The Walt Disney Company (DIS) 재무
NYSE · Communication Services · Entertainment · 직원 194,040명 · CEO Josh D'Amaro
- 주가
- $110.94 +0.03%
- 시가총액
- $1920억
- 기업가치
- $2320억
- 최근 실적
- Q3 '26 2026-08-05 제출
- 다음 실적
- 2026-11-17 EPS 추정 $1.69
매출(TTM)$989억+4.6% 전년 대비최근 4개 분기, 막대 = 각 분기
영업이익률(TTM)16.0%+1.2 %p 전년 대비영업이익 $158억
순이익(TTM)$86억-25.5% 전년 대비세후, 영업외손익 포함
잉여현금흐름(TTM)$82.9억-28.2% 전년 대비설비투자 $87억
희석 EPS(TTM)$4.85-24.0% 전년 대비최근 4개 분기 합계
순현금-$409억-10.7% 전년 대비현금 + 단기투자 - 차입금
밸류에이션 및 주요 지표
- 시가총액
- $1920억 EV $2320억
- 매출
- $989억 최근 12개월
- 매출 성장률
- +8% FY2026년 컨센서스
- 순이익률
- 8.7% 순이익 / 매출, TTM
- P/E
- 22.8× 선행 16.0×(FY2026)
- P/S
- 1.9× 주가 / 매출, TTM
- EV / EBITDA
- 10.0× TTM
- 잉여현금흐름
- $82.9억 최근 12개월
- 순이익
- $86억 최근 12개월
- 매출 추정
- $1020억 FY2026년 컨센서스
- 이익
- 2026-11-17 매출 추정 $252억
- 배당
- $1.50 주당, 최근 12개월
핵심 요약
보고된 수치로 산출했으며, 모든 문장에 근거 수치를 함께 표시합니다.
- 최근 실적(2026-08-05): 매출 0.6% 하회, EPS 10.8% 상회매출 $252억, 예상 $254억(-0.6%). EPS $2.06, 예상 $1.86(+10.8%).
- 매출 성장 가속: 전년비 6.8%Q3 '26 매출 $252억, 직전 4개 분기 평균은 3.4%.
- 영업이익률 16.0%(TTM), 전년 대비 +1.2 %p매출이 4.6% 늘어나는 동안 영업이익은 13.2% 증가.
- 세전이익의 24.1%가 영업외손실로 감소세전이익 $128억, 영업이익 $158억(TTM). 지분투자 손실 등 일회성 항목이 순이익과 EPS를 깎았습니다. 사업의 실력은 영업이익이 더 정확합니다.
- 설비투자는 매출의 8.8%(전년 8.0%)최근 4개 분기 투자액 $87억(전년비 +14.5%). 잉여현금흐름 $82.9억, 순이익의 96.4%.
- 주주환원 $105억 = 잉여현금흐름의 126.4%자사주 매입 $82.5억(전년 $29.7억), 배당 $22.4억, 주식보상 $15.2억(TTM). 잉여현금흐름을 초과: 보유 현금 또는 차입으로 충당.
- 희석 주식 수 1년간 3.4% 감소Q3 '26 희석 주식 수 17.4억, 1년 전 18.1억.
- 순차입금 $409억현금 + 단기투자 $51.9억, 리스 포함 차입금 $460억. 1년 전 순차입금 $369억.
- Experiences Segment: 매출 +9.7%, 이익률 30.3%(전년 27.7%)Q3 '26에 가장 빠르게 성장한 보고 부문: 매출 $99.7억에 영업이익 $30.2억(제출 서류의 부문 주석 기준).
직전 분기: Q3 '26
2026-06-27 종료 분기. 전년 동기 및 실적 발표 전 애널리스트 컨센서스와 비교.
분기 전년 대비
| Q3 '26 | 전년 | 증감 | |
|---|---|---|---|
| 매출 | $252억 | $237억 | +6.8% |
| 매출총이익률 | 40.2% | 38.6% | +1.6 %p |
| 영업이익 | $55.6억 | $36.5억 | +52.4% |
| 영업이익률 | 22.0% | 15.4% | +6.6 %p |
| 순이익 | $26.4억 | $52.6억 | -49.9% |
| 희석 EPS | $1.51 | $2.92 | -48.3% |
| 영업활동 현금흐름 | $48.7억 | $36.7억 | +32.6% |
| 설비투자 | $17.9억 | $17.8억 | +0.8% |
| 잉여현금흐름 | $30.7억 | $18.9억 | +62.6% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 주식보상비용 | $4.23억 | $3.57억 | +18.5% |
발표 vs 컨센서스
2026-08-05| 실제 | 컨센서스 | 컨센서스 대비 | |
|---|---|---|---|
| 매출 | $252억 | $254억 | -0.6% |
| EPS(컨센서스 기준) | $2.06 | $1.86 | +10.8% |
2026-08-05 발표 Q3 '26 실적 기준: 매출과 애널리스트 추정 기준 EPS(대개 조정 EPS)로, 위 재무제표의 EPS와 다를 수 있습니다.
EPS 대 컨센서스
최근 8회 실적매출
수익이 어디서 나오는지를 사업별, 지역별로 분기마다 보여줍니다.
매출, 영업이익, 성장률
분기사업별 매출
누적, 분기| 부문 | Q3 '26 | 전년비 | 비중 | TTM | TTM 전년비 | 12개 분기 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Subscription and affiliate fees | $103억 | +9.7% | 40.6% | $400억 | – | |
| Advertising | $28.3억 | +1.4% | 11.2% | $112억 | -0.9% | |
| Theme park admissions | $32.5억 | +8.6% | 12.9% | $124억 | – | |
| Resorts and vacations | $27.7억 | +16.6% | 11.0% | $100억 | – | |
| Retail and wholesale sales of merchandise, food and beverage | $25.4억 | +5.8% | 10.0% | $101억 | +5.7% | |
| Content sales | $16억 | -10.4% | 6.3% | $65.9억 | – | |
| Other | $10.4억 | -4.5% | 4.1% | $45.8억 | – | |
| Merchandise licensing | $9.74억 | +11.3% | 3.9% | $40.4억 | – |
지역별 매출
전체 대비 비중| 부문 | Q3 '26 | 전년비 | 비중 | TTM | TTM 전년비 | 12개 분기 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | $201억 | +4.7% | 79.4% | $792억 | +4.0% | |
| Europe | $31.8억 | +12.3% | 12.6% | $121억 | +10.2% | |
| Asia Pacific | $20.1억 | +21.4% | 8.0% | $75.8억 | +2.2% |
부문별 이익
각 10-Q / 10-K의 부문 주석에서 읽은 보고 부문별 영업이익(대부분의 데이터 제공처가 빠뜨리는 이익 내역).
Q3 '26 부문
| 부문 | 매출 | 전년비 | 영업이익 | 전년비 | 이익률 | 전년 이익률 | TTM 영업이익 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Entertainment Segment | $113억 | +6.0% | $16.8억 | +64.4% | 14.8% | 9.5% | $48.1억 |
| Experiences Segment | $99.7억 | +9.7% | $30.2억 | +19.9% | 30.3% | 27.7% | $108억 |
| Sports Segment | $45억 | +4.5% | $8.58억 | -17.3% | 19.1% | 24.1% | $26.1억 |
부문별 영업이익
분기부문별 영업이익률
분기4분기는 산출값입니다. 10-K의 연간 수치에서 10-Q의 세 분기를 뺀 값입니다.
이익률과 비용 구조
매출 한 단위에서 단계별로 얼마가 남는지, 그리고 비용이 어디에 쓰이는지.
이익률
분기매출 대비 비용 비율
분기현금흐름과 자본 배분
창출한 현금, 그 용도, 그리고 주주에게 돌아가는 몫.
영업활동 현금흐름, 설비투자, 잉여현금흐름
분기현금 사용처와 영업활동 현금흐름
회계연도최근 4개 분기
현금흐름표- 영업활동 현금흐름
- $170억
- 설비투자
- -$87억
- 자사주 매입
- -$82.5억
- 배당금
- -$22.4억
- 인수
- $0
- 순차입금 발행
- $34.8억
- 주식보상비용
- $15.2억
- 잉여현금흐름
- $82.9억
- 주주환원 / FCF
- 126.4%
주식 수와 EPS
분기, 희석재무상태표
각 분기말의 유동성, 투자, 차입금.
현금, 투자, 차입금
분기말밸류에이션과 수익률
현재 배수를 회사 자체의 최근 5개 회계연도와 비교. 애널리스트 목표주가와 투자의견.
배수와 수익률
TTM 대 5개 회계연도| 현재 | 5년 평균 | 5년 범위에서의 현재 위치 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 22.8× | 65.8× | 16.5× – 160.0× |
| EV / EBITDA | 10.0× | 20.1× | 12.8× – 39.9× |
| EV / 매출 | 2.4× | 3.0× | 2.1× – 5.4× |
| 주가 / FCF | 23.1× | 78.6× | 20.3× – 161.1× |
| 주가 / 장부가치 | 1.8× | 2.1× | 1.5× – 3.6× |
| FCF 수익률 | 4.3% | 2.9% | 0.6% – 4.9% |
| 투하자본이익률 | 6.4% | 4.3% | 2.0% – 8.1% |
| 자기자본이익률 | 7.9% | 4.8% | 2.3% – 11.3% |
애널리스트
컨센서스 목표주가 $125.67 (+13.3%)
범위 $111.00 – $164.00 · 투자의견 Buy
적극 매수0
매수40
중립20
매도4
적극 매도0
전망
향후 회계연도에 대한 애널리스트 컨센서스와 현재 주가에서의 함의.
컨센서스 추정치
| 회계연도 | 매출 | 성장률 | EPS | 성장률 | 현재 주가 기준 P/E | 애널리스트(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $1020억 | +7.5% | $6.92 | +1.1% | 16.0× | 19 |
| FY2027 | $1060억 | +4.6% | $7.52 | +8.6% | 14.8× | 17 |
| FY2028 | $1110억 | +4.4% | $8.48 | +12.8% | 13.1× | 12 |
| FY2029 | $1150억 | +4.2% | $9.42 | +11.1% | 11.8× | 3 |
| FY2030 | $1210억 | +4.9% | $10.79 | +14.5% | 10.3× | 1 |
재무제표
손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표의 모든 항목. 12개 분기와 10개 회계연도를 금액, 매출 대비 비율, 성장률로 표시.
전체 보고 항목
The Walt Disney Company이(가) 최근 10-Q / 10-K 제출 서류에 태그한 314개 전 항목을 SEC 공식 라벨과 정의와 함께 제공합니다. 주석(리스, 세금, 자사주 매입, 직원 등)도 포함.
| 항목(SEC 라벨) | 최근 분기 | 전년 | 전년비 | 최근 FY | 직전 FY | 전년비 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | $195억 | $205억 | -4.6% | $212억 | $211억 | +0.6% |
| Accounts Payable, Current | $151억2025-09-27 | $148억 | +1.8% | $151억 | $148억 | +1.8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $1.26억2025-09-27 | $1.18억 | +6.8% | $1.26억 | $1.18억 | +6.8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $9000만2025-09-27 | $8300만 | +8.4% | $9000만 | $8300만 | +8.4% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | $121억 | $111억 | +8.5% | $104억 | $103억 | +0.9% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $10.8억 | $10.1억 | +7.0% | – | – | – |
| Accrued Participation Liabilities, Due in Next Operating Cycle | $21억2025-09-27 | $22억 | -4.5% | $21억 | $22억 | -4.5% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $491억 | $488억 | +0.4% | $489억 | $455억 | +7.4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$29.1억 | -$30.5억 | +4.6% | -$29.1억 | -$37억 | +21.2% |
| Advertising Expense | – | – | – | $65억 | $61억 | +6.6% |
| Amortization of Intangible Assets | $3.34억 | $3.95억 | -15.4% | $14.7억 | $15.6억 | -5.7% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1500만 | 1700만 | -11.8% | 1300만 | 2400만 | -45.8% |
| AOCI before Tax, Attributable to Parent | -$35.3억 | -$37.5억 | +5.9% | -$35.4억 | -$44.2억 | +20.0% |
| AOCI Tax, Attributable to Parent | $6.17억 | $6.99억 | -11.7% | $6.21억 | $7.18억 | -13.5% |
| Assets | $2050억 | $1970억 | +4.1% | $1980억 | $1960억 | +0.7% |
| Assets, Current | $249억 | $238억 | +4.5% | $243억 | $252억 | -3.9% |
| Capitalized Computer Software, Net | $12억2025-09-27 | $13억 | -7.7% | $12억 | $13억 | -7.7% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $51.9억 | $53.7억 | -3.4% | $57억 | $60억 | -5.1% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | $1400만 | $2.73억 | -94.9% | $2.54억 | $9900만 | +156.6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $53억 | $54.8억 | -3.2% | $58억 | $61억 | -5.0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$4.9억 | -$4.81억 | -1.9% | -$3.03억 | -$81.3억 | +96.3% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 46억 | 46억 | 0.0% | 46억 | 46억 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 19억 | 19억 | 0.0% | 19억 | 19억 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 19억2025-09-27 | 19억 | 0.0% | 19억 | 19억 | 0.0% |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | $626억 | $595억 | +5.2% | $598억 | $586억 | +2.1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $26.8억 | $50.9억 | -47.3% | $132억 | $45.7억 | +188.9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $29.1억 | $57.8억 | -49.7% | $142억 | $54.5억 | +160.2% |
| Construction in Progress, Gross | $51.7억 | $62.9억 | -17.9% | $69.1억 | $47.3억 | +46.2% |
| Contract with Customer, Asset, Allowance for Credit Loss | $1.45억 | $1.39억 | +4.3% | $1.94억2021-10-02 | $4.6억 | -57.8% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $64억 | $61.5억 | +4.2% | $56.9억 | $55.9억 | +1.8% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $6.93억 | $8.18억 | -15.3% | $7.85억 | $8.58억 | -8.5% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $5억 | $5억 | 0.0% | $53억 | $52억 | +1.9% |
| Contract with Customer, Performance Obligation Satisfied in Previous Period | $3억 | $3억 | 0.0% | $10억 | $10억 | 0.0% |
| Contractual Obligation | $1040억2025-09-27 | $1070억 | -2.5% | $1040억 | $1070억 | -2.5% |
| Contractual Obligation, to be Paid, after Year Five | $385억2025-09-27 | $446억 | -13.5% | $385억 | $446억 | -13.5% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Five | $104억2025-09-27 | $95.9억 | +8.5% | $104억 | $95.9억 | +8.5% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Four | $117억2025-09-27 | $104억 | +12.0% | $117억 | $104억 | +12.0% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year One | $170억2025-09-27 | $176억 | -3.5% | $170억 | $176억 | -3.5% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Three | $128억2025-09-27 | $115억 | +11.5% | $128억 | $115억 | +11.5% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Two | $137억2025-09-27 | $131억 | +4.1% | $137억 | $131억 | +4.1% |
| Costs and Expenses | $205억 | $200억 | +2.4% | $806억 | $794억 | +1.4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1.3억 | $13.9억 | -109.3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $9.06억 | $9.73억 | -6.9% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $11.9억 | $26억 | -54.3% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4.13억 | $2.37억 | +74.3% |
| Debt Instrument, Increase (Decrease), Other, Net | -$1700만 | $1.37억 | -112.4% | -$3500만 | $3200만 | -209.4% |
| Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible | $4억2025-09-27 | $9억 | -55.6% | $4억 | $9억 | -55.6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$21.7억 | -$7.64억 | -184.2% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $8100만 | -$9700만 | +183.5% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$26.2억 | -$8.07억 | -224.3% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | $1.1억 | -$30.1억 | +103.7% | -$27.4억 | -$8.21억 | -233.6% |
| Deferred Revenue, Current | $69.3억 | $67.4억 | +2.8% | $62.5억 | $66.8억 | -6.5% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$5.27억 | $5400만 | -1,075.9% |
| Deferred Tax and Other Liabilities, Noncurrent | $52.2억 | $31억 | +68.5% | $35.2억 | $62.8억 | -43.9% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $66.5억2025-09-27 | $62.9억 | +5.7% | $66.5억 | $62.9억 | +5.7% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Foreign | $36.3억2025-09-27 | $34.4억 | +5.4% | $36.3억 | $34.4억 | +5.4% |
| Deferred Tax Assets, Other | $4.13억2025-09-27 | $6.55억 | -36.9% | $4.13억 | $6.55억 | -36.9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign | $9.45억2025-09-27 | $8.22억 | +15.0% | $9.45억 | $8.22억 | +15.0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Other | $4.68억2025-09-27 | $5.59억 | -16.3% | $4.68억 | $5.59억 | -16.3% |
출처: SEC companyfacts(모든 10-Q / 10-K의 XBRL). 현금흐름 분기 수치는 10-Q에 태그된 누적 수치에서 산출합니다. 부문별 내역은 차원(dimension)과 함께 태그되므로 부문 섹션에 따로 표시됩니다.
출처
재무제표, 부문 매출, 지표, 추정치: Financial Modeling Prep. 부문별 이익과 전체 보고 항목: SEC EDGAR(XBRL). 참조한 제출 서류: 10-Q 2026-06-27, 10-Q 2026-03-28, 10-Q 2025-12-27, 10-K 2025-09-27, 10-Q 2025-06-28, 10-Q 2025-03-29, 10-Q 2024-12-28, 10-K 2024-09-28, 10-Q 2024-06-29
데이터 기준일 2026-11-01