Spotify Technology S.A. (SPOT) 재무
NYSE · Communication Services · Internet Content & Information · 직원 7,000명 · CEO Alex Norström
- 주가
- $593.44 +6.50%
- 시가총액
- $1220억
- 기업가치
- €1030억
- 최근 실적
- Q3 '26 2026-10-22 제출
- 다음 실적
- 2027-02-09
매출(TTM)€188억+11.3% 전년 대비최근 4개 분기, 막대 = 각 분기
영업이익률(TTM)14.6%+2.9 %p 전년 대비영업이익 €27.4억
순이익(TTM)€29.6억+110.5% 전년 대비세후, 영업외손익 포함
잉여현금흐름(TTM)€32억+9.6% 전년 대비설비투자 €5300만
희석 EPS(TTM)€12.93+127.2% 전년 대비최근 4개 분기 합계
순현금€107억+57.2% 전년 대비현금 + 단기투자 - 차입금
밸류에이션 및 주요 지표
- 시가총액
- $1220억 EV €1030억
- 매출
- €188억 최근 12개월
- 매출 성장률
- +14% FY2026년 컨센서스
- 순이익률
- 15.7% 순이익 / 매출, TTM
- P/E
- 36.9×
- P/S
- 5.8× 주가 / 매출, TTM
- EV / EBITDA
- 29.2× TTM
- 잉여현금흐름
- €32억 최근 12개월
- 순이익
- €29.6억 최근 12개월
- 매출 추정
- €195억 FY2026년 컨센서스
- 이익
- 2027-02-09
- 배당
- – 배당 없음
핵심 요약
보고된 수치로 산출했으며, 모든 문장에 근거 수치를 함께 표시합니다.
- 매출 성장 가속: 전년비 16.3%Q3 '26 매출 €49.7억, 직전 4개 분기 평균은 9.0%.
- 영업이익률 14.6%(TTM), 전년 대비 +2.9 %p매출이 11.3% 늘어나는 동안 영업이익은 39.0% 증가.
- 세전이익의 18.9%가 영업외수익세전이익 €33.8억, 영업이익 €27.4억(TTM). 지분투자 이익 등 일회성 항목이 순이익과 EPS를 끌어올렸습니다. 사업의 실력은 영업이익이 더 정확합니다.
- 설비투자는 매출의 0.3%(전년 0.3%)최근 4개 분기 투자액 €5300만(전년비 +17.8%). 잉여현금흐름 €32억, 순이익의 108.0%.
- 주주환원 €12.3억 = 잉여현금흐름의 38.6%자사주 매입 €12.3억(전년 €1.01억), 배당 €0, 주식보상 €2.86억(TTM).
- 희석 주식 수 1년간 2.4% 감소Q3 '26 희석 주식 수 2.09억, 1년 전 2.14억.
- 순현금 €107억현금 + 단기투자 €112억, 리스 포함 차입금 €5.13억. 1년 전 순현금 €68.2억.
직전 분기: Q3 '26
2026-09-30 종료 분기. 전년 동기 및 실적 발표 전 애널리스트 컨센서스와 비교.
분기 전년 대비
| Q3 '26 | 전년 | 증감 | |
|---|---|---|---|
| 매출 | €49.7억 | €42.7억 | +16.3% |
| 매출총이익률 | 33.0% | 31.6% | +1.4 %p |
| 영업이익 | €6.72억 | €5.82억 | +15.5% |
| 영업이익률 | 13.5% | 13.6% | -0.1 %p |
| 순이익 | €5.18억 | €8.99억 | -42.4% |
| 희석 EPS | €2.48 | €3.28 | -24.4% |
| 영업활동 현금흐름 | €7.4억 | €8.29억 | -10.7% |
| 설비투자 | €600만 | €2300만 | -73.9% |
| 잉여현금흐름 | €7.34억 | €8.06억 | -8.9% |
| R&D | €4.17억 | €3.09억 | +35.0% |
| 주식보상비용 | €8700만 | €7500만 | +16.0% |
매출
수익이 어디서 나오는지를 사업별, 지역별로 분기마다 보여줍니다.
매출, 영업이익, 성장률
분기이익률과 비용 구조
매출 한 단위에서 단계별로 얼마가 남는지, 그리고 비용이 어디에 쓰이는지.
이익률
분기매출 대비 비용 비율
분기현금흐름과 자본 배분
창출한 현금, 그 용도, 그리고 주주에게 돌아가는 몫.
영업활동 현금흐름, 설비투자, 잉여현금흐름
분기현금 사용처와 영업활동 현금흐름
회계연도최근 4개 분기
현금흐름표- 영업활동 현금흐름
- €32.5억
- 설비투자
- -€5300만
- 자사주 매입
- -€12.3억
- 배당금
- €0
- 인수
- -€900만
- 순차입금 발행
- -€7000만
- 주식보상비용
- €2.86억
- 잉여현금흐름
- €32억
- 주주환원 / FCF
- 38.6%
주식 수와 EPS
분기, 희석재무상태표
각 분기말의 유동성, 투자, 차입금.
현금, 투자, 차입금
분기말밸류에이션과 수익률
현재 배수를 회사 자체의 최근 5개 회계연도와 비교. 애널리스트 목표주가와 투자의견.
배수와 수익률
TTM 대 5개 회계연도| 현재 | 5년 평균 | 5년 범위에서의 현재 위치 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 36.9× | 61.0× 5년 중 2년 | 45.9× – 76.2× |
| EV / EBITDA | 29.2× | 63.4× 5년 중 3년 | 41.7× – 92.3× |
| EV / 매출 | 5.5× | 3.7× | 1.1× – 5.7× |
| 주가 / FCF | 34.1× | 188.5× | 35.3× – 677.4× |
| 주가 / 장부가치 | 11.0× | 13.1× | 5.9× – 18.6× |
| FCF 수익률 | 2.9% | 1.7% | 0.1% – 2.8% |
| 투하자본이익률 | 22.8% | 1.9% | -16.0% – 20.9% |
| 자기자본이익률 | 34.1% | 1.3% | -21.1% – 26.6% |
애널리스트
컨센서스 목표주가 $627.77 (+5.8%)
범위 $490.00 – $725.00 · 투자의견 Buy
적극 매수0
매수33
중립19
매도2
적극 매도0
전망
향후 회계연도에 대한 애널리스트 컨센서스와 현재 주가에서의 함의.
컨센서스 추정치
| 회계연도 | 매출 | 성장률 | EPS | 성장률 | 현재 주가 기준 P/E | 애널리스트(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | €195억 | +13.6% | €11.84 | +12.6% | – | 23 |
| FY2027 | €224억 | +14.8% | €15.14 | +27.9% | – | 23 |
| FY2028 | €255억 | +13.6% | €19.14 | +26.4% | – | 24 |
| FY2029 | €282억 | +10.8% | €20.90 | +9.2% | – | 21 |
| FY2030 | €302억 | +7.1% | €22.82 | +9.2% | – | 13 |
재무제표
손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표의 모든 항목. 12개 분기와 10개 회계연도를 금액, 매출 대비 비율, 성장률로 표시.
출처
재무제표, 부문 매출, 지표, 추정치: Financial Modeling Prep.
데이터 기준일 2026-11-01 · 금액은 보고 통화 EUR 기준, 주가와 시가총액은 USD 기준.