Vale S.A. (VALE)の財務

NYSE · Basic Materials · Industrial Materials · 従業員65,805人 · CEO Gustavo Duarte Pimenta

株価: $11.39 +1.88%
時価総額: $485億
企業価値: $596億
前回の決算: Q3 '26 2026-10-30提出
次回の決算: 2027-02-11 EPS予想 $0.44

売上高(TTM)$414億+12.1% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期

営業利益率(TTM)24.8%+2.6 pt 前年比営業利益 $103億

純利益(TTM)$6億-89.0% 前年比税引後、営業外損益を含む

フリーキャッシュフロー(TTM)$37.8億+28.7% 前年比設備投資 $60.7億

希薄化後EPS(TTM)$0.14-89.1% 前年比直近4四半期の合計

ネットキャッシュ-$131億-5.5% 前年比現金 + 短期投資 - 債務

バリュエーションと主要指標

時価総額: $485億
売上高: $414億
売上成長率: +7%
純利益率: 1.4%
P/E: 71.3×
P/S: 1.1×
EV / EBITDA: 6.7×
フリーキャッシュフロー: $37.8億
純利益: $6億
売上高予想: $410億
利益: 2027-02-11
配当: $1.06

主な要点

報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。

前回の決算(2026-10-29):売上高1.4%上回る、EPS 24.5%下回る売上高$106億、予想$105億(+1.4%)。EPS $0.29、予想$0.38(-24.5%)。
売上成長が鈍化:前年比1.9%Q3 '26の売上高は$106億、その前の4四半期の平均は14.3%。
営業利益率は24.8%(TTM)、前年比+2.6 pt売上高が12.1%増加する中、営業利益は25.1%増加。
税引前利益の185.8%が営業外損失で減少税引前利益$36億に対し営業利益$103億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
設備投資は売上高の14.6%(前年は16.7%)直近4四半期の投資額は$60.7億(前年比-1.6%)。フリーキャッシュフローは$37.8億で、純利益の630.3%。
株主還元$48.5億=フリーキャッシュフローの128.2%自社株買い$2.13億(前年は-$521万)、配当$46.3億、株式報酬$0(TTM)。フリーキャッシュフローを上回る還元:手元資金または借入で賄っています。
希薄化後株式数は1年で0.1%減少Q3 '26の希薄化後株式数は42.7億、1年前は42.7億。
純有利子負債 $131億現金 + 短期投資 $50.4億、リース含む債務 $182億。1年前の純有利子負債は$124億。

直近四半期:Q3 '26

2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。

四半期の前年比較

	Q3 '26	前年	増減
売上高	$106億	$104億	+1.9%
売上総利益率	24.4%	36.4%	-12.1 pt
営業利益	$20.2億	$34.2億	-40.9%
営業利益率	19.1%	32.8%	-13.8 pt
純利益	$12.5億	$26.8億	-53.3%
希薄化後EPS	$0.29	$0.63	-54.0%
営業キャッシュフロー	$25.6億	$25.9億	-1.1%
設備投資	$14.4億	$13.9億	+3.4%
フリーキャッシュフロー	$11.2億	$12億	-6.5%
R&D	$1.89億	$1.5億	+25.9%
株式報酬費用	$0	$0	–

実績 vs コンセンサス

2026-10-29

	実績	コンセンサス	対コンセンサス
売上高	$106億	$105億	+1.4%
EPS(予想ベース)	$0.29	$0.38	-24.5%

2026-10-29発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。

EPSとコンセンサス

直近8回の決算

売上高

収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。

売上高、営業利益、成長率

四半期

事業別売上高

積み上げ、四半期

セグメント	Q4 '12	前年比	構成比	TTM	TTM前年比
Base Metals	$14.4億	–	44.9%	–	–
Bulk Material	$14.3億	–	44.7%	–	–
All Other Segments	$2.53億	–	7.9%	–	–
Fertilizers	$7900万	–	2.5%	–	–

地域別売上高

全体に占める割合

セグメント	Q4 '12	前年比	構成比	TTM	TTM前年比
CHINA	$67.8億	–	55.6%	–	–
Europe	$20.2億	–	16.5%	–	–
JAPAN	$11億	–	9.0%	–	–
Asia Market Excluding Japan and China	$9.42億	–	7.7%	–	–
Middle East Africa Oceania	$6.27億	–	5.1%	–	–
America Excluding United States	$4.44億	–	3.6%	–	–
United States	$2.78億	–	2.3%	–	–

利益率とコスト構造

売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。

利益率

四半期

売上高に対するコスト比率

四半期

キャッシュフローと資本配分

生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。

営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー

四半期

現金の使途と営業キャッシュフロー

会計年度

直近4四半期

キャッシュフロー計算書

営業キャッシュフロー: $98.5億
設備投資: -$60.7億
自社株買い: -$2.13億
配当金: -$46.3億
買収: $11.5億
債務の純発行: -$5億
株式報酬費用: $0
フリーキャッシュフロー: $37.8億
株主還元 / FCF: 128.2%

株式数とEPS

四半期、希薄化後

貸借対照表

各四半期末の流動性、投資、債務。

現金、投資、債務

四半期末

バリュエーションとリターン

現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。

倍率とリターン

TTMと過去5会計年度

	現在	5年平均	5年レンジ内の現在位置
P/E(TTM)	71.3×	9.0×	3.1× – 22.5×
EV / EBITDA	6.7×	4.6×	2.2× – 7.2×
EV / 売上高	1.4×	1.7×	1.3× – 2.0×
株価 / FCF	12.6×	11.4×	3.4× – 18.2×
株価 / 純資産	1.3×	1.8×	1.1× – 2.2×
FCF利回り	7.9%	12.2%	5.5% – 29.4%
投下資本利益率	1.5%	16.9%	6.8% – 30.9%
自己資本利益率	1.9%	32.7%	7.4% – 65.1%

アナリスト

コンセンサス目標株価 $15.50 (+36.1%)
レンジ $12.50 – $19.00 · 評価 Hold

強い買い0

買い13

中立20

売り4

強い売り0

見通し

今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。

コンセンサス予想

会計年度	売上高	成長率	EPS	成長率	現在の株価でのP/E	アナリスト(EPS)
FY2026	$410億	+7.3%	$1.66	+186.9%	6.8×	7
FY2027	$410億	-0.1%	$1.71	+2.6%	6.7×	7
FY2028	$419億	+2.3%	$1.76	+3.2%	6.5×	4
FY2029	$450億	+7.2%	$2.28	+29.3%	5.0×	2
FY2030	$471億	+4.8%	$2.93	+28.4%	3.9×	4

財務諸表

損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。

損益計算書売上高、費用、営業利益、純利益、EPS開く 貸借対照表現金、投資、資産、債務、負債、純資産開く キャッシュフロー営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー、自社株買い、配当開く

出典

財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。

データ基準日 2026-11-02