USA Rare Earth, Inc. (USAR)の財務
NASDAQ · Basic Materials · Industrial Materials · 従業員132人 · CEO Thrasyvoulos Moraitis
- 株価
- $9.62 -8.56%
- 時価総額
- $12.8億
- 企業価値
- -$3.05億
- 前回の決算
- Q2 '26 2026-08-10提出
- 次回の決算
- 2026-11-05
売上高(TTM)$1320万– 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)-949.5%– 前年比営業利益 -$1.25億
純利益(TTM)-$2.84億-186.1% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)-$2.46億-1,398.1% 前年比設備投資 $1.39億
希薄化後EPS(TTM)-$2.40-58.9% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ$15.8億+1,213.2% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $12.8億 EV -$3.05億
- 売上高
- $1320万 直近12か月
- 売上成長率
- – 来期
- 純利益率
- -2,159.3% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- -4.0×
- P/S
- 96.9× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 2.6× TTM
- フリーキャッシュフロー
- -$2.46億 直近12か月
- 純利益
- -$2.84億 直近12か月
- 売上高予想
- – 来期
- 利益
- 2026-11-05
- 配当
- – 無配
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-08-10):売上高27.6%下回る、EPS 33.9%下回る売上高$582万、予想$804万(-27.6%)。EPS -$0.15、予想-$0.11(-33.9%)。
- 設備投資は売上高の1,059.5%直近4四半期の投資額は$1.39億(前年比+1,759.8%)。フリーキャッシュフローは-$2.46億。
- 希薄化後株式数は1年で111.8%増加Q2 '26の希薄化後株式数は1.96億、1年前は9280万。
- ネットキャッシュ $15.8億現金 + 短期投資 $15.9億、リース含む債務 $1350万。1年前のネットキャッシュは$1.2億。
直近四半期:Q2 '26
2026-06-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $582万 | $0 | – |
| 売上総利益率 | -69.8% | – | – |
| 営業利益 | -$4630万 | -$880万 | -426.1% |
| 営業利益率 | -795.6% | – | – |
| 純利益 | -$1030万 | -$1.43億 | +92.7% |
| 希薄化後EPS | -$0.05 | -$1.54 | +96.6% |
| 営業キャッシュフロー | -$5690万 | -$791万 | -619.0% |
| 設備投資 | $6970万 | $325万 | +2,048.0% |
| フリーキャッシュフロー | -$1.27億 | -$1120万 | -1,034.9% |
| R&D | $1080万 | $258万 | +317.9% |
| 株式報酬費用 | $0 | $0 | – |
実績 vs コンセンサス
2026-08-10| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $582万 | $804万 | -27.6% |
| EPS(予想ベース) | -$0.15 | -$0.11 | -33.9% |
2026-08-10発表のQ2 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Non-US | $474万 | – | 83.2% | – | – | |
| United States | $96万 | – | 16.8% | – | – |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- -$1.06億
- 設備投資
- -$1.39億
- 自社株買い
- $0
- 配当金
- $0
- 買収
- $0
- 債務の純発行
- -$192万
- 株式報酬費用
- $1240万
- フリーキャッシュフロー
- -$2.46億
- 株主還元 / FCF
- 0.0%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | -4.0× | 25.7× 5年中2年 | 14.6× – 36.9× |
| EV / EBITDA | 2.6× | 10.6× 5年中1年 | 10.6× – 10.6× |
| EV / 売上高 | -23.2× | 250.5× 5年中2年 | 8.2× – 492.7× |
| 株価 / FCF | -5.2× | 10.1× 5年中1年 | 10.1× – 10.1× |
| 株価 / 純資産 | 0.7× | 4.8× | 1.0× – 10.1× |
| FCF利回り | -19.2% | -4.4% | -11.2% – 9.9% |
| 投下資本利益率 | -4.2% | -13.9% | -42.9% – 7.6% |
| 自己資本利益率 | -23.4% | -36.4% | -86.8% – 14.5% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $33.75 (+250.8%)
レンジ $21.00 – $40.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い5
中立0
売り0
強い売り0
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
USA Rare Earth Incが直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全232項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $1740万 | $224万 | +676.0% | $1110万 | $182万 | +507.2% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | $627万 | – | – | $376万 | $0 | – |
| Accrued Liabilities, Current | $3170万 | $513万 | +517.0% | $1410万 | $307万 | +358.3% |
| Accrued Payroll Taxes, Current | $355万 | $135万 | +162.8% | $266万 | $191万 | +39.4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $317万 | $141万 | +124.9% | $164万 | $120万 | +36.4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$92.7万 | – | – | $13万 | $0 | – |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $30億 | $4630万 | +6,391.5% | $8.8億 | $1.04億 | +744.0% |
| Amortization | $6.2万 | $6.1万 | +1.6% | $19万 | $0 | – |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | $02025-12-31 | $6.2万 | -100.0% | $0 | $21.1万 | -100.0% |
| Amortization of Intangible Assets | $136万 | $0 | – | $67.8万 | $0 | – |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 2250万 | 5190万 | -56.7% | 1480万 | 1580万 | -6.3% |
| Asset Retirement Obligation | $69万 | – | – | $70万 | $0 | – |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | $02026-03-31 | – | – | $8.2万 | $0 | – |
| Asset Retirement Obligation, Current | $69万 | – | – | $70万 | $0 | – |
| Asset Retirement Obligation, Foreign Currency Translation Gain (Loss) | $1000 | – | – | $1.3万 | $0 | – |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | $02026-03-31 | – | – | $60.5万 | $0 | – |
| Assets | $30億 | $1.8億 | +1,568.8% | $6.95億 | $6910万 | +906.2% |
| Assets, Current | $16.7億 | $1.24億 | +1,253.8% | $3.85億 | $2230万 | +1,630.2% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Cash and Equivalents | – | – | – | $8.9万2024-08-21 | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -$480万 | $0 | – | $1030万 | $0 | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $15.3億 | $1.22億 | +1,156.4% | $3.6億 | $1680万 | +2,047.4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $15.9億 | $1.22億 | +1,209.1% | $3.6億 | $1680万 | +2,047.4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | $1.02億2025-12-31 | -$623万 | +1,743.1% | $3.43億 | $356万 | +9,534.0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$1.55億 | $9840万 | -257.7% | – | – | – |
| Class of Warrant or Right, Number of Securities Called by Each Warrant or Right | 3160万2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 1300万2025-12-31 | – | – | 1300万 | – | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.00 | $0.00 | 0.0% | $0.00 | $0.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 7.5億 | 7.5億 | 0.0% | 7.5億 | 7.5億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1.48億2025-12-31 | 6010万 | +146.4% | 1.48億 | 6010万 | +146.4% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 2.45億 | 9620万 | +154.4% | 1.48億 | 6010万 | +146.4% |
| Common Stock, Value, Issued | $2.4万 | $1万 | +140.0% | $1.5万 | $6000 | +150.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | -$1110万 | -$1.43億 | +92.2% | -$2.97億 | -$1570万 | -1,790.2% |
| Contract with Customer, Liability | $1090万 | – | – | $1050万 | $0 | – |
| Contract with Customer, Liability, Current | $133万 | – | – | $1050万 | $0 | – |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $960万 | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $79.8万 | – | – | – | – | – |
| Cost of Revenue | $740万 | $0 | – | $145万 | $0 | – |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2000 | $0 | – |
| Debt Instrument, Interest Rate, Increase (Decrease) | – | – | – | 19.4%2024-12-31 | – | – |
| Deferred Costs, Current | $02025-12-31 | $513万 | -100.0% | $0 | $513万 | -100.0% |
| Deferred Costs, Noncurrent | $9.12億 | – | – | – | – | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$16.2万 | $0 | – |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $1570万 | – | – | $1670万 | $0 | – |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | $184万2025-12-31 | $172万 | +6.8% | $184万 | $172万 | +6.8% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | $02025-12-31 | $13.9万 | -100.0% | $0 | $13.9万 | -100.0% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $2040万2025-12-31 | $542万 | +277.0% | $2040万 | $542万 | +277.0% |
| Deferred Tax Assets, Net | $432万2025-12-31 | $93.7万 | +360.7% | $432万 | $93.7万 | +360.7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | $132万2025-12-31 | $0 | – | $132万 | $0 | – |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Other | $19.7万2025-12-31 | $34万 | -42.1% | $19.7万 | $34万 | -42.1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | $39.8万2025-12-31 | $38.5万 | +3.4% | $39.8万 | $38.5万 | +3.4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Reserves | $9.6万2025-12-31 | $0 | – | $9.6万 | $0 | – |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $1610万2025-12-31 | $448万 | +259.4% | $1610万 | $448万 | +259.4% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $2100万2025-12-31 | $93.7万 | +2,144.6% | $2100万 | $93.7万 | +2,144.6% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $1700万2025-12-31 | $0 | – | $1700万 | $0 | – |
| Deferred Tax Liabilities, Investments | $98.1万2025-12-31 | $70.3万 | +39.5% | $98.1万 | $70.3万 | +39.5% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $1670万2025-12-31 | $0 | – | $1670万 | $0 | – |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $277万2025-12-31 | $23.4万 | +1,083.8% | $277万 | $23.4万 | +1,083.8% |
| Depreciation | $95万 | $10.8万 | +779.6% | $57.3万 | $23.5万 | +143.8% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | $101万 | $16.9万 | +498.8% | $76.3万 | $23.5万 | +224.7% |
| Depreciation, Nonproduction | $95万 | $10.8万 | +779.6% | $57.3万 | $23.5万 | +143.8% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
データ基準日 2026-11-02