Enphase Energy, Inc. (ENPH) 재무
NASDAQ · Energy · Solar · 직원 2,872명 · CEO Badrinarayanan Kothandaraman
- 주가
- $25.65 -0.81%
- 시가총액
- $33.9억
- 기업가치
- $35.9억
- 최근 실적
- Q3 '26 2026-10-27 제출
- 다음 실적
- 2027-02-02 EPS 추정 $0.31
매출(TTM)$12.1억-19.9% 전년 대비최근 4개 분기, 막대 = 각 분기
영업이익률(TTM)4.1%-8.4 %p 전년 대비영업이익 $5010만
순이익(TTM)$9080만-53.6% 전년 대비세후, 영업외손익 포함
잉여현금흐름(TTM)$1.35억-37.7% 전년 대비설비투자 $5550만
희석 EPS(TTM)$0.67-54.1% 전년 대비최근 4개 분기 합계
순현금$3.59억+46.8% 전년 대비현금 + 단기투자 - 차입금
밸류에이션 및 주요 지표
- 시가총액
- $33.9억 EV $35.9억
- 매출
- $12.1억 최근 12개월
- 매출 성장률
- -24% FY2026년 컨센서스
- 순이익률
- 7.5% 순이익 / 매출, TTM
- P/E
- 37.2× 선행 15.1×(FY2026)
- P/S
- 2.8× 주가 / 매출, TTM
- EV / EBITDA
- 25.7× TTM
- 잉여현금흐름
- $1.35억 최근 12개월
- 순이익
- $9080만 최근 12개월
- 매출 추정
- $11.2억 FY2026년 컨센서스
- 이익
- 2027-02-02 매출 추정 $2.5억
- 배당
- – 배당 없음
핵심 요약
보고된 수치로 산출했으며, 모든 문장에 근거 수치를 함께 표시합니다.
- 최근 실적(2026-10-27): 매출 3.7% 하회, EPS 19.6% 하회매출 $2.93억, 예상 $3.05억(-3.7%). EPS $0.41, 예상 $0.51(-19.6%).
- 매출 성장 둔화: 전년비 -28.5%Q3 '26 매출 $2.93억, 직전 4개 분기 평균은 -10.7%.
- 영업이익률 4.1%(TTM), 전년 대비 -8.4 %p매출이 -19.9% 늘어나는 동안 영업이익은 -73.6% 증가.
- 세전이익의 39.7%가 영업외수익세전이익 $8320만, 영업이익 $5010만(TTM). 지분투자 이익 등 일회성 항목이 순이익과 EPS를 끌어올렸습니다. 사업의 실력은 영업이익이 더 정확합니다.
- 설비투자는 매출의 4.6%(전년 2.6%)최근 4개 분기 투자액 $5550만(전년비 +42.4%). 잉여현금흐름 $1.35억, 순이익의 149.1%.
- 주주환원 $1870만 = 잉여현금흐름의 13.8%자사주 매입 $1870만(전년 $3.31억), 배당 $0, 주식보상 $1.89억(TTM).
- 희석 주식 수 1년간 1.7% 증가Q3 '26 희석 주식 수 1.35억, 1년 전 1.33억.
- 순현금 $3.59억현금 + 단기투자 $9.32억, 리스 포함 차입금 $5.73억. 1년 전 순현금 $2.44억.
- Reportable Segment: 매출 -28.5%, 이익률 2.2%(전년 16.1%)Q3 '26에 가장 빠르게 성장한 보고 부문: 매출 $2.93억에 영업이익 $647만(제출 서류의 부문 주석 기준).
직전 분기: Q3 '26
2026-09-30 종료 분기. 전년 동기 및 실적 발표 전 애널리스트 컨센서스와 비교.
분기 전년 대비
| Q3 '26 | 전년 | 증감 | |
|---|---|---|---|
| 매출 | $2.93억 | $4.1억 | -28.5% |
| 매출총이익률 | 43.3% | 47.8% | -4.5 %p |
| 영업이익 | $647만 | $6620만 | -90.2% |
| 영업이익률 | 2.2% | 16.1% | -13.9 %p |
| 순이익 | $2340만 | $6660만 | -64.9% |
| 희석 EPS | $0.17 | $0.50 | -66.0% |
| 영업활동 현금흐름 | $9만 | $1390만 | -99.4% |
| 설비투자 | $1150만 | $803만 | +42.7% |
| 잉여현금흐름 | -$1140만 | $589만 | -293.2% |
| R&D | $4520만 | $4730만 | -4.4% |
| 주식보상비용 | $4300만 | $5150만 | -16.4% |
발표 vs 컨센서스
2026-10-27| 실제 | 컨센서스 | 컨센서스 대비 | |
|---|---|---|---|
| 매출 | $2.93억 | $3.05억 | -3.7% |
| EPS(컨센서스 기준) | $0.41 | $0.51 | -19.6% |
2026-10-27 발표 Q3 '26 실적 기준: 매출과 애널리스트 추정 기준 EPS(대개 조정 EPS)로, 위 재무제표의 EPS와 다를 수 있습니다.
EPS 대 컨센서스
최근 8회 실적매출
수익이 어디서 나오는지를 사업별, 지역별로 분기마다 보여줍니다.
매출, 영업이익, 성장률
분기사업별 매출
누적, 분기| 부문 | Q3 '26 | 전년비 | 비중 | TTM | TTM 전년비 | 12개 분기 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Reportable Segment | $2.93억 | -28.5% | 100.0% | $15.7억 | – |
지역별 매출
전체 대비 비중| 부문 | Q3 '26 | 전년비 | 비중 | TTM | TTM 전년비 | 12개 분기 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $2.33억 | -33.3% | 79.6% | $12.7억 | – | |
| International | $5980만 | -1.0% | 20.4% | $3.05억 | – |
부문별 이익
각 10-Q / 10-K의 부문 주석에서 읽은 보고 부문별 영업이익(대부분의 데이터 제공처가 빠뜨리는 이익 내역).
Q3 '26 부문
| 부문 | 매출 | 전년비 | 영업이익 | 전년비 | 이익률 | 전년 이익률 | TTM 영업이익 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Reportable Segment | $2.93억 | -28.5% | $647만 | -90.2% | 2.2% | 16.1% | $5080만 |
부문별 영업이익
분기부문별 영업이익률
분기4분기는 산출값입니다. 10-K의 연간 수치에서 10-Q의 세 분기를 뺀 값입니다.
이익률과 비용 구조
매출 한 단위에서 단계별로 얼마가 남는지, 그리고 비용이 어디에 쓰이는지.
이익률
분기매출 대비 비용 비율
분기현금흐름과 자본 배분
창출한 현금, 그 용도, 그리고 주주에게 돌아가는 몫.
영업활동 현금흐름, 설비투자, 잉여현금흐름
분기현금 사용처와 영업활동 현금흐름
회계연도최근 4개 분기
현금흐름표- 영업활동 현금흐름
- $1.91억
- 설비투자
- -$5550만
- 자사주 매입
- -$1870만
- 배당금
- $0
- 인수
- $0
- 순차입금 발행
- -$6.33억
- 주식보상비용
- $1.89억
- 잉여현금흐름
- $1.35억
- 주주환원 / FCF
- 13.8%
주식 수와 EPS
분기, 희석재무상태표
각 분기말의 유동성, 투자, 차입금.
현금, 투자, 차입금
분기말밸류에이션과 수익률
현재 배수를 회사 자체의 최근 5개 회계연도와 비교. 애널리스트 목표주가와 투자의견.
배수와 수익률
TTM 대 5개 회계연도| 현재 | 5년 평균 | 5년 범위에서의 현재 위치 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 37.2× | 82.8× | 24.5× – 167.8× |
| EV / EBITDA | 25.7× | 60.4× | 21.6× – 129.2× |
| EV / 매출 | 3.0× | 10.7× | 3.4× – 18.4× |
| 주가 / FCF | 25.1× | 45.4× | 19.3× – 81.9× |
| 주가 / 장부가치 | 2.7× | 26.8× | 3.9× – 57.0× |
| FCF 수익률 | 4.0% | 2.8% | 1.2% – 5.2% |
| 투하자본이익률 | 2.1% | 9.7% | 2.4% – 15.5% |
| 자기자본이익률 | 7.9% | 30.9% | 12.3% – 48.1% |
애널리스트
컨센서스 목표주가 $35.65 (+39.0%)
범위 $16.00 – $56.00 · 투자의견 Hold
적극 매수0
매수22
중립29
매도5
적극 매도0
전망
향후 회계연도에 대한 애널리스트 컨센서스와 현재 주가에서의 함의.
컨센서스 추정치
| 회계연도 | 매출 | 성장률 | EPS | 성장률 | 현재 주가 기준 P/E | 애널리스트(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $11.2억 | -24.0% | $1.70 | +31.6% | 15.1× | 13 |
| FY2027 | $10.2억 | -8.6% | $1.39 | -18.1% | 18.5× | 15 |
| FY2028 | $11.9억 | +16.3% | $1.87 | +34.3% | 13.7× | 11 |
| FY2029 | $13.1억 | +9.8% | $2.53 | +35.7% | 10.1× | 4 |
| FY2030 | $14억 | +7.1% | $2.52 | -0.5% | 10.2× | 4 |
재무제표
손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표의 모든 항목. 12개 분기와 10개 회계연도를 금액, 매출 대비 비율, 성장률로 표시.
전체 보고 항목
Enphase Energy, Inc.이(가) 최근 10-Q / 10-K 제출 서류에 태그한 259개 전 항목을 SEC 공식 라벨과 정의와 함께 제공합니다. 주석(리스, 세금, 자사주 매입, 직원 등)도 포함.
| 항목(SEC 라벨) | 최근 분기 | 전년 | 전년비 | 최근 FY | 직전 FY | 전년비 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $1.01억 | $1.89억 | -46.6% | $2.03억 | $9000만 | +125.5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $2.5억 | $2.66억 | -5.9% | $2.3억 | $2.24억 | +2.7% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $7160만 | $1530만 | +368.3% | – | – | – |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $58만2025-12-31 | $779만 | -92.6% | $58만 | $779만 | -92.6% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $126만 | $65.4만 | +93.3% | $58만 | $779만 | -92.6% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | $620만 | – | – |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $57.7만 | -$3만 | +2,023.3% | -$12.6만 | $668만 | -101.9% |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | $26.8만 | $76.5만 | -65.0% | -$105만 | $860만 | -112.2% |
| Accrued Income Taxes, Current | $322만 | $24.8만 | +1,198.8% | $492만 | $354만 | +39.0% |
| Accrued Liabilities, Current | $1.62억 | $2.08억 | -22.1% | $2.17억 | $1.97억 | +10.4% |
| Accrued Marketing Costs, Current | $5030만 | $8920만 | -43.5% | $7960만 | $9630만 | -17.4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $2.34억2025-12-31 | $1.83억 | +27.6% | $2.34억 | $1.83억 | +27.6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$1110만 | $332만 | -435.1% | $175만 | -$635만 | +127.6% |
| Additional Paid in Capital | $14억 | $12.3억 | +13.8% | $12.9억 | $10.8억 | +18.9% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Convertible Debt with Conversion Feature | – | – | – | $500만2023-12-31 | – | – |
| Advertising Expense | – | – | – | $270만 | $170만 | +58.8% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | $32.7만 | $82.9만 | -60.6% | $416만 | $865만 | -51.9% |
| Amortization of Intangible Assets | $447만 | $505만 | -11.4% | $2020만 | $2260만 | -10.6% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 457만 | 5620만 | -91.9% | 883만 | 1260만 | -29.9% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | – | – | – | $2.14억 | $2.11억 | +1.3% |
| Asset Impairment Charges | $4.3만 | $0 | – | $311만 | $2880만 | -89.2% |
| Assets | $28.8억 | $33.2억 | -13.4% | $35.1억 | $32.5억 | +8.0% |
| Assets, Current | $18.8억 | $23.9억 | -21.3% | $26.1억 | $23.3억 | +12.0% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -$85.1만 | $39.2만 | -317.1% | $1560만 | $1120만 | +39.2% |
| Capitalized Computer Software, Net | $1750만2025-12-31 | $2260만 | -22.6% | $1750만 | $2260만 | -22.6% |
| Capitalized Contract Cost, Impairment Loss | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $3.8억 | $4.02억 | -5.3% | $4.74억 | $3.69억 | +28.5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $3.8억 | $4.02억 | -5.3% | $4.74억 | $4.64억 | +2.2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$1.49억 | $3130만 | -575.2% | $1020만 | $1.75억 | -94.2% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.00 | $0.00 | 0.0% | $0.00 | $0.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 3억 | 3억 | 0.0% | 3억 | 3억 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1.32억 | 1.31억 | +1.1% | 1.31억 | 1.32억 | -1.0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1.32억 | 1.31억 | +1.1% | 1.31억 | 1.32억 | -1.0% |
| Common Stock, Value, Issued | $1천 | $1천 | 0.0% | $1천 | $1천 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $1990만 | $6460만 | -69.2% | $1.8억 | $9830만 | +83.4% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $1.77억 | $1.47억 | +20.4% | $1.51억 | $1.53억 | -1.3% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | $3540만 | $3470만 | +2.2% | $3600만 | $4200만 | -14.3% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $1.42억 | $1.12억 | +26.1% | $1.15억 | $1.11억 | +3.7% |
| Contract with Customer, Liability | $5.26억 | $4.57억 | +15.0% | $5.18억 | $5.79억 | -10.5% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $1.71억 | $1.11억 | +53.0% | $1.81억 | $2.37억 | -23.9% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $3.55억 | $3.46억 | +2.7% | $3.38억 | $3.42억 | -1.2% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $8220만 | $2740만 | +199.6% | $2.33억 | $1.26억 | +85.1% |
| Cost of Revenue | $1.66억 | $2.14억 | -22.4% | $7.86억 | $7.01억 | +12.1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $723만 | $6130만 | -88.2% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1100만 | $1110만 | -1.6% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1920만 | $7870만 | -75.6% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $98.6만 | $632만 | -84.4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Accrued Interest, after Allowance for Credit Loss | $970만2025-12-31 | $1010만 | -4.0% | $970만 | $1010만 | -4.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $3.1만 | $308만 | -99.0% | $321만 | $245만 | +30.8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $339만 | $15.7만 | +2,060.5% | $1.1만 | $235만 | -99.5% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $3.76억 | $8.13억 | -53.8% | $9.43억 | $11억 | -13.9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $3.75억 | $8.14억 | -53.9% | $9.45억 | $11억 | -13.9% |
| Debt Securities, Gain (Loss) | -$2720만 | -$317만 | -757.5% | -$956만 | $197만 | -586.2% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | $6.25억 | $12.3억 | -49.3% | $12.7억 | $15.4억 | -17.7% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | $6.21억 | $12.4억 | -49.7% | $12.7억 | $15.4억 | -17.5% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $458만 | -$5860만 | +107.8% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $230만 | $191만 | +20.4% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $3.22억 | $3.21억 | +0.2% | $3.06억 | $3.16억 | -2.9% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1350만 | -$6120만 | +122.1% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -$2860만 | -$183만 | -1,463.8% | $608만 | -$5830만 | +110.4% |
출처: SEC companyfacts(모든 10-Q / 10-K의 XBRL). 현금흐름 분기 수치는 10-Q에 태그된 누적 수치에서 산출합니다. 부문별 내역은 차원(dimension)과 함께 태그되므로 부문 섹션에 따로 표시됩니다.
출처
재무제표, 부문 매출, 지표, 추정치는 기업의 제출 서류를 표준화한 데이터입니다. 부문별 이익과 전체 보고 항목: SEC EDGAR(XBRL). 참조한 제출 서류: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
데이터 기준일 2026-11-02