Vistra Corp. (VST)の財務
NYSE · Utilities · Independent Power Producers · 従業員6,390人 · CEO James A. Burke
- 株価
- $138.37 -1.83%
- 時価総額
- $464億
- 企業価値
- $659億
- 前回の決算
- Q2 '26 2026-08-10提出
- 次回の決算
- 2026-11-06 EPS予想 $2.98
売上高(TTM)$192億+3.8% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)18.6%-1.1 pt 前年比営業利益 $35.7億
純利益(TTM)$22.2億-7.1% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$13.8億-16.8% 前年比設備投資 $37.5億
希薄化後EPS(TTM)$5.93-6.0% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$195億-10.6% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $464億 EV $659億
- 売上高
- $192億 直近12か月
- 売上成長率
- +23% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 11.6% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 23.1× 予想 16.1×(FY2026)
- P/S
- 2.4× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 10.0× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $13.8億 直近12か月
- 純利益
- $22.2億 直近12か月
- 売上高予想
- $219億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-06 売上高予想 $60.3億
- 配当
- $0.91 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-08-07):売上高26.5%下回る、EPS 52.2%下回る売上高$40.2億、予想$54.6億(-26.5%)。EPS $0.77、予想$1.61(-52.2%)。
- 売上成長が鈍化:前年比-5.5%Q2 '26の売上高は$40.2億、その前の4四半期の平均は11.6%。
- 営業利益率は18.6%(TTM)、前年比-1.1 pt売上高が3.8%増加する中、営業利益は-2.2%増加。
- 税引前利益の27.3%が営業外損失で減少税引前利益$28億に対し営業利益$35.7億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の19.5%(前年は13.9%)直近4四半期の投資額は$37.5億(前年比+45.5%)。フリーキャッシュフローは$13.8億で、純利益の62.0%。
- 株主還元$4.28億=フリーキャッシュフローの31.1%自社株買い$1.2億(前年は$12.3億)、配当$3.08億、株式報酬-$1.15億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.1%減少Q2 '26の希薄化後株式数は3.39億、1年前は3.39億。
- 純有利子負債 $195億現金 + 短期投資 $4.35億、リース含む債務 $199億。1年前の純有利子負債は$176億。
直近四半期:Q2 '26
2026-06-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $40.2億 | $42.5億 | -5.5% |
| 売上総利益率 | 34.6% | 36.3% | -1.7 pt |
| 営業利益 | $5.53億 | $5.83億 | -5.1% |
| 営業利益率 | 13.8% | 13.7% | 0.0 pt |
| 純利益 | $3.05億 | $3.27億 | -6.7% |
| 希薄化後EPS | $0.76 | $0.83 | -8.4% |
| 営業キャッシュフロー | $10.2億 | $5.72億 | +78.8% |
| 設備投資 | $8.9億 | $6.9億 | +29.0% |
| フリーキャッシュフロー | $1.33億 | -$1.18億 | +212.7% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | -$1.01億 | $2500万 | -504.0% |
実績 vs コンセンサス
2026-08-07| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $40.2億 | $54.6億 | -26.5% |
| EPS(予想ベース) | $0.77 | $1.61 | -52.2% |
2026-08-07発表のQ2 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Retail Segment | $22.5億 | +2.1% | 51.2% | $89.2億 | +4.8% | |
| Texas Segment | $6.2億 | +30.8% | 14.1% | $38.4億 | -29.6% | |
| East Segment | $10.9億 | +37.6% | 24.8% | $45.8億 | +21.3% | |
| Revenue From Other Wholesale Contracts | $4.37億 | +56.1% | 9.9% | $16.5億 | – |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| East Segment | $9.54億 | -35.5% | 92.4% | $65.3億 | -2.4% | |
| West Segment | $7900万 | +16.2% | 7.6% | $3.33億 | -45.9% |
セグメント利益
各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。
Q3 '24のセグメント
| セグメント | 売上高 | 前年比 | 営業利益 | 前年比 | 利益率 | 前年の利益率 | TTM営業利益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Retail Segment | – | – | -$12.1億 | – | – | – | – |
| Texas Segment | – | – | $32.2億 | – | – | – | – |
| East Segment | – | – | $3.62億 | – | – | – | – |
| West Segment | – | – | $1.51億 | – | – | – | – |
| Sunset Segment | – | – | $1.68億 | – | – | – | – |
| Asset Closure Segment | – | – | -$2400万 | – | – | – | – |
| Corporate (unallocated) | – | – | -$7400万 | – | – | – | – |
セグメント別営業利益
四半期セグメント別営業利益率
四半期利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $51.2億
- 設備投資
- -$37.5億
- 自社株買い
- -$1.2億
- 配当金
- -$3.08億
- 買収
- $0
- 債務の純発行
- -$14億
- 株式報酬費用
- -$1.15億
- フリーキャッシュフロー
- $13.8億
- 株主還元 / FCF
- 31.1%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 23.1× | 34.2× 5年中3年 | 10.6× – 72.7× |
| EV / EBITDA | 10.0× | 15.4× | 5.6× – 26.4× |
| EV / 売上高 | 3.4× | 2.6× | 1.7× – 4.2× |
| 株価 / FCF | 33.8× | 149.0× 5年中3年 | 3.8× – 424.1× |
| 株価 / 純資産 | 8.5× | 5.0× | 1.3× – 10.7× |
| FCF利回り | 3.0% | 2.5% | -11.3% – 26.5% |
| 投下資本利益率 | 8.3% | 3.0% | -4.6% – 10.7% |
| 自己資本利益率 | 41.5% | 10.8% | -25.0% – 47.7% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $197.94 (+43.1%)
レンジ $169.00 – $255.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い22
中立2
売り0
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $219億 | +23.3% | $8.58 | +293.7% | 16.1× | 8 |
| FY2027 | $236億 | +8.0% | $10.06 | +17.2% | 13.8× | 9 |
| FY2028 | $248億 | +4.8% | $11.44 | +13.7% | 12.1× | 8 |
| FY2029 | $253億 | +2.1% | $13.54 | +18.4% | 10.2× | 5 |
| FY2030 | $262億 | +3.4% | $16.02 | +18.3% | 8.6× | 5 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Vistra Corp.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全307項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $15億 | $12.8億 | +17.9% | $16.4億 | $15.1億 | +8.9% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $22.9億 | $22.3億 | +2.9% | $23.2億 | $19.8億 | +17.2% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $7300万 | $7500万 | -2.7% | $8900万 | $7900万 | +12.7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Period Increase (Decrease) | $4400万 | $4300万 | +2.3% | $2.01億 | $1.83億 | +9.8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | $4400万 | $4300万 | +2.3% | $1.91億 | $1.65億 | +15.8% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | $23.7億 | $23億 | +2.7% | $24.1億 | $20.6億 | +17.0% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $4400万 | $4300万 | +2.3% | $2.01億 | $1.83億 | +9.8% |
| Accretion Expense | $3400万 | $3200万 | +6.3% | $1.34億 | $1.14億 | +17.5% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | $1.25億 | $1.43億 | -12.6% | $2.24億 | $2.09億 | +7.2% |
| Accrued Income Taxes, Current | $300万 | – | – | $02021-12-31 | $1600万 | -100.0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant and Equipment, Period Increase (Decrease) | $5.34億 | $6.21億 | -14.0% | $23.1億 | $20.6億 | +12.2% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $99.8億 | $85.4億 | +16.9% | $92.7億 | $80.2億 | +15.6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $1600万 | $1900万 | -15.8% | $1700万 | $2000万 | -15.0% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $95.4億 | $94.5億 | +0.9% | $95.4億 | $94.4億 | +1.1% |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | $1200万 | $1100万 | +9.1% | $4600万 | $3400万 | +35.3% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 37.9万 | 208 | +181,957.7% | 0 | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $3500万 | $4300万 | -18.6% | $1.02億 | $1.4億 | -27.1% |
| Asset Retirement Obligation | $42.7億 | $41億 | +4.1% | $42.2億 | $40.8億 | +3.4% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | $5000万 | $4700万 | +6.4% | $1.94億 | $1.7億 | +14.1% |
| Asset Retirement Obligation, Current | $1.97億 | $1.46億 | +34.9% | $1.81億 | $1.42億 | +27.5% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | $2100万 | $2300万 | -8.7% | $9600万 | $8800万 | +9.1% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | $40.7億 | $39.5億 | +3.0% | $40.4億 | $39.4億 | +2.5% |
| Assets | $426億 | $381億 | +11.7% | $416億 | $378億 | +10.0% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | $1300万2025-09-30 | $1800万 | -27.8% | – | – | – |
| Assets Held-for-sale, Not Part of Disposal Group | $9700万 | – | – | – | – | – |
| Assets, Current | $103億 | $84.8億 | +21.1% | $91.8億 | $81.2億 | +13.1% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $5000万 | – | – | $900万 | $500万 | +80.0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $4.35億 | $4.58億 | -5.0% | $7.85億 | $11.9億 | -33.9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $4.81億 | $4.95億 | -2.8% | $8.22億 | $12.2億 | -32.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$1.96億 | -$1.01億 | -94.1% | -$4億 | -$23.2億 | +82.7% |
| Change in Unrealized Gain (Loss) on Fair Value Hedging Instruments | -$5.3億 | $5000万 | -1,160.0% | -$18.3億 | $3600万 | -5,183.3% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $0.23 | $0.23 | +1.8% | $0.90 | $0.87 | +3.2% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 18億 | 18億 | 0.0% | 18億 | 18億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 3.36億 | 3.39億 | -0.9% | 3.38億 | 3.4億 | -0.5% |
| Common Stock, Value, Issued | $500万 | $500万 | 0.0% | $500万 | $500万 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $02025-09-30 | -$5100万 | +100.0% | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $6.53億2025-09-30 | $18.9億 | -65.4% | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $2.3億2025-12-31 | $5.03億 | -54.3% | $9.41億 | $28.3億 | -66.7% |
| Construction in Progress Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | $1.08億 | $2.58億 | -58.1% |
| Construction in Progress, Gross | $18.4億 | $15.6億 | +18.2% | $19.2億 | $10.6億 | +80.8% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$300万 | $200万 | -250.0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4300万 | $4800万 | -10.4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4600万 | $4600万 | 0.0% |
| Debt Instrument, Repurchase Amount | $6.13億 | $13億 | -52.7% | $6.32億 | $13.4億 | -52.7% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $1.69億 | $1.51億 | +11.9% | $1.53億 | $1.71億 | -10.5% |
| Decommissioning Fund Investments | $49.3億2025-09-30 | $44.4億 | +10.9% | $44.4億2024-12-31 | $19.5億 | +127.6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.49億 | $5.61億 | -73.4% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $2.13億 | $900万 | +2,266.7% | $2.39億 | $900万 | +2,555.6% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.36億 | $6.07億 | -77.6% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $12.7億 | $5.69億 | +123.4% | $10.5億 | $6.97億 | +50.5% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | $9600万 | $5700万 | +68.4% | $1.36億 | $6.07億 | -77.6% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1300万 | $4600万 | -128.3% |
| Deferred Tax Assets, Derivative Instruments | $6.61億2025-12-31 | $3.83億 | +72.6% | $6.61億 | $3.83億 | +72.6% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | $3.26億2025-12-31 | $3.4億 | -4.1% | $3.26億 | $3.4億 | -4.1% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $24.5億2025-12-31 | $21.5億 | +14.0% | $24.5億 | $21.5億 | +14.0% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $10.8億2025-12-31 | $9.49億 | +13.6% | $10.8億 | $9.49億 | +13.6% |
| Deferred Tax Assets, Other | $3700万2025-12-31 | $3600万 | +2.8% | $3700万 | $3600万 | +2.8% |
| Deferred Tax Assets, Other Comprehensive Loss | $02025-12-31 | – | – | $0 | – | – |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | $1.33億2025-12-31 | $1.33億 | 0.0% | $1.33億 | $1.33億 | 0.0% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
データ基準日 2026-11-02