Marsh & McLennan Companies, Inc. (MRSH) 재무
NYSE · Financial Services · Insurance - Brokers · 직원 95,000명 · CEO John Q. Doyle
- 주가
- $200.62 +1.82%
- 시가총액
- $957억
- 기업가치
- $1160억
- 최근 실적
- Q3 '26 2026-10-15 제출
- 다음 실적
- 2027-01-28 EPS 추정 $2.20
매출(TTM)$285억+7.6% 전년 대비최근 4개 분기, 막대 = 각 분기
영업이익률(TTM)21.4%-1.8 %p 전년 대비영업이익 $60.9억
순이익(TTM)$40.4억-2.1% 전년 대비세후, 영업외손익 포함
잉여현금흐름(TTM)$41.5억-13.9% 전년 대비설비투자 $3.2억
희석 EPS(TTM)$8.36+0.2% 전년 대비최근 4개 분기 합계
순현금-$205억-8.3% 전년 대비현금 + 단기투자 - 차입금
밸류에이션 및 주요 지표
- 시가총액
- $957억 EV $1160억
- 매출
- $285억 최근 12개월
- 매출 성장률
- +7% FY2026년 컨센서스
- 순이익률
- 14.2% 순이익 / 매출, TTM
- P/E
- 23.9× 선행 19.1×(FY2026)
- P/S
- 3.4× 주가 / 매출, TTM
- EV / EBITDA
- 19.3× TTM
- 잉여현금흐름
- $41.5억 최근 12개월
- 순이익
- $40.4억 최근 12개월
- 매출 추정
- $288억 FY2026년 컨센서스
- 이익
- 2027-01-28 매출 추정 $69.1억
- 배당
- $3.78 주당, 최근 12개월
핵심 요약
보고된 수치로 산출했으며, 모든 문장에 근거 수치를 함께 표시합니다.
- 최근 실적(2026-10-15): 매출 3.3% 상회, EPS 3.0% 상회매출 $68.6억, 예상 $66.4억(+3.3%). EPS $2.03, 예상 $1.97(+3.0%).
- 매출 성장 유지: 전년비 8.1%Q3 '26 매출 $68.6억, 직전 4개 분기 평균은 8.5%.
- 영업이익률 21.4%(TTM), 전년 대비 -1.8 %p매출이 7.6% 늘어나는 동안 영업이익은 -1.0% 증가.
- 세전이익의 13.3%가 영업외손실로 감소세전이익 $53.7억, 영업이익 $60.9억(TTM). 지분투자 손실 등 일회성 항목이 순이익과 EPS를 깎았습니다. 사업의 실력은 영업이익이 더 정확합니다.
- 설비투자는 매출의 1.1%(전년 1.0%)최근 4개 분기 투자액 $3.2억(전년비 +22.1%). 잉여현금흐름 $41.5억, 순이익의 102.8%.
- 주주환원 $41.6억 = 잉여현금흐름의 100.1%자사주 매입 $28.4억(전년 $8.31억), 배당 $13.2억, 주식보상 $3.96억(TTM). 잉여현금흐름을 초과: 보유 현금 또는 차입으로 충당.
- 희석 주식 수 1년간 3.0% 감소Q3 '26 희석 주식 수 4.79억, 1년 전 4.94억.
- 순차입금 $205억현금 + 단기투자 $18.4억, 리스 포함 차입금 $223억. 1년 전 순차입금 $189억.
직전 분기: Q3 '26
2026-09-30 종료 분기. 전년 동기 및 실적 발표 전 애널리스트 컨센서스와 비교.
분기 전년 대비
| Q3 '26 | 전년 | 증감 | |
|---|---|---|---|
| 매출 | $68.6억 | $63.5억 | +8.1% |
| 매출총이익률 | 40.6% | 38.7% | +1.9 %p |
| 영업이익 | $12.2억 | $11.7억 | +3.8% |
| 영업이익률 | 17.7% | 18.4% | -0.7 %p |
| 순이익 | $8.08억 | $7.47억 | +8.2% |
| 희석 EPS | $1.69 | $1.51 | +11.9% |
| 영업활동 현금흐름 | $14.8억 | $20.8억 | -29.0% |
| 설비투자 | $8100만 | $7200만 | +12.5% |
| 잉여현금흐름 | $14억 | $20.1억 | -30.5% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 주식보상비용 | $9400만 | $9500만 | -1.1% |
발표 vs 컨센서스
2026-10-15| 실제 | 컨센서스 | 컨센서스 대비 | |
|---|---|---|---|
| 매출 | $68.6억 | $66.4억 | +3.3% |
| EPS(컨센서스 기준) | $2.03 | $1.97 | +3.0% |
2026-10-15 발표 Q3 '26 실적 기준: 매출과 애널리스트 추정 기준 EPS(대개 조정 EPS)로, 위 재무제표의 EPS와 다를 수 있습니다.
EPS 대 컨센서스
최근 8회 실적매출
수익이 어디서 나오는지를 사업별, 지역별로 분기마다 보여줍니다.
매출, 영업이익, 성장률
분기사업별 매출
누적, 분기| 부문 | Q3 '26 | 전년비 | 비중 | TTM | TTM 전년비 | 12개 분기 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Risk and Insurance Services | – | – | – | – | – | |
| Risk and Insurance Services Segment | $42억 | – | 61.0% | – | – | |
| Risk And Insurance Services Segment | – | – | – | – | – | |
| Consulting Segment | $26.9억 | +8.9% | 39.0% | – | – | |
| Consulting | – | – | – | – | – | |
| Corporate/Eliminations | – | – | – | – | – |
지역별 매출
전체 대비 비중| 부문 | Q3 '26 | 전년비 | 비중 | TTM | TTM 전년비 | 12개 분기 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Risk And Insurance Services Segment | $15.3억 | +16.3% | 100.0% | – | – |
부문별 이익
각 10-Q / 10-K의 부문 주석에서 읽은 보고 부문별 영업이익(대부분의 데이터 제공처가 빠뜨리는 이익 내역).
Q3 '26 부문
| 부문 | 매출 | 전년비 | 영업이익 | 전년비 | 이익률 | 전년 이익률 | TTM 영업이익 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Riskand Insurance Services Segment | – | – | – | – | – | – | – |
| Consulting Segment | – | – | – | – | – | – | – |
| Corporate And Eliminations | – | – | – | – | – | – | – |
| Risk And Insurance Services Segment | – | – | – | – | – | – | – |
| Risk And Insurance Services Segment | – | – | $7.45억 | -0.7% | – | – | – |
| Consulting Segment | – | – | $5.63억 | +12.4% | – | – | $20.7억 |
| Corporate And Eliminations | – | – | -$9300만 | -14.8% | – | – | -$3.5억 |
부문별 영업이익
분기부문별 영업이익률
분기4분기는 산출값입니다. 10-K의 연간 수치에서 10-Q의 세 분기를 뺀 값입니다.
이익률과 비용 구조
매출 한 단위에서 단계별로 얼마가 남는지, 그리고 비용이 어디에 쓰이는지.
이익률
분기매출 대비 비용 비율
분기현금흐름과 자본 배분
창출한 현금, 그 용도, 그리고 주주에게 돌아가는 몫.
영업활동 현금흐름, 설비투자, 잉여현금흐름
분기현금 사용처와 영업활동 현금흐름
회계연도최근 4개 분기
현금흐름표- 영업활동 현금흐름
- $44.7억
- 설비투자
- -$3.2억
- 자사주 매입
- -$28.4억
- 배당금
- -$13.2억
- 인수
- -$15.9억
- 순차입금 발행
- $3.66억
- 주식보상비용
- $3.96억
- 잉여현금흐름
- $41.5억
- 주주환원 / FCF
- 100.1%
주식 수와 EPS
분기, 희석재무상태표
각 분기말의 유동성, 투자, 차입금.
현금, 투자, 차입금
분기말밸류에이션과 수익률
현재 배수를 회사 자체의 최근 5개 회계연도와 비교. 애널리스트 목표주가와 투자의견.
배수와 수익률
TTM 대 5개 회계연도| 현재 | 5년 평균 | 5년 범위에서의 현재 위치 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 23.9× | 25.5× | 21.9× – 28.0× |
| EV / EBITDA | 19.3× | 17.2× | 14.8× – 18.4× |
| EV / 매출 | 4.1× | 4.7× | 4.0× – 5.1× |
| 주가 / FCF | 23.0× | 24.9× | 18.1× – 28.3× |
| 주가 / 장부가치 | 6.5× | 7.5× | 6.0× – 8.0× |
| FCF 수익률 | 4.3% | 4.1% | 3.5% – 5.5% |
| 투하자본이익률 | 11.8% | 12.1% | 11.6% – 13.2% |
| 자기자본이익률 | 27.2% | 29.3% | 27.5% – 30.8% |
애널리스트
컨센서스 목표주가 $205.43 (+2.4%)
범위 $182.00 – $234.00 · 투자의견 Hold
적극 매수1
매수10
중립22
매도1
적극 매도0
전망
향후 회계연도에 대한 애널리스트 컨센서스와 현재 주가에서의 함의.
컨센서스 추정치
| 회계연도 | 매출 | 성장률 | EPS | 성장률 | 현재 주가 기준 P/E | 애널리스트(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $288억 | +6.6% | $10.49 | +24.4% | 19.1× | 14 |
| FY2027 | $302억 | +5.0% | $11.46 | +9.3% | 17.5× | 14 |
| FY2028 | $318억 | +5.3% | $12.59 | +9.8% | 15.9× | 6 |
재무제표
손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표의 모든 항목. 12개 분기와 10개 회계연도를 금액, 매출 대비 비율, 성장률로 표시.
전체 보고 항목
Marsh & McLennan Companies, Inc.이(가) 최근 10-Q / 10-K 제출 서류에 태그한 290개 전 항목을 SEC 공식 라벨과 정의와 함께 제공합니다. 주석(리스, 세금, 자사주 매입, 직원 등)도 포함.
| 항목(SEC 라벨) | 최근 분기 | 전년 | 전년비 | 최근 FY | 직전 FY | 전년비 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0.7%2026-06-30 | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | $35.8억 | $33.6억 | +6.8% | $36.5억 | $34억 | +7.3% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $1.63억 | $1.73억 | -5.8% | $1.62억 | $1.67억 | -3.0% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | $87.1억 | $80.8억 | +7.8% | $78.3억 | $73.2억 | +7.0% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | $2500만 | $3100만 | -19.4% |
| Accrued Income Taxes, Current | $4.85억 | $6.17억 | -21.4% | $3.73억 | $3.76억 | -0.8% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $17.5억 | $16.7억 | +5.1% | $16.7억 | $15.4억 | +8.5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$55.1억 | -$54.4억 | -1.3% | -$54.3억 | -$62.4억 | +13.0% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $16.2억 | $14.6억 | +10.8% | $15.5억 | $13.7억 | +12.9% |
| Amortization of Intangible Assets | $1.42억 | $1.33억 | +6.8% | $5.49억 | $3.77억 | +45.6% |
| Assets | $598억 | $588억 | +1.7% | $587억 | $565억 | +3.9% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | $23억 | $22.1억 | +4.0% | $21.4억 | $19.1억 | +11.8% |
| Assets, Current | $241억 | $237억 | +1.7% | $232억 | $221억 | +4.9% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $3.9억 | – | – | $8.47억 | $6.37억 | +33.0% |
| Business Acquisition, Pro Forma Earnings Per Share, Basic | $1.70 | $1.53 | +11.1% | $8.53 | $8.38 | +1.8% |
| Business Acquisition, Pro Forma Earnings Per Share, Diluted | $1.69 | $1.52 | +11.2% | $8.48 | $8.31 | +2.0% |
| Business Acquisition, Pro Forma Income (Loss) from Continuing Operations, Net of Tax, Per Share, Basic | $1.522025-09-30 | $1.49 | +2.0% | $3.282018-12-31 | $2.92 | +12.3% |
| Business Acquisition, Pro Forma Income (Loss) from Continuing Operations, Net of Tax, Per Share, Diluted | $1.522025-09-30 | $1.48 | +2.7% | $3.252018-12-31 | $2.88 | +12.8% |
| Business Acquisition, Pro Forma Net Income (Loss) | $8.09억 | $7.51억 | +7.7% | $41.8억 | $41.2억 | +1.5% |
| Business Acquisition, Pro Forma Revenue | $68.7억 | $64.3억 | +6.8% | $271억 | $262억 | +3.7% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | $4100만 | $8100만 | -49.4% | $2.82억 | $1.19억 | +137.0% |
| Business Combination, Consideration Transferred | $3.69억 | $1.89억 | +95.2% | $8.57억 | $94억 | -90.9% |
| Business Combination, Consideration Transferred, Liabilities Incurred | $2100만2025-09-30 | $1.22억 | -82.8% | $1.82억2023-12-31 | $4900만 | +271.4% |
| Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability | $200만 | $700만 | -71.4% | $3700만 | -$7700만 | +148.1% |
| Business Combination, Pro Forma Information, Earnings or Loss of Acquiree since Acquisition Date, Actual | $100만 | $200만 | -50.0% | $700만 | $3400만 | -79.4% |
| Business Combination, Pro Forma Information, Revenue of Acquiree since Acquisition Date, Actual | $3400만 | $1900만 | +78.9% | $7200만 | $4.51억 | -84.0% |
| Capitalized Computer Software, Accumulated Amortization | $23억2025-12-31 | $21억 | +9.5% | $23억 | $21억 | +9.5% |
| Capitalized Computer Software, Net | $4.66억2025-12-31 | $4.74억 | -1.7% | $4.66억 | $4.74억 | -1.7% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | – | – | – | $21억 | $19억 | +10.5% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $18.4억 | $25.1억 | -26.6% | $26.9억 | $24억 | +12.1% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $1.49억 | – | – | $6.33억 | $3.53억 | +79.3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $141억 | $145억 | -2.7% | $142억 | $137억 | +3.6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $2.12억 | $9.64억 | -78.0% | $4.86억 | -$4.78억 | +201.7% |
| Commercial Paper | $16억 | – | – | $0 | $0 | – |
| Commitments and Contingencies | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $1.98 | $1.80 | +10.0% | $3.43 | $3.05 | +12.5% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $1.00 | $1.00 | 0.0% | $1.00 | $1.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 16억 | 16억 | 0.0% | 16억 | 16억 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 5.61억 | 5.61억 | 0.0% | 5.61억 | 5.61억 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 4.75억 | 4.9억 | -3.1% | 4.85억 | 4.91억 | -1.2% |
| Common Stock, Value, Issued | $5.61억 | $5.61억 | 0.0% | $5.61억 | $5.61억 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $400만 | $1000만 | -60.0% | $7400만 | $5700만 | +29.8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $8.69억 | $5.5억 | +58.0% | $49.7억 | $31.2억 | +59.6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $8.73억 | $5.6억 | +55.9% | $50.5억 | $31.7억 | +59.0% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $6.75억 | $5.57억 | +21.2% | $2.9억2021-12-31 | $2.36억 | +22.9% |
| Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss | $5.4억2025-12-31 | $4.73억 | +14.2% | $5.4억 | $4.73억 | +14.2% |
| Contract with Customer, Asset, Cumulative Catch-up Adjustment to Revenue, Change in Measure of Progress | – | – | – | $10.5억 | $9.63억 | +8.6% |
| Contract with Customer, Asset, Reclassified to Receivable | – | – | – | -$9.84억 | -$8.44억 | -16.6% |
| Contract with Customer, Liability | $10.2억 | $9.19억 | +11.0% | $9.27억 | $8.66억 | +7.0% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $1.16억 | $1.19억 | -2.5% | -$8.46억 | -$8.35억 | -1.3% |
| Contract with Customer, Performance Obligation Satisfied in Previous Period | $1500만 | $1800만 | -16.7% | $8300만 | $7300만 | +13.7% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.03억 | $2.47억 | -17.8% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $8.48억 | $8.36억 | +1.4% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $11.8억 | $12.1억 | -2.0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.31억 | $1.23억 | +6.5% |
| Debt, Current | $16.4억 | $12.6억 | +30.2% | $12.7억 | $5.19억 | +144.1% |
| Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible | $6900만2025-09-30 | $6600만 | +4.5% | – | – | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $7300만 | $5300만 | +37.7% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3400만 | $8400만 | -59.5% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $1.95억 | $2.48억 | -21.4% | $2.12억 | $2.37억 | -10.5% |
출처: SEC companyfacts(모든 10-Q / 10-K의 XBRL). 현금흐름 분기 수치는 10-Q에 태그된 누적 수치에서 산출합니다. 부문별 내역은 차원(dimension)과 함께 태그되므로 부문 섹션에 따로 표시됩니다.
출처
재무제표, 부문 매출, 지표, 추정치: Financial Modeling Prep. 부문별 이익과 전체 보고 항목: SEC EDGAR(XBRL). 참조한 제출 서류: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
데이터 기준일 2026-11-01