Microsoft Corporation (MSFT) 재무
NASDAQ · Technology · Software - Infrastructure · 직원 223,000명 · CEO Satya Nadella
- 주가
- $521.91 -1.55%
- 시가총액
- $3.88조
- 기업가치
- $3.99조
- 최근 실적
- Q1 '27 2026-10-28 제출
- 다음 실적
- 2027-01-27 EPS 추정 $4.85
매출(TTM)$3460억+17.9% 전년 대비최근 4개 분기, 막대 = 각 분기
영업이익률(TTM)47.1%+0.8 %p 전년 대비영업이익 $1630억
순이익(TTM)$1430억+36.0% 전년 대비세후, 영업외손익 포함
잉여현금흐름(TTM)$600억-23.1% 전년 대비설비투자 $1360억
희석 EPS(TTM)$19.15+36.2% 전년 대비최근 4개 분기 합계
순현금-$693억-277.2% 전년 대비현금 + 단기투자 - 차입금
밸류에이션 및 주요 지표
- 시가총액
- $3.88조 EV $3.99조
- 매출
- $3460억 최근 12개월
- 매출 성장률
- +19% FY2027년 컨센서스
- 순이익률
- 41.2% 순이익 / 매출, TTM
- P/E
- 27.2× 선행 26.1×(FY2027)
- P/S
- 11.2× 주가 / 매출, TTM
- EV / EBITDA
- 17.9× TTM
- 잉여현금흐름
- $600억 최근 12개월
- 순이익
- $1430억 최근 12개월
- 매출 추정
- $3950억 FY2027년 컨센서스
- 이익
- 2027-01-27 매출 추정 $965억
- 배당
- $3.64 주당, 최근 12개월
핵심 요약
보고된 수치로 산출했으며, 모든 문장에 근거 수치를 함께 표시합니다.
- 최근 실적(2026-10-28): 매출 1.8% 상회, EPS 3.6% 상회매출 $923억, 예상 $906억(+1.8%). EPS $4.89, 예상 $4.72(+3.6%).
- 매출 성장 가속: 전년비 18.8%Q1 '27 매출 $923억, 직전 4개 분기 평균은 17.8%.
- 영업이익률 47.1%(TTM), 전년 대비 +0.8 %p매출이 17.9% 늘어나는 동안 영업이익은 20.0% 증가.
- 설비투자는 매출의 39.2%(전년 23.5%)최근 4개 분기 투자액 $1360억(전년비 +96.9%). 잉여현금흐름 $600억, 순이익의 42.0%.
- 주주환원 $480억 = 잉여현금흐름의 80.1%자사주 매입 $210억(전년 $200억), 배당 $270억, 주식보상 $126억(TTM).
- 희석 주식 수 1년간 0.3% 감소Q1 '27 희석 주식 수 74.5억, 1년 전 74.7억.
- 순차입금 $693억현금 + 단기투자 $646억, 리스 포함 차입금 $1340억. 1년 전 순차입금 $184억.
- Agents And Infra: 매출 +24.5%, 이익률 52.8%(전년 53.1%)Q1 '27에 가장 빠르게 성장한 보고 부문: 매출 $768억에 영업이익 $406억(제출 서류의 부문 주석 기준).
직전 분기: Q1 '27
2026-09-30 종료 분기. 전년 동기 및 실적 발표 전 애널리스트 컨센서스와 비교.
분기 전년 대비
| Q1 '27 | 전년 | 증감 | |
|---|---|---|---|
| 매출 | $923억 | $777억 | +18.8% |
| 매출총이익률 | 67.8% | 69.0% | -1.3 %p |
| 영업이익 | $459억 | $380억 | +21.0% |
| 영업이익률 | 49.8% | 48.9% | +0.9 %p |
| 순이익 | $366억 | $277억 | +32.0% |
| 희석 EPS | $4.92 | $3.72 | +32.3% |
| 영업활동 현금흐름 | $580억 | $451억 | +28.7% |
| 설비투자 | $394억 | $194억 | +103.0% |
| 잉여현금흐름 | $186억 | $257억 | -27.4% |
| R&D | $90.5억 | $81.5억 | +11.1% |
| 주식보상비용 | $31.3억 | $29.8억 | +5.1% |
발표 vs 컨센서스
2026-10-28| 실제 | 컨센서스 | 컨센서스 대비 | |
|---|---|---|---|
| 매출 | $923억 | $906억 | +1.8% |
| EPS(컨센서스 기준) | $4.89 | $4.72 | +3.6% |
2026-10-28 발표 Q1 '27 실적 기준: 매출과 애널리스트 추정 기준 EPS(대개 조정 EPS)로, 위 재무제표의 EPS와 다를 수 있습니다.
EPS 대 컨센서스
최근 8회 실적매출
수익이 어디서 나오는지를 사업별, 지역별로 분기마다 보여줍니다.
매출, 영업이익, 성장률
분기사업별 매출
누적, 분기| 부문 | Q4 '26 | 전년비 | 비중 | TTM | TTM 전년비 | 12개 분기 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Server products and cloud services | $371억 | +33.1% | 41.2% | $1290억 | +31.5% | |
| Microsoft 365 Commercial products and cloud services | $279억 | +14.8% | 31.0% | $1020억 | +16.2% | |
| Gaming | – | – | – | – | – | |
| $51.9억 | +12.3% | 5.8% | $198억 | +11.3% | ||
| XBOX | $49.8억 | – | 5.5% | – | – | |
| Windows and Devices | $40.1억 | -7.3% | 4.5% | $171억 | -1.3% | |
| Search advertising | $38.6억 | – | 4.3% | – | – | |
| Search and news advertising | – | – | – | – | – | |
| Dynamics products and cloud services | $23.7억 | +11.1% | 2.6% | $90.1억 | +15.1% | |
| Microsoft 365 Consumer products and cloud services | $23.7억 | +16.4% | 2.6% | $91.8억 | +23.9% | |
| Enterprise and partner services | $21.1억 | +6.0% | 2.3% | $82.6억 | +6.4% | |
| Other | $9700만 | +1,516.7% | 0.1% | $1.09억 | +51.4% |
지역별 매출
전체 대비 비중| 부문 | Q4 '26 | 전년비 | 비중 | TTM | TTM 전년비 | 12개 분기 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $495억 | +23.4% | 53.6% | $1800억 | +19.6% | |
| Non Us | $428억 | +13.9% | 46.4% | $1660억 | +16.2% |
부문별 이익
각 10-Q / 10-K의 부문 주석에서 읽은 보고 부문별 영업이익(대부분의 데이터 제공처가 빠뜨리는 이익 내역).
Q1 '27 부문
| 부문 | 매출 | 전년비 | 영업이익 | 전년비 | 이익률 | 전년 이익률 | TTM 영업이익 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Agents And Infra | $768억 | +24.5% | $406억 | +24.0% | 52.8% | 53.1% | – |
| Intelligent Cloud | – | – | – | – | – | 43.3% | – |
| Productivity And Business Processes | – | – | – | – | – | 61.8% | – |
| Devices And Consumer | $155억 | -3.2% | $53.6억 | +2.2% | 34.6% | 32.8% | – |
| More Personal Computing | – | – | – | – | – | 30.3% | – |
부문별 영업이익
분기부문별 영업이익률
분기4분기는 산출값입니다. 10-K의 연간 수치에서 10-Q의 세 분기를 뺀 값입니다.
이익률과 비용 구조
매출 한 단위에서 단계별로 얼마가 남는지, 그리고 비용이 어디에 쓰이는지.
이익률
분기매출 대비 비용 비율
분기현금흐름과 자본 배분
창출한 현금, 그 용도, 그리고 주주에게 돌아가는 몫.
영업활동 현금흐름, 설비투자, 잉여현금흐름
분기현금 사용처와 영업활동 현금흐름
회계연도최근 4개 분기
현금흐름표- 영업활동 현금흐름
- $1960억
- 설비투자
- -$1360억
- 자사주 매입
- -$210억
- 배당금
- -$270억
- 인수
- -$15.6억
- 순차입금 발행
- -$78.5억
- 주식보상비용
- $126억
- 잉여현금흐름
- $600억
- 주주환원 / FCF
- 80.1%
주식 수와 EPS
분기, 희석재무상태표
각 분기말의 유동성, 투자, 차입금.
현금, 투자, 차입금
분기말밸류에이션과 수익률
현재 배수를 회사 자체의 최근 5개 회계연도와 비교. 애널리스트 목표주가와 투자의견.
배수와 수익률
TTM 대 5개 회계연도| 현재 | 5년 평균 | 5년 범위에서의 현재 위치 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 27.2× | 31.4× | 20.7× – 38.5× |
| EV / EBITDA | 17.9× | 21.6× | 13.9× – 26.1× |
| EV / 매출 | 11.5× | 11.7× | 8.7× – 14.2× |
| 주가 / FCF | 64.6× | 42.2× | 29.6× – 51.6× |
| 주가 / 장부가치 | 8.2× | 10.7× | 6.3× – 12.6× |
| FCF 수익률 | 1.5% | 2.5% | 1.9% – 3.4% |
| 투하자본이익률 | 20.4% | 22.7% | 20.6% – 26.3% |
| 자기자본이익률 | 33.2% | 34.3% | 29.6% – 43.7% |
애널리스트
컨센서스 목표주가 $611.74 (+17.2%)
범위 $440.00 – $750.00 · 투자의견 Buy
적극 매수0
매수68
중립15
매도0
적극 매도0
전망
향후 회계연도에 대한 애널리스트 컨센서스와 현재 주가에서의 함의.
컨센서스 추정치
| 회계연도 | 매출 | 성장률 | EPS | 성장률 | 현재 주가 기준 P/E | 애널리스트(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $3950억 | +18.9% | $20.01 | +11.5% | 26.1× | 27 |
| FY2028 | $4750억 | +20.5% | $24.03 | +20.1% | 21.7× | 28 |
| FY2029 | $5810억 | +22.2% | $29.50 | +22.8% | 17.7× | 15 |
| FY2030 | $6810억 | +17.2% | $34.18 | +15.9% | 15.3× | 6 |
| FY2031 | $8960억 | +31.6% | $46.31 | +35.5% | 11.3× | 14 |
재무제표
손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표의 모든 항목. 12개 분기와 10개 회계연도를 금액, 매출 대비 비율, 성장률로 표시.
전체 보고 항목
Microsoft Corporation이(가) 최근 10-Q / 10-K 제출 서류에 태그한 269개 전 항목을 SEC 공식 라벨과 정의와 함께 제공합니다. 주석(리스, 세금, 자사주 매입, 직원 등)도 포함.
| 항목(SEC 라벨) | 최근 분기 | 전년 | 전년비 | 최근 FY | 직전 FY | 전년비 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | $7.99억 | – | – | |
| – | – | – | 0.5% | – | – | |
| – | – | – | $6.03억 | – | – | |
| – | – | – | $50.7억 | – | – | |
| – | – | – | 3.1% | – | – | |
| – | – | – | $62.5억 | – | – | |
| – | – | – | $29.2억 | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $426억 | $326억 | +30.8% | $424억 | $277억 | +53.0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $621억 | $529억 | +17.4% | $809억 | $699억 | +15.7% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $56억 | $50억 | +12.0% | $55억 | $52억 | +5.8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $7.28억 | $6.87억 | +6.0% | $10.4억 | $9.44억 | +10.2% |
| Accrued Income Taxes, Current | $14.5억 | $36.6억 | -60.4% | $25.3억 | $72.1억 | -64.9% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | $292억 | $266억 | +10.0% | $286억 | $260억 | +10.2% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $1270억 | $989억 | +28.6% | $1190억 | $937억 | +26.7% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$38.6억 | -$27.6억 | -39.7% | -$32.8억 | -$33.5억 | +1.9% |
| Advertising Expense | – | – | – | $27억 | $21억 | +28.6% |
| Amortization of Intangible Assets | $10억 | $15억 | -33.3% | $47억 | $60억 | -21.7% |
| Assets | $7790억 | $6360억 | +22.5% | $7580억 | $6190억 | +22.5% |
| Assets, Current | $1860억 | $1890억 | -1.5% | $2080억 | $1910억 | +8.7% |
| Buildings and Improvements, Gross | $1950억 | $1520억 | +27.7% | $1830억 | $1380억 | +32.5% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $203억 | $288억 | -29.7% | $209억 | $302억 | -30.8% |
| Cash, Cash Equivalents, and Short-term Investments | $645억 | $1020억 | -36.8% | $768억 | $946억 | -18.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $203억 | $288억 | -29.7% | $209억 | $302억 | -30.8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$6.54억 | -$13.9억 | +53.1% | -$93.1억 | $119억 | -178.0% |
| Commercial Paper | – | – | – | $02025-06-30 | $66.9억 | -100.0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $0.98 | $0.91 | +7.7% | $3.64 | $3.32 | +9.6% |
| Common Stock, Shares Authorized | 240억 | 240억 | 0.0% | 240억 | 240억 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 74.3억 | – | – | 74.3억 | 74.3억 | -0.1% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 74.3억 | 74.3억 | -0.1% | 74.3억 | 74.3억 | -0.1% |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | $1200억 | $1110억 | +7.8% | $1170억 | $1090억 | +7.6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $361억 | $283억 | +27.3% | $1340억 | $1040억 | +28.6% |
| Contract with Customer, Liability | $696억 | $615억 | +13.0% | $757억 | $673억 | +12.6% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $669억 | $590억 | +13.4% | $730억 | $646억 | +13.0% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $27억 | $25.5억 | +5.9% | $27.5억 | $27.1억 | +1.4% |
| Cost of Goods and Services Sold | $297억 | $240억 | +23.6% | $1060억 | $878억 | +21.1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $24.6억 | $141억 | -82.5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $126억 | $114억 | +10.2% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $178억 | $289억 | -38.4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $27.1억 | $33.4억 | -18.8% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $10.6억 | $11.4억 | -6.3% | $10.8억 | $11.6억 | -6.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $589억 | $919억 | -35.9% | $711억 | $843억 | -15.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $607억 | $924억 | -34.3% | $722억 | $856억 | -15.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $209억 | $359억 | -41.7% | $232억 | $382억 | -39.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $13.2억 | $13억 | +1.8% | $11.4억 | $15.6억 | -27.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $262억 | $6.42억 | +3,986.1% | $251억 | $45.6억 | +451.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $6.1억 | $5500만 | +1,009.1% | $1.37억 | $6500만 | +110.8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after 10 Years, Amortized Cost | $12.2억 | $14.7억 | -17.3% | $15.4억 | $14.9억 | +3.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after 10 Years, Fair Value | $11억 | $14억 | -21.6% | $14.1억 | $14억 | +0.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after Five Through Ten Years, Amortized Cost | $40.4억 | $54억 | -25.1% | $34.9억 | $65.3억 | -46.5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after Five Through Ten Years, Fair Value | $40.5억 | $58.8억 | -31.1% | $35.9억 | $64.2억 | -44.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after One Through Five Years, Amortized Cost | $369억 | $482억 | -23.5% | $384억 | $425억 | -9.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after One Through Five Years, Fair Value | $353억 | $475억 | -25.7% | $374억 | $415억 | -9.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Amortized Cost | $185억 | $373억 | -50.3% | $288억 | $351억 | -18.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Fair Value | $185억 | $372억 | -50.3% | $287억 | $350억 | -17.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | $1200만 | $1600만 | -25.0% | $1.03억 | $4000만 | +157.5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | $1800만 | $1000만 | +80.0% | $5600만 | $6500만 | -13.8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | $472억 | $365억 | +29.1% | $484억 | $427억 | +13.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | $19.3억 | $13.6억 | +42.6% | $12.7억 | $16.3억 | -21.6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $128억 | -$62.5억 | +304.5% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $5.31억 | $2.81억 | +89.0% |
출처: SEC companyfacts(모든 10-Q / 10-K의 XBRL). 현금흐름 분기 수치는 10-Q에 태그된 누적 수치에서 산출합니다. 부문별 내역은 차원(dimension)과 함께 태그되므로 부문 섹션에 따로 표시됩니다.
출처
재무제표, 부문 매출, 지표, 추정치: Financial Modeling Prep. 부문별 이익과 전체 보고 항목: SEC EDGAR(XBRL). 참조한 제출 서류: 10-Q 2026-09-30, 10-K 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-K 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
데이터 기준일 2026-11-01