Assets | $248억 | $47.2억 | +424.6% | $50.8억2025-12-31 | $45.5억 | +11.5% |
| Assets, Current | $44.7억 | $17.8억 | +150.5% | $21.5억2025-12-31 | $16.7억 | +28.7% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $5000만 | $3110만 | +60.8% | $3150만2025-12-31 | $5730만 | -45.0% |
| Business Acquisition, Pro Forma Income (Loss) from Continuing Operations, Net of Tax | – | – | – | $6.58억2023-12-31 | – | – |
| Business Acquisition, Pro Forma Net Income (Loss) | -$4900만 | -$4200만 | -16.7% | – | – | – |
| Business Acquisition, Pro Forma Revenue | $16.5억 | $15.5억 | +5.9% | $30억2023-12-31 | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities, Accounts Payable | $3.2억2026-02-09 | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Deferred Tax Liabilities | $16.1억2026-02-09 | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Property, Plant, and Equipment | $8.99억 | – | – | – | – | – |
| Capitalized Computer Software, Additions | – | – | – | $5400만2025-12-31 | $3400만 | +58.8% |
| Capitalized Computer Software, Net | $1.71억2025-12-31 | $1.54억 | +11.0% | $1.71억2025-12-31 | $1.54억 | +11.0% |
| Cash Acquired from Acquisition | $1.44억2026-04-04 | $0 | – | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $5.39억 | $3.67억 | +46.8% | $5.88억2025-12-31 | $3.25억 | +80.7% |
| Cash, Cash Equivalents, and Short-term Investments | $5.88억2025-12-31 | $3.25억 | +80.9% | $5.88억2025-12-31 | $3.25억 | +80.9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $5.39억 | $3.67억 | +46.9% | $5.88억2025-12-31 | $3.25억 | +80.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $7700만 | -$1600만 | +581.3% | $2.62억2025-12-31 | -$6970만 | +476.5% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.012025-12-31 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 4억 | 4억 | 0.0% | 4억2025-12-31 | 4억 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 2.02억 | 1.63억 | +23.8% | 1.63억2025-12-31 | 1.63억 | +0.1% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 9820만 | 5950만 | +65.0% | 5950만2025-12-31 | 5940만 | +0.3% |
| Common Stock, Value, Issued | $200만 | $163만 | +22.6% | $163만2025-12-31 | $163만 | +0.1% |
| Compensation Expense, Excluding Cost of Good and Service Sold | $700만2026-02-06 | – | – | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -$1.34억 | $1.8억 | -174.4% | $6.72억2025-12-31 | $6.17억 | +9.0% |
| Contract with Customer, Asset, Increase (Decrease) for Contract Acquired in Business Combination | -$2200만 | -$1900만 | -15.8% | $95.7만2025-12-31 | $617만 | -84.5% |
| Contract with Customer, Liability | $6.03억 | $4.21억 | +43.2% | $3.45억2025-12-31 | $3.2억 | +7.7% |
| Contract with Customer, Liability, Change in Timeframe, Performance Obligation Satisfied, Revenue Recognized | -$2700만 | $7700만 | -135.1% | $3억2025-12-31 | $2.62억 | +14.7% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | -$800만 | $7700만 | -110.4% | $2.76억2025-12-31 | $2.65억 | +3.9% |
| Cost of Goods and Services Sold | $3.63억2025-12-31 | $3.49억 | +4.1% | $12.9억2025-12-31 | $12억 | +7.4% |
| Cost, Direct Labor | $1.03억2025-12-31 | $9110만 | +13.1% | $3.88억2025-12-31 | $3.51억 | +10.5% |
| Cost, Direct Material | $1.89억2025-12-31 | $1.87억 | +1.0% | $5.39억2025-12-31 | $5.56억 | -3.1% |
| Costs and Expenses | $17.3억 | $5.83억 | +196.9% | $23.6억2025-12-31 | $21.3억 | +10.8% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $900만2025-12-31 | $2060만 | -56.3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.13억2025-12-31 | $9090만 | +24.4% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.27억2025-12-31 | $1.18억 | +7.6% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $484만2025-12-31 | $640만 | -24.3% |
| Debt and Lease Obligation | $50.9억 | $14.6억 | +249.1% | $14.1억2025-12-31 | $16.3억 | -13.5% |
| Debt Instrument, Face Amount | – | – | – | $2억2025-05-22 | – | – |
| Debt Instrument, Fee Amount | $35억2026-01-01 | – | – | $35억 | – | – |
| Debt Instrument, Increase (Decrease), Net | $1.28억 | – | – | $2.2억2025-12-31 | $7.3억 | -69.9% |
| Debt Issuance Costs, Net | $2400만 | $303만 | +691.0% | $256만2025-12-31 | $351만 | -27.2% |
| Deferred Compensation Arrangement with Individual, Compensation Expense | – | – | – | $400만2025-12-31 | $1800만 | -77.8% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1860만2025-12-31 | -$38.3만 | -4,744.1% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $446만2025-12-31 | -$79.7만 | +659.6% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $1.15억 | $0 | – | -$1470만2025-12-31 | -$87.7만 | -1,571.3% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$56.4만2025-12-31 | $30.3만 | -286.1% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | $1450만2025-12-31 | $1570만 | -7.6% | $1450만2025-12-31 | $1570만 | -7.6% |
출처: SEC companyfacts(모든 10-Q / 10-K의 XBRL). 현금흐름 분기 수치는 10-Q에 태그된 누적 수치에서 산출합니다. 부문별 내역은 차원(dimension)과 함께 태그되므로 부문 섹션에 따로 표시됩니다.
출처
재무제표, 부문 매출, 지표, 추정치는 기업의 제출 서류를 표준화한 데이터입니다. 부문별 이익과 전체 보고 항목: SEC EDGAR(XBRL). 참조한 제출 서류: 10-Q 2026-07-04, 10-Q 2026-04-04, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-27, 10-Q 2025-06-28, 10-Q 2025-03-29, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-28, 10-Q 2024-06-29
데이터 기준일 2026-11-10