Welltower (WELL)の財務
NYSE · Real Estate · REIT - Healthcare Facilities · 従業員712人 · CEO Shankh S. Mitra
- 株価
- $234.61 +0.62%
- 時価総額
- $1690億
- 企業価値
- $1880億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-27提出
- 次回の決算
- 2027-02-09 EPS予想 $0.69
売上高(TTM)$137億+40.5% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)5.4%-10.8 pt 前年比営業利益 $7.41億
純利益(TTM)$14.6億+52.2% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$22.6億-17.7% 前年比設備投資 $12.7億
希薄化後EPS(TTM)$2.03+41.0% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$189億-66.3% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $1690億 EV $1880億
- 売上高
- $137億 直近12か月
- 売上成長率
- +34% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 10.7% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 113.3× 予想 82.2×(FY2026)
- P/S
- 12.3× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 56.0× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $22.6億 直近12か月
- 純利益
- $14.6億 直近12か月
- 売上高予想
- $143億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-02-09 売上高予想 $38億
- 配当
- $3.07 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-26):売上高2.0%上回る、EPS 15.8%下回る売上高$37.2億、予想$36.4億(+2.0%)。EPS $0.54、予想$0.64(-15.8%)。
- 売上成長が加速:前年比41.4%Q3 '26の売上高は$37.2億、その前の4四半期の平均は37.8%。
- 営業利益率は5.4%(TTM)、前年比-10.8 pt売上高が40.5%増加する中、営業利益は-53.1%増加。
- 税引前利益の54.2%は営業外収益税引前利益$16.2億に対し営業利益$7.41億(TTM)。持分投資の利益などの一時的項目が純利益とEPSを押し上げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の9.3%(前年は0.4%)直近4四半期の投資額は$12.7億(前年比+3,035.2%)。フリーキャッシュフローは$22.6億で、純利益の154.5%。
- 株主還元$21.7億=フリーキャッシュフローの96.0%自社株買い$0(前年は$0)、配当$21.7億、株式報酬$15.6億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で10.1%増加Q3 '26の希薄化後株式数は7.55億、1年前は6.85億。
- 純有利子負債 $189億現金 + 短期投資 $22.7億、リース含む債務 $212億。1年前の純有利子負債は$114億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $37.2億 | $26.3億 | +41.4% |
| 売上総利益率 | 39.6% | 40.0% | -0.4 pt |
| 営業利益 | $5.37億 | $4.77億 | +12.7% |
| 営業利益率 | 14.5% | 18.1% | -3.7 pt |
| 純利益 | $3.97億 | $2.81億 | +41.4% |
| 希薄化後EPS | $0.54 | $0.40 | +35.0% |
| 営業キャッシュフロー | $10億 | $8.58億 | +16.9% |
| 設備投資 | $5.54億 | $615万 | +8,910.4% |
| フリーキャッシュフロー | $4.49億 | $8.52億 | -47.3% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $2230万 | $1560万 | +42.9% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-26| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $37.2億 | $36.4億 | +2.0% |
| EPS(予想ベース) | $0.54 | $0.64 | -15.8% |
2026-10-26発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Management Service | $31.2億 | +51.4% | 100.0% | – | – | |
| Resident fees and services | – | – | – | – | – | |
| Seniors Housing Operating | – | – | – | – | – | |
| Rental income | – | – | – | – | – | |
| Triple-net | – | – | – | – | – | |
| Non-segment/Corporate | – | – | – | – | – | |
| Interest income | – | – | – | – | – | |
| Outpatient Medical | – | – | – | – | – | |
| Other income | – | – | – | – | – |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $22.6億 | +10.7% | 60.9% | $85.2億 | +11.8% | |
| United Kingdom | $11.6億 | +158.4% | 31.2% | $42.9億 | +166.1% | |
| CANADA | $2.95億 | +52.6% | 7.9% | $9.78億 | +45.0% |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $35.3億
- 設備投資
- -$12.7億
- 自社株買い
- $0
- 配当金
- -$21.7億
- 買収
- -$198億
- 債務の純発行
- $6.14億
- 株式報酬費用
- $15.6億
- フリーキャッシュフロー
- $22.6億
- 株主還元 / FCF
- 96.0%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 113.3× | 133.6× | 79.8× – 211.5× |
| EV / EBITDA | 56.0× | 33.9× | 21.9× – 60.5× |
| EV / 売上高 | 13.7× | 10.5× | 7.7× – 13.1× |
| 株価 / FCF | 74.9× | 32.1× | 23.3× – 43.4× |
| 株価 / 純資産 | 3.5× | 2.1× | 1.5× – 2.9× |
| FCF利回り | 1.3% | 3.3% | 2.3% – 4.3% |
| 投下資本利益率 | 1.0% | 1.8% | 0.5% – 2.3% |
| 自己資本利益率 | 3.2% | 1.8% | 0.7% – 3.0% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $259.92 (+10.8%)
レンジ $245.00 – $275.00 · 評価 Buy
強い買い1
買い28
中立8
売り0
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $143億 | +33.6% | $2.85 | +105.4% | 82.2× | 4 |
| FY2027 | $164億 | +14.9% | $3.26 | +14.2% | 72.0× | 6 |
| FY2028 | $183億 | +11.9% | $4.00 | +22.7% | 58.7× | 6 |
| FY2029 | $192億 | +4.6% | $5.44 | +36.1% | 43.1× | 3 |
| FY2030 | $300億 | +56.4% | $5.80 | +6.6% | 40.5× | 2 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Welltower Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全319項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts and Financing Receivable, after Allowance for Credit Loss | $33.3億 | $23.8億 | +39.7% | $20.8億 | $20.3億 | +2.7% |
| Accounts Payable | $2.97億2025-12-31 | $2.29億 | +29.5% | $2.97億 | $2.29億 | +29.5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | $2.81億 | $6.09億 | -53.8% | $2.51億 | $2.23億 | +12.8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $686万 | $919万 | -25.3% | $715万 | $797万 | -10.2% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss | $2.88億 | $6.18億 | -53.4% | $2.58億 | $2.31億 | +12.0% |
| Accrued Liabilities and Other Liabilities | $26.8億 | $20.3億 | +32.3% | $27.2億 | $17.1億 | +58.7% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$4.15億 | -$2.17億 | -91.1% | -$2.88億 | -$3.6億 | +20.1% |
| Additional Paid in Capital | $575億 | $471億 | +22.3% | $509億 | $400億 | +27.2% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Equity Component of Convertible Debt | -$6.29億 | – | – | $676万2015-12-31 | $119万 | +466.7% |
| Amortization | $1050万 | $1430万 | -26.7% | $5640万 | $4780万 | +18.1% |
| Amortization of above and below Market Leases | -$55.3万 | -$41.9万 | -32.0% | -$272万 | -$21.9万 | -1,142.5% |
| Asset Impairment Charges | $3350万 | $308万 | +985.8% | $1.21億 | $9280万 | +30.7% |
| Assets | $737億 | $595億 | +23.9% | $673億 | $510億 | +31.9% |
| Below Market Lease, Accumulated Amortization | $602万 | $5520万 | -89.1% | $1880万 | $5240万 | -64.1% |
| Below Market Lease, Amortization Income, after Year Five | $331万2025-12-31 | – | – | $331万 | – | – |
| Below Market Lease, Amortization Income, Year Five | $60.6万2025-12-31 | – | – | $60.6万 | – | – |
| Below Market Lease, Amortization Income, Year Four | $62.5万2025-12-31 | – | – | $62.5万 | – | – |
| Below Market Lease, Amortization Income, Year One | $84万2025-12-31 | – | – | $84万 | – | – |
| Below Market Lease, Amortization Income, Year Three | $63.5万2025-12-31 | – | – | $63.5万 | – | – |
| Below Market Lease, Amortization Income, Year Two | $70.6万2025-12-31 | – | – | $70.6万 | – | – |
| Below Market Lease, Gross | $1130万 | $7190万 | -84.3% | $2550万 | $7040万 | -63.7% |
| Below Market Lease, Net | $527万 | $1670万 | -68.5% | $672万 | $1800万 | -62.6% |
| Business Acquisition, Pro Forma Earnings Per Share, Diluted | $0.392025-09-30 | – | – | $0.062013-12-31 | -$0.23 | +126.1% |
| Business Acquisition, Pro Forma Net Income (Loss) | $27.1万2025-09-30 | – | – | $1710万2013-12-31 | -$5040万 | +133.9% |
| Business Acquisition, Pro Forma Revenue | $320万2025-09-30 | – | – | $30.5億2013-12-31 | $24.9億 | +22.5% |
| Business Combination, Acquisition of Less than 100 Percent, Noncontrolling Interest, Fair Value | $5510万 | $562万 | +880.2% | $1520万 | $2650万 | -42.5% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Assets | $108億 | $53.2億 | +103.4% | $197億 | $58.7億 | +235.7% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Buildings | $85.8億 | $42.8億 | +100.8% | $144億 | $34.6億 | +314.5% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Cash and Equivalents | $1.21億2025-12-31 | $1.75億 | -30.8% | $1.21億 | $1.75億 | -30.8% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Finite-Lived Intangibles | $5.16億 | $2.3億 | +124.4% | $8.91億 | $4.42億 | +101.4% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Land | $9.45億 | $5.27億 | +79.3% | $23.2億 | $4.83億 | +380.8% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Liabilities | $7.09億 | $5.22億 | +35.9% | $24.5億 | $20.3億 | +20.3% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Noncurrent Liabilities, Long-term Debt | $8.18億2025-12-31 | $8.61億 | -5.0% | $8.18億 | $8.61億 | -5.0% |
| Cash Acquired from Acquisition | $200万 | $6.91億 | -99.7% | $471万2023-12-31 | $656万 | -28.3% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $22.7億 | $68.1億 | -66.6% | $50.3億 | $35.1億 | +43.5% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | $0 | $0 | – | -$256万 | -$256万 | 0.0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $24.2億 | $69.4億 | -65.2% | $52.1億 | $37.1億 | +40.4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $3.19億 | $24.2億 | -86.8% | $15億 | $16.4億 | -8.4% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | – | – | – | $2.82 | $2.56 | +10.2% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $0.85 | $0.74 | +14.9% | – | – | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $1.00 | $1.00 | 0.0% | $1.00 | $1.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 14億 | 14億 | 0.0% | 14億 | 14億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 7.32億 | 6.84億 | +7.0% | 6.97億 | 6.37億 | +9.4% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 7.32億 | 6.84億 | +7.0% | 6.97億 | 6.35億 | +9.6% |
| Common Stock, Value, Issued | $7.32億 | $6.84億 | +7.0% | $6.97億 | $6.37億 | +9.4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $1850万 | $48.3万 | +3,734.2% | $2400万 | $1010万 | +137.7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $4.03億 | $2.29億 | +75.8% | $10.1億 | $8.02億 | +25.8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $4.21億 | $2.3億 | +83.5% | $10.3億 | $8.12億 | +27.2% |
| Contract with Customer, Liability | $5.01億2025-12-31 | $4.31億 | +16.4% | $5.01億 | $4.31億 | +16.4% |
| Conversion of Stock, Shares Converted | 1.43万 | 3,000 | +376.7% | 159万 | 49.5万 | +222.0% |
| Cost of Goods and Services Sold | $22.5億 | $15.8億 | +42.4% | $64.9億 | $48.3億 | +34.3% |
| Cost of Property Repairs and Maintenance | $8840万 | $7180万 | +23.1% | $2.83億 | $2.12億 | +33.2% |
| Costs and Expenses | $33.8億 | $23.9億 | +41.2% | $113億 | $74.7億 | +51.6% |
| Cumulative Dividends | $219億 | $197億 | +11.0% | $202億 | $183億 | +10.2% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4250万 | $922万 | +361.1% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | $2040万 | $2450万 | -16.7% | $2340万 | $2200万 | +6.4% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$4960万 | -$652万 | -661.4% |
| Deferred Tax Assets, Net | $6980万2025-12-31 | $2850万 | +145.3% | $6980万 | $2850万 | +145.3% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $5.8億2025-12-31 | $3.94億 | +47.1% | $5.8億 | $3.94億 | +47.1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense | $1.8億2025-12-31 | $7680万 | +134.5% | $1.8億 | $7680万 | +134.5% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
データ基準日 2026-11-01