Motorola Solutions (MSI) 재무
NYSE · Technology · Communication Equipment · 직원 23,000명 · CEO Gregory Q. Brown
- 주가
- $491.53 -0.11%
- 시가총액
- $813억
- 기업가치
- $903억
- 최근 실적
- Q2 '26 2026-08-05 제출
- 다음 실적
- 2026-11-04 EPS 추정 $4.42
매출(TTM)$122억+10.3% 전년 대비최근 4개 분기, 막대 = 각 분기
영업이익률(TTM)25.0%-0.2 %p 전년 대비영업이익 $30.7억
순이익(TTM)$21.3억+0.9% 전년 대비세후, 영업외손익 포함
잉여현금흐름(TTM)$26.8억+12.3% 전년 대비설비투자 $2.97억
희석 EPS(TTM)$12.70+2.3% 전년 대비최근 4개 분기 합계
순현금-$89.1억-73.8% 전년 대비현금 + 단기투자 - 차입금
밸류에이션 및 주요 지표
- 시가총액
- $813억 EV $903억
- 매출
- $122억 최근 12개월
- 매출 성장률
- +11% FY2026년 컨센서스
- 순이익률
- 17.4% 순이익 / 매출, TTM
- P/E
- 38.3× 선행 27.8×(FY2026)
- P/S
- 6.6× 주가 / 매출, TTM
- EV / EBITDA
- 24.0× TTM
- 잉여현금흐름
- $26.8억 최근 12개월
- 순이익
- $21.3억 최근 12개월
- 매출 추정
- $130억 FY2026년 컨센서스
- 이익
- 2026-11-04 매출 추정 $32.5억
- 배당
- $4.84 주당, 최근 12개월
핵심 요약
보고된 수치로 산출했으며, 모든 문장에 근거 수치를 함께 표시합니다.
- 최근 실적(2026-08-05): 매출 4.4% 상회, EPS 14.5% 상회매출 $31.3억, 예상 $30억(+4.4%). EPS $4.41, 예상 $3.85(+14.5%).
- 매출 성장 가속: 전년비 13.3%Q2 '26 매출 $31.3억, 직전 4개 분기 평균은 8.2%.
- 영업이익률 25.0%(TTM), 전년 대비 -0.2 %p매출이 10.3% 늘어나는 동안 영업이익은 9.5% 증가.
- 세전이익의 10.7%가 영업외손실로 감소세전이익 $27.7억, 영업이익 $30.7억(TTM). 지분투자 손실 등 일회성 항목이 순이익과 EPS를 깎았습니다. 사업의 실력은 영업이익이 더 정확합니다.
- 설비투자는 매출의 2.4%(전년 2.1%)최근 4개 분기 투자액 $2.97억(전년비 +30.3%). 잉여현금흐름 $26.8억, 순이익의 125.4%.
- 주주환원 $17.9억 = 잉여현금흐름의 66.9%자사주 매입 $10.3억(전년 $7.17억), 배당 $7.66억, 주식보상 $3.57억(TTM).
- 희석 주식 수 1년간 0.9% 감소Q2 '26 희석 주식 수 1.67억, 1년 전 1.69억.
- 순차입금 $89.1억현금 + 단기투자 $7.1억, 리스 포함 차입금 $96.2억. 1년 전 순차입금 $51.3억.
- Product And Systems Integration Segment: 매출 +15.4%, 이익률 23.7%(전년 22.0%)Q2 '26에 가장 빠르게 성장한 보고 부문: 매출 $19.1억에 영업이익 $4.53억(제출 서류의 부문 주석 기준).
직전 분기: Q2 '26
2026-07-04 종료 분기. 전년 동기 및 실적 발표 전 애널리스트 컨센서스와 비교.
분기 전년 대비
| Q2 '26 | 전년 | 증감 | |
|---|---|---|---|
| 매출 | $31.3억 | $27.7억 | +13.3% |
| 매출총이익률 | 53.6% | 51.1% | +2.5 %p |
| 영업이익 | $8.09억 | $6.92억 | +16.9% |
| 영업이익률 | 25.8% | 25.0% | +0.8 %p |
| 순이익 | $5.57억 | $5.13억 | +8.6% |
| 희석 EPS | $3.33 | $3.04 | +9.5% |
| 영업활동 현금흐름 | $4.69억 | $2.73억 | +71.8% |
| 설비투자 | $5500만 | $4800만 | +14.6% |
| 잉여현금흐름 | $4.14억 | $2.25억 | +84.0% |
| R&D | $2.6억 | $2.31억 | +12.6% |
| 주식보상비용 | $1.04억 | $7400만 | +40.5% |
발표 vs 컨센서스
2026-08-05| 실제 | 컨센서스 | 컨센서스 대비 | |
|---|---|---|---|
| 매출 | $31.3억 | $30억 | +4.4% |
| EPS(컨센서스 기준) | $4.41 | $3.85 | +14.5% |
2026-08-05 발표 Q2 '26 실적 기준: 매출과 애널리스트 추정 기준 EPS(대개 조정 EPS)로, 위 재무제표의 EPS와 다를 수 있습니다.
EPS 대 컨센서스
최근 8회 실적매출
수익이 어디서 나오는지를 사업별, 지역별로 분기마다 보여줍니다.
매출, 영업이익, 성장률
분기사업별 매출
누적, 분기| 부문 | Q2 '26 | 전년비 | 비중 | TTM | TTM 전년비 | 12개 분기 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product | $18.2억 | +18.6% | 58.0% | $70.9억 | +9.6% | |
| Service | $13.2억 | +6.7% | 42.0% | $51.5억 | +11.3% |
지역별 매출
전체 대비 비중| 부문 | Q2 '26 | 전년비 | 비중 | TTM | TTM 전년비 | 12개 분기 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| North America | $22.1억 | +9.0% | 70.5% | $85.5억 | +5.7% | |
| International | $9.23억 | +25.1% | 29.5% | $30.8억 | +2.6% | |
| United Kingdom | – | – | – | – | – |
부문별 이익
각 10-Q / 10-K의 부문 주석에서 읽은 보고 부문별 영업이익(대부분의 데이터 제공처가 빠뜨리는 이익 내역).
Q2 '26 부문
| 부문 | 매출 | 전년비 | 영업이익 | 전년비 | 이익률 | 전년 이익률 | TTM 영업이익 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Product And Systems Integration Segment | $19.1억 | +15.4% | $4.53억 | +24.8% | 23.7% | 22.0% | $17.1억 |
| Services And Software Segment | $12.3억 | +10.2% | $3.56억 | +8.2% | 29.1% | 29.6% | $13.4억 |
부문별 영업이익
분기부문별 영업이익률
분기4분기는 산출값입니다. 10-K의 연간 수치에서 10-Q의 세 분기를 뺀 값입니다.
이익률과 비용 구조
매출 한 단위에서 단계별로 얼마가 남는지, 그리고 비용이 어디에 쓰이는지.
이익률
분기매출 대비 비용 비율
분기현금흐름과 자본 배분
창출한 현금, 그 용도, 그리고 주주에게 돌아가는 몫.
영업활동 현금흐름, 설비투자, 잉여현금흐름
분기현금 사용처와 영업활동 현금흐름
회계연도최근 4개 분기
현금흐름표- 영업활동 현금흐름
- $29.7억
- 설비투자
- -$2.97억
- 자사주 매입
- -$10.3억
- 배당금
- -$7.66억
- 인수
- $3.65억
- 순차입금 발행
- $12.9억
- 주식보상비용
- $3.57억
- 잉여현금흐름
- $26.8억
- 주주환원 / FCF
- 66.9%
주식 수와 EPS
분기, 희석재무상태표
각 분기말의 유동성, 투자, 차입금.
현금, 투자, 차입금
분기말밸류에이션과 수익률
현재 배수를 회사 자체의 최근 5개 회계연도와 비교. 애널리스트 목표주가와 투자의견.
배수와 수익률
TTM 대 5개 회계연도| 현재 | 5년 평균 | 5년 범위에서의 현재 위치 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 38.3× | 35.5× | 29.6× – 48.9× |
| EV / EBITDA | 24.0× | 23.5× | 20.7× – 31.3× |
| EV / 매출 | 7.4× | 6.2× | 5.3× – 7.5× |
| 주가 / FCF | 30.4× | 29.3× | 24.8× – 36.1× |
| 주가 / 장부가치 | 30.5× | 129.0× 5년 중 4년 | 26.4× – 372.1× |
| FCF 수익률 | 3.3% | 3.5% | 2.8% – 4.0% |
| 투하자본이익률 | 16.4% | 18.4% | 15.9% – 21.6% |
| 자기자본이익률 | 85.8% | -303.9% | -3,112.5% – 1,175.0% |
애널리스트
컨센서스 목표주가 $525.86 (+7.0%)
범위 $476.00 – $550.00 · 투자의견 Buy
적극 매수0
매수24
중립6
매도4
적극 매도0
전망
향후 회계연도에 대한 애널리스트 컨센서스와 현재 주가에서의 함의.
컨센서스 추정치
| 회계연도 | 매출 | 성장률 | EPS | 성장률 | 현재 주가 기준 P/E | 애널리스트(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $130억 | +11.0% | $17.71 | +38.8% | 27.8× | 5 |
| FY2027 | $138억 | +6.5% | $19.18 | +8.3% | 25.6× | 5 |
| FY2028 | $147억 | +6.7% | $21.23 | +10.7% | 23.2× | 3 |
재무제표
손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표의 모든 항목. 12개 분기와 10개 회계연도를 금액, 매출 대비 비율, 성장률로 표시.
전체 보고 항목
Motorola Solutions, Inc.이(가) 최근 10-Q / 10-K 제출 서류에 태그한 295개 전 항목을 SEC 공식 라벨과 정의와 함께 제공합니다. 주석(리스, 세금, 자사주 매입, 직원 등)도 포함.
| 항목(SEC 라벨) | 최근 분기 | 전년 | 전년비 | 최근 FY | 직전 FY | 전년비 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $5500만 | $4800만 | +14.6% | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $9.57억 | $9.13억 | +4.8% | $11.3억 | $10.2억 | +11.4% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $21.6억 | $18.5억 | +16.6% | $22억 | $19.5억 | +12.7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $8300만 | $7500만 | +10.7% | $8300만 | $8300만 | 0.0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $200만2025-12-31 | $200만 | 0.0% | $200만 | $200만 | 0.0% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | $22.4억 | $19.3억 | +16.4% | $22.8억 | $20.4억 | +12.2% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent | $1.19억 | $1.19억 | 0.0% | $1.19억 | $1.19억 | 0.0% |
| Accrued Income Taxes, Current | $1.64억 | $1.61억 | +1.9% | $2.25억 | $2.17억 | +3.7% |
| Accrued Liabilities, Current | $16.7억 | $14.7억 | +13.7% | $19.3억 | $16.4억 | +17.5% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $19.7억2025-12-31 | $16.7억 | +18.4% | $19.7억 | $16.7억 | +18.4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$24.3억 | -$24.1억 | -0.5% | -$24.2억 | -$25.4억 | +4.7% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $24.7억 | $20.4억 | +20.8% | $22.8억 | $19.4억 | +17.5% |
| Amortization of Intangible Assets | $9500만 | $3900만 | +143.6% | $2.34억 | $1.52억 | +53.9% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 80만 | 20만 | +300.0% | 860만2011-12-31 | 1460만 | -41.1% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $0 | $200만 | -100.0% |
| Assets | $192억 | $164억 | +17.2% | $194억 | $146억 | +32.8% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | $2.59억 | $2.01억 | +28.9% | $2.28억 | $1.62억 | +40.7% |
| Assets, Current | $61.3억 | $77.1억 | -20.5% | $63억 | $64.8억 | -2.8% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | $500만 | $200만 | +150.0% | $6600만 | $2000만 | +230.0% |
| Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability | $1600만 | $0 | – | – | – | – |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | $1300만 | $1300만 | 0.0% | $5200만 | $5100만 | +2.0% |
| Capitalized Contract Cost, Net, Current | $1억 | $6900만 | +44.9% | $7200만 | $7000만 | +2.9% |
| Capitalized Contract Cost, Net, Noncurrent | $1.5억 | $1.3억 | +15.4% | $1.52억 | $1.41억 | +7.8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $7.1억 | $32.1억 | -77.9% | $11.7억 | $21억 | -44.6% |
| Cash Surrender Value of Life Insurance | $8900만 | $7700만 | +15.6% | $8300만 | $7500만 | +10.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $7.1억 | $32.1억 | -77.9% | $11.7억 | $21억 | -44.6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$1.76억 | $16.4억 | -110.7% | -$9.37억 | $3.97억 | -336.0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $1.21 | $1.09 | +11.0% | $4.48 | $4.03 | +11.2% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 6억 | 6억 | 0.0% | 6억 | 6억 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1.67억 | 1.68억 | -0.5% | 1.67억 | 1.69억 | -0.7% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1.66억 | 1.67억 | -0.7% | 1.66억 | 1.67억 | -0.8% |
| Common Stock, Value, Issued | $200만 | $200만 | 0.0% | $200만 | $200만 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $5.55억 | $6.01억 | -7.7% | $22.7억 | $15.8억 | +44.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $5.56억 | $6.03억 | -7.8% | $22.8억 | $15.8억 | +44.0% |
| Construction Contractor, Receivable, Retainage | $1600만 | $3400만 | -52.9% | $1900만 | $4400만 | -56.8% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $14.6억 | $13.8억 | +5.4% | $9.33억2020-12-31 | $10.5억 | -10.8% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | $14.6억 | $13.8억 | +5.4% | $15.7억 | $12.3억 | +28.0% |
| Contract with Customer, Asset, Credit Loss Expense (Reversal) | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Contract with Customer, Liability, Current | $23.4억 | $20.2억 | +16.1% | $22.7억 | $20.7억 | +9.3% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $8.44억 | $6.16억 | +37.0% | $7.51억 | $4.96억 | +51.4% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $7.96억 | $6.63억 | +20.1% | $13억 | $13억 | 0.0% |
| Contract with Customer, Performance Obligation Satisfied in Previous Period | -$100만 | $500만 | -120.0% | $700만 | $2800만 | -75.0% |
| Cost of Goods and Services Sold | $14.6억 | $13.5억 | +7.6% | $56.5억 | $53.1억 | +6.4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.59억 | $4.1억 | -36.8% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.83억 | $6200만 | +195.2% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $5.58억 | $6.05억 | -7.8% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.16억 | $1.33억 | -12.8% |
| Debt, Current | – | – | – | $3.22억2024-12-31 | $13.1억 | -75.5% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.01억 | -$2.07억 | +148.8% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $700만 | $2300만 | -69.6% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $7.33억 | $12.3억 | -40.4% | $7.61억 | $12.8억 | -40.5% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $1000만 | $0 | – | $9400만 | -$2.15억 | +143.7% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $1.22억 | $9100만 | +34.1% | $1.24억 | $8700만 | +42.5% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1400만 | -$3100만 | +54.8% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | $4.57억2025-12-31 | $4.2억 | +8.8% | $4.57억 | $4.2억 | +8.8% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $25억2025-12-31 | $24억 | +4.2% | $25억 | $24억 | +4.2% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | $3000만2025-12-31 | $3000만 | 0.0% | $3000만 | $3000만 | 0.0% |
| Deferred Tax Assets, Net | $6.37억2025-12-31 | $11.9억 | -46.6% | $6.37억 | $11.9억 | -46.6% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $24억2025-12-31 | $24억 | 0.0% | $24억 | $24억 | 0.0% |
출처: SEC companyfacts(모든 10-Q / 10-K의 XBRL). 현금흐름 분기 수치는 10-Q에 태그된 누적 수치에서 산출합니다. 부문별 내역은 차원(dimension)과 함께 태그되므로 부문 섹션에 따로 표시됩니다.
출처
재무제표, 부문 매출, 지표, 추정치: Financial Modeling Prep. 부문별 이익과 전체 보고 항목: SEC EDGAR(XBRL). 참조한 제출 서류: 10-Q 2026-07-04, 10-Q 2026-04-04, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-27, 10-Q 2025-06-28, 10-Q 2025-03-29, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-28, 10-Q 2024-06-29
데이터 기준일 2026-11-01