Travelers Companies (The) (TRV)の財務
NYSE · Financial Services · Insurance - Property & Casualty · 従業員34,000人 · CEO Alan D. Schnitzer
- 株価
- $396.22 -0.51%
- 時価総額
- $812億
- 企業価値
- $903億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-16提出
- 次回の決算
- 2027-01-20 EPS予想 $9.88
売上高(TTM)$489億+1.1% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)21.6%+6.6 pt 前年比営業利益 $106億
純利益(TTM)$83.3億+41.8% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$107億+6.9% 前年比設備投資 $0
希薄化後EPS(TTM)$38.14+50.0% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ$865億-3.8% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $812億 EV $903億
- 売上高
- $489億 直近12か月
- 売上成長率
- -10% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 17.0% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 10.2× 予想 10.8×(FY2026)
- P/S
- 1.7× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 7.8× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $107億 直近12か月
- 純利益
- $83.3億 直近12か月
- 売上高予想
- $440億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-01-20 売上高予想 $107億
- 配当
- $4.70 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-16):売上高9.2%上回る、EPS 24.2%上回る売上高$124億、予想$114億(+9.2%)。EPS $9.18、予想$7.39(+24.2%)。
- 売上成長が鈍化:前年比-0.5%Q3 '26の売上高は$124億、その前の4四半期の平均は2.4%。
- 営業利益率は21.6%(TTM)、前年比+6.6 pt売上高が1.1%増加する中、営業利益は45.3%増加。
- 設備投資は売上高の0.0%(前年は0.0%)直近4四半期の投資額は$0(前年比–)。フリーキャッシュフローは$107億で、純利益の128.1%。
- 株主還元$72.3億=フリーキャッシュフローの67.7%自社株買い$62.3億(前年は$17.5億)、配当$10億、株式報酬-$1.54億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で7.4%減少Q3 '26の希薄化後株式数は2.11億、1年前は2.28億。
- ネットキャッシュ $865億現金 + 短期投資 $963億、リース含む債務 $98.1億。1年前のネットキャッシュは$899億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $124億 | $125億 | -0.5% |
| 売上総利益率 | 32.8% | 32.3% | +0.5 pt |
| 営業利益 | $24.9億 | $23.4億 | +6.1% |
| 営業利益率 | 20.0% | 18.8% | +1.2 pt |
| 純利益 | $19.2億 | $18.9億 | +1.5% |
| 希薄化後EPS | $9.04 | $8.24 | +9.7% |
| 営業キャッシュフロー | $38.8億 | $42.3億 | -8.3% |
| 設備投資 | $0 | $0 | – |
| フリーキャッシュフロー | $38.8億 | $42.3億 | -8.3% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $0 | -$1.25億 | +100.0% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-16| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $124億 | $114億 | +9.2% |
| EPS(予想ベース) | $9.18 | $7.39 | +24.2% |
2026-10-16発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Business Insurance | $68.4億 | +2.8% | 55.0% | – | – | |
| Personal Insurance | $43.7億 | -5.5% | 35.1% | $177億 | -20.8% | |
| Bond & Specialty Insurance | $12.4億 | +6.0% | 9.9% | $47.2億 | -15.4% |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $107億
- 設備投資
- $0
- 自社株買い
- -$62.3億
- 配当金
- -$10億
- 買収
- $0
- 債務の純発行
- $1.44億
- 株式報酬費用
- -$1.54億
- フリーキャッシュフロー
- $107億
- 株主還元 / FCF
- 67.7%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 10.2× | 12.5× | 10.4× – 15.7× |
| EV / EBITDA | 7.8× | 9.5× | 8.0× – 11.5× |
| EV / 売上高 | 1.8× | 1.4× | 1.2× – 1.5× |
| 株価 / FCF | 7.6× | 6.0× | 5.3× – 6.9× |
| 株価 / 純資産 | 2.8× | 1.8× | 1.3× – 2.1× |
| FCF利回り | 13.1% | 16.7% | 14.5% – 18.7% |
| 投下資本利益率 | 18.3% | 9.5% | 6.9% – 12.1% |
| 自己資本利益率 | 26.2% | 15.0% | 12.0% – 19.1% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $356.18 (-10.1%)
レンジ $290.00 – $430.00 · 評価 Hold
強い買い1
買い10
中立29
売り4
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $440億 | -9.8% | $36.64 | +33.6% | 10.8× | 17 |
| FY2027 | $449億 | +1.8% | $31.02 | -15.4% | 12.8× | 17 |
| FY2028 | $459億 | +2.4% | $31.72 | +2.3% | 12.5× | 9 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
The Travelers Companies, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全296項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $33.5億2025-12-31 | – | – | – | – | – | |
| Accrued Income Taxes, Current | $3.09億2025-12-31 | $3.01億 | +2.7% | $3.09億 | $3.01億 | +2.7% |
| Accrued Investment Income Receivable | $8.6億 | $7.76億 | +10.8% | $8.77億 | $7.52億 | +16.6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$70.6億 | -$30.9億 | -128.3% | -$25億 | -$49.7億 | +49.7% |
| Alternative Investment | $900万 | – | – | – | – | – |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $2000万 | $2100万 | -4.8% |
| Assets | $1420億 | $1440億 | -1.1% | $1440億 | $1330億 | +7.9% |
| Assets Held by Insurance Regulators | $40.4億2025-12-31 | $39.6億 | +2.0% | $40.4億 | $39.6億 | +2.0% |
| Assumed Premiums Earned | – | – | – | $21.1億 | $21億 | +0.7% |
| Assumed Premiums Written | – | – | – | $21.4億 | $21.7億 | -1.7% |
| Benefits, Losses and Expenses | $100億 | $101億 | -0.8% | $410億 | $402億 | +2.0% |
| Cash | $7.66億 | $7.29億 | +5.1% | $8.42億 | $6.99億 | +20.5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $7.66億 | $7.29億 | +5.1% | $8.42億 | $6.99億 | +20.5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $1.45億 | $7000万 | +107.1% | $3.14億 | $4900万 | +540.8% |
| Ceded Premiums Earned | – | – | – | $32.4億 | $31.4億 | +3.2% |
| Ceded Premiums Payable | $8.28億 | $9.46億 | -12.5% | $5.29億 | $5.5億 | -3.8% |
| Ceded Premiums Written | – | – | – | $33.4億 | $31.9億 | +4.7% |
| Commercial Paper | $1億2025-12-31 | $1億 | 0.0% | $1億 | $1億 | 0.0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $1.25 | $1.10 | +13.6% | $2.832017-12-31 | $2.62 | +8.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 17.5億 | 17.5億 | 0.0% | 17.5億 | 17.5億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 2.05億 | 2.23億 | -8.1% | 2.18億 | 2.27億 | -4.0% |
| Common Stock, Value, Outstanding | $263億 | $258億 | +1.9% | $259億 | $255億 | +1.8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -$24.8億 | $28.8億 | -186.1% | $87.6億 | $45億 | +94.4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $11.7億 | $12.5億 | -6.5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $8900万 | $7000万 | +27.1% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $12.8億 | $13.4億 | -4.4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1700万 | $1400万 | +21.4% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $1.18億2025-12-31 | $1.05億 | +12.4% | $1.18億 | $1.05億 | +12.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $894億 | $911億 | -1.9% | $898億 | $837億 | +7.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $2900万 | $8.83億 | -96.7% | $9.68億 | $2.23億 | +334.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $80.8億 | $33.6億 | +140.1% | $28.5億 | $48.3億 | -41.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | $200万 | $400万 | -50.0% | $300万 | $200万 | +50.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $974億 | $936億 | +4.1% | $917億 | $883億 | +3.9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | $267億2025-12-31 | $217億 | +22.7% | $267億 | $217億 | +22.7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $249億2025-12-31 | $226億 | +9.9% | $249億 | $226億 | +9.9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $211億2025-12-31 | $236億 | -10.6% | $211億 | $236億 | -10.6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $59億2025-12-31 | $73.6億 | -19.8% | $59億 | $73.6億 | -19.8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $278億 | $385億 | -28.0% | $375億 | $417億 | -10.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $44.2億 | $31.9億 | +38.7% | $28億 | $43.8億 | -36.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $582億 | $91.8億 | +534.1% | $56.7億 | $240億 | -76.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $36.6億 | $1.79億 | +1,945.3% | $4800万 | $4.54億 | -89.4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | $255億2025-12-31 | $199億 | +28.6% | $255億 | $199億 | +28.6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $244億2025-12-31 | $209億 | +16.7% | $244億 | $209億 | +16.7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $208億2025-12-31 | $230億 | -9.6% | $208億 | $230億 | -9.6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $58.9億2025-12-31 | $73.3億 | -19.6% | $58.9億 | $73.3億 | -19.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Amortized Cost | $786億2025-12-31 | $754億 | +4.3% | $786億 | $754億 | +4.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Fair Value | $766億2025-12-31 | $711億 | +7.8% | $766億 | $711億 | +7.8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Amortized Cost | $131億2025-12-31 | $129億 | +1.6% | $131億 | $129億 | +1.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Fair Value | $132億2025-12-31 | $126億 | +5.0% | $132億 | $126億 | +5.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | $0 | -$200万 | +100.0% | $100万 | $200万 | -50.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | $860億 | $477億 | +80.2% | $431億 | $657億 | -34.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | $80.8億 | $33.6億 | +140.1% | $28.5億 | $48.3億 | -41.0% |
| Debt, Current | $3億2025-12-31 | $1億 | +200.0% | $3億 | $1億 | +200.0% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $98.1億 | $92.7億 | +5.9% | $92.7億 | $80.3億 | +15.4% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | -$5900万 | $3.2億 | -118.4% | $2.1億 | -$1.52億 | +238.2% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2100万 | -$300万 | +800.0% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $22.7億 | $10.4億 | +119.1% | $8.87億 | $17.6億 | -49.7% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.31億 | -$1.55億 | +249.0% |
| Deferred Policy Acquisition Cost | $37.6億 | $36.9億 | +2.0% | $35.2億 | $34.9億 | +0.7% |
| Deferred Policy Acquisition Costs, Amortization Expense | $18.6億 | $18.5億 | +0.4% | $72.7億 | $69.7億 | +4.2% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
データ基準日 2026-11-01