Adobe Inc. (ADBE) 재무
NASDAQ · Technology · Software - Application · 직원 31,360명 · CEO Shantanu Narayen
- 주가
- $250.23 +0.85%
- 시가총액
- $974억
- 기업가치
- $998억
- 최근 실적
- Q3 '26 2026-09-22 제출
- 다음 실적
- 2026-12-09 EPS 추정 $6.32
매출(TTM)$260억+12.0% 전년 대비최근 4개 분기, 막대 = 각 분기
영업이익률(TTM)35.7%-0.5 %p 전년 대비영업이익 $92.7억
순이익(TTM)$72.8억+4.7% 전년 대비세후, 영업외손익 포함
잉여현금흐름(TTM)$106억+10.3% 전년 대비설비투자 $2.14억
희석 EPS(TTM)$17.92+11.6% 전년 대비최근 4개 분기 합계
순현금-$11.2억-61.4% 전년 대비현금 + 단기투자 - 차입금
밸류에이션 및 주요 지표
- 시가총액
- $974억 EV $998억
- 매출
- $260억 최근 12개월
- 매출 성장률
- +12% FY2026년 컨센서스
- 순이익률
- 28.0% 순이익 / 매출, TTM
- P/E
- 13.9× 선행 10.2×(FY2026)
- P/S
- 3.8× 주가 / 매출, TTM
- EV / EBITDA
- 9.7× TTM
- 잉여현금흐름
- $106억 최근 12개월
- 순이익
- $72.8억 최근 12개월
- 매출 추정
- $266억 FY2026년 컨센서스
- 이익
- 2026-12-09 매출 추정 $68.3억
- 배당
- – 배당 없음
핵심 요약
보고된 수치로 산출했으며, 모든 문장에 근거 수치를 함께 표시합니다.
- 최근 실적(2026-09-10): 매출 1.0% 상회, EPS 0.8% 상회매출 $67.6억, 예상 $66.9억(+1.0%). EPS $6.13, 예상 $6.08(+0.8%).
- 매출 성장 가속: 전년비 12.9%Q3 '26 매출 $67.6억, 직전 4개 분기 평균은 11.5%.
- 영업이익률 35.7%(TTM), 전년 대비 -0.5 %p매출이 12.0% 늘어나는 동안 영업이익은 10.3% 증가.
- 설비투자는 매출의 0.8%(전년 0.8%)최근 4개 분기 투자액 $2.14억(전년비 +10.9%). 잉여현금흐름 $106억, 순이익의 145.4%.
- 주주환원 $93억 = 잉여현금흐름의 87.8%자사주 매입 $93억(전년 $113억), 배당 $0, 주식보상 $20.7억(TTM).
- 희석 주식 수 1년간 8.1% 감소Q3 '26 희석 주식 수 3.95억, 1년 전 4.3억.
- 순차입금 $11.2억현금 + 단기투자 $56.4억, 리스 포함 차입금 $67.6억. 1년 전 순차입금 $6.96억.
직전 분기: Q3 '26
2026-08-28 종료 분기. 전년 동기 및 실적 발표 전 애널리스트 컨센서스와 비교.
분기 전년 대비
| Q3 '26 | 전년 | 증감 | |
|---|---|---|---|
| 매출 | $67.6억 | $59.9억 | +12.9% |
| 매출총이익률 | 88.1% | 89.3% | -1.2 %p |
| 영업이익 | $23.5억 | $21.7억 | +8.3% |
| 영업이익률 | 34.8% | 36.3% | -1.5 %p |
| 순이익 | $18.3억 | $17.7억 | +3.1% |
| 희석 EPS | $4.62 | $4.18 | +10.5% |
| 영업활동 현금흐름 | $25.2억 | $22억 | +14.8% |
| 설비투자 | $8500만 | $7200만 | +18.1% |
| 잉여현금흐름 | $24.4억 | $21.3억 | +14.7% |
| R&D | $12.9억 | $10.9억 | +18.4% |
| 주식보상비용 | $5.39억 | $4.97억 | +8.5% |
발표 vs 컨센서스
2026-09-10| 실제 | 컨센서스 | 컨센서스 대비 | |
|---|---|---|---|
| 매출 | $67.6억 | $66.9억 | +1.0% |
| EPS(컨센서스 기준) | $6.13 | $6.08 | +0.8% |
2026-09-10 발표 Q3 '26 실적 기준: 매출과 애널리스트 추정 기준 EPS(대개 조정 EPS)로, 위 재무제표의 EPS와 다를 수 있습니다.
EPS 대 컨센서스
최근 8회 실적매출
수익이 어디서 나오는지를 사업별, 지역별로 분기마다 보여줍니다.
매출, 영업이익, 성장률
분기사업별 매출
누적, 분기| 부문 | Q4 '25 | 전년비 | 비중 | TTM | TTM 전년비 | 12개 분기 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Digital Media | $46.2억 | +11.4% | 74.6% | $176억 | +11.3% | |
| Digital Experience | $15.2억 | +8.7% | 24.5% | $58.6억 | +9.3% | |
| Print And Publishing | $5900만 | -9.2% | 1.0% | $2.56억 | -6.9% |
지역별 매출
전체 대비 비중| 부문 | Q4 '25 | 전년비 | 비중 | TTM | TTM 전년비 | 12개 분기 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | $39.7억 | +11.8% | 58.8% | $153억 | +10.5% | |
| EMEA | $18.5억 | +16.8% | 27.4% | $70.6억 | +15.8% | |
| Asia | $9.34억 | +10.3% | 13.8% | $36.5억 | +11.6% |
이익률과 비용 구조
매출 한 단위에서 단계별로 얼마가 남는지, 그리고 비용이 어디에 쓰이는지.
이익률
분기매출 대비 비용 비율
분기현금흐름과 자본 배분
창출한 현금, 그 용도, 그리고 주주에게 돌아가는 몫.
영업활동 현금흐름, 설비투자, 잉여현금흐름
분기현금 사용처와 영업활동 현금흐름
회계연도최근 4개 분기
현금흐름표- 영업활동 현금흐름
- $108억
- 설비투자
- -$2.14억
- 자사주 매입
- -$93억
- 배당금
- $0
- 인수
- $0
- 순차입금 발행
- $2.43억
- 주식보상비용
- $20.7억
- 잉여현금흐름
- $106억
- 주주환원 / FCF
- 87.8%
주식 수와 EPS
분기, 희석재무상태표
각 분기말의 유동성, 투자, 차입금.
현금, 투자, 차입금
분기말밸류에이션과 수익률
현재 배수를 회사 자체의 최근 5개 회계연도와 비교. 애널리스트 목표주가와 투자의견.
배수와 수익률
TTM 대 5개 회계연도| 현재 | 5년 평균 | 5년 범위에서의 현재 위치 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 13.9× | 41.4× | 19.1× – 61.0× |
| EV / EBITDA | 9.7× | 29.2× | 14.0× – 44.7× |
| EV / 매출 | 3.8× | 11.7× | 5.8× – 18.7× |
| 주가 / FCF | 9.2× | 29.6× | 13.8× – 42.7× |
| 주가 / 장부가치 | 8.4× | 15.3× | 11.4× – 19.9× |
| FCF 수익률 | 10.9% | 4.0% | 2.3% – 7.2% |
| 투하자본이익률 | 36.8% | 27.1% | 24.0% – 36.7% |
| 자기자본이익률 | 62.9% | 40.0% | 32.6% – 61.3% |
애널리스트
컨센서스 목표주가 $260.61 (+4.1%)
범위 $190.00 – $379.00 · 투자의견 Hold
적극 매수0
매수28
중립29
매도7
적극 매도0
전망
향후 회계연도에 대한 애널리스트 컨센서스와 현재 주가에서의 함의.
컨센서스 추정치
| 회계연도 | 매출 | 성장률 | EPS | 성장률 | 현재 주가 기준 P/E | 애널리스트(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $266억 | +11.9% | $24.48 | +46.6% | 10.2× | 22 |
| FY2027 | $291억 | +9.2% | $27.73 | +13.3% | 9.0× | 24 |
| FY2028 | $315억 | +8.5% | $31.42 | +13.3% | 8.0× | 15 |
| FY2029 | $344억 | +9.2% | $37.26 | +18.6% | 6.7× | 11 |
| FY2030 | $374억 | +8.6% | $34.84 | -6.5% | 7.2× | 6 |
재무제표
손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표의 모든 항목. 12개 분기와 10개 회계연도를 금액, 매출 대비 비율, 성장률로 표시.
전체 보고 항목
Adobe Inc.이(가) 최근 10-Q / 10-K 제출 서류에 태그한 229개 전 항목을 SEC 공식 라벨과 정의와 함께 제공합니다. 주석(리스, 세금, 자사주 매입, 직원 등)도 포함.
| 항목(SEC 라벨) | 최근 분기 | 전년 | 전년비 | 최근 FY | 직전 FY | 전년비 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $5.29억 | $3.37억 | +57.0% | $4.17억 | $3.61억 | +15.5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $20.8억 | $20.9억 | -0.6% | $23.4억 | $20.7억 | +13.1% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $1200만 | $1400만 | -14.3% | $1300만 | $1400만 | -7.1% |
| Accrued Income Taxes, Current | $6300만 | $1.54억 | -59.1% | $1.53억 | $1.19억 | +28.6% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | $5.67억 | $5.02억 | +12.9% | $4.69억 | $5.48억 | -14.4% |
| Accrued Liabilities, Current | $25.2억 | $22.9억 | +9.9% | $26.5억 | $23.4억 | +13.4% |
| Accrued Marketing Costs, Current | $2.27억 | $1.91억 | +18.8% | $1.97억 | $1.76억 | +11.9% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $17.3억2025-11-28 | $16.6억 | +4.4% | $17.3억 | $16.6억 | +4.4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$2.03억 | -$3.41억 | +40.5% | -$2.45억 | -$2.01억 | -21.9% |
| Additional Paid in Capital | $170억 | $150억 | +13.5% | $154억 | $134억 | +14.5% |
| Advertising Expense | – | – | – | $13.7억 | $10.4억 | +31.7% |
| Amortization of Intangible Assets | $6800만 | $8100만 | -16.0% | $3.1억 | $3.36억 | -7.7% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1040만 | 590만 | +76.3% | 510만 | 190만 | +168.4% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $5.39억 | $4.97억 | +8.5% | $19.4억 | $18.3억 | +5.9% |
| Assets | $300억 | $288억 | +4.3% | $295억 | $302억 | -2.4% |
| Assets, Current | $91.6억 | $94.1억 | -2.7% | $102억 | $112억 | -9.5% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $53.3억 | – | – | $64억 | $75.1억 | -14.7% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | – | – | – | $2.82억 | $2.72억 | +3.7% |
| Capitalized Contract Cost, Net | $8.15억 | $7.31억 | +11.5% | $7.21억 | $7.17억 | +0.6% |
| Capitalized Contract Cost, Net, Noncurrent | $4.64억2025-11-28 | $4.64억 | 0.0% | $4.64억 | $4.64억 | 0.0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $43.6억 | $49.8억 | -12.5% | $54.3억 | $76.1억 | -28.7% |
| Cash, Cash Equivalents, and Short-term Investments | $56.4억 | $59.4억 | -5.1% | $66억 | $78.9억 | -16.4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $43.6억 | $49.8억 | -12.5% | $54.3억 | $76.1억 | -28.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$5.6억 | $5100만 | -1,198.0% | -$21.8억 | $4.72억 | -562.3% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.00 | $0.00 | 0.0% | $0.00 | $0.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 9억 | 9억 | 0.0% | 9억 | 9억 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 6.01억 | 6.01억 | 0.0% | 6.01억 | 6.01억 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 3.91억 | 4.2억 | -6.9% | 4.13억 | 4.41억 | -6.3% |
| Common Stock, Value, Issued | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $18.7억 | $17.6억 | +6.1% | $70.9억 | $56.4억 | +25.5% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $2.38억 | $2.29억 | +3.9% | $2.41억 | $2.48억 | -2.8% |
| Contract with Customer, Liability | $72억 | $65.3억 | +10.3% | $70.3억 | $62.6억 | +12.3% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $70.9억 | $63.9억 | +11.1% | $69.1억 | $61.3억 | +12.6% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $1.1억 | $1.49억 | -26.2% | $1.25억 | $1.28억 | -2.3% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $12.3억 | $10.8억 | +13.9% | $61.4억 | $58.7억 | +4.6% |
| Contract with Customer, Refund Liability | $1.38억 | $1.24억 | +11.3% | $1.37억 | $1.41억 | -2.8% |
| Cost of Revenue | $7.63억 | $6.42억 | +18.8% | $25.5억 | $23.6억 | +8.2% |
| Cost, Amortization | $2700만 | $4200만 | -35.7% | $1.51억 | $1.67억 | -9.6% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $15.1억 | $12.9억 | +16.8% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3.48억 | $3.15억 | +10.5% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $21.2억 | $18.4억 | +15.2% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.61억 | $2.32억 | +12.5% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | – | – | – | $300만2025-01-31 | – | – |
| Debt Issuance Costs, Gross | – | – | – | $900만2025-01-31 | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $100만 | $0 | – | $0 | $100만 | -100.0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $5.33억2026-02-27 | $6.75억 | -21.0% | $10.6억 | $2.69억 | +295.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Fair Value | $5.58억2026-02-27 | $6.77억 | -17.6% | $11.6억 | $2.73억 | +326.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | – | – | – | $100만 | $100만 | 0.0% |
| Debt, Current | $16억 | $0 | – | $0 | $15억 | -100.0% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | $56.4억 | $59.4억 | -5.1% | $66억 | $78.9억 | -16.4% |
| Deferred Compensation Plan Assets | $3.91억 | – | – | $3.42억 | $2.83억 | +20.8% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$4.99억 | -$5.8억 | +14.0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4000만 | $1.79억 | -77.7% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $19.3억 | $20.9억 | -7.8% | $21.9억 | $16.6억 | +31.9% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$5.14억 | -$4.68억 | -9.8% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | $5300만 | -$1.03억 | +151.5% | -$5.12억 | -$4.68억 | -9.4% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$5500만 | -$6700만 | +17.9% |
| Deferred Tax Asset, Intra-entity Transfer, Asset Other than Inventory | $9300만2025-11-28 | $1.17억 | -20.5% | $9300만 | $1.17억 | -20.5% |
| Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards | $11.3억2025-11-28 | $11.5억 | -1.7% | $11.3억 | $11.5억 | -1.7% |
출처: SEC companyfacts(모든 10-Q / 10-K의 XBRL). 현금흐름 분기 수치는 10-Q에 태그된 누적 수치에서 산출합니다. 부문별 내역은 차원(dimension)과 함께 태그되므로 부문 섹션에 따로 표시됩니다.
출처
재무제표, 부문 매출, 지표, 추정치: Financial Modeling Prep. 부문별 이익과 전체 보고 항목: SEC EDGAR(XBRL). 참조한 제출 서류: 10-Q 2026-08-28, 10-Q 2026-05-29, 10-Q 2026-02-27, 10-K 2025-11-28, 10-Q 2025-08-29, 10-Q 2025-05-30, 10-Q 2025-02-28, 10-K 2024-11-29, 10-Q 2024-08-30
데이터 기준일 2026-11-01