Elevance Health (ELV) 재무
NYSE · Healthcare · Medical - Healthcare Plans · 직원 96,615명 · CEO Gail Koziara Boudreaux
- 주가
- $420.07 -0.46%
- 시가총액
- $911억
- 기업가치
- $1120억
- 최근 실적
- Q3 '26 2026-10-21 제출
- 다음 실적
- 2027-01-27 EPS 추정 $2.08
매출(TTM)$2020억+3.6% 전년 대비최근 4개 분기, 막대 = 각 분기
영업이익률(TTM)3.7%-0.7 %p 전년 대비영업이익 $74.6억
순이익(TTM)$51.4억-7.1% 전년 대비세후, 영업외손익 포함
잉여현금흐름(TTM)$65.1억+72.9% 전년 대비설비투자 $10.8억
희석 EPS(TTM)$23.45-4.1% 전년 대비최근 4개 분기 합계
순현금$70.9억+130.3% 전년 대비현금 + 단기투자 - 차입금
밸류에이션 및 주요 지표
- 시가총액
- $911억 EV $1120억
- 매출
- $2020억 최근 12개월
- 매출 성장률
- 0% FY2026년 컨센서스
- 순이익률
- 2.5% 순이익 / 매출, TTM
- P/E
- 17.9× 선행 14.5×(FY2026)
- P/S
- 0.5× 주가 / 매출, TTM
- EV / EBITDA
- 12.6× TTM
- 잉여현금흐름
- $65.1억 최근 12개월
- 순이익
- $51.4억 최근 12개월
- 매출 추정
- $2000억 FY2026년 컨센서스
- 이익
- 2027-01-27 매출 추정 $494억
- 배당
- $6.87 주당, 최근 12개월
핵심 요약
보고된 수치로 산출했으며, 모든 문장에 근거 수치를 함께 표시합니다.
- 최근 실적(2026-10-21): 매출 2.4% 상회, EPS 48.4% 상회매출 $504억, 예상 $493억(+2.4%). EPS $6.99, 예상 $4.71(+48.4%).
- 매출 성장 둔화: 전년비 1.4%Q3 '26 매출 $514억, 직전 4개 분기 평균은 6.5%.
- 영업이익률 3.7%(TTM), 전년 대비 -0.7 %p매출이 3.6% 늘어나는 동안 영업이익은 -12.0% 증가.
- 세전이익의 19.3%가 영업외손실로 감소세전이익 $62.5억, 영업이익 $74.6억(TTM). 지분투자 손실 등 일회성 항목이 순이익과 EPS를 깎았습니다. 사업의 실력은 영업이익이 더 정확합니다.
- 설비투자는 매출의 0.5%(전년 0.6%)최근 4개 분기 투자액 $10.8억(전년비 -5.5%). 잉여현금흐름 $65.1억, 순이익의 126.8%.
- 주주환원 $36.6억 = 잉여현금흐름의 56.2%자사주 매입 $21.6억(전년 $39.5억), 배당 $15억, 주식보상 $2.4억(TTM).
- 희석 주식 수 1년간 3.6% 감소Q3 '26 희석 주식 수 2.18억, 1년 전 2.26억.
- 순현금 $70.9억현금 + 단기투자 $378억, 리스 포함 차입금 $308억. 1년 전 순차입금 $234억.
- Reportable Segments: 매출 +1.4%, 이익률 2.5%(전년 2.6%)Q3 '26에 가장 빠르게 성장한 보고 부문: 매출 $514억에 영업이익 $12.7억(제출 서류의 부문 주석 기준).
직전 분기: Q3 '26
2026-09-30 종료 분기. 전년 동기 및 실적 발표 전 애널리스트 컨센서스와 비교.
분기 전년 대비
| Q3 '26 | 전년 | 증감 | |
|---|---|---|---|
| 매출 | $514억 | $507억 | +1.4% |
| 매출총이익률 | 15.6% | 24.8% | -9.2 %p |
| 영업이익 | $21.5억 | $17.6억 | +22.5% |
| 영업이익률 | 4.2% | 3.5% | +0.7 %p |
| 순이익 | $13.7억 | $11.9억 | +14.8% |
| 희석 EPS | $6.27 | $5.32 | +17.9% |
| 영업활동 현금흐름 | $12.7억 | $11.4억 | +11.6% |
| 설비투자 | $2.67억 | $3.6억 | -25.8% |
| 잉여현금흐름 | $10억 | $7.75억 | +29.0% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 주식보상비용 | $8000만 | $8400만 | -4.8% |
발표 vs 컨센서스
2026-10-21| 실제 | 컨센서스 | 컨센서스 대비 | |
|---|---|---|---|
| 매출 | $504억 | $493억 | +2.4% |
| EPS(컨센서스 기준) | $6.99 | $4.71 | +48.4% |
2026-10-21 발표 Q3 '26 실적 기준: 매출과 애널리스트 추정 기준 EPS(대개 조정 EPS)로, 위 재무제표의 EPS와 다를 수 있습니다.
EPS 대 컨센서스
최근 8회 실적매출
수익이 어디서 나오는지를 사업별, 지역별로 분기마다 보여줍니다.
매출, 영업이익, 성장률
분기사업별 매출
누적, 분기| 부문 | Q3 '26 | 전년비 | 비중 | TTM | TTM 전년비 | 12개 분기 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Health Benefits Segment | $434억 | +2.6% | 86.0% | $1700억 | +4.6% | |
| Carelon Services Segment | $193억 | +5.4% | 38.3% | $752억 | +41.7% | |
| Segment Eliminations | -$122억 | – | -24.2% | – | – |
부문별 이익
각 10-Q / 10-K의 부문 주석에서 읽은 보고 부문별 영업이익(대부분의 데이터 제공처가 빠뜨리는 이익 내역).
Q3 '26 부문
| 부문 | 매출 | 전년비 | 영업이익 | 전년비 | 이익률 | 전년 이익률 | TTM 영업이익 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Reportable Segments | $514억 | +1.4% | $12.7억 | -2.0% | 2.5% | 2.6% | $54.3억 |
| Health Benefits Segment | – | – | $4.36억 | -27.5% | – | – | $32.7억 |
| Carelon Rx Segment | – | – | $6.16억 | +10.8% | – | – | $25억 |
| Carelon Services Segment | – | – | $2.92억 | +33.3% | – | – | $9.78억 |
| Carelon Total | – | – | – | – | – | – | – |
| Corporate And Other | – | – | -$7500만 | +7.4% | – | – | -$13.2억 |
| Total Carelon | – | – | $9.08억 | +17.2% | – | – | $34.8억 |
부문별 영업이익
분기부문별 영업이익률
분기4분기는 산출값입니다. 10-K의 연간 수치에서 10-Q의 세 분기를 뺀 값입니다.
이익률과 비용 구조
매출 한 단위에서 단계별로 얼마가 남는지, 그리고 비용이 어디에 쓰이는지.
이익률
분기매출 대비 비용 비율
분기현금흐름과 자본 배분
창출한 현금, 그 용도, 그리고 주주에게 돌아가는 몫.
영업활동 현금흐름, 설비투자, 잉여현금흐름
분기현금 사용처와 영업활동 현금흐름
회계연도최근 4개 분기
현금흐름표- 영업활동 현금흐름
- $76억
- 설비투자
- -$10.8억
- 자사주 매입
- -$21.6억
- 배당금
- -$15억
- 인수
- $3500만
- 순차입금 발행
- $4.15억
- 주식보상비용
- $2.4억
- 잉여현금흐름
- $65.1억
- 주주환원 / FCF
- 56.2%
주식 수와 EPS
분기, 희석재무상태표
각 분기말의 유동성, 투자, 차입금.
현금, 투자, 차입금
분기말밸류에이션과 수익률
현재 배수를 회사 자체의 최근 5개 회계연도와 비교. 애널리스트 목표주가와 투자의견.
배수와 수익률
TTM 대 5개 회계연도| 현재 | 5년 평균 | 5년 범위에서의 현재 위치 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 17.9× | 17.2× | 13.9× – 20.9× |
| EV / EBITDA | 12.6× | 12.1× | 10.5× – 14.0× |
| EV / 매출 | 0.6× | 0.8× | 0.5× – 1.0× |
| 주가 / FCF | 14.0× | 18.4× | 15.5× – 24.5× |
| 주가 / 장부가치 | 2.0× | 2.6× | 1.8× – 3.4× |
| FCF 수익률 | 7.2% | 5.6% | 4.1% – 6.4% |
| 투하자본이익률 | 7.5% | 7.3% | 6.6% – 8.2% |
| 자기자본이익률 | 11.6% | 15.2% | 12.9% – 16.9% |
애널리스트
컨센서스 목표주가 $466.69 (+11.1%)
범위 $395.00 – $523.00 · 투자의견 Buy
적극 매수0
매수27
중립11
매도0
적극 매도0
전망
향후 회계연도에 대한 애널리스트 컨센서스와 현재 주가에서의 함의.
컨센서스 추정치
| 회계연도 | 매출 | 성장률 | EPS | 성장률 | 현재 주가 기준 P/E | 애널리스트(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $2000억 | +0.5% | $29.05 | +15.6% | 14.5× | 12 |
| FY2027 | $2050억 | +2.5% | $30.25 | +4.1% | 13.9× | 12 |
| FY2028 | $2130억 | +4.0% | $34.62 | +14.4% | 12.1× | 5 |
| FY2029 | $2170억 | +1.8% | $39.97 | +15.5% | 10.5× | 1 |
| FY2030 | $2380억 | +9.7% | $46.39 | +16.1% | 9.1× | 1 |
재무제표
손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표의 모든 항목. 12개 분기와 10개 회계연도를 금액, 매출 대비 비율, 성장률로 표시.
전체 보고 항목
Elevance Health Inc.이(가) 최근 10-Q / 10-K 제출 서류에 태그한 395개 전 항목을 SEC 공식 라벨과 정의와 함께 제공합니다. 주석(리스, 세금, 자사주 매입, 직원 등)도 포함.
| 항목(SEC 라벨) | 최근 분기 | 전년 | 전년비 | 최근 FY | 직전 FY | 전년비 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | $83.2억 | $60.9억 | +36.6% | $73.2억 | $69.3억 | +5.7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Recovery | -$1.08억2025-12-31 | – | – | $1.29억 | – | – |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | $2.64억 | – | – |
| Accrued Income Taxes, Current | $6.85억 | $1.41억 | +385.8% | $1.51억 | $7500만 | +101.3% |
| Accrued Investment Income Receivable | $3.08억 | $2.8억 | +10.0% | $2.95억 | $2.87억 | +2.8% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $40.6억2025-12-31 | $36.8억 | +10.3% | $40.6억 | $36.8억 | +10.3% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$16.8억 | -$5.43억 | -208.7% | -$4.51억 | -$11.5억 | +60.7% |
| Additional Paid in Capital | $89.9억 | $89.1억 | +0.9% | $89.4억 | $89.1억 | +0.3% |
| Allowance for Doubtful Other Receivables, Current | $17.6억 | $14.7억 | +19.6% | $15.1억 | $13.9억 | +9.0% |
| Amortization of Intangible Assets | $1.06억 | $1.62억 | -34.6% | $6.28억 | $5.8억 | +8.3% |
| Asset Impairment Charges | $3300만 | $7000만 | -52.9% | $1.08억 | $1.03억 | +4.9% |
| Assets | $1280억 | $1230억 | +4.1% | $1210억 | $1170억 | +3.9% |
| Assets Held by Insurance Regulators | $11.2억2025-12-31 | $10.4억 | +8.3% | $11.2억 | $10.4억 | +8.3% |
| Assets Held-for-sale, Not Part of Disposal Group, Current | $02025-12-31 | $4.9억 | -100.0% | $0 | $4.9억 | -100.0% |
| Assets, Current | $685억 | $638억 | +7.4% | $630억 | $589억 | +6.9% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $375억 | $348억 | +7.8% | $357억 | $330억 | +8.3% |
| Assumed Premiums Earned | – | – | – | $51억 | $47.5억 | +7.3% |
| Benefits, Losses and Expenses | $496억 | $493억 | +0.7% | $1920억 | $1690억 | +13.8% |
| Business Combination Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Deferred Tax Assets | $2100만2025-12-31 | – | – | $2100만 | – | – |
| Business Combination, Liabilities Arising from Contingencies, Amount Recognized | $13.3억2026-03-31 | $13.3억 | 0.0% | – | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Cash and Equivalents | $4.98억2025-12-31 | $4.84억 | +2.9% | $4.98억 | $4.84억 | +2.9% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Deferred Tax Liabilities | – | – | – | $4.75억2024-12-31 | $1.83억 | +159.6% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Net | $1.93억2025-12-31 | -$2.36억 | +181.8% | $1.93억 | -$2.36억 | +181.8% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Noncurrent Liabilities, Other | $200만2025-12-31 | $2.42억 | -99.2% | $200만 | $2.42억 | -99.2% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | $8.03억 | $7.34억 | +9.4% |
| Capitalized Computer Software, Gross | $66.9억2025-12-31 | $63.6억 | +5.2% | $66.9억 | $63.6억 | +5.2% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $103억 | $87.1억 | +18.8% | $94.9억 | $82.9억 | +14.5% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $56.9억 | $32.2억 | +76.7% | $51.8억 | $32억 | +62.1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $103억 | $87.1억 | +18.8% | $94.9억 | $82.9억 | +14.5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Disposal Group, Including Discontinued Operations | $02025-12-31 | $6600만 | -100.0% | $0 | $6600만 | -100.0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $1.16억 | $1.53억 | -24.2% | $12억 | $18.3억 | -34.2% |
| Ceded Premiums Earned | – | – | – | $1.14억 | $6600만 | +72.7% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $1.72 | $1.71 | +0.6% | – | – | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $1.72 | $1.71 | +0.6% | $5.922023-12-31 | $5.12 | +15.6% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 9억 | 9억 | 0.0% | 9억 | 9억 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 2.16억 | 2.22억 | -2.7% | 2.21억 | 2.27억 | -3.0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 2.16억 | 2.22억 | -2.7% | 2.21억 | 2.27억 | -3.0% |
| Common Stock, Value, Issued | $200만 | $200만 | 0.0% | $200만 | $200만 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $4억 | $14.1억 | -71.6% | $63.6억 | $61.5억 | +3.4% |
| Cost of Goods and Services Sold | $56.4억 | $53.8억 | +4.8% | $212억 | $198억 | +7.2% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $10억 | $17.5억 | -43.0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.99억 | $9300만 | +114.0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $13.3억 | $22.9억 | -42.2% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.28억 | $4.48억 | -71.4% |
| Current Year Claims and Claims Adjustment Expense | $369억 | $373억 | -1.3% | $1460억 | $1250억 | +16.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $266억 | $274억 | -3.1% | $270억 | $262억 | +2.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $9500만 | $6.39억 | -85.1% | $6.31억 | $2.84억 | +122.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $15.6억 | $5.42억 | +186.9% | $4.94억 | $9.7억 | -49.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | $6000만 | $1300만 | +361.5% | $2100만 | $600만 | +250.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Current | $6000만 | $1300만 | +361.5% | $2100만 | $600만 | +250.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $281억 | $273억 | +2.8% | $269억 | $269억 | -0.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost, Current | $268억 | $262억 | +2.3% | $258억 | $259억 | -0.4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | $64.5억 | $64.2억 | +0.4% | $65.9억 | $62.8억 | +5.0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $93.8억 | $104억 | -9.7% | $105억 | $106억 | -0.5% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $32.5억 | $48.7억 | -33.2% | $42.7억 | $48.3억 | -11.5% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $2.95억 | $2.8억 | +5.4% | $2.41억 | $1.98억 | +21.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost, Noncurrent | $12.7억 | $11.1억 | +14.6% | $11.2억 | $10.5억 | +6.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $27.7억 | $47.6억 | -41.7% | $42.1억 | $66.5억 | -36.7% |
출처: SEC companyfacts(모든 10-Q / 10-K의 XBRL). 현금흐름 분기 수치는 10-Q에 태그된 누적 수치에서 산출합니다. 부문별 내역은 차원(dimension)과 함께 태그되므로 부문 섹션에 따로 표시됩니다.
출처
재무제표, 부문 매출, 지표, 추정치: Financial Modeling Prep. 부문별 이익과 전체 보고 항목: SEC EDGAR(XBRL). 참조한 제출 서류: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
데이터 기준일 2026-11-01