Novartis AG (NVS) 재무
NYSE · Healthcare · Drug Manufacturers - General · 직원 75,267명 · CEO Vasant Narasimhan
- 주가
- $160.79 -0.19%
- 시가총액
- $3040억
- 기업가치
- $3460억
- 최근 실적
- Q3 '26 2026-10-27 제출
- 다음 실적
- 2027-02-03
매출(TTM)$563억-0.1% 전년 대비최근 4개 분기, 막대 = 각 분기
영업이익률(TTM)25.5%-5.7 %p 전년 대비영업이익 $143억
순이익(TTM)$100억-30.3% 전년 대비세후, 영업외손익 포함
잉여현금흐름(TTM)$148억-13.0% 전년 대비설비투자 $24.8억
희석 EPS(TTM)$5.24-28.3% 전년 대비최근 4개 분기 합계
순현금-$393억-76.6% 전년 대비현금 + 단기투자 - 차입금
밸류에이션 및 주요 지표
- 시가총액
- $3040억 EV $3460억
- 매출
- $563억 최근 12개월
- 매출 성장률
- +4% FY2026년 컨센서스
- 순이익률
- 17.8% 순이익 / 매출, TTM
- P/E
- 31.2× 선행 18.1×(FY2026)
- P/S
- 5.6× 주가 / 매출, TTM
- EV / EBITDA
- 15.4× TTM
- 잉여현금흐름
- $148억 최근 12개월
- 순이익
- $100억 최근 12개월
- 매출 추정
- $572억 FY2026년 컨센서스
- 이익
- 2027-02-03
- 배당
- $4.74 주당, 최근 12개월
핵심 요약
보고된 수치로 산출했으며, 모든 문장에 근거 수치를 함께 표시합니다.
- 매출 성장 가속: 전년비 4.7%Q3 '26 매출 $150억, 직전 4개 분기 평균은 1.0%.
- 영업이익률 25.5%(TTM), 전년 대비 -5.7 %p매출이 -0.1% 늘어나는 동안 영업이익은 -18.4% 증가.
- 세전이익의 13.4%가 영업외손실로 감소세전이익 $126억, 영업이익 $143억(TTM). 지분투자 손실 등 일회성 항목이 순이익과 EPS를 깎았습니다. 사업의 실력은 영업이익이 더 정확합니다.
- 설비투자는 매출의 4.4%(전년 7.1%)최근 4개 분기 투자액 $24.8억(전년비 -38.2%). 잉여현금흐름 $148억, 순이익의 147.9%.
- 주주환원 $153억 = 잉여현금흐름의 103.1%자사주 매입 $62.5억(전년 $105억), 배당 $90.5억, 주식보상 $5.7억(TTM). 잉여현금흐름을 초과: 보유 현금 또는 차입으로 충당.
- 희석 주식 수 1년간 1.8% 감소Q3 '26 희석 주식 수 19.1억, 1년 전 19.4억.
- 순차입금 $393억현금 + 단기투자 $89.8억, 리스 포함 차입금 $483억. 1년 전 순차입금 $223억.
직전 분기: Q3 '26
2026-09-30 종료 분기. 전년 동기 및 실적 발표 전 애널리스트 컨센서스와 비교.
분기 전년 대비
| Q3 '26 | 전년 | 증감 | |
|---|---|---|---|
| 매출 | $150억 | $144억 | +4.7% |
| 매출총이익률 | 76.0% | 75.4% | +0.6 %p |
| 영업이익 | $18.4억 | $45억 | -59.1% |
| 영업이익률 | 12.3% | 31.3% | -19.1 %p |
| 순이익 | $12억 | $39.3억 | -69.4% |
| 희석 EPS | $0.63 | $2.02 | -68.8% |
| 영업활동 현금흐름 | $55억 | $65.7억 | -16.3% |
| 설비투자 | $7.42억 | $8.31억 | -10.7% |
| 잉여현금흐름 | $47.6억 | $57.4억 | -17.1% |
| R&D | $51.5억 | $29.4억 | +74.9% |
| 주식보상비용 | $2.67억 | $2.68억 | -0.4% |
매출
수익이 어디서 나오는지를 사업별, 지역별로 분기마다 보여줍니다.
매출, 영업이익, 성장률
분기사업별 매출
누적, 분기| 부문 | Q2 '23 | 전년비 | 비중 | TTM | TTM 전년비 | 12개 분기 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Top 20 products | $87.9억 | +6.4% | 78.2% | – | – | |
| Rest of portfolio | $24.5억 | +11.6% | 21.8% | – | – | |
| Total anti-infectives net sales | – | – | – | – | – | |
| Anti Infectives sold under Sandoz name | – | – | – | – | – |
이익률과 비용 구조
매출 한 단위에서 단계별로 얼마가 남는지, 그리고 비용이 어디에 쓰이는지.
이익률
분기매출 대비 비용 비율
분기현금흐름과 자본 배분
창출한 현금, 그 용도, 그리고 주주에게 돌아가는 몫.
영업활동 현금흐름, 설비투자, 잉여현금흐름
분기현금 사용처와 영업활동 현금흐름
회계연도최근 4개 분기
현금흐름표- 영업활동 현금흐름
- $173억
- 설비투자
- -$24.8억
- 자사주 매입
- -$62.5억
- 배당금
- -$90.5억
- 인수
- -$166억
- 순차입금 발행
- $163억
- 주식보상비용
- $5.7억
- 잉여현금흐름
- $148억
- 주주환원 / FCF
- 103.1%
주식 수와 EPS
분기, 희석재무상태표
각 분기말의 유동성, 투자, 차입금.
현금, 투자, 차입금
분기말밸류에이션과 수익률
현재 배수를 회사 자체의 최근 5개 회계연도와 비교. 애널리스트 목표주가와 투자의견.
배수와 수익률
TTM 대 5개 회계연도| 현재 | 5년 평균 | 5년 범위에서의 현재 위치 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 31.2× | 16.8× | 7.7× – 26.9× |
| EV / EBITDA | 15.4× | 11.2× | 6.6× – 14.1× |
| EV / 매출 | 6.3× | 4.7× | 4.2× – 5.3× |
| 주가 / FCF | 20.0× | 15.5× | 14.2× – 17.9× |
| 주가 / 장부가치 | 8.2× | 4.1× | 2.7× – 5.8× |
| FCF 수익률 | 5.0% | 6.5% | 5.6% – 7.0% |
| 투하자본이익률 | 14.0% | 11.7% | 7.1% – 15.5% |
| 자기자본이익률 | 24.2% | 27.3% | 11.7% – 35.5% |
애널리스트
컨센서스 목표주가 $149.50 (-7.0%)
범위 $136.00 – $163.00 · 투자의견 Hold
적극 매수0
매수6
중립17
매도2
적극 매도0
전망
향후 회계연도에 대한 애널리스트 컨센서스와 현재 주가에서의 함의.
컨센서스 추정치
| 회계연도 | 매출 | 성장률 | EPS | 성장률 | 현재 주가 기준 P/E | 애널리스트(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $572억 | +4.4% | $8.86 | +23.3% | 18.1× | 6 |
| FY2027 | $610억 | +6.6% | $9.86 | +11.2% | 16.3× | 8 |
| FY2028 | $648억 | +6.2% | $10.79 | +9.5% | 14.9× | 6 |
| FY2029 | $684억 | +5.5% | $12.06 | +11.8% | 13.3× | 5 |
| FY2030 | $710억 | +3.8% | $12.89 | +6.8% | 12.5× | 5 |
재무제표
손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표의 모든 항목. 12개 분기와 10개 회계연도를 금액, 매출 대비 비율, 성장률로 표시.
출처
재무제표, 부문 매출, 지표, 추정치: Financial Modeling Prep.
데이터 기준일 2026-11-01