Tencent Holdings Limited (TCEHY) 재무
OTC · Communication Services · Internet Content & Information · 직원 115,849명 · CEO Huateng Ma
- 주가
- $49.05 +0.84%
- 시가총액
- $4440억
- 기업가치
- CN¥3.18조
- 최근 실적
- Q2 '26 2026-06-30 제출
- 다음 실적
- 2026-11-18
매출(TTM)CN¥7830억+11.2% 전년 대비최근 4개 분기, 막대 = 각 분기
영업이익률(TTM)32.5%+0.9 %p 전년 대비영업이익 CN¥2540억
순이익(TTM)CN¥2340억+12.4% 전년 대비세후, 영업외손익 포함
잉여현금흐름(TTM)CN¥1790억-4.4% 전년 대비설비투자 CN¥1270억
희석 EPS(TTM)CN¥25.35+14.0% 전년 대비최근 4개 분기 합계
순현금-CN¥21.4억+93.3% 전년 대비현금 + 단기투자 - 차입금
밸류에이션 및 주요 지표
- 시가총액
- $4440억 EV CN¥3.18조
- 매출
- CN¥7830억 최근 12개월
- 매출 성장률
- +13% FY2026년 컨센서스
- 순이익률
- 29.9% 순이익 / 매출, TTM
- P/E
- 12.6×
- P/S
- 3.7× 주가 / 매출, TTM
- EV / EBITDA
- 8.9× TTM
- 잉여현금흐름
- CN¥1790억 최근 12개월
- 순이익
- CN¥2340억 최근 12개월
- 매출 추정
- CN¥8250억 FY2026년 컨센서스
- 이익
- 2026-11-18
- 배당
- $0.67 주당, 최근 12개월
핵심 요약
보고된 수치로 산출했으며, 모든 문장에 근거 수치를 함께 표시합니다.
- 매출 성장 둔화: 전년비 10.7%Q2 '26 매출 CN¥2040억, 직전 4개 분기 평균은 12.2%.
- 영업이익률 32.5%(TTM), 전년 대비 +0.9 %p매출이 11.2% 늘어나는 동안 영업이익은 14.3% 증가.
- 세전이익의 11.7%가 영업외수익세전이익 CN¥2880억, 영업이익 CN¥2540억(TTM). 지분투자 이익 등 일회성 항목이 순이익과 EPS를 끌어올렸습니다. 사업의 실력은 영업이익이 더 정확합니다.
- 설비투자는 매출의 16.2%(전년 13.6%)최근 4개 분기 투자액 CN¥1270억(전년비 +32.0%). 잉여현금흐름 CN¥1790억, 순이익의 76.6%.
- 주주환원 CN¥1150억 = 잉여현금흐름의 63.9%자사주 매입 CN¥666억(전년 CN¥933억), 배당 CN¥479억, 주식보상 CN¥275억(TTM).
- 희석 주식 수 1년간 1.0% 감소Q2 '26 희석 주식 수 91.5억, 1년 전 92.5억.
- 순차입금 CN¥21.4억현금 + 단기투자 CN¥4700억, 리스 포함 차입금 CN¥4720억. 1년 전 순차입금 CN¥320억.
직전 분기: Q2 '26
2026-06-30 종료 분기. 전년 동기 및 실적 발표 전 애널리스트 컨센서스와 비교.
분기 전년 대비
| Q2 '26 | 전년 | 증감 | |
|---|---|---|---|
| 매출 | CN¥2040억 | CN¥1850억 | +10.7% |
| 매출총이익률 | 57.8% | 56.9% | +0.9 %p |
| 영업이익 | CN¥676억 | CN¥601억 | +12.4% |
| 영업이익률 | 33.1% | 32.6% | +0.5 %p |
| 순이익 | CN¥559억 | CN¥556억 | +0.4% |
| 희석 EPS | CN¥6.11 | CN¥6.00 | +1.8% |
| 영업활동 현금흐름 | CN¥527억 | CN¥744억 | -29.1% |
| 설비투자 | CN¥477억 | CN¥226억 | +111.5% |
| 잉여현금흐름 | CN¥49.9억 | CN¥518억 | -90.4% |
| R&D | CN¥272억 | CN¥28억 | +871.6% |
| 주식보상비용 | CN¥65.8억 | CN¥82.6억 | -20.4% |
매출
수익이 어디서 나오는지를 사업별, 지역별로 분기마다 보여줍니다.
매출, 영업이익, 성장률
분기사업별 매출
누적, 분기| 부문 | Q2 '26 | 전년비 | 비중 | TTM | TTM 전년비 | 12개 분기 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| VAS | CN¥984억 | +7.7% | 48.1% | CN¥3800억 | +10.2% | |
| FinTech and Business Services | CN¥603억 | +8.6% | 29.4% | CN¥2390억 | +8.9% | |
| Marketing Services | CN¥436억 | +21.8% | 21.3% | CN¥1590억 | +20.0% | |
| Others | CN¥25.2억 | +37.1% | 1.2% | CN¥99.2억 | +48.6% |
이익률과 비용 구조
매출 한 단위에서 단계별로 얼마가 남는지, 그리고 비용이 어디에 쓰이는지.
이익률
분기매출 대비 비용 비율
분기현금흐름과 자본 배분
창출한 현금, 그 용도, 그리고 주주에게 돌아가는 몫.
영업활동 현금흐름, 설비투자, 잉여현금흐름
분기현금 사용처와 영업활동 현금흐름
회계연도최근 4개 분기
현금흐름표- 영업활동 현금흐름
- CN¥3060억
- 설비투자
- -CN¥1270억
- 자사주 매입
- -CN¥666억
- 배당금
- -CN¥479억
- 인수
- -CN¥16.2억
- 순차입금 발행
- CN¥0
- 주식보상비용
- CN¥275억
- 잉여현금흐름
- CN¥1790억
- 주주환원 / FCF
- 63.9%
주식 수와 EPS
분기, 희석재무상태표
각 분기말의 유동성, 투자, 차입금.
현금, 투자, 차입금
분기말밸류에이션과 수익률
현재 배수를 회사 자체의 최근 5개 회계연도와 비교. 애널리스트 목표주가와 투자의견.
배수와 수익률
TTM 대 5개 회계연도| 현재 | 5년 평균 | 5년 범위에서의 현재 위치 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 12.6× | 18.7× | 14.8× – 22.3× |
| EV / EBITDA | 8.9× | 14.5× | 11.7× – 17.4× |
| EV / 매출 | 4.0× | 5.8× | 4.5× – 7.0× |
| 주가 / FCF | 16.3× | 24.5× | 14.5× – 31.2× |
| 주가 / 장부가치 | 2.6× | 3.9× | 3.1× – 4.4× |
| FCF 수익률 | 6.1% | 4.4% | 3.2% – 6.9% |
| 투하자본이익률 | 12.3% | 12.2% | 8.5% – 20.2% |
| 자기자본이익률 | 20.5% | 21.4% | 14.2% – 27.9% |
애널리스트
컨센서스 목표주가 $106.00 (+116.1%)
범위 $106.00 – $106.00 · 투자의견 Buy
적극 매수0
매수3
중립0
매도0
적극 매도0
전망
향후 회계연도에 대한 애널리스트 컨센서스와 현재 주가에서의 함의.
컨센서스 추정치
| 회계연도 | 매출 | 성장률 | EPS | 성장률 | 현재 주가 기준 P/E | 애널리스트(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | CN¥8250억 | +12.8% | CN¥28.62 | +21.8% | – | 4 |
| FY2027 | CN¥9020억 | +9.4% | CN¥29.94 | +4.6% | – | 4 |
| FY2028 | CN¥9870억 | +9.5% | CN¥32.99 | +10.2% | – | 2 |
| FY2029 | CN¥1.14조 | +15.6% | CN¥42.10 | +27.6% | – | 1 |
| FY2030 | CN¥1.07조 | -6.2% | CN¥0.00 | -100.0% | – | 1 |
재무제표
손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표의 모든 항목. 12개 분기와 10개 회계연도를 금액, 매출 대비 비율, 성장률로 표시.
출처
재무제표, 부문 매출, 지표, 추정치: Financial Modeling Prep.
마지막 갱신에서 업데이트되지 않음(이전 데이터 또는 없음): SEC reported lines.
데이터 기준일 2026-11-01 · 금액은 보고 통화 CNY 기준, 주가와 시가총액은 USD 기준.