CVS Health Corporation (CVS) 재무
NYSE · Healthcare · Medical - Healthcare Plans · 직원 259,500명 · CEO J. David Joyner
- 주가
- $90.25 -0.09%
- 시가총액
- $1150억
- 기업가치
- $1800억
- 최근 실적
- Q2 '26 2026-08-05 제출
- 다음 실적
- 2026-11-04 EPS 추정 $1.65
매출(TTM)$4150억+7.4% 전년 대비최근 4개 분기, 막대 = 각 분기
영업이익률(TTM)2.0%-0.3 %p 전년 대비영업이익 $82.9억
순이익(TTM)$49.1억+8.3% 전년 대비세후, 영업외손익 포함
잉여현금흐름(TTM)$118억+146.0% 전년 대비설비투자 $30.2억
희석 EPS(TTM)$3.78+5.6% 전년 대비최근 4개 분기 합계
순현금-$623억+9.0% 전년 대비현금 + 단기투자 - 차입금
밸류에이션 및 주요 지표
- 시가총액
- $1150억 EV $1800억
- 매출
- $4150억 최근 12개월
- 매출 성장률
- +4% FY2026년 컨센서스
- 순이익률
- 1.2% 순이익 / 매출, TTM
- P/E
- 23.6× 선행 11.2×(FY2026)
- P/S
- 0.3× 주가 / 매출, TTM
- EV / EBITDA
- 13.5× TTM
- 잉여현금흐름
- $118억 최근 12개월
- 순이익
- $49.1억 최근 12개월
- 매출 추정
- $4170억 FY2026년 컨센서스
- 이익
- 2026-11-04 매출 추정 $1050억
- 배당
- $2.66 주당, 최근 12개월
핵심 요약
보고된 수치로 산출했으며, 모든 문장에 근거 수치를 함께 표시합니다.
- 최근 실적(2026-08-05): 매출 6.1% 상회, EPS 39.5% 상회매출 $1060억, 예상 $1000억(+6.1%). EPS $2.58, 예상 $1.85(+39.5%).
- 매출 성장 유지: 전년비 7.3%Q2 '26 매출 $1060억, 직전 4개 분기 평균은 7.6%.
- 영업이익률 2.0%(TTM), 전년 대비 -0.3 %p매출이 7.4% 늘어나는 동안 영업이익은 -7.4% 증가.
- 세전이익의 43.2%가 영업외손실로 감소세전이익 $57.9억, 영업이익 $82.9억(TTM). 지분투자 손실 등 일회성 항목이 순이익과 EPS를 깎았습니다. 사업의 실력은 영업이익이 더 정확합니다.
- 설비투자는 매출의 0.7%(전년 0.7%)최근 4개 분기 투자액 $30.2억(전년비 +8.4%). 잉여현금흐름 $118억, 순이익의 239.7%.
- 주주환원 $34.2억 = 잉여현금흐름의 29.1%자사주 매입 $0(전년 -$100만), 배당 $34.2억, 주식보상 $3.16억(TTM).
- 희석 주식 수 1년간 1.0% 증가Q2 '26 희석 주식 수 12.8억, 1년 전 12.7억.
- 순차입금 $623억현금 + 단기투자 $140억, 리스 포함 차입금 $763억. 1년 전 순차입금 $686억.
직전 분기: Q2 '26
2026-06-30 종료 분기. 전년 동기 및 실적 발표 전 애널리스트 컨센서스와 비교.
분기 전년 대비
| Q2 '26 | 전년 | 증감 | |
|---|---|---|---|
| 매출 | $1060억 | $989억 | +7.3% |
| 매출총이익률 | 14.8% | 13.7% | +1.1 %p |
| 영업이익 | $47억 | $23.8억 | +97.5% |
| 영업이익률 | 4.4% | 2.4% | +2.0 %p |
| 순이익 | $30억 | $10.2억 | +193.3% |
| 희석 EPS | $2.31 | $0.80 | +188.7% |
| 영업활동 현금흐름 | $63.5억 | $19억 | +234.5% |
| 설비투자 | $6.91억 | $6.07억 | +13.8% |
| 잉여현금흐름 | $56.5억 | $12.9억 | +338.3% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 주식보상비용 | $1.76억 | $1.36억 | +29.4% |
발표 vs 컨센서스
2026-08-05| 실제 | 컨센서스 | 컨센서스 대비 | |
|---|---|---|---|
| 매출 | $1060억 | $1000억 | +6.1% |
| EPS(컨센서스 기준) | $2.58 | $1.85 | +39.5% |
2026-08-05 발표 Q2 '26 실적 기준: 매출과 애널리스트 추정 기준 EPS(대개 조정 EPS)로, 위 재무제표의 EPS와 다를 수 있습니다.
EPS 대 컨센서스
최근 8회 실적매출
수익이 어디서 나오는지를 사업별, 지역별로 분기마다 보여줍니다.
매출, 영업이익, 성장률
분기사업별 매출
누적, 분기| 부문 | Q2 '26 | 전년비 | 비중 | TTM | TTM 전년비 | 12개 분기 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pharmacy Revenue | $608억 | +9.9% | 59.4% | $2390억 | +9.2% | |
| Premiums | $351억 | +2.7% | 34.3% | $1370억 | +6.0% | |
| Front Store Revenue | $54.1억 | +0.7% | 5.3% | $215억 | +0.1% | |
| Product and Service, Other | $10.4억 | -70.5% | 1.0% | $59.3억 | -61.1% | |
| Corporate And Other Segment | – | – | – | – | – |
이익률과 비용 구조
매출 한 단위에서 단계별로 얼마가 남는지, 그리고 비용이 어디에 쓰이는지.
이익률
분기매출 대비 비용 비율
분기현금흐름과 자본 배분
창출한 현금, 그 용도, 그리고 주주에게 돌아가는 몫.
영업활동 현금흐름, 설비투자, 잉여현금흐름
분기현금 사용처와 영업활동 현금흐름
회계연도최근 4개 분기
현금흐름표- 영업활동 현금흐름
- $148억
- 설비투자
- -$30.2억
- 자사주 매입
- $0
- 배당금
- -$34.2억
- 인수
- $1.23억
- 순차입금 발행
- -$52.3억
- 주식보상비용
- $3.16억
- 잉여현금흐름
- $118억
- 주주환원 / FCF
- 29.1%
주식 수와 EPS
분기, 희석재무상태표
각 분기말의 유동성, 투자, 차입금.
현금, 투자, 차입금
분기말밸류에이션과 수익률
현재 배수를 회사 자체의 최근 5개 회계연도와 비교. 애널리스트 목표주가와 투자의견.
배수와 수익률
TTM 대 5개 회계연도| 현재 | 5년 평균 | 5년 범위에서의 현재 위치 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 23.6× | 25.3× | 12.2× – 56.7× |
| EV / EBITDA | 13.5× | 12.8× | 9.5× – 18.8× |
| EV / 매출 | 0.4× | 0.5× | 0.4× – 0.7× |
| 주가 / FCF | 9.8× | 9.9× | 8.6× – 12.9× |
| 주가 / 장부가치 | 1.4× | 1.4× | 0.7× – 1.8× |
| FCF 수익률 | 10.2% | 10.4% | 7.8% – 11.6% |
| 투하자본이익률 | 4.1% | 4.7% | 3.6% – 5.9% |
| 자기자본이익률 | 6.4% | 7.2% | 2.4% – 10.9% |
애널리스트
컨센서스 목표주가 $111.25 (+23.3%)
범위 $92.00 – $123.00 · 투자의견 Buy
적극 매수2
매수33
중립6
매도0
적극 매도0
전망
향후 회계연도에 대한 애널리스트 컨센서스와 현재 주가에서의 함의.
컨센서스 추정치
| 회계연도 | 매출 | 성장률 | EPS | 성장률 | 현재 주가 기준 P/E | 애널리스트(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $4170억 | +3.7% | $8.05 | +479.1% | 11.2× | 17 |
| FY2027 | $4300억 | +3.0% | $8.53 | +5.9% | 10.6× | 18 |
| FY2028 | $4490억 | +4.5% | $9.70 | +13.8% | 9.3× | 13 |
| FY2029 | $4750억 | +5.6% | $10.84 | +11.7% | 8.3× | 10 |
| FY2030 | $4920억 | +3.6% | $11.75 | +8.4% | 7.7× | 5 |
재무제표
손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표의 모든 항목. 12개 분기와 10개 회계연도를 금액, 매출 대비 비율, 성장률로 표시.
전체 보고 항목
CVS Health Corp.이(가) 최근 10-Q / 10-K 제출 서류에 태그한 356개 전 항목을 SEC 공식 라벨과 정의와 함께 제공합니다. 주석(리스, 세금, 자사주 매입, 직원 등)도 포함.
| 항목(SEC 라벨) | 최근 분기 | 전년 | 전년비 | 최근 FY | 직전 FY | 전년비 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Trade, Current | $172억 | $173억 | -0.5% | $176억 | $159억 | +11.0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $403억 | $407억 | -0.8% | $398억 | $365억 | +9.1% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $1.69억 | $3.74억 | -54.8% | $1.82억 | $4.07억 | -55.3% |
| Accrued Liabilities, Current | $225억 | $231억 | -2.7% | $224억 | $208억 | +7.6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $1.88억 | $2.72억 | -30.9% | $4.06억 | -$1.2억 | +438.3% |
| Advertising Expense | – | – | – | $9.7억 | $9.89억 | -1.9% |
| Amortization of Intangible Assets | $4.31억 | $4.94억 | -12.8% | $19.8억 | $20.3억 | -2.4% |
| AociLiabilityForFuturePolicyBenefitExpectedFuturePolicyBenefitBeforeTax | $1700만 | $3000만 | -43.3% | $2000만 | $100만 | +1,900.0% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $1.52억2023-12-31 | – | – |
| Assets | $2540억 | $2580억 | -1.8% | $2540억 | $2530억 | +0.1% |
| Assets Held by Insurance Regulators | $7.37억2025-12-31 | $7.13억 | +3.4% | $7.37억 | $7.13억 | +3.4% |
| Assets, Current | $753억 | $756억 | -0.4% | $747억 | $686억 | +8.8% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $411억 | – | – | $375억 | $350억 | +7.2% |
| Assumed Premiums Earned | – | – | – | $5.73억 | $4.71억 | +21.7% |
| Business Combination, Integration Related Costs | $1000만 | $2800만 | -64.3% | $1.17억 | $2.43억 | -51.9% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $113억 | $118억 | -3.9% | $84.5억 | $85.9억 | -1.5% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $113억 | – | – | $84.5억 | $85.9억 | -1.5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $115억 | $120억 | -4.1% | $87.1억 | $88.8억 | -1.9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $17.7억 | $16.8억 | +5.3% | -$1.72억 | $3.59억 | -147.9% |
| Ceded Premiums Earned | – | – | – | $13.1억 | $12억 | +8.7% |
| Commercial Paper | $02025-12-31 | $21.2억 | -100.0% | $0 | $21.2억 | -100.0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $0.67 | $0.67 | 0.0% | $2.66 | $2.66 | 0.0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 32억 | 32억 | 0.0% | 32억 | 32억 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 18억 | 17.9억 | +0.6% | 17.9억 | 17.8억 | +0.5% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 12.8억 | 12.7억 | +0.9% | 12.7억 | 12.6억 | +0.9% |
| Common Stock, Value, Issued | $1800만2025-09-30 | $1800만 | 0.0% | $1800만2024-12-31 | $1800만 | 0.0% |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | $510억 | $500억 | +1.9% | $504억 | $497억 | +1.5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $1600만 | -$800만 | +300.0% | -$4000만 | -$2800만 | -42.9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $29.7억 | $12.3억 | +140.4% | $22.9억 | $47.9억 | -52.1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $29.8억 | $12.3억 | +143.2% | $22.5억 | $47.6억 | -52.7% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | $130억 | $105억 | +24.1% | $106억 | $98.8억 | +6.9% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $6200만2025-12-31 | $1.44억 | -56.9% | $6200만 | $1.44억 | -56.9% |
| Cost of Goods and Services Sold | $589억 | $540억 | +9.0% | $2210억 | $2060억 | +7.2% |
| Costs and Expenses | $1010억 | $965억 | +5.0% | $3970억 | $3640억 | +9.1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$2.17억 | $16.2억 | -113.4% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.14억 | $3600만 | +216.7% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3.06억 | $21.3억 | -85.7% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4.09억 | $4.76억 | -14.1% |
| Current Year Claims and Claims Adjustment Expense | $316억 | $311억 | +1.6% | $1270억 | $1160억 | +9.9% |
| Debt and Lease Obligation | $646억2025-12-31 | $663억 | -2.6% | $646억 | $663억 | -2.6% |
| Debt Instrument, Unamortized Premium | $1.56억2025-12-31 | $1.7억 | -8.2% | $1.56억 | $1.7억 | -8.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $293억 | $266억 | +10.5% | $287억 | $260억 | +10.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $2.07억 | $3.47억 | -40.3% | $4.49억 | $1.78억 | +152.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $4.22억 | $4.49억 | -6.0% | $3.31억 | $7.07억 | -53.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | $31.4억 | $27.5억 | +14.1% | $29.9억 | $31.6억 | -5.4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $59억 | $45.3억 | +30.1% | $53억 | $46.8억 | +13.1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $117억 | $110억 | +6.8% | $115억 | $106억 | +8.9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $11.7억 | $9.61억 | +21.2% | $8.15억 | $7.63억 | +6.8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $24.8억 | $41.4억 | -40.2% | $34.8억 | $57.3억 | -39.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $2.81억 | $3.96억 | -29.0% | $3.01억 | $5.8억 | -48.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Number of Positions | 1,831 security | 3,068 security | -40.3% | 2,465 security | 4,174 security | -40.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $123억 | $25.1억 | +391.9% | $28.6억 | $75.1억 | -62.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $1.41억 | $5300만 | +166.0% | $3000만 | $1.27억 | -76.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Number of Positions | 6,098 security | 1,528 security | +299.1% | 1,578 security | 4,502 security | -64.9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | $29.8억 | $25.6억 | +16.3% | $28.5억 | $29.1억 | -2.1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $58.8억 | $45.6억 | +28.8% | $53.8억 | $45.8억 | +17.6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $118억 | $111억 | +6.2% | $117억 | $105억 | +11.3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $11.7억 | $9.63억 | +21.3% | $8.17억 | $7.61억 | +7.4% |
출처: SEC companyfacts(모든 10-Q / 10-K의 XBRL). 현금흐름 분기 수치는 10-Q에 태그된 누적 수치에서 산출합니다. 부문별 내역은 차원(dimension)과 함께 태그되므로 부문 섹션에 따로 표시됩니다.
출처
재무제표, 부문 매출, 지표, 추정치: Financial Modeling Prep. 부문별 이익과 전체 보고 항목: SEC EDGAR(XBRL). 참조한 제출 서류: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
데이터 기준일 2026-11-01