Royal Caribbean Group (RCL)の財務
NYSE · Consumer Cyclical · Travel Services · 従業員107,975人 · CEO Jason T. Liberty
- 株価
- $307.18 -1.08%
- 時価総額
- $822億
- 企業価値
- $1040億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-27提出
- 次回の決算
- 2027-02-04 EPS予想 $3.59
売上高(TTM)$191億+9.7% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)27.6%+1.2 pt 前年比営業利益 $52.7億
純利益(TTM)$45.5億+11.8% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$15.1億-25.8% 前年比設備投資 $53.9億
希薄化後EPS(TTM)$16.89+13.7% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$223億-9.8% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $822億 EV $1040億
- 売上高
- $191億 直近12か月
- 売上成長率
- +9% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 23.8% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 18.1× 予想 17.2×(FY2026)
- P/S
- 4.3× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 13.7× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $15.1億 直近12か月
- 純利益
- $45.5億 直近12か月
- 売上高予想
- $195億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-02-04 売上高予想 $46.7億
- 配当
- $5.00 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-27):売上高予想通り、EPS 3.0%上回る売上高$55.9億、予想$56.1億(-0.3%)。EPS $6.57、予想$6.38(+3.0%)。
- 売上成長は横ばい:前年比8.8%Q3 '26の売上高は$55.9億、その前の4四半期の平均は9.1%。
- 営業利益率は27.6%(TTM)、前年比+1.2 pt売上高が9.7%増加する中、営業利益は14.6%増加。
- 税引前利益の13.0%が営業外損失で減少税引前利益$46.7億に対し営業利益$52.7億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の28.2%(前年は24.5%)直近4四半期の投資額は$53.9億(前年比+26.0%)。フリーキャッシュフローは$15.1億で、純利益の33.2%。
- 株主還元$23.3億=フリーキャッシュフローの154.0%自社株買い$15.4億(前年は$6.55億)、配当$7.87億、株式報酬$1.33億(TTM)。 フリーキャッシュフローを上回る還元:手元資金または借入で賄っています。
- 希薄化後株式数は1年で2.2%減少Q3 '26の希薄化後株式数は2.68億、1年前は2.74億。
- 純有利子負債 $223億現金 + 短期投資 $8.51億、リース含む債務 $232億。1年前の純有利子負債は$203億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $55.9億 | $51.4億 | +8.8% |
| 売上総利益率 | 51.5% | 51.8% | -0.2 pt |
| 営業利益 | $18.7億 | $17億 | +9.9% |
| 営業利益率 | 33.5% | 33.1% | +0.3 pt |
| 純利益 | $17.3億 | $15.8億 | +9.4% |
| 希薄化後EPS | $6.45 | $5.74 | +12.4% |
| 営業キャッシュフロー | $15.8億 | $14.7億 | +7.6% |
| 設備投資 | $6.43億 | $24.6億 | -73.8% |
| フリーキャッシュフロー | $9.37億 | -$9.89億 | +194.7% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $2600万 | $4400万 | -40.9% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-27| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $55.9億 | $56.1億 | -0.3% |
| EPS(予想ベース) | $6.57 | $6.38 | +3.0% |
2026-10-27発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cruise Itinerary | $53億 | +8.8% | 94.8% | $182億 | +9.8% | |
| Other Products And Services | $2.88億 | +8.3% | 5.2% | $9.34億 | +9.2% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| North America | $32.2億 | +6.3% | 60.7% | $123億 | +9.9% | |
| Europe | $18億 | +18.2% | 33.9% | $33.7億 | – | |
| Asia Pacific | $1.98億 | -6.6% | 3.7% | $17.1億 | +4.1% | |
| Other Region | $8900万 | -19.8% | 1.7% | $8.14億 | -7.5% |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $69億
- 設備投資
- -$53.9億
- 自社株買い
- -$15.4億
- 配当金
- -$7.87億
- 買収
- -$1200万
- 債務の純発行
- $8.78億
- 株式報酬費用
- $1.33億
- フリーキャッシュフロー
- $15.1億
- 株主還元 / FCF
- 154.0%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 18.1× | 19.4× 5年中3年 | 17.7× – 21.0× |
| EV / EBITDA | 13.7× | 23.9× 5年中4年 | 12.0× – 56.4× |
| EV / 売上高 | 5.5× | 8.6× | 3.9× – 25.0× |
| 株価 / FCF | 54.4× | 49.5× 5年中3年 | 30.2× – 61.2× |
| 株価 / 純資産 | 7.0× | 6.1× | 3.8× – 8.0× |
| FCF利回り | 1.8% | -6.4% | -21.2% – 3.3% |
| 投下資本利益率 | 14.5% | 4.5% | -14.2% – 14.9% |
| 自己資本利益率 | 43.6% | -12.4% | -103.4% – 42.6% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $346.50 (+12.8%)
レンジ $298.00 – $415.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い29
中立19
売り6
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $195億 | +9.0% | $17.88 | +14.5% | 17.2× | 14 |
| FY2027 | $210億 | +7.3% | $20.36 | +13.9% | 15.1× | 15 |
| FY2028 | $228億 | +8.9% | $23.16 | +13.8% | 13.3× | 5 |
| FY2029 | $248億 | +8.4% | $26.46 | +14.2% | 11.6× | 1 |
| FY2030 | $268億 | +8.4% | $31.38 | +18.6% | 9.8× | 1 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Royal Caribbean Cruises Ltd.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全216項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $9.79億 | $8.28億 | +18.2% | $9.53億 | $9.19億 | +3.7% |
| Accrued Liabilities, Current | $19.8億 | $18.5億 | +7.4% | $20.3億 | $16.4億 | +23.9% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $170億2025-12-31 | $153億 | +10.9% | $170億 | $153億 | +10.9% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$3.84億 | -$5.28億 | +27.3% | -$6.04億 | -$8.02億 | +24.7% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $79.2億 | $79.2億 | -0.1% | $79.6億 | $78.3億 | +1.7% |
| Advertising Expense | – | – | – | $6.93億 | $6.12億 | +13.2% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | $200万 | $2600万 | -92.3% | $9700万 | $9800万 | -1.0% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 0 | – | 0 | 0 | – |
| Assets | $448億 | $401億 | +11.7% | $416億 | $371億 | +12.3% |
| Assets, Current | $24.7億 | $18.9億 | +31.1% | $22.1億 | $17.1億 | +29.7% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -$1.11億 | $2200万 | -604.5% | $7200万 | $4700万 | +53.2% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $8.51億 | $4.32億 | +97.0% | $8.25億 | $3.88億 | +112.6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $8.51億 | $4.32億 | +97.0% | $8.25億 | $3.88億 | +112.6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$2400万 | -$3.03億 | +92.1% | $4.37億 | -$1.09億 | +500.9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | – | – | – | $0.002023-12-31 | – | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $1.50 | $1.00 | +50.0% | $3.50 | $0.95 | +268.4% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 5億 | 5億 | 0.0% | 5億 | 5億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 3.04億 | 3.03億 | +0.3% | 3.03億 | 2.97億 | +1.9% |
| Common Stock, Value, Issued | $300万 | $300万 | 0.0% | $300万 | $300万 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $700万 | $400万 | +75.0% | $2300万 | $1800万 | +27.8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $18.6億 | $15.7億 | +18.8% | $44.7億 | $27.5億 | +62.4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $18.7億 | $15.7億 | +19.0% | $44.9億 | $27.7億 | +62.2% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $2.41億 | $1.84億 | +31.0% | $1.87億 | $1.61億 | +16.1% |
| Contract with Customer, Liability | $30億 | $28億 | +7.1% | $31億 | $28億 | +10.7% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $60.3億 | $56億 | +7.7% | $57.4億 | $55億 | +4.4% |
| Cost of Goods and Services Sold | $27.1億 | $24.8億 | +9.4% | $90.8億 | $86.5億 | +5.0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $6400万 | – | – |
| Debt, Current | $22.4億 | $30.7億 | -27.2% | $31.8億 | $16億 | +98.4% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $224億 | $203億 | +10.2% | $213億 | $201億 | +6.3% |
| Debt, Weighted Average Interest Rate | 4.7% | 4.7% | +1.3% | 4.7% | 4.8% | -1.5% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1800万 | – | – |
| Deferred Other Tax Expense (Benefit) | -$300万 | $1100万 | -127.3% | $1800万 | $0 | – |
| Deferred Tax Assets, Gross | $5300万2025-12-31 | $6300万 | -15.9% | $5300万 | $6300万 | -15.9% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $2500万2025-12-31 | $3200万 | -21.9% | $2500万 | $3200万 | -21.9% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Subject to Expiration | $900万2025-12-31 | $500万 | +80.0% | $900万 | $500万 | +80.0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $1500万2025-12-31 | $1900万 | -21.1% | $1500万 | $1900万 | -21.1% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $2500万2025-12-31 | $2100万 | +19.0% | $2500万 | $2100万 | +19.0% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $1.53億2025-12-31 | – | – | $1.53億 | – | – |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | $2500万 | $2300万 | +8.7% |
| Depreciation, Depletion and Amortization, Nonproduction | $4.9億 | $4.35億 | +12.6% | $17.2億 | $16億 | +7.4% |
| Derivative Asset | – | – | – | $2.04億2022-12-31 | $6980万 | +191.9% |
| Derivative Asset, Current | $1.6億 | $1.78億 | -10.1% | $1.15億 | $1100万 | +945.5% |
| Derivative Asset, Fair Value, Gross Asset | $2.89億 | $2.12億 | +36.3% | $1.44億 | $7100万 | +102.8% |
| Derivative Asset, Fair Value, Gross Liability | $6800万 | $4600万 | +47.8% | $5900万 | $5200万 | +13.5% |
| Derivative Instruments Not Designated as Hedging Instruments, Gain (Loss), Net | $400万 | -$1000万 | +140.0% | $5100万 | -$7700万 | +166.2% |
| Derivative Liability | – | – | – | $1.36億2022-12-31 | $2.01億 | -32.4% |
| Derivative Liability, Current | $1.07億 | $3100万 | +245.2% | $6700万 | $9000万 | -25.6% |
| Derivative Liability, Fair Value, Gross Asset | $6800万 | $4600万 | +47.8% | $5900万 | $5200万 | +13.5% |
| Derivative Liability, Fair Value, Gross Liability | $1.78億 | $6400万 | +178.1% | $1.24億 | $1.39億 | -10.8% |
| Derivative, Collateral, Obligation to Return Cash | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Derivative, Collateral, Right to Reclaim Cash | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| DerivativeAssetFairValueAfterOffsetAndDeductionSubjectToMasterNettingArrangement | $2.21億 | $1.66億 | +33.1% | $8500万 | $1900万 | +347.4% |
| DerivativeLiabilityFairValueAfterOffsetAndDeductionSubjectToMasterNettingArrangement | $1.1億 | $1800万 | +511.1% | $6500万 | $8700万 | -25.3% |
| Dividends, Common Stock, Cash | $4.03億 | $2.76億 | +46.0% | $9.55億 | $2.55億 | +274.5% |
| Earnings Per Share, Basic | $6.46 | $5.79 | +11.6% | $15.75 | $11.00 | +43.2% |
| Earnings Per Share, Diluted | $6.45 | $5.74 | +12.4% | $15.61 | $10.94 | +42.7% |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $0 | $0 | – | $200万 | -$600万 | +133.3% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | $9.9億 | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 25.0% | – | – |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
データ基準日 2026-11-01