United Parcel Service (UPS)の財務
NYSE · Industrials · Integrated Freight & Logistics · 従業員460,000人 · CEO Carol Tomé
- 株価
- $108.25 +0.86%
- 時価総額
- $811億
- 企業価値
- $1050億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-09-30提出
- 次回の決算
- 2027-01-26 EPS予想 $2.76
売上高(TTM)$914億+2.2% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)7.1%-2.1 pt 前年比営業利益 $65.2億
純利益(TTM)$44.2億-19.6% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$63.8億+45.1% 前年比設備投資 $29.4億
希薄化後EPS(TTM)$5.20-19.8% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$235億-4.8% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $811億 EV $1050億
- 売上高
- $914億 直近12か月
- 売上成長率
- +4% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 4.8% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 20.8× 予想 14.9×(FY2026)
- P/S
- 0.9× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 9.9× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $63.8億 直近12か月
- 純利益
- $44.2億 直近12か月
- 売上高予想
- $924億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-01-26 売上高予想 $257億
- 配当
- $6.56 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-27):売上高2.8%上回る、EPS 4.3%上回る売上高$229億、予想$223億(+2.8%)。EPS $1.69、予想$1.62(+4.3%)。
- 売上成長が加速:前年比6.7%Q3 '26の売上高は$229億、その前の4四半期の平均は-0.2%。
- 営業利益率は7.1%(TTM)、前年比-2.1 pt売上高が2.2%増加する中、営業利益は-21.3%増加。
- 税引前利益の11.8%が営業外損失で減少税引前利益$58.3億に対し営業利益$65.2億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の3.2%(前年は4.5%)直近4四半期の投資額は$29.4億(前年比-27.8%)。フリーキャッシュフローは$63.8億で、純利益の144.3%。
- 株主還元$54.2億=フリーキャッシュフローの84.9%自社株買い$0(前年は$10億)、配当$54.2億、株式報酬$1.27億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.5%増加Q3 '26の希薄化後株式数は8.52億、1年前は8.48億。
- 純有利子負債 $235億現金 + 短期投資 $68.4億、リース含む債務 $303億。1年前の純有利子負債は$224億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $229億 | $214億 | +6.7% |
| 売上総利益率 | 21.5% | 16.3% | +5.2 pt |
| 営業利益 | $17.4億 | $18億 | -3.3% |
| 営業利益率 | 7.6% | 8.4% | -0.8 pt |
| 純利益 | $11.6億 | $13.1億 | -11.3% |
| 希薄化後EPS | $1.37 | $1.55 | -11.6% |
| 営業キャッシュフロー | $29億 | $24.8億 | +17.0% |
| 設備投資 | $4.97億 | $9.7億 | -48.8% |
| フリーキャッシュフロー | $24.1億 | $15.1億 | +59.1% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $3700万 | $2000万 | +85.0% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-27| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $229億 | $223億 | +2.8% |
| EPS(予想ベース) | $1.69 | $1.62 | +4.3% |
2026-10-27発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| U.S. Domestic Package | $149億 | – | 65.4% | – | – | |
| International Package | – | – | – | – | – | |
| International | $50.4億 | – | 22.1% | – | – | |
| Supply Chain & Freight | – | – | – | – | – | |
| Supply Chain Solutions ("SCS") | $28.6億 | – | 12.5% | – | – |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $149億 | +6.0% | 65.4% | $447億 | -26.2% | |
| International | $50.4億 | +12.5% | 22.1% | $152億 | -16.4% | |
| Supply Chain & Freight | $28.6億 | +7.8% | 12.5% | $79.2億 | -31.5% |
セグメント利益
各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。
Q2 '26のセグメント
| セグメント | 売上高 | 前年比 | 営業利益 | 前年比 | 利益率 | 前年の利益率 | TTM営業利益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| US Domestic Package | – | – | – | – | – | – | – |
| International Package | – | – | – | – | – | – | – |
| Supply Chain Solutions | $28.6億 | +7.8% | – | – | – | – | – |
| U.S.Domestic Package Segment | – | – | $1600万 | -98.3% | – | – | $25.6億 |
| International Segment | – | – | $6.23億 | -7.3% | – | – | $27.3億 |
| Corporate (unallocated) | – | – | $2.91億 | +24.4% | – | – | $12.8億 |
セグメント別営業利益
四半期セグメント別営業利益率
四半期第4四半期は算出値です。10-Kの通期数値から10-Qの3四半期分を差し引いています。
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $93.2億
- 設備投資
- -$29.4億
- 自社株買い
- $0
- 配当金
- -$54.2億
- 買収
- -$15億
- 債務の純発行
- -$62.3億
- 株式報酬費用
- $1.27億
- フリーキャッシュフロー
- $63.8億
- 株主還元 / FCF
- 84.9%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 20.8× | 16.3× | 13.1× – 20.1× |
| EV / EBITDA | 9.9× | 10.2× | 9.0× – 12.5× |
| EV / 売上高 | 1.1× | 1.6× | 1.2× – 2.1× |
| 株価 / FCF | 12.7× | 19.0× | 16.2× – 26.6× |
| 株価 / 純資産 | 6.1× | 8.0× | 5.2× – 13.1× |
| FCF利回り | 7.9% | 5.4% | 3.8% – 6.2% |
| 投下資本利益率 | 8.4% | 14.4% | 10.4% – 18.7% |
| 自己資本利益率 | 28.5% | 51.3% | 34.3% – 90.4% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $115.79 (+7.0%)
レンジ $76.00 – $135.00 · 評価 Hold
強い買い2
買い19
中立21
売り3
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $924億 | +4.3% | $7.26 | +10.6% | 14.9× | 18 |
| FY2027 | $957億 | +3.5% | $8.05 | +10.9% | 13.4× | 19 |
| FY2028 | $988億 | +3.2% | $8.57 | +6.5% | 12.6× | 9 |
| FY2029 | $1060億 | +6.9% | $9.97 | +16.3% | 10.9× | 3 |
| FY2030 | $1140億 | +7.7% | $11.32 | +13.6% | 9.6× | 3 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
United Parcel Service, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全285項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $59.8億 | $60.4億 | -1.1% | $66.3億 | $63億 | +5.3% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $107億 | $104億 | +2.7% | $112億 | $109億 | +3.1% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $2.13億 | $1.61億 | +32.3% | $1.8億 | $1.36億 | +32.4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Period Increase (Decrease) | – | – | – | $4400万 | $1000万 | +340.0% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $1.02億 | $1.03億 | -1.0% | $3.71億 | $3.11億 | +19.3% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | $1.04億 | – | – | – | – | – |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$42.5億 | -$41.8億 | -1.9% | -$42.1億 | -$43.1億 | +2.3% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $4.82億 | $8400万 | +473.8% | $2.75億 | $1.36億 | +102.2% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $7億 | $6.48億 | +8.0% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | – | – | – | 140万 | 50万 | +180.0% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $2.01億 | $1.08億 | +86.1% |
| Assets | $713億 | $709億 | +0.5% | $731億 | $701億 | +4.3% |
| Assets Held-for-sale, Not Part of Disposal Group, Current | $7400万 | – | – | $5400万 | – | – |
| Assets, Current | $175億 | $189億 | -6.9% | $190億 | $193億 | -1.4% |
| Business Combination, Consideration Transferred | – | – | – | $7100万2024-12-31 | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -$1.16億 | $1.19億 | -197.5% | $5.24億 | $2.27億 | +130.8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $46.5億 | $61.9億 | -24.9% | $58.9億 | $61.1億 | -3.7% |
| Cash Collateral for Borrowed Securities | $16億2025-12-31 | $27億 | -40.7% | $16億 | $27億 | -40.7% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | $4100万2026-03-31 | $6400万 | -35.9% | $8500万 | $1.46億 | -41.8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $46.5億 | $61.9億 | -24.9% | $58.9億 | $61.1億 | -3.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$11.5億 | $13.9億 | -182.5% | -$2.25億 | $29.1億 | -107.7% |
| Collateral Securities Repledged, Delivered, or Used | $02025-12-31 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $1.64 | $1.64 | 0.0% | $6.56 | $6.52 | +0.6% |
| Compensation and Benefits Trust | $300万 | $400万 | -25.0% | $500万 | $700万 | -28.6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $6億 | $14億 | -57.0% | $56.7億 | $52.3億 | +8.4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $13.7億2025-09-30 | $16.4億 | -16.6% | – | – | – |
| Construction in Progress Expenditures Incurred but Not yet Paid | $4000万 | $3000万 | +33.3% | $1.07億 | $0 | – |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $2.89億 | $2.72億 | +6.3% | $2.75億 | $3.07億 | -10.4% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $0 | $1500万 | -100.0% | $0 | $0 | – |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $4300万 | $5500万 | -21.8% | $4900万 | $2700万 | +81.5% |
| Cost of Other Property Operating Expense | $5.57億 | $5.44億 | +2.4% | $22.7億 | $21.2億 | +7.2% |
| Costs and Expenses | $219億 | $194億 | +12.9% | $808億 | $826億 | -2.2% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $9.7億 | $10.9億 | -11.3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $5.17億 | $4.1億 | +26.1% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $16億 | $16.8億 | -4.5% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.13億 | $1.72億 | -34.3% |
| Debt and Lease Obligation | $245億 | $247億 | -1.0% | $241億 | $213億 | +13.4% |
| Debt Instrument, Face Amount | $247億 | $250億 | -1.1% | $244億 | $215億 | +13.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $02025-09-30 | $0 | – | $02024-12-31 | $600万 | -100.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $02025-12-31 | $100万 | -100.0% | $0 | $100万 | -100.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Restricted | $02025-12-31 | $1.77億 | -100.0% | $0 | $1.77億 | -100.0% |
| Debt Securities, Trading, Amortized Cost | $300万2025-12-31 | $2.07億 | -98.6% | $300万 | $2.07億 | -98.6% |
| Debt Securities, Trading, and Equity Securities, FV-NI | $300万2025-12-31 | $2.06億 | -98.5% | $300万 | $2.06億 | -98.5% |
| Debt Securities, Trading, and Equity Securities, FV-NI, Cost | $6900万2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Debt, Current | $6.34億 | $9.2億 | -31.1% | $6.08億 | $18.4億 | -66.9% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | $02025-12-31 | $2.04億 | -100.0% | $0 | $2.04億 | -100.0% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterestCurrent | $02025-12-31 | $2.03億 | -100.0% | $0 | $2.03億 | -100.0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$2600万 | $3800万 | -168.4% |
| Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $700万 | -$3000万 | +123.3% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1100万 | -$2300万 | +147.8% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$800万 | -$1500万 | +46.7% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $38.8億 | $34.9億 | +11.3% | $36.9億 | $36億 | +2.6% |
| Deferred Income Taxes and Other Assets, Noncurrent | $1.55億 | $1.42億 | +9.2% | $1.4億 | $1.12億 | +25.0% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | $9900万 | -$4400万 | +325.0% | -$800万 | -$1500万 | +46.7% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $41.9億2025-12-31 | $41.7億 | +0.4% | $41.9億 | $41.7億 | +0.4% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $41億2025-12-31 | $39.9億 | +2.9% | $41億 | $39.9億 | +2.9% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Foreign | $5.8億2025-12-31 | $4.75億 | +22.1% | $5.8億 | $4.75億 | +22.1% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, State and Local | $9.76億2025-12-31 | $10.4億 | -6.4% | $9.76億 | $10.4億 | -6.4% |
| Deferred Tax Assets, Other | $4.55億2025-12-31 | $3.67億 | +24.0% | $4.55億 | $3.67億 | +24.0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $6600万2025-12-31 | $4700万 | +40.4% | $6600万 | $4700万 | +40.4% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
データ基準日 2026-11-01