Progressive Corporation (PGR) 재무
NYSE · Financial Services · Insurance - Property & Casualty · 직원 70,053명 · CEO Susan Patricia Griffith
- 주가
- $231.28 +0.48%
- 시가총액
- $1340억
- 기업가치
- $1430억
- 최근 실적
- Q3 '26 2026-10-14 제출
- 다음 실적
- 2027-01-27
매출(TTM)$917억+7.7% 전년 대비최근 4개 분기, 막대 = 각 분기
영업이익률(TTM)16.0%+0.2 %p 전년 대비영업이익 $147억
순이익(TTM)$116억+8.5% 전년 대비세후, 영업외손익 포함
잉여현금흐름(TTM)$108억-36.5% 전년 대비설비투자 $3.22억
희석 EPS(TTM)$19.86+8.9% 전년 대비최근 4개 분기 합계
순현금-$62.6억-281.0% 전년 대비현금 + 단기투자 - 차입금
밸류에이션 및 주요 지표
- 시가총액
- $1340억 EV $1430억
- 매출
- $917억 최근 12개월
- 매출 성장률
- 0% FY2026년 컨센서스
- 순이익률
- 12.7% 순이익 / 매출, TTM
- P/E
- 11.6× 선행 12.6×(FY2026)
- P/S
- 1.5× 주가 / 매출, TTM
- EV / EBITDA
- 9.4× TTM
- 잉여현금흐름
- $108억 최근 12개월
- 순이익
- $116억 최근 12개월
- 매출 추정
- $879억 FY2026년 컨센서스
- 이익
- 2027-01-27
- 배당
- $13.90 주당, 최근 12개월
핵심 요약
보고된 수치로 산출했으며, 모든 문장에 근거 수치를 함께 표시합니다.
- 매출 성장 둔화: 전년비 3.0%Q3 '26 매출 $232억, 직전 4개 분기 평균은 10.6%.
- 영업이익률 16.0%(TTM), 전년 대비 +0.2 %p매출이 7.7% 늘어나는 동안 영업이익은 8.8% 증가.
- 설비투자는 매출의 0.4%(전년 0.4%)최근 4개 분기 투자액 $3.22억(전년비 -4.5%). 잉여현금흐름 $108억, 순이익의 93.1%.
- 주주환원 $92.4억 = 잉여현금흐름의 85.4%자사주 매입 $11.5억(전년 $1.07억), 배당 $80.9억, 주식보상 $4200만(TTM).
- 희석 주식 수 1년간 1.0% 감소Q3 '26 희석 주식 수 5.82억, 1년 전 5.88억.
- 순차입금 $62.6억현금 + 단기투자 $21.3억, 리스 포함 차입금 $83.9억. 1년 전 순현금 $34.6억.
직전 분기: Q3 '26
2026-09-30 종료 분기. 전년 동기 및 실적 발표 전 애널리스트 컨센서스와 비교.
분기 전년 대비
| Q3 '26 | 전년 | 증감 | |
|---|---|---|---|
| 매출 | $232억 | $225억 | +3.0% |
| 매출총이익률 | 100.0% | 15.8% | +84.2 %p |
| 영업이익 | $32.4억 | $33.2억 | -2.6% |
| 영업이익률 | 14.0% | 14.8% | -0.8 %p |
| 순이익 | $25.4억 | $26.2억 | -2.8% |
| 희석 EPS | $4.37 | $4.45 | -1.8% |
| 영업활동 현금흐름 | $0 | $52억 | -100.0% |
| 설비투자 | $0 | $6600만 | -100.0% |
| 잉여현금흐름 | $0 | $51.3억 | -100.0% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 주식보상비용 | -$5200만 | $4200만 | -223.8% |
매출
수익이 어디서 나오는지를 사업별, 지역별로 분기마다 보여줍니다.
매출, 영업이익, 성장률
분기사업별 매출
누적, 분기| 부문 | Q1 '26 | 전년비 | 비중 | TTM | TTM 전년비 | 12개 분기 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Personal Lines Segment | $187억 | +10.0% | 87.8% | $735억 | -6.8% | |
| Commercial Lines Segment | $26억 | -4.9% | 12.2% | $109억 | -20.7% |
이익률과 비용 구조
매출 한 단위에서 단계별로 얼마가 남는지, 그리고 비용이 어디에 쓰이는지.
이익률
분기매출 대비 비용 비율
분기현금흐름과 자본 배분
창출한 현금, 그 용도, 그리고 주주에게 돌아가는 몫.
영업활동 현금흐름, 설비투자, 잉여현금흐름
분기현금 사용처와 영업활동 현금흐름
회계연도최근 4개 분기
현금흐름표- 영업활동 현금흐름
- $111억
- 설비투자
- -$3.22억
- 자사주 매입
- -$11.5억
- 배당금
- -$80.9억
- 인수
- $0
- 순차입금 발행
- $14.9억
- 주식보상비용
- $4200만
- 잉여현금흐름
- $108억
- 주주환원 / FCF
- 85.4%
주식 수와 EPS
분기, 희석재무상태표
각 분기말의 유동성, 투자, 차입금.
현금, 투자, 차입금
분기말밸류에이션과 수익률
현재 배수를 회사 자체의 최근 5개 회계연도와 비교. 애널리스트 목표주가와 투자의견.
배수와 수익률
TTM 대 5개 회계연도| 현재 | 5년 평균 | 5년 범위에서의 현재 위치 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 11.6× | 35.9× | 11.8× – 109.0× |
| EV / EBITDA | 9.4× | 22.0× | 9.5× – 55.7× |
| EV / 매출 | 1.6× | 1.6× | 1.4× – 2.0× |
| 주가 / FCF | 12.4× | 9.1× | 7.8× – 11.6× |
| 주가 / 장부가치 | 3.9× | 4.5× | 3.3× – 5.5× |
| FCF 수익률 | 8.1% | 11.2% | 8.6% – 12.9% |
| 투하자본이익률 | 27.1% | 11.6% | 1.0% – 20.7% |
| 자기자본이익률 | 35.4% | 22.5% | 4.5% – 37.3% |
애널리스트
컨센서스 목표주가 $223.23 (-3.5%)
범위 $196.00 – $245.00 · 투자의견 Hold
적극 매수0
매수16
중립22
매도4
적극 매도0
전망
향후 회계연도에 대한 애널리스트 컨센서스와 현재 주가에서의 함의.
컨센서스 추정치
| 회계연도 | 매출 | 성장률 | EPS | 성장률 | 현재 주가 기준 P/E | 애널리스트(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $879억 | +0.3% | $18.38 | -4.4% | 12.6× | 15 |
| FY2027 | $916억 | +4.2% | $16.20 | -11.9% | 14.3× | 16 |
| FY2028 | $967억 | +5.6% | $16.04 | -1.0% | 14.4× | 10 |
재무제표
손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표의 모든 항목. 12개 분기와 10개 회계연도를 금액, 매출 대비 비율, 성장률로 표시.
전체 보고 항목
The Progressive Corporation이(가) 최근 10-Q / 10-K 제출 서류에 태그한 271개 전 항목을 SEC 공식 라벨과 정의와 함께 제공합니다. 주석(리스, 세금, 자사주 매입, 직원 등)도 포함.
| 항목(SEC 라벨) | 최근 분기 | 전년 | 전년비 | 최근 FY | 직전 FY | 전년비 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities | $91.8억 | $84.3억 | +8.8% | $93.2억 | $76.5억 | +21.8% |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | $3200만 | $3400만 | -5.9% | $1.24억 | $3000만 | +313.3% |
| Accrued Income Taxes | $7억2026-03-31 | $8.38억 | -16.5% | $2800만 | $2600만 | +7.7% |
| Accrued Investment Income Receivable | $7.28억 | $6.36억 | +14.5% | $6.7억 | $5.94억 | +12.8% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $13.8억 | $13.7억 | +0.9% | $14.6억 | $14.6억 | -0.1% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -$200만 | -$100만 | -100.0% | -$100만 | -$100만 | 0.0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$8.47억 | -$9500만 | -791.6% | $1.03억 | -$14.2억 | +107.2% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $23.4억 | $21.9억 | +6.7% | $23.1억 | $21.5억 | +7.6% |
| Advertising Expense | – | – | – | $51.3억 | $40억 | +28.2% |
| AOCI before Tax, Attributable to Parent | -$10.7억 | -$1.28억 | -737.5% | $1.3억 | -$18.1억 | +107.2% |
| AOCI Tax, Attributable to Parent | -$2.25억 | -$3300만 | -581.8% | $2700만 | -$3.86억 | +107.0% |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | -$1300만 | -$1300만 | 0.0% | -$1300만 | -$1400만 | +7.1% |
| AOCI, Debt Securities, Available-for-sale, Adjustment, after Tax | -$8.32억 | -$8100만 | -927.2% | $1.17억 | -$14.1억 | +108.3% |
| Assets | $1250억 | $1150억 | +8.2% | $1230억 | $1060억 | +16.4% |
| Benefits, Losses and Expenses | $194억 | $180억 | +7.6% | $734억 | $647억 | +13.6% |
| Cash | $1.78억 | $1.25억 | +42.4% | $1.25억 | $1.43억 | -12.6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $1.93억 | $1.35억 | +43.0% | $1.38억 | $1.54억 | -10.4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $1400만 | -$7200만 | +119.4% | -$1600만 | $5400만 | -129.6% |
| Ceded Premiums Earned | – | – | – | $11.9억 | $13.7억 | -13.4% |
| Ceded Premiums Written | – | – | – | $10.3억 | $14.7억 | -29.6% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $0.10 | $0.10 | 0.0% | $13.90 | $4.90 | +183.7% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $1.00 | $1.00 | 0.0% | $1.00 | $1.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 9억 | 9억 | 0.0% | 9억 | 9억 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 7.98억 | 7.98억 | 0.0% | 7.98억 | 7.98억 | 0.0% |
| Common Stock, Value, Outstanding | $5.81억 | $5.86억 | -0.9% | $5.86억 | $5.86억 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $29.4억 | $36억 | -18.6% | $128억 | $86.7억 | +48.0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $30.4억 | $22.5억 | +35.4% |
| Current Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $31.2억 | $23.1억 | +35.2% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $7500만 | $5800만 | +29.3% |
| Current Year Claims and Claims Adjustment Expense | $151억 | $139억 | +8.5% | $554억 | $495억 | +11.9% |
| Debt and Equity Securities, Gain (Loss) | $6.04억 | $3.87억 | +56.1% | $7.27억 | $2.64억 | +175.4% |
| Debt and Equity Securities, Realized Gain (Loss) | $1600만 | $1900만 | -15.8% | $2.48억 | -$4.14억 | +159.9% |
| Debt and Equity Securities, Unrealized Gain (Loss) | $5.88억 | $3.68억 | +59.8% | $4.8억 | $6.79억 | -29.3% |
| Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate | 1.0% | – | – | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale | $924억 | $844억 | +9.5% | $929억 | $759억 | +22.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $1.77억 | $8.89억 | -80.1% | $9.01억 | $1.45억 | +521.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $12.3억 | $9.99억 | +23.1% | $7.53억 | $19.4억 | -61.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Not Previously Recorded | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Writeoff | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $935억 | $845억 | +10.6% | $927억 | $777억 | +19.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $113억 | $159억 | -29.3% | $132억 | $183억 | -27.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $6.96억 | $9.66억 | -28.0% | $6.86억 | $14.5억 | -52.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Number of Positions | 436 security | 611 security | -28.6% | 514 security | 731 security | -29.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $509억 | $54.5억 | +834.3% | $154억 | $355억 | -56.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $5.34억 | $3300만 | +1,518.2% | $6700만 | $4.85억 | -86.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Number of Positions | 788 security | 157 security | +401.9% | 182 security | 342 security | -46.8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | $6000만 | $2700만 | +122.2% | $3.27억 | $7900만 | +313.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | $100만 | $1800만 | -94.4% | $1.57억 | -$4.41억 | +135.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | $5900만 | $900만 | +555.6% | $1.7억 | $5.2억 | -67.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | $622억 | $214억 | +190.6% | $286억 | $538억 | -46.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | $12.3억 | $9.99억 | +23.1% | $7.53억 | $19.4억 | -61.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Number of Positions | 1,224 security | 768 security | +59.4% | 696 security | 1,073 security | -35.1% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $83.9억 | $69억 | +21.6% | $69억 | $68.9억 | +0.1% |
| Deferred Compensation Plan Assets | $1.96억2025-12-31 | $2.93억 | -33.1% | $1.96억 | $2.93억 | -33.1% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1.99억 | -$7000만 | -184.3% |
| Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$2.02억 | -$7200만 | -180.6% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $6.81억 | $6.33억 | +7.6% | – | – | – |
| Deferred Policy Acquisition Cost | $22.1억 | $21.1억 | +4.8% | $20.4억 | $19.6억 | +4.2% |
| Deferred Policy Acquisition Costs, Amortization Expense | $15.7억 | $15.1억 | +3.7% | $61억 | $53.8억 | +13.2% |
출처: SEC companyfacts(모든 10-Q / 10-K의 XBRL). 현금흐름 분기 수치는 10-Q에 태그된 누적 수치에서 산출합니다. 부문별 내역은 차원(dimension)과 함께 태그되므로 부문 섹션에 따로 표시됩니다.
출처
재무제표, 부문 매출, 지표, 추정치: Financial Modeling Prep. 부문별 이익과 전체 보고 항목: SEC EDGAR(XBRL). 참조한 제출 서류: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
데이터 기준일 2026-11-01